| ☒ | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||

Maryland | 1-34073 | 31-0724920 | ||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (Commission File Number) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||||
| Title of class | Trading Symbol(s) | Name of exchange on which registered | ||||||
| Depositary Shares (each representing a 1/40th interest in a share of 4.500% Series H Non-Cumulative, perpetual preferred stock) | HBANP | NASDAQ | ||||||
| Depositary Shares (each representing a 1/1000th interest in a share of 5.70% Series I Non-Cumulative, perpetual preferred stock) | HBANM | NASDAQ | ||||||
| Depositary Shares (each representing a 1/40th interest in a share of 6.875% Series J Non-Cumulative, perpetual preferred stock) | HBANL | NASDAQ | ||||||
| Common Stock—Par Value $0.01 per Share | HBAN | NASDAQ | ||||||
| Large Accelerated Filer | x | Accelerated filer | ☐ | ||||||||||||||
| Non-accelerated filer | ☐ | Smaller reporting company | ☐ | ||||||||||||||
| Emerging growth company | ☐ | ||||||||||||||||
| ACL | Allowance for Credit Losses | |||||||
| AFS | Available-for-Sale | |||||||
| ALLL | Allowance for Loan and Lease Losses | |||||||
| AOCI | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) | |||||||
| ASC | Accounting Standards Codification | |||||||
| ASU | Accounting Standards Update | |||||||
ATM | Automated Teller Machine | |||||||
| AULC | Allowance for Unfunded Lending Commitments | |||||||
| Basel III | Refers to the final rule issued by the FRB and OCC and published in the Federal Register on October 11, 2013 | |||||||
| Capstone Partners | Capstone Enterprises LLC | |||||||
| C&I | Commercial and Industrial | |||||||
| CDs | Certificates of Deposit | |||||||
| CECL | Current Expected Credit Losses | |||||||
| CET1 | Common Equity Tier 1 on a Basel III basis | |||||||
| CFPB | Bureau of Consumer Financial Protection | |||||||
| CFO | Chief Financial Officer | |||||||
| CMO | Collateralized Mortgage Obligations | |||||||
| COVID-19 | Coronavirus Disease 2019 | |||||||
| CRE | Commercial Real Estate | |||||||
| CRO | Chief Risk Officer | |||||||
| Dodd-Frank Act | Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act | |||||||
| EOP | End of Period | |||||||
| EVE | Economic Value of Equity | |||||||
| FDIC | Federal Deposit Insurance Corporation | |||||||
| Federal Reserve | Board of Governors of the Federal Reserve System | |||||||
| FHLB | Federal Home Loan Bank | |||||||
| FICO | Fair Isaac Corporation | |||||||
| FRB | Federal Reserve Bank or the Federal Reserve Board | |||||||
| FTE | Fully-Taxable Equivalent | |||||||
| FTP | Funds Transfer Pricing | |||||||
| FVO | Fair Value Option | |||||||
| GAAP | Generally Accepted Accounting Principles in the United States of America | |||||||
| GDP | Gross Domestic Product | |||||||
| HTM | Held-to-Maturity | |||||||
| IRS | Internal Revenue Service | |||||||
| LIBOR | London Interbank Offered Rate | |||||||
| LIHTC | Low Income Housing Tax Credit | |||||||
| MBS | Mortgage-Backed Securities | |||||||
| MD&A | Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations | |||||||
| MSR | Mortgage Servicing Right | |||||||
| NAICS | North American Industry Classification System | |||||||
| NALs | Nonaccrual Loans | |||||||
| NCO | Net Charge-off | |||||||
| NII | Net Interest Income | |||||||
| NIM | Net Interest Margin | |||||||
| NM | Not Meaningful | |||||||
| NPAs | Nonperforming Assets | |||||||
| OCC | Office of the Comptroller of the Currency | |||||||
| OCI | Other Comprehensive Income (Loss) | |||||||
| OLEM | Other Loans Especially Mentioned | |||||||
| PPP | Paycheck Protection Program | |||||||
| RBHPCG | Regional Banking and The Huntington Private Client Group | |||||||
| REIT | Real estate investment trust | |||||||
| ROC | Risk Oversight Committee | |||||||
| RPS | Retirement Plan Services | |||||||
| RV | Recreational vehicle | |||||||
| SBA | Small Business Administration | |||||||
| SCB | Stress Capital Buffer | |||||||
| SEC | Securities and Exchange Commission | |||||||
| SOFR | Secured Overnight Financing Rate | |||||||
TBA | To Be Announced | |||||||
| TDR | Troubled Debt Restructuring | |||||||
| Torana | Digital Payments Torana, Inc. | |||||||
| U.S. Treasury | U.S. Department of the Treasury | |||||||
| VIE | Variable Interest Entity | |||||||
| XBRL | eXtensible Business Reporting Language | |||||||
| Table 1 - Selected Quarterly Income Statement Data | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Change | ||||||||||||||||||||||
| (amounts in millions, except per share data) | 2023 | 2022 | Amount | Percent | |||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 2,313 | $ | 1,589 | $ | 724 | 46 | % | |||||||||||||||
| Interest expense | 945 | 185 | 760 | NM | |||||||||||||||||||
| Net interest income | 1,368 | 1,404 | (36) | (3) | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 99 | 106 | (7) | (7) | |||||||||||||||||||
| Net interest income after provision for credit losses | 1,269 | 1,298 | (29) | (2) | |||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 97 | 93 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| Card and payment processing income | 103 | 96 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 49 | 73 | (24) | (33) | |||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 62 | 60 | 2 | 3 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 27 | 26 | 1 | 4 | |||||||||||||||||||
| Leasing revenue | 32 | 29 | 3 | 10 | |||||||||||||||||||
| Insurance income | 31 | 28 | 3 | 11 | |||||||||||||||||||
| Gain on sale of loans | 2 | 15 | (13) | (87) | |||||||||||||||||||
| Bank owned life insurance income | 18 | 13 | 5 | 38 | |||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 88 | 65 | 23 | 35 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | 509 | 498 | 11 | 2 | |||||||||||||||||||
| Personnel costs | 622 | 614 | 8 | 1 | |||||||||||||||||||
| Outside data processing and other services | 149 | 145 | 4 | 3 | |||||||||||||||||||
| Equipment | 65 | 60 | 5 | 8 | |||||||||||||||||||
| Net occupancy | 67 | 63 | 4 | 6 | |||||||||||||||||||
| Marketing | 29 | 24 | 5 | 21 | |||||||||||||||||||
| Professional services | 27 | 18 | 9 | 50 | |||||||||||||||||||
| Deposit and other insurance expense | 25 | 15 | 10 | 67 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangibles | 12 | 13 | (1) | (8) | |||||||||||||||||||
| Lease financing equipment depreciation | 6 | 11 | (5) | (45) | |||||||||||||||||||
| Other noninterest expense | 88 | 90 | (2) | (2) | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | 1,090 | 1,053 | 37 | 4 | |||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 688 | 743 | (55) | (7) | |||||||||||||||||||
| Provision for income taxes | 136 | 146 | (10) | (7) | |||||||||||||||||||
| Income after income taxes | 552 | 597 | (45) | (8) | |||||||||||||||||||
| Income attributable to non-controlling interest | 5 | 3 | 2 | 67 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to Huntington | 547 | 594 | (47) | (8) | |||||||||||||||||||
| Dividends on preferred shares | 37 | 29 | 8 | 28 | |||||||||||||||||||
| Net income applicable to common shares | $ | 510 | $ | 565 | $ | (55) | (10) | % | |||||||||||||||
| Average common shares—basic | 1,448 | 1,443 | 5 | — | % | ||||||||||||||||||
| Average common shares—diluted | 1,468 | 1,465 | 3 | — | |||||||||||||||||||
| Net income per common share—basic | $ | 0.35 | $ | 0.39 | $ | (0.04) | (10) | ||||||||||||||||
| Net income per common share—diluted | 0.35 | 0.39 | (0.04) | (10) | |||||||||||||||||||
| Return on average total assets | 1.16 | % | 1.31 | % | |||||||||||||||||||
| Return on average common shareholders’ equity | 12.4 | 13.9 | |||||||||||||||||||||
| Return on average tangible common shareholders’ equity (1) | 19.5 | 21.9 | |||||||||||||||||||||
| Net interest margin (2) | 3.20 | 3.42 | |||||||||||||||||||||
| Efficiency ratio (3) | 57.0 | 54.4 | |||||||||||||||||||||
| Revenue and Net Interest Income—FTE (non-GAAP) | |||||||||||||||||||||||
| Net interest income | $ | 1,368 | $ | 1,404 | $ | (36) | (3) | % | |||||||||||||||
| FTE adjustment (2) | 11 | 8 | 3 | 38 | |||||||||||||||||||
| Net interest income, FTE (non-GAAP) (2) | 1,379 | 1,412 | (33) | (2) | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 509 | 498 | 11 | 2 | |||||||||||||||||||
| Total revenue, FTE (non-GAAP) (2) | $ | 1,888 | $ | 1,910 | $ | (22) | (1) | % | |||||||||||||||
| Table 2 - Selected Year to Date Income Statement Data | |||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, | Change | ||||||||||||||||||||||
| (amounts in millions, except per share data) | 2023 | 2022 | Amount | Percent | |||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 6,566 | $ | 4,115 | $ | 2,451 | 60 | % | |||||||||||||||
| Interest expense | 2,443 | 304 | 2,139 | NM | |||||||||||||||||||
| Net interest income | 4,123 | 3,811 | 312 | 8 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 276 | 198 | 78 | 39 | |||||||||||||||||||
| Net interest income after provision for credit losses | 3,847 | 3,613 | 234 | 6 | |||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 267 | 295 | (28) | (9) | |||||||||||||||||||
| Card and payment processing income | 298 | 278 | 20 | 7 | |||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 165 | 169 | (4) | (2) | |||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 192 | 188 | 4 | 2 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 86 | 119 | (33) | (28) | |||||||||||||||||||
| Leasing revenue | 83 | 91 | (8) | (9) | |||||||||||||||||||
| Insurance income | 95 | 86 | 9 | 10 | |||||||||||||||||||
| Gain on sale of loans | 13 | 55 | (42) | (76) | |||||||||||||||||||
| Bank owned life insurance income | 50 | 41 | 9 | 22 | |||||||||||||||||||
| Net (losses) gains on sales of securities | (4) | — | (4) | NM | |||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 271 | 160 | 111 | 69 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | 1,516 | 1,482 | 34 | 2 | |||||||||||||||||||
| Personnel costs | 1,884 | 1,771 | 113 | 6 | |||||||||||||||||||
| Outside data processing and other services | 448 | 463 | (15) | (3) | |||||||||||||||||||
| Equipment | 193 | 202 | (9) | (4) | |||||||||||||||||||
| Net occupancy | 181 | 185 | (4) | (2) | |||||||||||||||||||
| Marketing | 86 | 69 | 17 | 25 | |||||||||||||||||||
| Professional services | 64 | 56 | 8 | 14 | |||||||||||||||||||
| Deposit and other insurance expense | 68 | 53 | 15 | 28 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangibles | 38 | 40 | (2) | (5) | |||||||||||||||||||
| Lease financing equipment depreciation | 22 | 36 | (14) | (39) | |||||||||||||||||||
| Other noninterest expense | 242 | 249 | (7) | (3) | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | 3,226 | 3,124 | 102 | 3 | |||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 2,137 | 1,971 | 166 | 8 | |||||||||||||||||||
| Provision for income taxes | 414 | 371 | 43 | 12 | |||||||||||||||||||
| Income after income taxes | 1,723 | 1,600 | 123 | 8 | |||||||||||||||||||
| Income attributable to non-controlling interest | 15 | 7 | 8 | 114 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to Huntington | 1,708 | 1,593 | 115 | 7 | |||||||||||||||||||
| Dividends on preferred shares | 106 | 85 | 21 | 25 | |||||||||||||||||||
| Net income applicable to common shares | $ | 1,602 | $ | 1,508 | $ | 94 | 6 | % | |||||||||||||||
| Average common shares—basic | 1,446 | 1,441 | 5 | — | % | ||||||||||||||||||
| Average common shares—diluted | 1,468 | 1,464 | 4 | — | |||||||||||||||||||
| Net income per common share—basic | $ | 1.11 | $ | 1.05 | $ | 0.06 | 6 | ||||||||||||||||
| Net income per common share—diluted | 1.09 | 1.03 | 0.06 | 6 | |||||||||||||||||||
| Revenue and Net Interest Income—FTE (Non-GAAP) | |||||||||||||||||||||||
| Net interest income | $ | 4,123 | $ | 3,811 | $ | 312 | 8 | % | |||||||||||||||
| FTE adjustment | 31 | 22 | 9 | 41 | |||||||||||||||||||
| Net interest income, FTE (non-GAAP) (1) | 4,154 | 3,833 | 321 | 8 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 1,516 | 1,482 | 34 | 2 | |||||||||||||||||||
| Total revenue, FTE (non-GAAP) (1) | $ | 5,670 | $ | 5,315 | $ | 355 | 7 | % | |||||||||||||||
| Table 3 - Consolidated Quarterly Average Balance Sheet and Net Interest Margin (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | Three months ended September 30, 2022 | Change in | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Average | Interest | Yield/ | Average | Interest | Yield/ | Average Balances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Balances | Income (FTE) (2) | Rate (3) | Balances | Income (FTE) (2) | Rate (3) | Amount | Percent | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits at Federal Reserve Bank | $ | 9,286 | $ | 127 | 5.45 | % | $ | 3,204 | $ | 19 | 2.39 | % | $ | 6,082 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits in banks | 261 | 4 | 6.59 | 260 | 2 | 3.31 | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trading account securities | 128 | 1 | 4.98 | 24 | — | 4.12 | 104 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxable | 19,834 | 259 | 5.22 | 21,677 | 165 | 3.06 | (1,843) | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax-exempt | 2,807 | 37 | 5.08 | 2,917 | 25 | 3.39 | (110) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total available-for-sale securities | 22,641 | 296 | 5.20 | 24,594 | 190 | 3.09 | (1,953) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities—taxable | 16,356 | 99 | 2.43 | 17,188 | 95 | 2.21 | (832) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other securities | 859 | 19 | 9.22 | 804 | 7 | 3.21 | 55 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total securities | 39,984 | 415 | 4.15 | 42,610 | 292 | 2.74 | (2,626) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | 633 | 10 | 6.42 | 986 | 13 | 4.98 | (353) | (36) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases: (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | 49,448 | 776 | 6.15 | 46,029 | 515 | 4.37 | 3,419 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 12,955 | 253 | 7.63 | 13,671 | 165 | 4.75 | (716) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lease financing | 5,050 | 73 | 5.60 | 4,981 | 63 | 4.95 | 69 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total commercial | 67,453 | 1,102 | 6.39 | 64,681 | 743 | 4.50 | 2,772 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 23,278 | 213 | 3.66 | 21,552 | 174 | 3.23 | 1,726 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 12,747 | 145 | 4.51 | 13,514 | 120 | 3.53 | (767) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | 10,108 | 195 | 7.66 | 10,431 | 143 | 5.43 | (323) | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | 5,813 | 73 | 4.96 | 5,454 | 59 | 4.29 | 359 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 1,385 | 40 | 11.67 | 1,332 | 32 | 9.55 | 53 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total consumer | 53,331 | 666 | 4.97 | 52,283 | 528 | 4.02 | 1,048 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | 120,784 | 1,768 | 5.76 | 116,964 | 1,271 | 4.28 | 3,820 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total earning assets | 170,948 | 2,324 | 5.39 | 164,024 | 1,597 | 3.86 | 6,924 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash and due from banks | 1,559 | 1,697 | (138) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Goodwill and other intangible assets | 5,722 | 5,781 | (59) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| All other assets | 10,576 | 10,154 | 422 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses | (2,206) | (2,099) | (107) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 186,599 | $ | 179,557 | $ | 7,042 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liabilities and shareholders’ equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Demand deposits—interest-bearing | $ | 39,757 | $ | 199 | 1.98 | % | $ | 42,038 | $ | 42 | 0.40 | % | $ | (2,281) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Money market deposits | 41,445 | 327 | 3.12 | 34,058 | 25 | 0.29 | 7,387 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savings and other domestic deposits | 17,774 | 6 | 0.15 | 21,439 | 1 | 0.02 | (3,665) | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Core certificates of deposit (5) | 11,348 | 119 | 4.17 | 2,040 | 1 | 0.10 | 9,308 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other domestic deposits of $250,000 or more | 406 | 4 | 3.78 | 193 | — | 0.35 | 213 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Negotiable CDs, brokered and other deposits | 4,634 | 58 | 4.93 | 4,124 | 23 | 2.25 | 510 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing deposits | 115,364 | 713 | 2.45 | 103,892 | 92 | 0.35 | 11,472 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 859 | 17 | 7.60 | 2,609 | 22 | 3.31 | (1,750) | (67) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 13,772 | 215 | 6.27 | 8,251 | 71 | 3.40 | 5,521 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing liabilities | 129,995 | 945 | 2.88 | 114,752 | 185 | 0.64 | 15,243 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Demand deposits—noninterest-bearing | 32,786 | 42,116 | (9,330) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| All other liabilities | 5,028 | 4,340 | 688 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | 167,809 | 161,208 | 6,601 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Huntington shareholders’ equity | 18,741 | 18,317 | 424 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-controlling interest | 49 | 32 | 17 | 53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total equity | 18,790 | 18,349 | 441 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities and equity | $ | 186,599 | $ | 179,557 | $ | 7,042 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest rate spread | 2.51 | 3.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impact of noninterest-bearing funds on margin | 0.69 | 0.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest margin/NII (FTE) | $ | 1,379 | 3.20 | % | $ | 1,412 | 3.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Table 5 - Provision for Credit Losses | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended | Nine months ended | ||||||||||||||||||||||
| September 30, | September 30, | September 30, | September 30, | ||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| Provision for loan and lease losses | $ | 104 | $ | 80 | $ | 266 | $ | 151 | |||||||||||||||
| Provision for unfunded lending commitments | (5) | 26 | 10 | 43 | |||||||||||||||||||
| Provision for securities | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||||
| Total provision for credit losses | $ | 99 | $ | 106 | $ | 276 | $ | 198 | |||||||||||||||
| Table 6 - Noninterest Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended | Nine months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, | September 30, | Change | September 30, | September 30, | Change | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | Percent | 2023 | 2022 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | $ | 97 | $ | 93 | 4 | % | $ | 267 | $ | 295 | (9) | % | |||||||||||||||||||||||
| Card and payment processing income | 103 | 96 | 7 | 298 | 278 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 49 | 73 | (33) | 165 | 169 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 62 | 60 | 3 | 192 | 188 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 27 | 26 | 4 | 86 | 119 | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Leasing revenue | 32 | 29 | 10 | 83 | 91 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Insurance income | 31 | 28 | 11 | 95 | 86 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gain on sale of loans | 2 | 15 | (87) | 13 | 55 | (76) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bank owned life insurance income | 18 | 13 | 38 | 50 | 41 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net (losses) gains on sales of securities | — | — | — | (4) | — | (100) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 88 | 65 | 35 | 271 | 160 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 509 | $ | 498 | 2 | % | $ | 1,516 | $ | 1,482 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| Table 7 - Noninterest Expense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended | Nine months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, | September 30, | Change | September 30, | September 30, | Change | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | Percent | 2023 | 2022 | Percent | |||||||||||||||||||||||||||||
| Personnel costs | $ | 622 | $ | 614 | 1 | % | $ | 1,884 | $ | 1,771 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||
| Outside data processing and other services | 149 | 145 | 3 | 448 | 463 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment | 65 | 60 | 8 | 193 | 202 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net occupancy | 67 | 63 | 6 | 181 | 185 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marketing | 29 | 24 | 21 | 86 | 69 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Professional services | 27 | 18 | 50 | 64 | 56 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deposit and other insurance expense | 25 | 15 | 67 | 68 | 53 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of intangibles | 12 | 13 | (8) | 38 | 40 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lease financing equipment depreciation | 6 | 11 | (45) | 22 | 36 | (39) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other noninterest expense | 88 | 90 | (2) | 242 | 249 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 1,090 | $ | 1,053 | 4 | % | $ | 3,226 | $ | 3,124 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||
| Number of employees (average full-time equivalent) | 19,826 | 19,997 | (1) | % | 20,073 | 19,884 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Table 9 - Loan and Lease Portfolio by Industry Type | |||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||
| Commercial loans and leases: | |||||||||||||||||||||||
| Real estate and rental and leasing (1) | $ | 16,272 | 13 | % | $ | 16,310 | 14 | % | |||||||||||||||
| Retail trade (2) | 10,776 | 9 | 9,894 | 8 | |||||||||||||||||||
| Manufacturing | 7,564 | 6 | 7,809 | 7 | |||||||||||||||||||
| Finance and insurance (1) | 4,856 | 4 | 5,005 | 4 | |||||||||||||||||||
| Health care and social assistance (1) | 4,370 | 4 | 4,293 | 4 | |||||||||||||||||||
| Wholesale Trade | 3,656 | 3 | 3,922 | 3 | |||||||||||||||||||
| Accommodation and food services | 3,137 | 3 | 3,335 | 3 | |||||||||||||||||||
| Transportation and warehousing | 3,101 | 3 | 3,246 | 3 | |||||||||||||||||||
| Professional, scientific, and technical services | 1,998 | 2 | 1,899 | 2 | |||||||||||||||||||
| Utilities | 1,932 | 2 | 1,298 | 1 | |||||||||||||||||||
| Other Services | 1,816 | 2 | 2,097 | 2 | |||||||||||||||||||
| Construction | 1,679 | 1 | 1,757 | 1 | |||||||||||||||||||
| Admin./Support/Waste Mgmt. and Remediation Services | 1,446 | 1 | 1,370 | 1 | |||||||||||||||||||
| Arts, entertainment, and recreation | 1,357 | 1 | 1,424 | 1 | |||||||||||||||||||
| Information | 1,246 | 1 | 1,167 | 1 | |||||||||||||||||||
| Public administration | 651 | 1 | 667 | 1 | |||||||||||||||||||
| Educational services | 434 | — | 513 | — | |||||||||||||||||||
| Agriculture, forestry, fishing, and hunting | 407 | — | 455 | — | |||||||||||||||||||
| Management of companies and enterprises | 128 | — | 127 | — | |||||||||||||||||||
| Mining, quarrying, and oil and gas extraction | 123 | — | 196 | — | |||||||||||||||||||
| Unclassified/other | 302 | — | 229 | — | |||||||||||||||||||
| Total commercial loans and leases by industry category | 67,251 | 56 | 67,013 | 56 | |||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 23,427 | 19 | 22,226 | 19 | |||||||||||||||||||
| Automobile | 12,724 | 11 | 13,154 | 11 | |||||||||||||||||||
| Home equity | 10,118 | 8 | 10,375 | 9 | |||||||||||||||||||
| RV and marine | 5,937 | 5 | 5,376 | 4 | |||||||||||||||||||
| Other consumer loans | 1,396 | 1 | 1,379 | 1 | |||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 120,853 | 100 | % | $ | 119,523 | 100 | % | |||||||||||||||
| Table 10 - Nonaccrual Loans and Leases and Nonperforming Assets | |||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
| Nonaccrual loans and leases (NALs): | |||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 314 | $ | 288 | |||||||
| Commercial real estate | 102 | 92 | |||||||||
| Lease financing | 14 | 18 | |||||||||
| Residential mortgage | 75 | 90 | |||||||||
| Automobile | 4 | 4 | |||||||||
| Home equity | 82 | 76 | |||||||||
| RV and marine | 1 | 1 | |||||||||
| Total nonaccrual loans and leases | 592 | 569 | |||||||||
| Other real estate, net | 14 | 11 | |||||||||
| Other NPAs (1) | 28 | 14 | |||||||||
| Total nonperforming assets | $ | 634 | $ | 594 | |||||||
| Nonaccrual loans and leases as a % of total loans and leases | 0.49 | % | 0.48 | % | |||||||
| NPA ratio (2) | 0.52 | 0.50 | |||||||||
| Table 12 - Allocation of Allowance for Credit Losses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allocation of Allowance | % of Total ALLL | % of Total Loans and Leases (1) | Allocation of Allowance | % of Total ALLL | % of Total Loans and Leases (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 973 | 44 | % | 41 | % | $ | 939 | 45 | % | 41 | % | |||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 483 | 22 | 11 | 433 | 20 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lease financing | 48 | 2 | 4 | 52 | 2 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total commercial | 1,504 | 68 | 56 | 1,424 | 67 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 200 | 10 | 19 | 187 | 8 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 143 | 6 | 11 | 141 | 7 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | 115 | 5 | 8 | 105 | 5 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | 151 | 7 | 5 | 143 | 7 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 95 | 4 | 1 | 121 | 6 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total consumer | 704 | 32 | % | 44 | % | 697 | 33 | % | 44 | % | |||||||||||||||||||||||||
| Total ALLL | 2,208 | 2,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| AULC | 160 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total ACL | $ | 2,368 | $ | 2,271 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total ALLL as a % of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | 1.83 | % | 1.77 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Nonaccrual loans and leases | 373 | 373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| NPAs | 348 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total ACL as % of | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | 1.96 | % | 1.90 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Nonaccrual loans and leases | 400 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| NPAs | 373 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Table 13 - Net Charge-off Analysis | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended | Nine months ended | ||||||||||||||||||||||
| September 30, | September 30, | September 30, | September 30, | ||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| Net charge-offs (recoveries) by loan and lease type: | |||||||||||||||||||||||
| Commercial: | |||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 32 | $ | 16 | $ | 68 | $ | (11) | |||||||||||||||
| Commercial real estate | 11 | (3) | 36 | 1 | |||||||||||||||||||
| Lease financing | 2 | 2 | (3) | 4 | |||||||||||||||||||
| Total commercial | 45 | 15 | 101 | (6) | |||||||||||||||||||
| Consumer: | |||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 1 | (1) | 2 | (2) | |||||||||||||||||||
| Automobile | 4 | 3 | 12 | 3 | |||||||||||||||||||
| Home equity | — | (2) | (1) | (5) | |||||||||||||||||||
| RV and marine | 3 | 2 | 7 | 6 | |||||||||||||||||||
| Other consumer | 20 | 27 | 58 | 75 | |||||||||||||||||||
| Total consumer | 28 | 29 | 78 | 77 | |||||||||||||||||||
| Total net charge-offs | $ | 73 | $ | 44 | $ | 179 | $ | 71 | |||||||||||||||
| Net charge-offs (recoveries) - annualized percentages: | |||||||||||||||||||||||
| Commercial: | |||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | 0.26 | % | 0.14 | % | 0.18 | % | (0.03) | % | |||||||||||||||
| Commercial real estate | 0.35 | (0.07) | 0.37 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| Lease financing | 0.12 | 0.17 | (0.08) | 0.11 | |||||||||||||||||||
| Total commercial | 0.27 | 0.10 | 0.20 | (0.01) | |||||||||||||||||||
| Consumer: | |||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 0.01 | (0.02) | 0.01 | (0.01) | |||||||||||||||||||
| Automobile | 0.14 | 0.07 | 0.13 | 0.03 | |||||||||||||||||||
| Home equity | (0.01) | (0.07) | (0.02) | (0.06) | |||||||||||||||||||
| RV and marine | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | |||||||||||||||||||
| Other consumer | 6.09 | 8.09 | 5.88 | 7.72 | |||||||||||||||||||
| Total consumer | 0.21 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | |||||||||||||||||||
| Net charge-offs as a % of average loans and leases | 0.24 | % | 0.15 | % | 0.20 | % | 0.08 | % | |||||||||||||||
| Table 14 - Net Interest Income at Risk | |||||||||||||||||||||||
| Net Interest Income at Risk (%) | |||||||||||||||||||||||
| Basis point change scenario | -200 | -100 | +100 | +200 | |||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | -5.3 | -2.7 | 2.9 | 5.6 | |||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | -4.1 | -2.0 | 2.0 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| Table 15 - Economic Value of Equity at Risk | |||||||||||||||||||||||
| Economic Value of Equity at Risk (%) | |||||||||||||||||||||||
| Basis point change scenario | -200 | -100 | +100 | +200 | |||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | 1.7 | 1.9 | -3.2 | -6.7 | |||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | 9.0 | 5.9 | -8.0 | -17.3 | |||||||||||||||||||
| Table 16 - Weighted-Average Maturity, Receive Rate and SOFR/LIBOR Reset Rate on Asset Liability Management Instruments | |||||||||||||||||||||||||||||
| Average Maturity (years) | Weighted-Average Fixed Rate | Weighted-Average Reset Rate | |||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Notional Value | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Asset conversion swaps | |||||||||||||||||||||||||||||
| Securities (1): | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pay Fixed - Receive SOFR | $ | 10,791 | 3.34 | $ | 992 | 1.37 | % | 5.40 | % | ||||||||||||||||||||
| Pay Fixed - Receive SOFR - forward starting (2) | 928 | 8.71 | 43 | 2.81 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Receive Fixed - Pay SOFR - forward starting (3) | 1,400 | 4.45 | (53) | 2.90 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Receive Fixed - Pay SOFR | 9,275 | 3.31 | (486) | 2.77 | 5.31 | ||||||||||||||||||||||||
| Liability conversion swaps | |||||||||||||||||||||||||||||
| Receive Fixed - Pay SOFR | 7,568 | 3.65 | (400) | 2.95 | 4.82 | ||||||||||||||||||||||||
| Purchased swaption collars | |||||||||||||||||||||||||||||
| Purchased Interest Rate Swaption Collars (4) | 2,000 | 0.41 | (12) | 3.20 / 4.50 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Purchased floors | |||||||||||||||||||||||||||||
| Purchased Floor Spread - SOFR (4) | 5,000 | 2.54 | 24 | 2.97 / 3.97 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Basis swaps | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pay SOFR- Receive Fed Fund (economic hedges) (5) | 174 | 2.83 | — | 5.33 | 5.32 | ||||||||||||||||||||||||
| Pay Fed Fund - Receive SOFR (economic hedges) (5) | 1 | 12.06 | — | 5.36 | 5.33 | ||||||||||||||||||||||||
| Purchased swaptions | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pay Fixed - Receive SOFR Swaptions (economic hedges) | 15,450 | 0.71 | 98 | 5.03 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Total swap portfolio | $ | 52,587 | $ | 206 | |||||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Asset conversion swaps | |||||||||||||||||||||||||||||
| Securities (1): | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pay Fixed - Receive 1 month LIBOR | $ | 8,024 | 3.89 | $ | 834 | 0.93 | % | 4.37 | % | ||||||||||||||||||||
| Pay Fixed - Receive SOFR | 366 | 7.02 | 49 | 1.46 | 3.82 | ||||||||||||||||||||||||
| Pay Fixed - Receive 1 month LIBOR - forward starting (6) | 91 | 7.31 | 12 | 1.62 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Pay Fixed - Receive SOFR - forward starting (7) | 1,926 | 6.17 | 85 | 2.17 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||
Receive Fixed - Pay SOFR - forward starting (8) | 2,950 | 4.91 | (109) | 2.64 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Receive Fixed - Pay 1 month LIBOR | 7,875 | 1.41 | (390) | 1.21 | 4.20 | ||||||||||||||||||||||||
| Receive Fixed - Pay SOFR | 8,700 | 3.55 | (351) | 2.57 | 3.90 | ||||||||||||||||||||||||
| Liability conversion swaps | |||||||||||||||||||||||||||||
| Receive Fixed - Pay 1 month LIBOR | 1,430 | 1.85 | (60) | 2.01 | 4.25 | ||||||||||||||||||||||||
| Receive Fixed - Pay SOFR | 6,299 | 4.91 | (201) | 3.16 | 3.36 | ||||||||||||||||||||||||
| Purchased swaption collars | |||||||||||||||||||||||||||||
| Purchased Interest Rate Swaption Collars (4) | 4,800 | 0.27 | (6) | 2.87 / 4.05 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Basis swaps | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pay SOFR- Receive Fed Fund (economic hedges) (5) | 174 | 3.58 | — | 4.33 | 4.31 | ||||||||||||||||||||||||
| Pay Fed Fund - Receive SOFR (economic hedges) (5) | 1 | 12.81 | — | 4.35 | 4.33 | ||||||||||||||||||||||||
| Total swap portfolio | $ | 42,636 | $ | (137) | |||||||||||||||||||||||||
| Table 17 - Deposit Composition | |||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||
| Total deposits by type: | |||||||||||||||||||||||
| Demand deposits—noninterest-bearing | $ | 31,666 | 21 | % | $ | 38,242 | 26 | % | |||||||||||||||
| Demand deposits—interest-bearing | 39,822 | 27 | 43,136 | 29 | |||||||||||||||||||
| Money market deposits | 42,996 | 29 | 36,082 | 24 | |||||||||||||||||||
| Savings and other domestic deposits | 17,350 | 12 | 20,357 | 14 | |||||||||||||||||||
| Core certificates of deposit (1) | 12,372 | 8 | 4,324 | 3 | |||||||||||||||||||
| Total core deposits: | 144,206 | 97 | 142,141 | 96 | |||||||||||||||||||
| Other domestic deposits of $250,000 or more | 446 | — | 220 | — | |||||||||||||||||||
Negotiable CDs, brokered and other deposits | 4,215 | 3 | 5,553 | 4 | |||||||||||||||||||
| Total deposits | $ | 148,867 | 100 | % | $ | 147,914 | 100 | % | |||||||||||||||
| Total core deposits: | |||||||||||||||||||||||
| Commercial | $ | 61,379 | 43 | % | $ | 64,107 | 45 | % | |||||||||||||||
| Consumer | 82,827 | 57 | 78,034 | 55 | |||||||||||||||||||
| Total core deposits | $ | 144,206 | 100 | % | $ | 142,141 | 100 | % | |||||||||||||||
| Total deposits (insured/uninsured): | |||||||||||||||||||||||
| Insured deposits | $ | 104,183 | 70 | % | $ | 100,631 | 68 | % | |||||||||||||||
| Uninsured deposits (2) | 44,684 | 30 | 47,283 | 32 | |||||||||||||||||||
| Total deposits | $ | 148,867 | 100 | % | $ | 147,914 | 100 | % | |||||||||||||||
| Table 18 - Regulatory Capital Data (1) | |||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||||||||
| Total risk-weighted assets | Consolidated | $ | 140,688 | $ | 141,940 | ||||||||||||
| Bank | 140,738 | 141,571 | |||||||||||||||
| CET1 risk-based capital | Consolidated | 14,211 | 13,290 | ||||||||||||||
| Bank | 14,574 | 14,133 | |||||||||||||||
| Tier 1 risk-based capital | Consolidated | 16,705 | 15,467 | ||||||||||||||
| Bank | 15,785 | 15,334 | |||||||||||||||
| Tier 2 risk-based capital | Consolidated | 3,141 | 3,106 | ||||||||||||||
| Bank | 2,350 | 2,313 | |||||||||||||||
| Total risk-based capital | Consolidated | 19,846 | 18,573 | ||||||||||||||
| Bank | 18,135 | 17,647 | |||||||||||||||
| CET1 risk-based capital ratio | Consolidated | 10.10 | % | 9.36 | % | ||||||||||||
| Bank | 10.36 | 9.98 | |||||||||||||||
| Tier 1 risk-based capital ratio | Consolidated | 11.87 | 10.90 | ||||||||||||||
| Bank | 11.22 | 10.83 | |||||||||||||||
| Total risk-based capital ratio | Consolidated | 14.11 | 13.09 | ||||||||||||||
| Bank | 12.89 | 12.47 | |||||||||||||||
| Tier 1 leverage ratio | Consolidated | 9.43 | 8.60 | ||||||||||||||
| Bank | 8.53 | 8.54 | |||||||||||||||
| Table 19 - Net Income by Business Segment | |||||||||||
| Nine months ended September 30, | |||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | |||||||||
| Consumer & Regional Banking | $ | 1,617 | $ | 670 | |||||||
| Commercial Banking | 1,002 | 803 | |||||||||
| Treasury / Other | (911) | 120 | |||||||||
| Net income attributable to Huntington | $ | 1,708 | $ | 1,593 | |||||||
| Consumer & Regional Banking | |||||||||||||||||||||||
| Table 20 - Key Performance Indicators for Consumer & Regional Banking | |||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, | Change | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | Amount | Percent | |||||||||||||||||||
| Net interest income | $ | 3,569 | $ | 2,237 | $ | 1,332 | 60 | % | |||||||||||||||
| Provision for credit losses | 192 | 189 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 953 | 979 | (26) | (3) | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense | 2,283 | 2,179 | 104 | 5 | |||||||||||||||||||
| Provision for income taxes | 430 | 178 | 252 | 142 | % | ||||||||||||||||||
| Net income attributable to Huntington | $ | 1,617 | $ | 670 | $ | 947 | 141 | % | |||||||||||||||
| Number of employees (average full-time equivalent) | 11,673 | 12,002 | (329) | (3) | % | ||||||||||||||||||
| Total average assets | $ | 70,791 | $ | 68,967 | $ | 1,824 | 3 | ||||||||||||||||
| Total average loans/leases | 64,914 | 62,558 | 2,356 | 4 | |||||||||||||||||||
| Total average deposits | 105,019 | 106,025 | (1,006) | (1) | |||||||||||||||||||
| Net interest margin | 4.47 | % | 2.77 | % | 1.70 | % | 61 | ||||||||||||||||
| NCOs | $ | 106 | $ | 85 | $ | 21 | 25 | ||||||||||||||||
| NCOs as a % of average loans and leases | 0.22 | % | 0.18 | % | 0.04 | % | 22 | ||||||||||||||||
| Total assets under management (in billions)—eop | $ | 22.3 | $ | 20.2 | $ | 2.1 | 10 | ||||||||||||||||
| Total trust assets (in billions)—eop | 163.4 | 138.2 | 25.2 | 18 | |||||||||||||||||||
| At September 30, | At December 31, | ||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | |||||||||
| Assets | |||||||||||
Cash and due from banks | $ | 1,602 | $ | 1,796 | |||||||
Interest-bearing deposits at Federal Reserve Bank | 9,833 | 4,908 | |||||||||
Interest-bearing deposits in banks | 258 | 214 | |||||||||
Trading account securities | 121 | 19 | |||||||||
Available-for-sale securities | 21,863 | 23,423 | |||||||||
Held-to-maturity securities | 16,148 | 17,052 | |||||||||
Other securities | 718 | 854 | |||||||||
Loans held for sale (includes $601 and $520 respectively, measured at fair value)(1) | 603 | 529 | |||||||||
Loans and leases (includes $175 and $185 respectively, measured at fair value)(1) | 120,853 | 119,523 | |||||||||
| Allowance for loan and lease losses | (2,208) | (2,121) | |||||||||
Net loans and leases | 118,645 | 117,402 | |||||||||
Bank owned life insurance | 2,757 | 2,753 | |||||||||
| Accrued income and other receivables | 1,496 | 1,573 | |||||||||
Premises and equipment | 1,096 | 1,156 | |||||||||
Goodwill | 5,561 | 5,571 | |||||||||
Servicing rights and other intangible assets | 718 | 712 | |||||||||
Other assets | 5,231 | 4,944 | |||||||||
| Total assets | $ | 186,650 | $ | 182,906 | |||||||
| Liabilities and shareholders’ equity | |||||||||||
| Liabilities | |||||||||||
| Deposits: | |||||||||||
| Demand deposits—noninterest-bearing | $ | 31,666 | $ | 38,242 | |||||||
| Interest-bearing | 117,201 | 109,672 | |||||||||
| Total deposits | 148,867 | 147,914 | |||||||||
Short-term borrowings | 681 | 2,027 | |||||||||
Long-term debt | 12,822 | 9,686 | |||||||||
Other liabilities | 5,750 | 5,510 | |||||||||
| Total liabilities | 168,120 | 165,137 | |||||||||
| Commitments and Contingent Liabilities (Note 15) | |||||||||||
| Shareholders’ Equity | |||||||||||
Preferred stock | 2,484 | 2,167 | |||||||||
Common stock | 15 | 14 | |||||||||
Capital surplus | 15,363 | 15,309 | |||||||||
Less treasury shares, at cost | (91) | (80) | |||||||||
| Accumulated other comprehensive income (loss) | (3,622) | (3,098) | |||||||||
Retained earnings | 4,334 | 3,419 | |||||||||
| Total Huntington shareholders’ equity | 18,483 | 17,731 | |||||||||
| Non-controlling interest | 47 | 38 | |||||||||
| Total equity | 18,530 | 17,769 | |||||||||
| Total liabilities and equity | $ | 186,650 | $ | 182,906 | |||||||
Common shares authorized (par value of $0.01) | 2,250,000,000 | 2,250,000,000 | |||||||||
| Common shares outstanding | 1,448,075,093 | 1,443,068,036 | |||||||||
| Treasury shares outstanding | 7,391,874 | 6,322,052 | |||||||||
| Preferred stock, authorized shares | 6,617,808 | 6,617,808 | |||||||||
| Preferred shares outstanding | 882,500 | 557,500 | |||||||||
| Huntington Bancshares Incorporated | |||||||||||||||||||||||
| Consolidated Statements of Income | |||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions, except per share data, share count in thousands) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| Interest and fee income: | |||||||||||||||||||||||
| Loans and leases | $ | 1,764 | $ | 1,268 | $ | 5,022 | $ | 3,350 | |||||||||||||||
| Available-for-sale securities | |||||||||||||||||||||||
| Taxable | 259 | 165 | 743 | 378 | |||||||||||||||||||
| Tax-exempt | 29 | 20 | 78 | 52 | |||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities—taxable | 99 | 95 | 303 | 251 | |||||||||||||||||||
| Other securities—taxable | 19 | 7 | 40 | 18 | |||||||||||||||||||
| Other | 143 | 34 | 380 | 66 | |||||||||||||||||||
| Total interest income | 2,313 | 1,589 | 6,566 | 4,115 | |||||||||||||||||||
| Interest expense: | |||||||||||||||||||||||
| Deposits | 713 | 92 | 1,689 | 128 | |||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 17 | 22 | 151 | 36 | |||||||||||||||||||
| Long-term debt | 215 | 71 | 603 | 140 | |||||||||||||||||||
| Total interest expense | 945 | 185 | 2,443 | 304 | |||||||||||||||||||
| Net interest income | 1,368 | 1,404 | 4,123 | 3,811 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 99 | 106 | 276 | 198 | |||||||||||||||||||
| Net interest income after provision for credit losses | 1,269 | 1,298 | 3,847 | 3,613 | |||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 97 | 93 | 267 | 295 | |||||||||||||||||||
| Card and payment processing income | 103 | 96 | 298 | 278 | |||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 49 | 73 | 165 | 169 | |||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 62 | 60 | 192 | 188 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 27 | 26 | 86 | 119 | |||||||||||||||||||
| Leasing revenue | 32 | 29 | 83 | 91 | |||||||||||||||||||
| Insurance income | 31 | 28 | 95 | 86 | |||||||||||||||||||
| Gain on sale of loans | 2 | 15 | 13 | 55 | |||||||||||||||||||
| Bank owned life insurance income | 18 | 13 | 50 | 41 | |||||||||||||||||||
| Net (losses) gains on sales of securities | — | — | (4) | — | |||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 88 | 65 | 271 | 160 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | 509 | 498 | 1,516 | 1,482 | |||||||||||||||||||
| Personnel costs | 622 | 614 | 1,884 | 1,771 | |||||||||||||||||||
| Outside data processing and other services | 149 | 145 | 448 | 463 | |||||||||||||||||||
| Equipment | 65 | 60 | 193 | 202 | |||||||||||||||||||
| Net occupancy | 67 | 63 | 181 | 185 | |||||||||||||||||||
| Marketing | 29 | 24 | 86 | 69 | |||||||||||||||||||
| Professional services | 27 | 18 | 64 | 56 | |||||||||||||||||||
| Deposit and other insurance expense | 25 | 15 | 68 | 53 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangibles | 12 | 13 | 38 | 40 | |||||||||||||||||||
| Lease financing equipment depreciation | 6 | 11 | 22 | 36 | |||||||||||||||||||
| Other noninterest expense | 88 | 90 | 242 | 249 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | 1,090 | 1,053 | 3,226 | 3,124 | |||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 688 | 743 | 2,137 | 1,971 | |||||||||||||||||||
| Provision for income taxes | 136 | 146 | 414 | 371 | |||||||||||||||||||
| Income after income taxes | 552 | 597 | 1,723 | 1,600 | |||||||||||||||||||
| Income attributable to non-controlling interest | 5 | 3 | 15 | 7 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to Huntington | 547 | 594 | 1,708 | 1,593 | |||||||||||||||||||
| Dividends on preferred shares | 37 | 29 | 106 | 85 | |||||||||||||||||||
| Net income applicable to common shares | $ | 510 | $ | 565 | $ | 1,602 | $ | 1,508 | |||||||||||||||
| Average common shares—basic | 1,447,993 | 1,442,591 | 1,445,878 | 1,440,740 | |||||||||||||||||||
| Average common shares—diluted | 1,467,611 | 1,465,083 | 1,467,537 | 1,464,234 | |||||||||||||||||||
| Per common share: | |||||||||||||||||||||||
| Net income—basic | $ | 0.35 | $ | 0.39 | $ | 1.11 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| Net income—diluted | 0.35 | 0.39 | 1.09 | 1.03 | |||||||||||||||||||
See Notes to Unaudited Consolidated Financial Statements | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to Huntington | $ | 547 | $ | 594 | $ | 1,708 | $ | 1,593 | |||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss), net of tax: | |||||||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) on available-for-sale securities | (633) | (971) | (529) | (2,970) | |||||||||||||||||||
| Net impact of fair value hedges on available-for-sale securities | 67 | 250 | 34 | 705 | |||||||||||||||||||
| Net change related to cash flow hedges on loans | (50) | (456) | (30) | (782) | |||||||||||||||||||
| Translation adjustments, net of hedges | (1) | (4) | — | (6) | |||||||||||||||||||
| Change in accumulated unrealized gains for pension and other post-retirement obligations | 1 | 3 | 1 | 6 | |||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss), net of tax | (616) | (1,178) | (524) | (3,047) | |||||||||||||||||||
| Comprehensive income (loss) attributable to Huntington | (69) | (584) | 1,184 | (1,454) | |||||||||||||||||||
| Comprehensive income attributed to non-controlling interest | 5 | 3 | 15 | 7 | |||||||||||||||||||
| Comprehensive income (loss) | $ | (64) | $ | (581) | $ | 1,199 | $ | (1,447) | |||||||||||||||
| (dollar amounts in millions, share amounts in thousands) | Preferred Stock | Common Stock | Capital Surplus | Treasury Stock | AOCI | Retained Earnings | Huntington Shareholders’ Equity | Non-controlling | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount | Shares | Amount | Shares | Amount | Interest | Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | 2,484 | 1,455,312 | $ | 15 | $ | 15,335 | (7,430) | $ | (92) | $ | (3,006) | $ | 4,052 | $ | 18,788 | $ | 50 | $ | 18,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 547 | 547 | 5 | 552 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss), net of tax | (616) | (616) | (616) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common ($0.155 per share) | (228) | (228) | (228) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred | (37) | (37) | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Recognition of the fair value of share-based compensation | 26 | 26 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other share-based compensation activity | 155 | — | 2 | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | 38 | 1 | — | — | 1 | (8) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | 2,484 | 1,455,467 | $ | 15 | $ | 15,363 | (7,392) | $ | (91) | $ | (3,622) | $ | 4,334 | $ | 18,483 | $ | 47 | $ | 18,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | 2,167 | 1,448,885 | $ | 14 | $ | 15,261 | (6,691) | $ | (85) | $ | (2,098) | $ | 2,691 | $ | 17,950 | $ | 29 | $ | 17,979 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 594 | 594 | 3 | 597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive (loss) income, net of tax | (1,178) | (1,178) | (1,178) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common ($0.155 per share) | (227) | (227) | (227) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred | (29) | (29) | (29) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Recognition of the fair value of share-based compensation | 19 | 19 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other share-based compensation activity | 191 | — | 2 | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | 349 | 5 | — | 5 | 3 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | 2,167 | 1,449,076 | $ | 14 | $ | 15,282 | (6,342) | $ | (80) | $ | (3,276) | $ | 3,029 | $ | 17,136 | $ | 35 | $ | 17,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions, share amounts in thousands) | Preferred Stock | Common Stock | Capital Surplus | Treasury Stock | AOCI | Retained Earnings | Huntington Shareholders’ Equity | Non-controlling Interest | Total Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount | Shares | Amount | Shares | Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | 2,167 | 1,449,390 | $ | 14 | $ | 15,309 | (6,322) | $ | (80) | $ | (3,098) | $ | 3,419 | $ | 17,731 | $ | 38 | $ | 17,769 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 1,708 | 1,708 | 15 | 1,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss), net of tax | (524) | (524) | (524) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net proceeds from issuance of Series J Preferred Stock | 317 | 317 | 317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common ($0.465 per share) | (683) | (683) | (683) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred | (106) | (106) | (106) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Recognition of the fair value of share-based compensation | 73 | 73 | 73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other share-based compensation activity | 6,077 | 1 | (19) | (4) | (22) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | (1,070) | (11) | — | — | (11) | (6) | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | 2,484 | 1,455,467 | $ | 15 | $ | 15,363 | (7,392) | $ | (91) | $ | (3,622) | $ | 4,334 | $ | 18,483 | $ | 47 | $ | 18,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | 2,167 | 1,444,040 | $ | 14 | $ | 15,222 | (6,298) | $ | (79) | $ | (229) | $ | 2,202 | $ | 19,297 | $ | 21 | $ | 19,318 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 1,593 | 1,593 | 7 | 1,600 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss), net of tax | (3,047) | (3,047) | (3,047) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common ($0.465 per share) | (681) | (681) | (681) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred | (85) | (85) | (85) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Recognition of the fair value of share-based compensation | 82 | 82 | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other share-based compensation activity | 5,036 | — | (22) | — | (22) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | — | (44) | (1) | — | (1) | 7 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | 2,167 | 1,449,076 | $ | 14 | $ | 15,282 | (6,342) | $ | (80) | $ | (3,276) | $ | 3,029 | $ | 17,136 | $ | 35 | $ | 17,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, | |||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | |||||||||
| Operating activities | |||||||||||
| Net income | $ | 1,723 | $ | 1,600 | |||||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
| Provision for credit losses | 276 | 198 | |||||||||
| Depreciation and amortization | 558 | 355 | |||||||||
| Share-based compensation expense | 73 | 82 | |||||||||
| Deferred income tax expense | 12 | 164 | |||||||||
| Net change in: | |||||||||||
| Trading account securities | (102) | 15 | |||||||||
| Loans held for sale | (159) | 464 | |||||||||
| Other assets | (915) | (1,109) | |||||||||
| Other liabilities | 289 | 893 | |||||||||
| Other, net | 4 | 8 | |||||||||
| Net cash provided by operating activities | 1,759 | 2,670 | |||||||||
| Investing activities | |||||||||||
| Change in interest bearing deposits in banks | (24) | 287 | |||||||||
Net cash paid from business combinations | — | (223) | |||||||||
| Proceeds from: | |||||||||||
| Maturities and calls of available-for-sale securities | 1,743 | 3,298 | |||||||||
| Maturities and calls of held-to-maturity securities | 1,132 | 2,306 | |||||||||
| Maturities and calls of other securities | 596 | 829 | |||||||||
| Sales of available-for-sale securities | 738 | — | |||||||||
| Sales of other securities | 143 | 9 | |||||||||
| Purchases of available-for-sale securities | (1,710) | (6,365) | |||||||||
| Purchases of held-to-maturity securities | (255) | (2,845) | |||||||||
| Purchases of other securities | (603) | (1,009) | |||||||||
| Net proceeds from sales of portfolio loans and leases | 355 | 937 | |||||||||
| Principal payments received under direct finance and sales-type leases | 1,411 | 1,389 | |||||||||
| Net loan and lease activity, excluding sales and purchases | (3,273) | (8,375) | |||||||||
| Purchases of premises and equipment | (80) | (165) | |||||||||
| Purchases of loans and leases | (52) | (569) | |||||||||
| Net accrued income and other receivables activity | 126 | 96 | |||||||||
| Other, net | 65 | 54 | |||||||||
| Net cash (used in) provided by investing activities | 312 | (10,346) | |||||||||
| Financing activities | |||||||||||
Increase in deposits | 953 | 3,050 | |||||||||
Increase (decrease) in short-term borrowings | (1,066) | 783 | |||||||||
| Net proceeds from issuance of long-term debt | 14,897 | 5,379 | |||||||||
| Maturity/redemption of long-term debt | (11,632) | (1,902) | |||||||||
| Dividends paid on preferred stock | (97) | (84) | |||||||||
| Dividends paid on common stock | (674) | (673) | |||||||||
| Net proceeds from issuance of preferred stock | 317 | — | |||||||||
| Other, net | (38) | (23) | |||||||||
| Net cash provided by financing activities | 2,660 | 6,530 | |||||||||
| Increase (decrease) in cash and cash equivalents | 4,731 | (1,146) | |||||||||
| Cash and cash equivalents at beginning of period | 6,704 | 5,522 | |||||||||
| Cash and cash equivalents at end of period | $ | 11,435 | $ | 4,376 | |||||||
| Nine months ended September 30, | |||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | |||||||||
| Supplemental disclosures: | |||||||||||
| Interest paid | $ | 2,342 | $ | 269 | |||||||
| Income taxes (received) paid | 6 | (113) | |||||||||
| Non-cash activities | |||||||||||
| Loans transferred to held-for-sale from portfolio | 336 | 764 | |||||||||
| Loans transferred to portfolio from held-for-sale | 18 | 65 | |||||||||
| Transfer of securities from available-for-sale to held-to-maturity | — | 4,225 | |||||||||
| Accounting standards adopted in the current period | ||||||||||||||
| Standard | Summary of guidance | Effects on financial Statements | ||||||||||||
ASU 2022-02- Financial Instruments - Credit Losses (Topic 326): Troubled Debt Restructurings and Vintage Disclosures Issued March 2022 | •The amendments in this update eliminate TDR accounting while enhancing disclosure requirements for certain loan modifications when a borrower is experiencing financial difficulty. The ASU also requires disclosure of current period gross charge-offs by year of origination for financing receivables and net investments in leases. | •Management adopted the guidance during the first quarter 2023. •The ASU has been applied prospectively, except the portion of the standard related to the recognition and measurement of TDRs where we elected to use a modified retrospective transition method. •The adoption did not result in a material impact on Huntington’s Unaudited Consolidated Financial Statements. | ||||||||||||
| Accounting standards yet to be adopted | ||||||||
| Standard | Summary of guidance | Effects on financial statements | ||||||||||||
| ASU 2023-02 Investments - Equity Method and Joint Ventures (Topic 323): Accounting for Investments in Tax Credit Structures Using the Proportional Amortization Method Issued: March 2023 | •Permits the election of the proportional amortization method for any tax equity investment that meets specific criteria. •Requires that the election be made on a tax-credit-program-by-tax-credit-program basis. •Receipt of tax credits must be accounted for using the flow through method. •Required that a liability be recorded for delayed equity contributions. •Expands disclosure requirements for the nature of investments and financial statement effect. | •Effective for fiscal years beginning after December 15, 2023, including interim periods within those fiscal years. •Early adoption is permitted in any interim period. •If adopted in an interim period, it shall be adopted as if adopted at the beginning of the fiscal year. •The amendments can be applied in retrospective or modified retrospective basis, with a cumulative effect adjustment reflected in retained earnings. •Huntington does not expect adoption of the standard to have a material impact on its Unaudited Consolidated Financial Statements. | ||||||||||||
| Unrealized | |||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Amortized Cost (1)(2) | Gross Gains | Gross Losses | Fair Value | |||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||
| U.S. Treasury | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | 5 | |||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | 3,661 | 1 | (531) | 3,131 | |||||||||||||||||||
| Residential MBS | 13,445 | — | (2,529) | 10,916 | |||||||||||||||||||
| Commercial MBS | 2,544 | — | (815) | 1,729 | |||||||||||||||||||
| Other agencies | 168 | — | (9) | 159 | |||||||||||||||||||
Total U.S. Treasury, federal agency, and other agency securities | 19,823 | 1 | (3,884) | 15,940 | |||||||||||||||||||
| Municipal securities | 3,702 | 1 | (226) | 3,477 | |||||||||||||||||||
| Private-label CMO | 133 | — | (15) | 118 | |||||||||||||||||||
| Asset-backed securities | 391 | — | (40) | 351 | |||||||||||||||||||
| Corporate debt | 2,209 | 109 | (345) | 1,973 | |||||||||||||||||||
| Other securities/Sovereign debt | 4 | — | — | 4 | |||||||||||||||||||
| Total available-for-sale securities | $ | 26,262 | $ | 111 | $ | (4,510) | $ | 21,863 | |||||||||||||||
| Held-to-maturity securities: | |||||||||||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | $ | 4,881 | $ | — | $ | (839) | $ | 4,042 | |||||||||||||||
| Residential MBS | 9,578 | — | (1,691) | 7,887 | |||||||||||||||||||
| Commercial MBS | 1,580 | — | (300) | 1,280 | |||||||||||||||||||
| Other agencies | 107 | — | (9) | 98 | |||||||||||||||||||
| Total federal agency and other agency securities | 16,146 | — | (2,839) | 13,307 | |||||||||||||||||||
| Municipal securities | 2 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||
| Total held-to-maturity securities | $ | 16,148 | $ | — | $ | (2,839) | $ | 13,309 | |||||||||||||||
| Other securities, at cost: | |||||||||||||||||||||||
| Non-marketable equity securities: | |||||||||||||||||||||||
| Federal Home Loan Bank stock | $ | 156 | $ | — | $ | — | $ | 156 | |||||||||||||||
| Federal Reserve Bank stock | 517 | — | — | 517 | |||||||||||||||||||
| Equity securities | 15 | — | — | 15 | |||||||||||||||||||
| Other securities, at fair value: | |||||||||||||||||||||||
| Mutual funds | 29 | — | — | 29 | |||||||||||||||||||
| Equity securities | 1 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
| Total other securities | $ | 718 | $ | — | $ | — | $ | 718 | |||||||||||||||
| Unrealized | |||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Amortized Cost (1)(2) | Gross Gains | Gross Losses | Fair Value | |||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||
| U.S. Treasury | $ | 103 | $ | — | $ | — | $ | 103 | |||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | 3,336 | — | (422) | 2,914 | |||||||||||||||||||
| Residential MBS | 14,349 | 4 | (2,090) | 12,263 | |||||||||||||||||||
| Commercial MBS | 2,565 | — | (612) | 1,953 | |||||||||||||||||||
| Other agencies | 190 | 1 | (9) | 182 | |||||||||||||||||||
| Total U.S. Treasury, federal agency, and other agency securities | 20,543 | 5 | (3,133) | 17,415 | |||||||||||||||||||
| Municipal securities | 3,527 | 1 | (238) | 3,290 | |||||||||||||||||||
| Private-label CMO | 146 | — | (18) | 128 | |||||||||||||||||||
| Asset-backed securities | 416 | — | (44) | 372 | |||||||||||||||||||
| Corporate debt | 2,467 | 132 | (385) | 2,214 | |||||||||||||||||||
| Other securities/Sovereign debt | 4 | — | — | 4 | |||||||||||||||||||
| Total available-for-sale securities | $ | 27,103 | $ | 138 | $ | (3,818) | $ | 23,423 | |||||||||||||||
| Held-to-maturity securities: | |||||||||||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | $ | 4,970 | $ | 4 | $ | (714) | $ | 4,260 | |||||||||||||||
| Residential MBS | 10,295 | — | (1,375) | 8,920 | |||||||||||||||||||
| Commercial MBS | 1,652 | — | (204) | 1,448 | |||||||||||||||||||
| Other agencies | 133 | — | (9) | 124 | |||||||||||||||||||
| Total federal agency and other agency securities | 17,050 | 4 | (2,302) | 14,752 | |||||||||||||||||||
| Municipal securities | 2 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||
| Total held-to-maturity securities | $ | 17,052 | $ | 4 | $ | (2,302) | $ | 14,754 | |||||||||||||||
| Other securities, at cost: | |||||||||||||||||||||||
| Non-marketable equity securities: | |||||||||||||||||||||||
| Federal Home Loan Bank stock | $ | 312 | $ | — | $ | — | $ | 312 | |||||||||||||||
| Federal Reserve Bank stock | 500 | — | — | 500 | |||||||||||||||||||
| Equity securities | 10 | — | — | 10 | |||||||||||||||||||
| Other securities, at fair value: | |||||||||||||||||||||||
| Mutual funds | 31 | — | — | 31 | |||||||||||||||||||
| Equity securities | 1 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||
| Total other securities | $ | 854 | $ | — | $ | — | $ | 854 | |||||||||||||||
| At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||
| Under 1 year | $ | 434 | $ | 425 | $ | 518 | $ | 511 | |||||||||||||||
| After 1 year through 5 years | 2,636 | 2,437 | 2,182 | 2,033 | |||||||||||||||||||
| After 5 years through 10 years | 2,537 | 2,321 | 3,106 | 2,814 | |||||||||||||||||||
| After 10 years | 20,655 | 16,680 | 21,297 | 18,065 | |||||||||||||||||||
| Total available-for-sale securities | $ | 26,262 | $ | 21,863 | $ | 27,103 | $ | 23,423 | |||||||||||||||
| Held-to-maturity securities: | |||||||||||||||||||||||
| Under 1 year | $ | 1 | $ | 1 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| After 1 year through 5 years | 52 | 49 | 72 | 68 | |||||||||||||||||||
| After 5 years through 10 years | 72 | 66 | 71 | 66 | |||||||||||||||||||
| After 10 years | 16,023 | 13,193 | 16,909 | 14,620 | |||||||||||||||||||
| Total held-to-maturity securities | $ | 16,148 | $ | 13,309 | $ | 17,052 | $ | 14,754 | |||||||||||||||
| Less than 12 Months | Over 12 Months | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Fair Value | Gross Unrealized Losses | Fair Value | Gross Unrealized Losses | Fair Value | Gross Unrealized Losses | |||||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | $ | 544 | $ | (16) | $ | 2,587 | $ | (515) | $ | 3,131 | $ | (531) | |||||||||||||||||||||||
| Residential MBS | 456 | (21) | 10,461 | (2,508) | 10,917 | (2,529) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial MBS | — | — | 1,729 | (815) | 1,729 | (815) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other agencies | 16 | — | 73 | (9) | 89 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total federal agency and other agency securities | 1,016 | (37) | 14,850 | (3,847) | 15,866 | (3,884) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Municipal securities | 713 | (29) | 2,665 | (197) | 3,378 | (226) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Private-label CMO | — | — | 95 | (15) | 95 | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Asset-backed securities | — | — | 351 | (40) | 351 | (40) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate debt | — | — | 1,973 | (345) | 1,973 | (345) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total temporarily impaired available-for-sale securities | $ | 1,729 | $ | (66) | $ | 19,934 | $ | (4,444) | $ | 21,663 | $ | (4,510) | |||||||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | $ | 561 | $ | (16) | $ | 3,481 | $ | (823) | $ | 4,042 | $ | (839) | |||||||||||||||||||||||
| Residential MBS | 150 | (7) | 7,737 | (1,684) | 7,887 | (1,691) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial MBS | — | — | 1,280 | (300) | 1,280 | (300) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other agencies | — | — | 98 | (9) | 98 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total federal agency and other agency securities | 711 | (23) | 12,596 | (2,816) | 13,307 | (2,839) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total temporarily impaired held-to-maturity securities | $ | 711 | $ | (23) | $ | 12,596 | $ | (2,816) | $ | 13,307 | $ | (2,839) | |||||||||||||||||||||||
| Less than 12 Months | Over 12 Months | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Fair Value | Gross Unrealized Losses | Fair Value | Gross Unrealized Losses | Fair Value | Gross Unrealized Losses | |||||||||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | $ | 2,096 | $ | (224) | $ | 818 | $ | (198) | $ | 2,914 | $ | (422) | |||||||||||||||||||||||
| Residential MBS | 2,455 | (286) | 9,490 | (1,804) | 11,945 | (2,090) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial MBS | 1,090 | (249) | 863 | (363) | 1,953 | (612) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other agencies | 40 | (1) | 56 | (8) | 96 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total federal agency and other agency securities | 5,681 | (760) | 11,227 | (2,373) | 16,908 | (3,133) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Municipal securities | 2,298 | (174) | 807 | (64) | 3,105 | (238) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Private-label CMO | 64 | (13) | 43 | (5) | 107 | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Asset-backed securities | 174 | (10) | 199 | (34) | 373 | (44) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate debt | 727 | (105) | 1,487 | (280) | 2,214 | (385) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total temporarily impaired available-for-sale securities | $ | 8,944 | $ | (1,062) | $ | 13,763 | $ | (2,756) | $ | 22,707 | $ | (3,818) | |||||||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | $ | 1,702 | $ | (238) | $ | 2,283 | $ | (476) | $ | 3,985 | $ | (714) | |||||||||||||||||||||||
| Residential MBS | 4,151 | (462) | 4,711 | (913) | 8,862 | (1,375) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial MBS | 1,201 | (154) | 247 | (50) | 1,448 | (204) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other agencies | 124 | (9) | — | — | 124 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total federal agency and other agency securities | 7,178 | (863) | 7,241 | (1,439) | 14,419 | (2,302) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total temporarily impaired held-to-maturity securities | $ | 7,178 | $ | (863) | $ | 7,241 | $ | (1,439) | $ | 14,419 | $ | (2,302) | |||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
| Commercial loan and lease portfolio: | |||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 49,422 | $ | 48,121 | |||||||
| Commercial real estate | 12,668 | 13,640 | |||||||||
| Lease financing | 5,161 | 5,252 | |||||||||
| Total commercial loan and lease portfolio | 67,251 | 67,013 | |||||||||
| Consumer loan portfolio: | |||||||||||
| Residential mortgage | 23,427 | 22,226 | |||||||||
| Automobile | 12,724 | 13,154 | |||||||||
| Home equity | 10,118 | 10,375 | |||||||||
| RV and marine | 5,937 | 5,376 | |||||||||
| Other consumer | 1,396 | 1,379 | |||||||||
| Total consumer loan portfolio | 53,602 | 52,510 | |||||||||
| Total loans and leases (1)(2) | 120,853 | 119,523 | |||||||||
| Allowance for loan and lease losses | (2,208) | (2,121) | |||||||||
| Net loans and leases | $ | 118,645 | $ | 117,402 | |||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
| Lease payments receivable | $ | 4,867 | $ | 4,916 | |||||||
| Estimated residual value of leased assets | 805 | 788 | |||||||||
| Gross investment in lease financing receivables | 5,672 | 5,704 | |||||||||
| Deferred origination costs | 53 | 46 | |||||||||
| Deferred fees, unearned income and other | (564) | (498) | |||||||||
| Total lease financing receivables | $ | 5,161 | $ | 5,252 | |||||||
| At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Nonaccrual loans and leases with no ACL | Total nonaccrual loans and leases | Nonaccrual loans and leases with no ACL | Total nonaccrual loans and leases | |||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 48 | $ | 314 | $ | 49 | $ | 288 | |||||||||||||||
| Commercial real estate | 69 | 102 | 63 | 92 | |||||||||||||||||||
| Lease financing | 3 | 14 | — | 18 | |||||||||||||||||||
| Residential mortgage | — | 75 | — | 90 | |||||||||||||||||||
| Automobile | — | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||
| Home equity | — | 82 | — | 76 | |||||||||||||||||||
| RV and marine | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||
| Total nonaccrual loans and leases | $ | 120 | $ | 592 | $ | 112 | $ | 569 | |||||||||||||||
| Past Due (1) | Loans Accounted for Under FVO | Total Loans and Leases | 90 or more days past due and accruing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 30-59 Days | 60-89 Days | 90 or more days | Total | Current | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 45 | $ | 31 | $ | 81 | $ | 157 | $ | 49,265 | $ | — | $ | 49,422 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 21 | 5 | 27 | 53 | 12,615 | — | 12,668 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lease financing | 39 | 18 | 9 | 66 | 5,095 | — | 5,161 | 7 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 230 | 68 | 170 | 468 | 22,785 | 174 | 23,427 | 124 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 81 | 20 | 11 | 112 | 12,612 | — | 12,724 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | 56 | 28 | 76 | 160 | 9,957 | 1 | 10,118 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | 17 | 5 | 3 | 25 | 5,912 | — | 5,937 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 11 | 5 | 3 | 19 | 1,377 | — | 1,396 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 500 | $ | 180 | $ | 380 | $ | 1,060 | $ | 119,618 | $ | 175 | $ | 120,853 | $ | 163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 53 | $ | 19 | $ | 108 | $ | 180 | $ | 47,941 | $ | — | $ | 48,121 | $ | 23 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 2 | 1 | 9 | 12 | 13,628 | — | 13,640 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lease financing | 36 | 18 | 10 | 64 | 5,188 | — | 5,252 | 9 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 246 | 69 | 199 | 514 | 21,528 | 184 | 22,226 | 146 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 88 | 20 | 11 | 119 | 13,035 | — | 13,154 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | 56 | 30 | 66 | 152 | 10,222 | 1 | 10,375 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | 15 | 5 | 3 | 23 | 5,353 | — | 5,376 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 13 | 3 | 3 | 19 | 1,360 | — | 1,379 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 509 | $ | 165 | $ | 409 | $ | 1,083 | $ | 118,255 | $ | 185 | $ | 119,523 | $ | 207 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year | Revolver Total at Amortized Cost Basis | Revolver Total Converted to Term Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | $ | 12,138 | $ | 11,025 | $ | 4,096 | $ | 2,354 | $ | 1,381 | $ | 1,593 | $ | 13,929 | $ | 5 | $ | 46,521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OLEM | 98 | 214 | 81 | 31 | 15 | 13 | 344 | — | 796 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 306 | 324 | 193 | 159 | 151 | 230 | 732 | — | 2,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Doubtful | 9 | 1 | — | — | — | — | — | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial and industrial | $ | 12,551 | $ | 11,564 | $ | 4,370 | $ | 2,544 | $ | 1,547 | $ | 1,836 | $ | 15,005 | $ | 5 | $ | 49,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | $ | 1,200 | $ | 3,562 | $ | 2,050 | $ | 1,154 | $ | 1,294 | $ | 1,469 | $ | 533 | $ | — | $ | 11,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OLEM | 117 | 290 | 116 | 53 | 33 | 25 | 1 | — | 635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 152 | 234 | 103 | 18 | 133 | 115 | 16 | — | 771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial real estate | $ | 1,469 | $ | 4,086 | $ | 2,269 | $ | 1,225 | $ | 1,460 | $ | 1,609 | $ | 550 | $ | — | $ | 12,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lease financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | $ | 1,449 | $ | 1,479 | $ | 933 | $ | 680 | $ | 298 | $ | 155 | $ | — | $ | — | $ | 4,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OLEM | 4 | 10 | 9 | 9 | 3 | 1 | — | — | 36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 8 | 49 | 38 | 13 | 14 | 8 | — | — | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Doubtful | — | — | 1 | — | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Lease financing | $ | 1,461 | $ | 1,538 | $ | 981 | $ | 702 | $ | 315 | $ | 164 | $ | — | $ | — | $ | 5,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 1,609 | $ | 3,972 | $ | 6,077 | $ | 3,330 | $ | 769 | $ | 2,253 | $ | — | $ | — | $ | 18,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 882 | 1,023 | 970 | 515 | 188 | 794 | — | — | 4,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 54 | 72 | 81 | 64 | 86 | 514 | — | — | 871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Residential mortgage | $ | 2,545 | $ | 5,067 | $ | 7,128 | $ | 3,909 | $ | 1,043 | $ | 3,561 | $ | — | $ | — | $ | 23,253 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobile | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 1,993 | $ | 2,158 | $ | 1,709 | $ | 862 | $ | 457 | $ | 135 | $ | — | $ | — | $ | 7,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 1,250 | 1,423 | 1,007 | 426 | 205 | 78 | — | — | 4,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 164 | 306 | 294 | 134 | 75 | 48 | — | — | 1,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Automobile | $ | 3,407 | $ | 3,887 | $ | 3,010 | $ | 1,422 | $ | 737 | $ | 261 | $ | — | $ | — | $ | 12,724 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 322 | $ | 443 | $ | 530 | $ | 553 | $ | 18 | $ | 261 | $ | 4,490 | $ | 231 | $ | 6,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 99 | 103 | 68 | 59 | 7 | 105 | 2,046 | 231 | 2,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 2 | 6 | 4 | 3 | 2 | 45 | 360 | 129 | 551 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Home equity | $ | 423 | $ | 552 | $ | 602 | $ | 615 | $ | 27 | $ | 411 | $ | 6,896 | $ | 591 | $ | 10,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 1,070 | $ | 1,007 | $ | 899 | $ | 616 | $ | 308 | $ | 647 | $ | — | $ | — | $ | 4,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 273 | 256 | 260 | 164 | 95 | 222 | — | — | 1,270 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 4 | 13 | 22 | 19 | 15 | 47 | — | — | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total RV and marine | $ | 1,347 | $ | 1,276 | $ | 1,181 | $ | 799 | $ | 418 | $ | 916 | $ | — | $ | — | $ | 5,937 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 152 | $ | 89 | $ | 44 | $ | 22 | $ | 20 | $ | 53 | $ | 398 | $ | 3 | $ | 781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 75 | 48 | 19 | 7 | 6 | 13 | 366 | 14 | 548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 4 | 6 | 3 | 1 | 2 | 1 | 37 | 13 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Other consumer | $ | 231 | $ | 143 | $ | 66 | $ | 30 | $ | 28 | $ | 67 | $ | 801 | $ | 30 | $ | 1,396 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year | Revolver Total at Amortized Cost Basis | Revolver Total Converted to Term Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | Prior | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | $ | 18,092 | $ | 6,742 | $ | 3,332 | $ | 2,107 | $ | 1,156 | $ | 1,186 | $ | 13,060 | $ | 3 | $ | 45,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OLEM | 108 | 139 | 72 | 21 | 49 | 26 | 113 | — | 528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 368 | 183 | 203 | 212 | 142 | 256 | 550 | — | 1,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Doubtful | — | — | — | — | — | 1 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial and industrial | $ | 18,568 | $ | 7,064 | $ | 3,607 | $ | 2,340 | $ | 1,347 | $ | 1,469 | $ | 13,723 | $ | 3 | $ | 48,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | $ | 4,022 | $ | 3,115 | $ | 1,562 | $ | 1,662 | $ | 829 | $ | 1,020 | $ | 519 | $ | — | $ | 12,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OLEM | 61 | 53 | 1 | 43 | 6 | 9 | — | — | 173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 231 | 116 | 92 | 74 | 84 | 140 | 1 | — | 738 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial real estate | $ | 4,314 | $ | 3,284 | $ | 1,655 | $ | 1,779 | $ | 919 | $ | 1,169 | $ | 520 | $ | — | $ | 13,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lease financing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | $ | 1,930 | $ | 1,291 | $ | 952 | $ | 447 | $ | 186 | $ | 143 | $ | — | $ | — | $ | 4,949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OLEM | 32 | 9 | 15 | 18 | 6 | 3 | — | — | 83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 65 | 37 | 74 | 24 | 9 | 11 | — | — | 220 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Lease financing | $ | 2,027 | $ | 1,337 | $ | 1,041 | $ | 489 | $ | 201 | $ | 157 | $ | — | $ | — | $ | 5,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 3,666 | $ | 6,274 | $ | 3,566 | $ | 846 | $ | 469 | $ | 2,070 | $ | — | $ | — | $ | 16,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 1,394 | 1,172 | 617 | 211 | 137 | 777 | — | — | 4,308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 49 | 68 | 61 | 95 | 90 | 480 | — | — | 843 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Residential mortgage | $ | 5,109 | $ | 7,514 | $ | 4,244 | $ | 1,152 | $ | 696 | $ | 3,327 | $ | — | $ | — | $ | 22,042 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 2,770 | $ | 2,212 | $ | 1,243 | $ | 777 | $ | 289 | $ | 98 | $ | — | $ | — | $ | 7,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 1,944 | 1,508 | 683 | 367 | 162 | 52 | — | — | 4,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 307 | 352 | 173 | 115 | 67 | 35 | — | — | 1,049 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Automobile | $ | 5,021 | $ | 4,072 | $ | 2,099 | $ | 1,259 | $ | 518 | $ | 185 | $ | — | $ | — | $ | 13,154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 463 | $ | 573 | $ | 611 | $ | 23 | $ | 20 | $ | 301 | $ | 4,787 | $ | 252 | $ | 7,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 131 | 88 | 68 | 9 | 8 | 122 | 2,129 | 261 | 2,816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 3 | 3 | 3 | 2 | 2 | 51 | 335 | 129 | 528 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Home equity | $ | 597 | $ | 664 | $ | 682 | $ | 34 | $ | 30 | $ | 474 | $ | 7,251 | $ | 642 | $ | 10,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 1,148 | $ | 1,031 | $ | 731 | $ | 361 | $ | 354 | $ | 438 | $ | — | $ | — | $ | 4,063 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 290 | 315 | 200 | 118 | 113 | 169 | — | — | 1,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 5 | 18 | 15 | 17 | 17 | 36 | — | — | 108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total RV and marine | $ | 1,443 | $ | 1,364 | $ | 946 | $ | 496 | $ | 484 | $ | 643 | $ | — | $ | — | $ | 5,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 750+ | $ | 207 | $ | 64 | $ | 35 | $ | 34 | $ | 13 | $ | 52 | $ | 393 | $ | 3 | $ | 801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 650-749 | 71 | 30 | 12 | 15 | 4 | 14 | 355 | 16 | 517 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| <650 | 3 | 3 | 2 | 3 | 1 | 2 | 33 | 14 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Other consumer | $ | 281 | $ | 97 | $ | 49 | $ | 52 | $ | 18 | $ | 68 | $ | 781 | $ | 33 | $ | 1,379 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Term Loans Gross Charge-offs by Origination Year | Revolver Gross Charge-offs | Revolver Converted to Term Loans Gross Charge-offs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | Prior | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 2 | $ | 21 | $ | 6 | $ | 6 | $ | 15 | $ | 1 | $ | 3 | $ | — | $ | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 5 | 6 | — | — | 10 | — | 7 | — | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lease Financing | — | 3 | — | — | — | — | — | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | — | — | — | — | — | 1 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 1 | 5 | 3 | 1 | 1 | 1 | — | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | — | — | 1 | 1 | 1 | 2 | — | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 5 | 5 | 3 | 1 | 1 | 4 | — | 7 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 13 | $ | 40 | $ | 13 | $ | 9 | $ | 28 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 8 | $ | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 4 | $ | 39 | $ | 23 | $ | 13 | $ | 26 | $ | 11 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 5 | 9 | 19 | — | 15 | 5 | 7 | — | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lease Financing | — | 3 | 1 | 1 | — | 1 | — | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | — | — | 1 | — | — | 3 | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 1 | 11 | 11 | 5 | 4 | 3 | — | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | — | — | — | — | — | 1 | 1 | 4 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | — | 1 | 2 | 2 | 2 | 5 | — | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 8 | 18 | 11 | 4 | 4 | 10 | — | 20 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 18 | $ | 81 | $ | 68 | $ | 25 | $ | 51 | $ | 39 | $ | 15 | $ | 25 | $ | 322 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortized Cost | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Interest rate reduction | Term extension | Payment deferral | Combo - interest rate reduction and term extension | Total | % of total loan class (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 1 | $ | 147 | $ | — | $ | 1 | $ | 149 | 0.30 | % | |||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | 52 | — | 4 | 56 | 0.44 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | — | 15 | — | 1 | 16 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | — | 4 | — | — | 4 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | — | — | — | 3 | 3 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans to borrowers experiencing financial difficulty in which modifications were made | $ | 1 | $ | 218 | $ | — | $ | 9 | $ | 228 | 0.19 | % | |||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 33 | $ | 291 | $ | — | $ | 4 | $ | 328 | 0.66 | % | |||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | 138 | — | 4 | 142 | 1.12 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | — | 50 | 2 | 3 | 55 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | — | 11 | — | 1 | 12 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | — | 1 | — | 8 | 9 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | — | 1 | — | — | 1 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 1 | — | — | — | 1 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans to borrowers experiencing financial difficulty in which modifications were made | $ | 34 | $ | 492 | $ | 2 | $ | 20 | $ | 548 | 0.45 | % | |||||||||||||||||||||||
Interest Rate Reduction (1) | Term Extension (1) | ||||||||||||||||
| Weighted-average contractual interest rate | Weighted-average years added to the life | ||||||||||||||||
| From | To | ||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| Commercial and industrial | 10.56 | % | 8.11 | % | 1.0 | ||||||||||||
| Commercial real estate | 13.78 | 9.12 | 0.6 | ||||||||||||||
| Residential mortgage | 6.98 | 5.14 | 8.4 | ||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| Commercial and industrial | 7.96 | % | 7.25 | % | 1.0 | ||||||||||||
| Commercial real estate | 13.76 | 9.12 | 0.7 | ||||||||||||||
| Residential mortgage | 6.04 | 4.59 | 7.6 | ||||||||||||||
| Automobile | 6.53 | 6.18 | 2.0 | ||||||||||||||
| Home equity | 8.71 | 6.04 | 14.6 | ||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Past Due | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 30-59 Days | 60-89 Days | 90 or more days | Total | Current | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | $ | 2 | $ | 1 | $ | 3 | $ | 6 | $ | 322 | $ | 328 | |||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | 5 | 1 | 6 | 136 | 142 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 10 | 5 | 7 | 22 | 33 | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 1 | — | — | 1 | 11 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | — | — | 1 | 1 | 8 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total loans to borrowers experiencing financial difficulty in which modifications were made in the nine months ended September 30, 2023 | $ | 13 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 36 | $ | 512 | $ | 548 | |||||||||||||||||||||||
| New Troubled Debt Restructurings (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Number of Contracts | Post-modification Outstanding Recorded Investment (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Interest rate reduction | Amortization or maturity date change | Chapter 7 bankruptcy | Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | 81 | $ | 39 | $ | 22 | $ | — | $ | 13 | $ | 74 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 7 | 5 | 10 | — | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 184 | — | 25 | 1 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 697 | — | 6 | 1 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | 54 | — | 1 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | 31 | — | 1 | 1 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 38 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total new TDRs | 1,092 | $ | 44 | $ | 65 | $ | 3 | $ | 13 | $ | 125 | ||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial and industrial | 222 | $ | 69 | $ | 37 | $ | — | $ | 14 | $ | 120 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 12 | 42 | 10 | — | — | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage | 629 | — | 85 | 5 | — | 90 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile | 1,791 | — | 13 | 2 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home equity | 166 | — | 5 | 3 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| RV and marine | 105 | — | 2 | 1 | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other consumer | 91 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total new TDRs | 3,016 | $ | 111 | $ | 152 | $ | 11 | $ | 14 | $ | 288 | ||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Commercial | Consumer | Total | ||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| ALLL balance, beginning of period | $ | 1,483 | $ | 694 | $ | 2,177 | |||||||||||
| Loan and lease charge-offs | (85) | (46) | (131) | ||||||||||||||
| Recoveries of loans and leases previously charged-off | 40 | 18 | 58 | ||||||||||||||
| Provision for loan and lease losses | 66 | 38 | 104 | ||||||||||||||
| ALLL balance, end of period | $ | 1,504 | $ | 704 | $ | 2,208 | |||||||||||
| AULC balance, beginning of period | $ | 78 | $ | 87 | $ | 165 | |||||||||||
| Provision for unfunded lending commitments | (2) | (3) | (5) | ||||||||||||||
| AULC balance, end of period | $ | 76 | $ | 84 | $ | 160 | |||||||||||
| ACL balance, end of period | $ | 1,580 | $ | 788 | $ | 2,368 | |||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| ALLL balance, beginning of period | $ | 1,424 | $ | 697 | $ | 2,121 | |||||||||||
| Loan and lease charge-offs | (190) | (132) | (322) | ||||||||||||||
| Recoveries of loans and leases previously charged-off | 89 | 54 | 143 | ||||||||||||||
| Provision for loan and lease losses | 181 | 85 | 266 | ||||||||||||||
| ALLL balance, end of period | $ | 1,504 | $ | 704 | $ | 2,208 | |||||||||||
| AULC balance, beginning of period | $ | 71 | $ | 79 | $ | 150 | |||||||||||
| Provision for unfunded lending commitments | 5 | 5 | 10 | ||||||||||||||
| AULC balance, end of period | $ | 76 | $ | 84 | $ | 160 | |||||||||||
| ACL balance, end of period | $ | 1,580 | $ | 788 | $ | 2,368 | |||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Commercial | Consumer | Total | ||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||
| ALLL balance, beginning of period | $ | 1,342 | $ | 732 | $ | 2,074 | |||||||||||
| Loan and lease charge-offs | (35) | (48) | (83) | ||||||||||||||
| Recoveries of loans and leases previously charged-off | 20 | 19 | 39 | ||||||||||||||
| Provision (benefit) for loan and lease losses | 87 | (7) | 80 | ||||||||||||||
| ALLL balance, end of period | $ | 1,414 | $ | 696 | $ | 2,110 | |||||||||||
| AULC balance, beginning of period | $ | 53 | $ | 41 | $ | 94 | |||||||||||
| Provision (benefit) for unfunded lending commitments | 8 | 18 | 26 | ||||||||||||||
| AULC balance, end of period | $ | 61 | $ | 59 | $ | 120 | |||||||||||
| ACL balance, end of period | $ | 1,475 | $ | 755 | $ | 2,230 | |||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||
| ALLL balance, beginning of period | $ | 1,462 | $ | 568 | $ | 2,030 | |||||||||||
| Loan and lease charge-offs | (77) | (139) | (216) | ||||||||||||||
| Recoveries of loans and leases previously charged-off | 83 | 62 | 145 | ||||||||||||||
| Provision (benefit) for loan and lease losses | (54) | 205 | 151 | ||||||||||||||
| ALLL balance, end of period | $ | 1,414 | $ | 696 | $ | 2,110 | |||||||||||
| AULC balance, beginning of period | $ | 41 | $ | 36 | $ | 77 | |||||||||||
| Provision for unfunded lending commitments | 20 | 23 | 43 | ||||||||||||||
| AULC balance, end of period | $ | 61 | $ | 59 | $ | 120 | |||||||||||
| ACL balance, end of period | $ | 1,475 | $ | 755 | $ | 2,230 | |||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| Residential mortgage loans sold with servicing retained | $ | 1,100 | $ | 1,310 | $ | 3,079 | $ | 4,557 | ||||||||||||||||||
| Pretax gains resulting from above loan sales (1) | 21 | 11 | 43 | 110 | ||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| Fair value, beginning of period | $ | 505 | $ | 463 | $ | 494 | $ | 351 | ||||||||||||||||||
| New servicing assets created | 17 | 20 | 48 | 68 | ||||||||||||||||||||||
| Change in fair value during the period due to: | ||||||||||||||||||||||||||
| Time decay (1) | (6) | (6) | (18) | (16) | ||||||||||||||||||||||
| Payoffs (2) | (7) | (8) | (18) | (29) | ||||||||||||||||||||||
| Changes in valuation inputs or assumptions (3) | 38 | 17 | 41 | 112 | ||||||||||||||||||||||
| Fair value, end of period | $ | 547 | $ | 486 | $ | 547 | $ | 486 | ||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Decline in fair value due to | Decline in fair value due to | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Actual | 10% adverse change | 20% adverse change | Actual | 10% adverse change | 20% adverse change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constant prepayment rate (annualized) | 6.86 | % | $ | (13) | $ | (26) | 7.05 | % | $ | (13) | $ | (25) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Spread over forward interest rate swap rates | 557 | bps | (12) | (24) | 578 | bps | (12) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
| Federal funds purchased and securities sold under agreements to repurchase | $ | 656 | $ | 253 | |||||||
| FHLB advances | — | 1,700 | |||||||||
| Other borrowings | 25 | 74 | |||||||||
| Total short-term borrowings | $ | 681 | $ | 2,027 | |||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
| The Parent Company: | |||||||||||
| Senior Notes | $ | 4,116 | $ | 3,005 | |||||||
| Subordinated Notes | 730 | 975 | |||||||||
| Total notes issued by the parent | 4,846 | 3,980 | |||||||||
| The Bank: | |||||||||||
| Senior Notes | 4,114 | 4,272 | |||||||||
| Subordinated Notes | 651 | 651 | |||||||||
| Total notes issued by the bank | 4,765 | 4,923 | |||||||||
FHLB Advances (1) | 2,707 | 211 | |||||||||
| Other | 504 | 572 | |||||||||
| Total long-term debt | $ | 12,822 | $ | 9,686 | |||||||
| (dollar amounts in millions) | Pretax | Tax (expense) benefit | After-tax | ||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| Unrealized gains (losses) on available-for-sale securities arising during the period | $ | (826) | $ | 190 | $ | (636) | |||||||||||
| Reclassification adjustment for realized net losses included in net income | 3 | — | 3 | ||||||||||||||
| Total unrealized gains (losses) on available-for-sale securities | (823) | 190 | (633) | ||||||||||||||
| Net impact of fair value hedges on available-for-sale securities | 87 | (20) | 67 | ||||||||||||||
| Unrealized gains (losses) on cash flow hedges during the period | (119) | 28 | (91) | ||||||||||||||
| Reclassification adjustment for cash flow hedges included in net income | 67 | (26) | 41 | ||||||||||||||
| Net change related to cash flow hedges on loans | (52) | 2 | (50) | ||||||||||||||
| Foreign currency translation adjustment (1) | (6) | — | (6) | ||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) on net investment hedges | 5 | — | 5 | ||||||||||||||
| Translation adjustments, net of hedges (1) | (1) | — | (1) | ||||||||||||||
| Change in accumulated unrealized gains for pension and other post-retirement obligations | 1 | — | 1 | ||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | $ | (788) | $ | 172 | $ | (616) | |||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||
| Unrealized losses on available-for-sale securities arising during the period | $ | (1,265) | $ | 291 | $ | (974) | |||||||||||
| Reclassification adjustment for realized net losses included in net income | 4 | (1) | 3 | ||||||||||||||
| Total unrealized losses on available-for-sale securities | (1,261) | 290 | (971) | ||||||||||||||
| Net impact of fair value hedges on available-for-sale securities | 325 | (75) | 250 | ||||||||||||||
| Net change related to cash flow hedges on loans | (591) | 135 | (456) | ||||||||||||||
| Translation adjustments, net of hedges (1) | (4) | — | (4) | ||||||||||||||
| Change in accumulated unrealized gains for pension and other post-retirement obligations | 3 | — | 3 | ||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | $ | (1,528) | $ | 350 | $ | (1,178) | |||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| Unrealized gains (losses) on available-for-sale securities arising during the period | $ | (729) | $ | 168 | $ | (561) | |||||||||||
| Reclassification adjustment for realized net losses included in net income | 41 | (9) | 32 | ||||||||||||||
| Total unrealized gains (losses) on available-for-sale securities | (688) | 159 | (529) | ||||||||||||||
| Net impact of fair value hedges on available-for-sale securities | 44 | (10) | 34 | ||||||||||||||
| Unrealized gains (losses) on cash flow hedging relationships arising during the period | (154) | 40 | (114) | ||||||||||||||
| Reclassification adjustment for cash flow hedges included in net income | 113 | (29) | 84 | ||||||||||||||
| Net change related to cash flow hedges | (41) | 11 | (30) | ||||||||||||||
| Translation adjustments, net of hedges (1) | — | — | — | ||||||||||||||
| Change in accumulated unrealized gains for pension and other post-retirement obligations | 1 | — | 1 | ||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | $ | (684) | $ | 160 | $ | (524) | |||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||
| Unrealized losses on available-for-sale securities arising during the period | $ | (3,952) | $ | 909 | $ | (3,043) | |||||||||||
| Reclassification adjustment for realized net losses included in net income | 95 | (22) | 73 | ||||||||||||||
| Total unrealized losses on available-for-sale securities | (3,857) | 887 | (2,970) | ||||||||||||||
| Net impact of fair value hedges on available-for-sale securities | 917 | (212) | 705 | ||||||||||||||
| Net change related to cash flow hedges | (1,012) | 230 | (782) | ||||||||||||||
| Translation adjustments, net of hedges (1) | (6) | — | (6) | ||||||||||||||
| Change in accumulated unrealized gains for pension and other post-retirement obligations | 8 | (2) | 6 | ||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | $ | (3,950) | $ | 903 | $ | (3,047) | |||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Unrealized gains (losses) on available-for-sale securities (1) | Net impact of fair value hedges on available-for-sale securities | Net change related to cash flow hedges on loans | Translation adjustments, net of hedges | Unrealized gains (losses) for pension and other post- retirement obligations | Total | |||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | (2,898) | $ | 721 | $ | (612) | $ | (7) | $ | (210) | $ | (3,006) | |||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) before reclassifications | (636) | 67 | (91) | (1) | — | (661) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from accumulated OCI to earnings | 3 | — | 41 | — | 1 | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Period change | (633) | 67 | (50) | (1) | 1 | (616) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | (3,531) | $ | 788 | $ | (662) | $ | (8) | $ | (209) | $ | (3,622) | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | (2,152) | $ | 544 | $ | (263) | $ | (5) | $ | (222) | $ | (2,098) | |||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) before reclassifications | (974) | 250 | (456) | (4) | — | (1,184) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from accumulated OCI to earnings | 3 | — | — | — | 3 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Period change | (971) | 250 | (456) | (4) | 3 | (1,178) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | (3,123) | $ | 794 | $ | (719) | $ | (9) | $ | (219) | $ | (3,276) | |||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | (3,002) | $ | 754 | $ | (632) | $ | (8) | $ | (210) | $ | (3,098) | |||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) before reclassifications | (561) | 34 | (114) | — | — | (641) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from accumulated OCI to earnings | 32 | 84 | — | 1 | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Period change | (529) | 34 | (30) | — | 1 | (524) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | (3,531) | $ | 788 | $ | (662) | $ | (8) | $ | (209) | $ | (3,622) | |||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, beginning of period | $ | (153) | $ | 89 | $ | 63 | $ | (3) | $ | (225) | $ | (229) | |||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) before reclassifications | (3,043) | 705 | (782) | (6) | — | (3,126) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from accumulated OCI to earnings | 73 | — | — | — | 6 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Period change | (2,970) | 705 | (782) | (6) | 6 | (3,047) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of period | $ | (3,123) | $ | 794 | $ | (719) | $ | (9) | $ | (219) | $ | (3,276) | |||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Carrying Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series | Issuance Date | Shares Outstanding | Dividend Rate | Earliest Redemption Date (1) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series B (2) | 12/28/2011 | 35,500 | Variable (3) | 1/15/2017 | $ | 23 | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Series E (4) | 2/27/2018 | 5,000 | Variable (5) | 4/15/2023 | 495 | 495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series F (4) | 5/27/2020 | 5,000 | 5.625 | 7/15/2030 | 494 | 494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series G (4) | 8/3/2020 | 5,000 | 4.45 | 10/15/2027 | 494 | 494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series H (2) | 2/2/2021 | 500,000 | 4.50 | 4/15/2026 | 486 | 486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series I (6) | 6/9/2021 | 7,000 | 5.70 | 12/01/2022 | 175 | 175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series J (2) | 3/6/2023 | 325,000 | 6.875 | 4/15/2028 | 317 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | 882,500 | $ | 2,484 | $ | 2,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (amounts in millions, except per share data) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash Dividend Declared Per Share | Cash Dividend Declared Per Share | Cash Dividend Declared Per Share | Cash Dividend Declared Per Share | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Series | Amount ($) | Amount ($) | Amount ($) | Amount ($) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series B | $ | 20.67 | $ | (1) | $ | 16.95 | $ | — | $ | 59.39 | $ | (2) | $ | 39.34 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series E | 2,112.39 | (11) | 1,425.00 | (7) | 5,572.46 | (28) | 4,275.00 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series F | 1,406.25 | (7) | 1,406.25 | (7) | 4,218.75 | (21) | 4,218.75 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series G | 1,112.50 | (5) | 1,112.50 | (6) | 3,337.50 | (17) | 3,337.50 | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series H | 11.25 | (5) | 11.25 | (6) | 33.75 | (17) | 33.75 | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series I | 356.25 | (2) | 356.25 | (3) | 1,068.75 | (7) | 1,068.75 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series J | 17.19 | (6) | — | — | 41.83 | (14) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | (37) | $ | (29) | $ | (106) | $ | (85) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions, except per share data, share count in thousands) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| Basic earnings per common share: | |||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Huntington | $ | 547 | $ | 594 | $ | 1,708 | $ | 1,593 | |||||||||||||||
| Preferred stock dividends | 37 | 29 | 106 | 85 | |||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholders | $ | 510 | $ | 565 | $ | 1,602 | $ | 1,508 | |||||||||||||||
| Average common shares issued and outstanding | 1,447,993 | 1,442,591 | 1,445,878 | 1,440,740 | |||||||||||||||||||
| Basic earnings per common share | $ | 0.35 | $ | 0.39 | $ | 1.11 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| Diluted earnings per common share: | |||||||||||||||||||||||
| Average dilutive potential common shares: | |||||||||||||||||||||||
| Stock options and restricted stock units and awards | 12,183 | 16,064 | 14,670 | 17,078 | |||||||||||||||||||
| Shares held in deferred compensation plans | 7,435 | 6,428 | 6,989 | 6,416 | |||||||||||||||||||
| Average dilutive potential common shares | 19,618 | 22,492 | 21,659 | 23,494 | |||||||||||||||||||
| Total diluted average common shares issued and outstanding | 1,467,611 | 1,465,083 | 1,467,537 | 1,464,234 | |||||||||||||||||||
| Diluted earnings per common share | $ | 0.35 | $ | 0.39 | $ | 1.09 | $ | 1.03 | |||||||||||||||
| Anti-dilutive awards (1) | 11,736 | 7,121 | 11,188 | 5,565 | |||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||
| Noninterest income | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| Noninterest income from contracts with customers | $ | 338 | $ | 345 | $ | 1,047 | $ | 975 | ||||||||||||||||||
| Noninterest income within the scope of other GAAP topics | 171 | 153 | 469 | 507 | ||||||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 509 | $ | 498 | $ | 1,516 | $ | 1,482 | ||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Consumer & Regional Banking | Commercial Banking | Treasury / Other | Huntington Consolidated | |||||||||||||||||||
| Major Revenue Streams | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | $ | 78 | $ | 19 | $ | — | $ | 97 | |||||||||||||||
| Card and payment processing income | 89 | 7 | — | 96 | |||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 58 | 4 | — | 62 | |||||||||||||||||||
| Insurance income | 29 | 2 | — | 31 | |||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 2 | 25 | (1) | 26 | |||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 9 | 18 | (1) | 26 | |||||||||||||||||||
| Net revenue from contracts with customers | 265 | 75 | (2) | 338 | |||||||||||||||||||
Noninterest income within the scope of other GAAP topics | 42 | 81 | 48 | 171 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 307 | $ | 156 | $ | 46 | $ | 509 | |||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | $ | 73 | $ | 20 | $ | — | $ | 93 | |||||||||||||||
| Card and payment processing income | 84 | 6 | — | 90 | |||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 59 | 1 | — | 60 | |||||||||||||||||||
| Insurance income | 25 | 2 | 1 | 28 | |||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 3 | 37 | (2) | 38 | |||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 8 | 29 | (1) | 36 | |||||||||||||||||||
| Net revenue from contracts with customers | 252 | 95 | (2) | 345 | |||||||||||||||||||
Noninterest income within the scope of other GAAP topics | 53 | 85 | 15 | 153 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 305 | $ | 180 | $ | 13 | $ | 498 | |||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | $ | 211 | $ | 56 | $ | — | $ | 267 | |||||||||||||||
| Card and payment processing income | 258 | 20 | — | 278 | |||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 181 | 11 | — | 192 | |||||||||||||||||||
| Insurance income | 88 | 7 | — | 95 | |||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 9 | 71 | (1) | 79 | |||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 79 | 59 | (2) | 136 | |||||||||||||||||||
| Net revenue from contracts with customers | 826 | 224 | (3) | 1,047 | |||||||||||||||||||
Noninterest income within the scope of other GAAP topics | 127 | 255 | 87 | 469 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 953 | $ | 479 | $ | 84 | $ | 1,516 | |||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | $ | 230 | $ | 65 | $ | — | $ | 295 | |||||||||||||||
| Card and payment processing income | 242 | 17 | — | 259 | |||||||||||||||||||
| Trust and investment management services | 185 | 3 | — | 188 | |||||||||||||||||||
| Insurance income | 79 | 6 | 1 | 86 | |||||||||||||||||||
| Capital markets fees | 9 | 48 | (2) | 55 | |||||||||||||||||||
| Other noninterest income | 21 | 72 | (1) | 92 | |||||||||||||||||||
| Net revenue from contracts with customers | 766 | 211 | (2) | 975 | |||||||||||||||||||
Noninterest income within the scope of other GAAP topics | 213 | 259 | 35 | 507 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 979 | $ | 470 | $ | 33 | $ | 1,482 | |||||||||||||||
| Fair Value Measurements at Reporting Date Using | Netting Adjustments (1) | At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||||||||
| Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trading account securities: | |||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. Treasury securities | $ | 90 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 90 | |||||||||||||||||||
| Municipal securities | — | 20 | — | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||
| Corporate debt | — | 11 | — | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||
Total trading account securities | 90 | 31 | — | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. Treasury securities | 5 | — | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential CMO | — | 3,131 | — | — | 3,131 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential MBS | — | 10,916 | — | — | 10,916 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial MBS | — | 1,729 | — | — | 1,729 | ||||||||||||||||||||||||
| Other agencies | — | 159 | — | — | 159 | ||||||||||||||||||||||||
| Municipal securities | — | 40 | 3,437 | — | 3,477 | ||||||||||||||||||||||||
| Private-label CMO | — | 98 | 20 | — | 118 | ||||||||||||||||||||||||
| Asset-backed securities | — | 276 | 75 | — | 351 | ||||||||||||||||||||||||
| Corporate debt | — | 1,973 | — | — | 1,973 | ||||||||||||||||||||||||
| Other securities/sovereign debt | — | 4 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||
Total available-for-sale securities | 5 | 18,326 | 3,532 | — | 21,863 | ||||||||||||||||||||||||
| Other securities | 29 | 1 | — | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | — | 601 | — | — | 601 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for investment | — | 122 | 53 | — | 175 | ||||||||||||||||||||||||
| MSRs | — | — | 547 | — | 547 | ||||||||||||||||||||||||
| Other assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets | — | 2,383 | 4 | (1,923) | 464 | ||||||||||||||||||||||||
| Assets held in trust for deferred compensation plans | 161 | — | — | — | 161 | ||||||||||||||||||||||||
| Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities | — | 2,232 | 5 | (1,160) | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||
Fair Value Measurements at Reporting Date Using | Netting Adjustments (1) | At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||||||||
| Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trading account securities: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Municipal securities | $ | — | $ | 19 | $ | — | $ | — | $ | 19 | |||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities: | |||||||||||||||||||||||||||||
| U.S. Treasury securities | 103 | — | — | — | 103 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential CMOs | — | 2,914 | — | — | 2,914 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential MBS | — | 12,263 | — | — | 12,263 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial MBS | — | 1,953 | — | — | 1,953 | ||||||||||||||||||||||||
| Other agencies | — | 182 | — | — | 182 | ||||||||||||||||||||||||
| Municipal securities | — | 42 | 3,248 | — | 3,290 | ||||||||||||||||||||||||
| Private-label CMO | — | 108 | 20 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||
| Asset-backed securities | — | 298 | 74 | — | 372 | ||||||||||||||||||||||||
| Corporate debt | — | 2,214 | — | — | 2,214 | ||||||||||||||||||||||||
| Other securities/sovereign debt | — | 4 | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| Total available-for-sale securities | 103 | 19,978 | 3,342 | — | 23,423 | ||||||||||||||||||||||||
| Other securities | 31 | 1 | — | — | 32 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | — | 520 | — | — | 520 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for investment | — | 169 | 16 | — | 185 | ||||||||||||||||||||||||
| MSRs | — | — | 494 | — | 494 | ||||||||||||||||||||||||
| Other assets: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets | — | 2,161 | 3 | (1,808) | 356 | ||||||||||||||||||||||||
| Assets held in trust for deferred compensation plans | 155 | — | — | — | 155 | ||||||||||||||||||||||||
| Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities | — | 2,332 | 5 | (1,345) | 992 | ||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities | Loans held for investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | MSRs | Derivative instruments | Municipal securities | Private- label CMO | Asset-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Opening balance | $ | 505 | $ | (2) | $ | 3,496 | $ | 20 | $ | 75 | $ | 33 | |||||||||||||||||||||||
| Transfers into Level 3 | — | — | — | — | — | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Transfers out of Level 3 (1) | — | (8) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total gains/losses for the period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Included in earnings: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 37 | 9 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest and fee income | — | — | (2) | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Included in OCI | — | — | 17 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases/originations | 18 | — | 160 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repayments | — | — | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | (13) | — | (234) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Closing balance | $ | 547 | $ | (1) | $ | 3,437 | $ | 20 | $ | 75 | $ | 53 | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in earnings for assets held at end of the reporting date | $ | 37 | $ | (3) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in other comprehensive income for assets held at the end of the reporting period | — | — | 12 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Opening balance | $ | 463 | $ | (5) | $ | 3,377 | $ | 22 | $ | 44 | $ | 17 | |||||||||||||||||||||||
| Transfers out of Level 3 (1) | — | (6) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total gains/losses for the period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Included in earnings: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 17 | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Included in OCI | — | — | (66) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases/originations | 20 | — | 309 | — | 26 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repayments | — | — | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | (14) | — | (288) | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Closing balance | $ | 486 | $ | (9) | $ | 3,332 | $ | 21 | $ | 70 | $ | 16 | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in earnings for assets held at end of the reporting date | $ | 17 | $ | (8) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in other comprehensive income for assets held at the end of the reporting period | — | — | (69) | — | (1) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)Transfers out of Level 3 represent the settlement value of the derivative instruments (i.e., interest rate lock agreements) that are transferred to loans held for sale, which is classified as Level 2. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Available-for-sale securities | Loans held for investment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | MSRs | Derivative instruments | Municipal securities | Private- label CMO | Asset-backed securities | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Opening balance | $ | 494 | $ | (2) | $ | 3,248 | $ | 20 | $ | 74 | $ | 16 | |||||||||||||||||||||||
| Transfers into Level 3 | — | — | — | — | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Transfers out of Level 3 (1) | — | (18) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total gains/losses for the period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Included in earnings: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 40 | 19 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest and fee income | — | — | (2) | (1) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Included in OCI | — | — | 13 | — | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases/originations | 49 | — | 715 | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | (36) | — | (537) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Closing balance | $ | 547 | $ | (1) | $ | 3,437 | $ | 20 | $ | 75 | $ | 53 | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in earnings for assets held at end of the reporting date | $ | 40 | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in other comprehensive income for assets held at the end of the reporting period | — | — | 2 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Opening balance | $ | 351 | $ | 4 | $ | 3,477 | $ | 20 | $ | 71 | $ | 19 | |||||||||||||||||||||||
| Transfers out of Level 3 (1) | — | (6) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total gains/losses for the period: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Included in earnings | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 112 | (7) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest and fee income | — | — | (2) | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | — | — | (4) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Included in OCI | — | — | (274) | — | (1) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases/originations | 68 | — | 867 | 4 | 26 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repayments | — | — | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | (45) | — | (732) | (1) | (26) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Closing balance | $ | 486 | $ | (9) | $ | 3,332 | $ | 21 | $ | 70 | $ | 16 | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in earnings for assets held at end of the reporting date | $ | 112 | $ | (17) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| Change in unrealized gains or losses for the period included in other comprehensive income for assets held at the end of the reporting period | — | — | (274) | — | (1) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)Transfers out of Level 3 represent the settlement value of the derivative instruments (i.e., interest rate lock agreements) that are transferred to loans held for sale, which is classified as Level 2. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Loans | Loans that are 90 or more days past due | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Fair value carrying amount | Aggregate unpaid principal | Difference | Fair value carrying amount | Aggregate unpaid principal | Difference | |||||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | $ | 601 | $ | 598 | $ | 3 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| Loans held for investment | 175 | 185 | (10) | 3 | 3 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | $ | 520 | $ | 513 | $ | 7 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| Loans held for investment | 185 | 190 | (5) | 11 | 11 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale (1) | $ | (4) | $ | (22) | $ | (4) | $ | (56) | ||||||||||||||||||
| Loans held for investment | (2) | — | (5) | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Fair Value Measurements Using Significant Other Unobservable Inputs (Level 3) | Total Losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Collateral-dependent loans | $ | 24 | $ | 16 | $ | 6 | $ | — | $ | 13 | $ | (1) | |||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | — | — | — | 1 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
At September 30, 2023 (1) | At December 31, 2022 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Valuation Technique | Significant Unobservable Input | Range | Weighted Average | Range | Weighted Average | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Measured at fair value on a recurring basis: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MSRs | Discounted cash flow | Constant prepayment rate | 4 | % | - | 33 | % | 7 | % | 5 | % | - | 40 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Spread over forward interest rate swap rates | 5 | % | - | 13 | % | 6 | % | 5 | % | - | 13 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Municipal securities and asset-backed securities | Discounted cash flow | Discount rate | 5 | % | - | 6 | % | 6 | % | 5 | % | - | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cumulative default | — | % | - | 64 | % | 7 | % | — | % | - | 64 | % | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss given default | 20 | % | - | 20 | % | 20 | % | 20 | % | - | 20 | % | 20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Amortized Cost | Lower of Cost or Market | Fair Value or Fair Value Option | Total Carrying Amount | Estimated Fair Value | ||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash and short-term assets | $ | 11,693 | $ | — | $ | — | $ | 11,693 | $ | 11,693 | |||||||||||||||||||
| Trading account securities | — | — | 121 | 121 | 121 | ||||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities | — | — | 21,863 | 21,863 | 21,863 | ||||||||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities | 16,148 | — | — | 16,148 | 13,309 | ||||||||||||||||||||||||
| Other securities | 688 | — | 30 | 718 | 718 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | — | 2 | 601 | 603 | 603 | ||||||||||||||||||||||||
| Net loans and leases (1) | 118,470 | — | 175 | 118,645 | 114,540 | ||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets | — | — | 464 | 464 | 464 | ||||||||||||||||||||||||
| Assets held in trust for deferred compensation plans | — | — | 161 | 161 | 161 | ||||||||||||||||||||||||
| Financial Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deposits | 148,867 | — | — | 148,867 | 148,771 | ||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 681 | — | — | 681 | 681 | ||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 12,822 | — | — | 12,822 | 12,584 | ||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities | — | — | 1,077 | 1,077 | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash and short-term assets | $ | 6,918 | $ | — | $ | — | $ | 6,918 | $ | 6,918 | |||||||||||||||||||
| Trading account securities | — | — | 19 | 19 | 19 | ||||||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities | — | — | 23,423 | 23,423 | 23,423 | ||||||||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities | 17,052 | — | — | 17,052 | 14,754 | ||||||||||||||||||||||||
| Other securities | 822 | — | 32 | 854 | 854 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | — | 9 | 520 | 529 | 529 | ||||||||||||||||||||||||
| Net loans and leases (1) | 117,217 | — | 185 | 117,402 | 112,591 | ||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets | — | — | 356 | 356 | 356 | ||||||||||||||||||||||||
| Assets held in trust for deferred compensation plans | — | — | 155 | 155 | 155 | ||||||||||||||||||||||||
| Financial Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deposits | 147,914 | — | — | 147,914 | 147,796 | ||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 2,027 | — | — | 2,027 | 2,027 | ||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 9,686 | — | — | 9,686 | 9,564 | ||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities | — | — | 992 | 992 | 992 | ||||||||||||||||||||||||
| Estimated Fair Value Measurements at Reporting Date Using | Netting Adjustments (1) | Presented Balance | |||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trading account securities | $ | 90 | $ | 31 | $ | — | $ | 121 | |||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities | 5 | 18,326 | 3,532 | 21,863 | |||||||||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities | — | 13,309 | — | 13,309 | |||||||||||||||||||||||||
| Other securities (2) | 29 | 1 | — | 30 | |||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | — | 603 | — | 603 | |||||||||||||||||||||||||
| Net loans and leases | — | 122 | 114,418 | 114,540 | |||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets | — | 2,383 | 4 | $ | (1,923) | 464 | |||||||||||||||||||||||
| Financial Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deposits | — | 134,529 | 14,242 | 148,771 | |||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | — | 681 | — | 681 | |||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | — | 9,275 | 3,309 | 12,584 | |||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities | — | 2,232 | 5 | (1,160) | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trading account securities | $ | — | $ | 19 | $ | — | $ | 19 | |||||||||||||||||||||
| Available-for-sale securities | 103 | 19,978 | 3,342 | 23,423 | |||||||||||||||||||||||||
| Held-to-maturity securities | — | 14,754 | — | 14,754 | |||||||||||||||||||||||||
| Other securities (2) | 31 | 1 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | — | 520 | 9 | 529 | |||||||||||||||||||||||||
| Net loans and leases | — | 169 | 112,422 | 112,591 | |||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets | — | 2,161 | 3 | $ | (1,808) | 356 | |||||||||||||||||||||||
| Financial Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deposits | — | 142,081 | 5,715 | 147,796 | |||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | — | 2,027 | — | 2,027 | |||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | — | 8,680 | 884 | 9,564 | |||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities | — | 2,332 | 5 | (1,345) | 992 | ||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Notional Value | Asset | Liability | Notional Value | Asset | Liability | |||||||||||||||||||||||||||||
| Derivatives designated as Hedging Instruments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate contracts | $ | 36,962 | $ | 1,089 | $ | 981 | $ | 42,461 | $ | 1,008 | $ | 1,145 | |||||||||||||||||||||||
| Foreign exchange contracts | 216 | — | — | 202 | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Derivatives not designated as Hedging Instruments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate contracts | 57,539 | 1,182 | 1,135 | 37,562 | 968 | 1,008 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Foreign exchange contracts | 4,654 | 65 | 50 | 4,889 | 68 | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities contracts | 688 | 51 | 49 | 762 | 114 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Equity contracts | 682 | — | 22 | 636 | 4 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total contracts | $ | 100,741 | $ | 2,387 | $ | 2,237 | $ | 86,512 | $ | 2,164 | $ | 2,337 | |||||||||||||||||||||||
Location of Gain or (Loss) Recognized in Income on Derivative | Amount of Gain or (Loss) Recognized in Income on Derivative | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Customer | Capital markets fees | $ | 6 | $ | 12 | $ | 23 | $ | 37 | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking | Mortgage banking income | (37) | — | (28) | (80) | |||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate swaptions | Other noninterest income | 33 | — | 50 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Foreign exchange contracts | Capital markets fees | 9 | 12 | 34 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||
| Commodities contracts | Capital markets fees | 1 | 1 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| Equity contracts | Other noninterest expense | (2) | (1) | (7) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 10 | $ | 24 | $ | 76 | $ | (11) | ||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Fair Value Hedges | Cash Flow Hedges | Economic Hedges | Total | |||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
| Instruments associated with: | |||||||||||||||||||||||
| Investment securities | $ | 11,719 | $ | — | $ | 15,450 | $ | 27,169 | |||||||||||||||
| Loans | — | 17,675 | 175 | 17,850 | |||||||||||||||||||
| Long-term debt | 7,568 | — | — | 7,568 | |||||||||||||||||||
| Total notional value | $ | 19,287 | $ | 17,675 | $ | 15,625 | $ | 52,587 | |||||||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||
| Instruments associated with: | |||||||||||||||||||||||
| Investment securities | $ | 10,407 | $ | — | $ | — | $ | 10,407 | |||||||||||||||
| Loans | — | 24,325 | 175 | 24,500 | |||||||||||||||||||
| Long-term debt | 7,729 | — | — | 7,729 | |||||||||||||||||||
| Total notional value | $ | 18,136 | $ | 24,325 | $ | 175 | $ | 42,636 | |||||||||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| Interest rate contracts | |||||||||||||||||||||||
| Change in fair value of interest rate swaps hedging investment securities (1) | $ | 88 | $ | 340 | $ | 44 | $ | 926 | |||||||||||||||
| Change in fair value of hedged investment securities (1) | (87) | (324) | (45) | (914) | |||||||||||||||||||
| Change in fair value of interest rate swaps hedging long-term debt (2) | (87) | (178) | (109) | (314) | |||||||||||||||||||
| Change in fair value of hedged long term debt (2) | 87 | 178 | 109 | 315 | |||||||||||||||||||
| Amortized Cost | Cumulative Amount of Fair Value Hedging Adjustment To Hedged Items | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
| Assets | |||||||||||||||||||||||
| Investment securities (1) | $ | 18,291 | $ | 18,029 | $ | (1,024) | $ | (979) | |||||||||||||||
| Liabilities | |||||||||||||||||||||||
| Long-term debt (2) | 7,134 | 7,175 | (365) | (256) | |||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
| Notional value | $ | 1,200 | $ | 1,120 | |||||||
| Trading assets | 1 | 4 | |||||||||
| Trading liabilities | (102) | (78) | |||||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| Trading losses | $ | (37) | $ | (25) | $ | (43) | $ | (105) | |||||||||||||||
Offsetting of Financial Assets and Derivative Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross amounts offset in the unaudited consolidated balance sheets | Net amounts of assets presented in the unaudited consolidated balance sheets | Gross amounts not offset in the unaudited consolidated balance sheets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Gross amounts of recognized assets | Financial instruments | Cash collateral received | Net amount | |||||||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | $ | 2,387 | $ | (1,923) | $ | 464 | $ | (267) | $ | (12) | $ | 185 | |||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | 2,164 | (1,808) | 356 | (7) | (56) | 293 | |||||||||||||||||||||||||||||
Offsetting of Financial Liabilities and Derivative Liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross amounts offset in the unaudited consolidated balance sheets | Net amounts of liabilities presented in the unaudited consolidated balance sheets | Gross amounts not offset in the unaudited consolidated balance sheets | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Gross amounts of recognized liabilities | Financial instruments | Cash collateral delivered | Net amount | |||||||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | $ | 2,237 | $ | (1,160) | $ | 1,077 | $ | — | $ | (114) | $ | 963 | |||||||||||||||||||||||
| At December 31, 2022 | 2,337 | (1,345) | 992 | (79) | (118) | 795 | |||||||||||||||||||||||||||||
| At September 30, 2023 | |||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Total Assets | Total Liabilities | Maximum Exposure to Loss | ||||||||||||||
| Affordable Housing Tax Credit Partnerships | $ | 2,231 | $ | 1,309 | $ | 2,231 | |||||||||||
| Trust Preferred Securities | 14 | 248 | — | ||||||||||||||
Other Investments | 777 | 136 | 777 | ||||||||||||||
Total | $ | 3,022 | $ | 1,693 | $ | 3,008 | |||||||||||
| At December 31, 2022 | |||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | Total Assets | Total Liabilities | Maximum Exposure to Loss | ||||||||||||||
| Affordable Housing Tax Credit Partnerships | $ | 2,036 | $ | 1,260 | $ | 2,036 | |||||||||||
| Trust Preferred Securities | 14 | 248 | — | ||||||||||||||
| Other Investments | 522 | 141 | 522 | ||||||||||||||
| Total | $ | 2,572 | $ | 1,649 | $ | 2,558 | |||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
| Affordable housing tax credit investments | $ | 3,229 | $ | 2,891 | |||||||
| Less: amortization | (998) | (855) | |||||||||
| Net affordable housing tax credit investments | $ | 2,231 | $ | 2,036 | |||||||
| Unfunded commitments | $ | 1,309 | $ | 1,260 | |||||||
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| Tax credits and other tax benefits recognized | $ | 66 | $ | 52 | $ | 197 | $ | 159 | ||||||||||||||||||
| Proportional amortization expense included in provision for income taxes | 55 | 45 | 164 | 131 | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | At September 30, 2023 | At December 31, 2022 | |||||||||
Contract amount representing credit risk | |||||||||||
| Commitments to extend credit: | |||||||||||
| Commercial | $ | 32,426 | $ | 32,500 | |||||||
| Consumer | 19,598 | 19,064 | |||||||||
| Commercial real estate | 2,816 | 3,393 | |||||||||
| Standby letters of credit and guarantees on industrial revenue bonds | 761 | 714 | |||||||||
| Commercial letters of credit | 10 | 15 | |||||||||
Income Statements | Consumer & Regional Banking | Commercial Banking | Treasury / Other | Huntington Consolidated | |||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | |||||||||||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Net interest income (loss) | $ | 1,211 | $ | 582 | $ | (425) | $ | 1,368 | |||||||||||||||
| Provision for credit losses | 82 | 17 | — | 99 | |||||||||||||||||||
Noninterest income | 307 | 156 | 46 | 509 | |||||||||||||||||||
Noninterest expense | 764 | 278 | 48 | 1,090 | |||||||||||||||||||
Provision (benefit) for income taxes | 141 | 93 | (98) | 136 | |||||||||||||||||||
| Income attributable to non-controlling interest | — | 5 | — | 5 | |||||||||||||||||||
| Net income (loss) attributable to Huntington | $ | 531 | $ | 345 | $ | (329) | $ | 547 | |||||||||||||||
| Three months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||
Net interest income | $ | 896 | $ | 490 | $ | 18 | $ | 1,404 | |||||||||||||||
Provision for credit losses | 22 | 84 | — | 106 | |||||||||||||||||||
Noninterest income | 305 | 180 | 13 | 498 | |||||||||||||||||||
Noninterest expense | 726 | 270 | 57 | 1,053 | |||||||||||||||||||
Provision (benefit) for income taxes | 94 | 67 | (15) | 146 | |||||||||||||||||||
| Income attributable to non-controlling interest | — | 3 | — | 3 | |||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Huntington | $ | 359 | $ | 246 | $ | (11) | $ | 594 | |||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2023 | |||||||||||||||||||||||
Net interest income (loss) | $ | 3,569 | $ | 1,722 | $ | (1,168) | $ | 4,123 | |||||||||||||||
| Provision for credit losses | 192 | 84 | — | 276 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 953 | 479 | 84 | 1,516 | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense | 2,283 | 830 | 113 | 3,226 | |||||||||||||||||||
| Provision (benefit) for income taxes | 430 | 270 | (286) | 414 | |||||||||||||||||||
| Income attributable to non-controlling interest | — | 15 | — | 15 | |||||||||||||||||||
| Net income (loss) attributable to Huntington | $ | 1,617 | $ | 1,002 | $ | (911) | $ | 1,708 | |||||||||||||||
| Nine months ended September 30, 2022 | |||||||||||||||||||||||
| Net interest income | $ | 2,237 | $ | 1,327 | $ | 247 | $ | 3,811 | |||||||||||||||
Provision for credit losses | 189 | 9 | — | 198 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 979 | 470 | 33 | 1,482 | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense | 2,179 | 763 | 182 | 3,124 | |||||||||||||||||||
| Provision (benefit) for income taxes | 178 | 215 | (22) | 371 | |||||||||||||||||||
| Income attributable to non-controlling interest | — | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to Huntington | $ | 670 | $ | 803 | $ | 120 | $ | 1,593 | |||||||||||||||
| Assets at | Deposits at | ||||||||||||||||||||||
| (dollar amounts in millions) | September 30, 2023 | December 31, 2022 | September 30, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||
| Consumer & Regional Banking | $ | 72,192 | $ | 70,268 | $ | 108,182 | $ | 105,064 | |||||||||||||||
| Commercial Banking | 63,473 | 63,611 | 36,023 | 36,807 | |||||||||||||||||||
| Treasury / Other | 50,985 | 49,027 | 4,662 | 6,043 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 186,650 | $ | 182,906 | $ | 148,867 | $ | 147,914 | |||||||||||||||
| Period | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid Per Share | Maximum Number of Shares (or Approximate Dollar Value) that May Yet Be Purchased Under the Plans or Programs (1) | ||||||||||||||
| July 1, 2023 to July 31, 2023 | — | $ | — | $ | 1,000,000,000 | ||||||||||||
| August 1, 2023 to August 31, 2023 | — | — | 1,000,000,000 | ||||||||||||||
| September 1, 2023 to September 30, 2023 | — | — | 1,000,000,000 | ||||||||||||||
| Total | — | $ | — | ||||||||||||||
| Exhibit Number | Document Description | Report or Registration Statement | SEC File or Registration Number | Exhibit Reference | ||||||||||
| 3.1 | ||||||||||||||
| 3.2 | ||||||||||||||
| 3.3 | 3.1 | |||||||||||||
| 3.4 | ||||||||||||||
| 3.5 | ||||||||||||||
| 3.6 | ||||||||||||||
| 3.7 | ||||||||||||||
| 3.8 | ||||||||||||||
| 3.10 | ||||||||||||||
| 4.1(P) | Instruments defining the Rights of Security Holders—reference is made to Articles Fifth, Eighth, and Tenth of Articles of Restatement of Charter, as amended and supplemented. Instruments defining the rights of holders of long-term debt will be furnished to the Securities and Exchange Commission upon request. | |||||||||||||
| 31.1 | ||||||||||||||
| 31.2 | ||||||||||||||
| 32.1 | ||||||||||||||
| 32.2 | ||||||||||||||
| 101.INS | ***The instance document does not appear in the interactive data file because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document | |||||||||||||
| 101.SCH | *Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document | |||||||||||||
| 101.CAL | *Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document | |||||||||||||
| 101.DEF | *Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document | |||||||||||||
| 101.LAB | *Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document | |||||||||||||
| 101.PRE | *Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document | |||||||||||||
| 104 | *Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained within Exhibit 101 attachments) | |||||||||||||
| Date: | October 27, 2023 | /s/ Stephen D. Steinour | |||||||||
| Stephen D. Steinour | |||||||||||
| Chairman, President, and Chief Executive Officer (Principal Executive Officer) | |||||||||||
| Date: | October 27, 2023 | /s/ Zachary Wasserman | |||||||||
| Zachary Wasserman | |||||||||||
Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) | |||||||||||

| Sandra E. Pierce | ||||||||
_________________________ | ||||||||
Date: _____________________ | ||||||||
INVALID IF SIGNED BEFORE DECEMBER 31, 2023 | ||||||||
Huntington Bancshares Incorporated and its Subsidiaries | ||||||||
By: | ||||||||
Date: | ||||||||
| Amount/Benefit | Payment Date (subject to the Release Requirement except as noted) | |||||||
| Basic Transition Pay | $25,000 | Paid as lump sum in accordance with Huntington’s regular payroll schedule (not subject to the Release Requirement) | ||||||
| Enhanced Transition Pay | $625,000 | Paid as a lump sum within 45 days after this Agreement becomes effective, but in any event no later than on the last payroll date on or prior to March 15, 2024 | ||||||
| Bonus Severance | $747,000 | Paid in a lump sum on the date that 2024 bonuses are paid to similarly situated active Huntington employees, but in any event no later than on the last payroll date on or prior to March 15, 2025 | ||||||
| 2023 Bonus | Eligible to receive an incentive bonus payment equal to Executive’s target annual bonus opportunity for 2023 multiplied by the “2023 Performance Factor” (as defined below) to be determined based on Executive’s individual performance in 2023 and relative contribution to peer revenue segment leaders. The “2023 Performance Factor” is the factor (expressed as a percentage) certified by the HR & Compensation Committee of Huntington’s Board of Directors based on Huntington’s performance for the year ending December 31, 2023 as measured against the performance goals approved by the HR & Compensation Committee under the Management Incentive Plan (MIP) for the 2023 plan year. | Not subject to any existing deferral elections; paid in a lump sum on the date in 2024 that 2023 bonuses are paid to similarly situated active Huntington employees | ||||||
| Amount/Benefit1 | Payment Date | |||||||
| DC Account (as defined in the Retention Letter); Current balances as of 7/20/20232 | $3,405,859.84 243,201.496 vested Huntington shares in respect of the Retention RSU Award (as defined in the Retention Letter). | Cash amount payable from the Executive Deferred Compensation Plan in a single lump sum on the first Plan distribution date that is six months following the date on which Executive experiences a “separation from service” (within the meaning of Section 409A of the Code) (the “409A Payment Date”) Vested Retention RSU Award settled in full in shares of Company common stock on the 409A Payment Date | ||||||
| Annual RSU/PSU Grant Deferral Elections; Current Balances as of 7/20/2023 | 2017-2019 PSU $884,303.92 2018-2020 PSU $830,551.07 2019-2021 PSU $773,400.76 2020-2022 PSU $1,574,890.74 2018 RSU $276,849.59 2019 RSU $257,781.82 2020 RSU $218,730.80 | Annual installments commencing on the first Plan distribution date that is at least 6 months after the separation date. 2017-2019 PSU 5 Year Installment Annual 2018-2020 PSU 5 Year Installment Annual 2019-2021 PSU 5 Year Installment Annual 2020-2022 PSU 5 Year Installment Annual 2018 RSU 6 Year Installment Annual 2019 RSU 5 Year Installment Annual 2020 RSU 5 Year Installment Annual | ||||||
| Type of Award | Number of Huntington Shares Subject to Award | Treatment on Normal Retirement4 | ||||||
| Stock Options | See vested status and applicable expiration date on Fidelity NetBenefits. 2017 ISO: 30,556 2017 NQ: 28,162 2018 ISO: 6,752 2018 NQ: 109,527 2019 ISO: 7,262 2019 NQ: 134,099 2020 ISO: 11,668 2020 NQ: 140,359 2021 ISO: 6,218 2021 NQ: 88,478 | Continued vesting of all unvested outstanding stock options upon termination subject to compliance with the applicable non-compete provision, with all awards exercisable until the original expiration date (10 years from the original grant date). | ||||||
| RSUs | 2020 RSU: 20,495.733 2021 RSU: 25,853.796 2022 RSU: 56,101.297 2023 RSU: 50,403.356 | Continued vesting of PSUs post-termination subject to compliance with the applicable non-compete provision with PSUs ultimately vesting based on final performance as certified by the HR & Compensation Committee. Continued vesting of RSUs post-termination subject to compliance with applicable non-compete provision. 2023 RSU and 2023 PSU subject to prorated vesting if the Normal Retirement date occurs before 12/31/23, in accordance with award agreements. | ||||||
| PSUs | 2021 PSU: 51,708.717 2022 PSU: 56,101.303 2023 PSU: 50,403.356 | |||||||
| Date: | October 27, 2023 | |||||||||||||
| /s/ | Stephen D. Steinour | |||||||||||||
| Stephen D. Steinour | ||||||||||||||
| Chief Executive Officer | ||||||||||||||
| Date: | October 27, 2023 | |||||||||||||
| /s/ | Zachary Wasserman | |||||||||||||
| Zachary Wasserman | ||||||||||||||
| Chief Financial Officer | ||||||||||||||
| /s/ | Stephen D. Steinour | |||||||
| Stephen D. Steinour | ||||||||
| Chief Executive Officer | ||||||||
| October 27, 2023 | ||||||||
/s/ | Zachary Wasserman | |||||||
| Zachary Wasserman | ||||||||
| Chief Financial Officer | ||||||||
| October 27, 2023 | ||||||||