CAYMAN ISLANDS | 001-31306 | 98-0366361 | ||
(State or Other Jurisdiction of
Incorporation or Organization) |
(Commission File
Number) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
13135 South Dairy Ashford, Suite 800 | ||
Sugar Land, Texas | 77478 | |
(Address of Principal Executive Offices) | (Zip Code) |
o | Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) |
þ | Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) |
o | Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) |
o | Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) |
2
3
Item 1.01
Entry into a Material Definitive Agreement.
Item 7.01
Regulation FD Disclosure.
4
Item 9.01.
Financial Statements and Exhibits.
EXHIBIT
NUMBER
DESCRIPTION
Agreement and Plan of Merger, Reorganization and
Consolidation, dated as of December 19, 2008, among Noble
Corporation, Noble Corporation and Noble Cayman
Acquisition Ltd. (filed as Exhibit 1.1 to the
Registrants Current Report on Form 8-K filed on December
22, 2008 and incorporated herein by reference).
Amendment No. 1 to Agreement and Plan of Merger,
Reorganization and Consolidation, dated as of February 4,
2009, among Noble Corporation, Noble Corporation and
Noble Cayman Acquisition Ltd.
Questions & Answers Document
dated as of February 4, 2009.
5
NOBLE CORPORATION
Date: February 4, 2009
By:
/s/ Thomas L. Mitchell
Thomas L. Mitchell
Senior Vice President and Chief Financial
Officer, Treasurer and Controller
6
EXHIBIT
NUMBER
DESCRIPTION
Agreement and Plan of Merger, Reorganization and
Consolidation, dated as of December 19, 2008, among Noble
Corporation, Noble Corporation and Noble Cayman
Acquisition Ltd. (filed as Exhibit 1.1 to the
Registrants Current Report on Form 8-K filed on December
22, 2008 and incorporated herein by reference).
Amendment No. 1 to Agreement and Plan of Merger,
Reorganization and Consolidation, dated as of February 4,
2009, among Noble Corporation, Noble Corporation and
Noble Cayman Acquisition Ltd.
Questions & Answers Document
dated as of February 4, 2009.
2
NOBLE CORPORATION,
a company organized under the laws of the Cayman Islands |
||||
By: | /s/ Julie Robertson | |||
Julie Robertson | ||||
Executive Vice President and Corporate Secretary | ||||
NOBLE CORPORATION,
a Swiss corporation |
||||
By: | /s/ Alan Hay | |||
Alan Hay | ||||
Director | ||||
NOBLE CAYMAN ACQUISITION LTD.,
a company organized under the laws of the Cayman Islands |
||||
By: | /s/ Thomas L. Mitchell | |||
Thomas L. Mitchell | ||||
Director | ||||
3
Statuten
der Noble Corporation mit Sitz in Baar |
Articles of Association
of Noble Corporation with registered office in Baar |
|
|
||
I. Allgemeine Bestimmungen | I. General Provisions | |
Artikel 1: Firma, Sitz, Dauer |
Article 1: Corporate Name, Registered Office, Duration
|
|
Unter der Firma
Noble Corporation |
Under the corporate name
Noble Corporation |
|
besteht eine Aktiengesellschaft (die Gesellschaft ) gemäss Artikel. 620 ff. des Schweizerischen Obligationenrechts ( OR ) mit Sitz in Baar, Kanton Zug, Schweiz. | a company (the Company ) exists pursuant to article 620 et seq. of the Swiss Code of Obligations ( CO ) with its registered office in Baar, Canton of Zug, Switzerland. | |
Artikel 2: Zweck | Article 2: Purpose | |
1 Der Zweck der Gesellschaft ist der Erwerb, das Halten, die Verwaltung, die Verwertung und die Veräusserung von direkten und indirekten Beteiligungen an Unternehmen im In- und Ausland, insbesondere, Unternehmen, die in der Erkundung und Förderung von Bodenschätzen, wie der Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit Offshore Bohrungen nach Öl und Naturgas, Dienstleistungen im Zusammenhang mit Arbeitsverträgen für Bohrdienstleistungen tätig sind, Ingenieur- und Beratungsdienstleistungen erbringen und die Finanzierung für solche Zwecke bereitstellen. | 1 The purpose of the Company is to acquire, hold, manage, exploit and sell, directly or indirectly, participations in Swiss and foreign businesses, in particular, but without limitation, in businesses that are involved in the exploration for and production of natural resources, such as offshore contract drilling of oil and natural gas wells, labor contract drilling services and engineering and consulting services, and to provide financing for this purpose. | |
2 Die Gesellschaft kann Zweigniederlassungen und Tochtergesellschaften im In- und Ausland errichten und Grundstücke und gewerbliche Schutzrechte im In- und Ausland erwerben, halten, verwalten, hypothekarisch belasten und veräussern. | 2 The Company may set up branch offices and subsidiaries in Switzerland and abroad and may acquire, hold, manage, mortgage and sell real estate and intellectual property rights in Switzerland and abroad. | |
3 Die Gesellschaft kann jede Art von finanzieller Unterstützung für und an Gruppengesellschaften gewähren, einschliesslich der Leistung von Garantien. Die Gesellschaft kann alle kommerziellen Tätigkeiten ausüben, welche direkt oder indirekt mit dem Zweck der Gesellschaft im Zusammenhang stehen, und alle Massnahmen ergreifen, die den Gesellschaftszweck angemessen zu fördern scheinen oder mit diesem im Zusammenhang stehen. | 3 The Company may provide any kind of financial assistance, including guarantees, to and for group companies. The Company may engage in any type of commercial activity that is directly or indirectly related to its purpose and take any measures it determines appropriate to promote the purpose of the Company, or that are connected with its purpose. |
A-1
Artikel 3: Dauer | Article 3: Duration | |
Die Dauer der Gesellschaft ist unbeschränkt. | The duration of the Company is unlimited. | |
II. Aktienkapital | II. Share Capital | |
Artikel 4: Anzahl Aktien, Nominalwert, Art | Article 4: Number of Shares, Par Value, Type | |
Das Aktienkapital der Gesellschaft beträgt Schweizer Franken [ l ], eingeteilt in [ l ] voll liberierte Namenaktien. Jede Namenaktie hat einen Nennwert von Schweizer Franken [ l ] (jede Namenaktie nachfolgend bezeichnet als Aktie bzw. zusammen die Aktien ). | The share capital of the Company is Swiss Francs [ l ] and is divided into [ l ] fully paid-up registered shares. Each registered share has a par value of Swiss Francs [ l ] (each such registered share hereinafter a Share and collectively the Shares ). | |
Artikel 5: Anerkennung der Statuten | Article 5: Recognition of Articles | |
Jede Ausübung von Aktionärsrechten schliesst die Anerkennung der Gesellschaftsstatuten in der jeweils gültigen Fassung in sich ein. | Any exercise of shareholders rights automatically comprises recognition of the version of these Articles of Association in force at the time. | |
Artikel 6: Genehmigtes Aktienkapital | Article 6: Authorized Share Capital | |
1 Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, das Aktienkapital jederzeit bis spätestens zum [ l ], im Maximalbetrag von Schweizer Franken [ l ] durch Ausgabe von höchstens [ l ] vollständig zu liberierenden Aktien mit einem Nennwert von je Schweizer Franken [ l ] zu erhöhen. Eine Erhöhung des Aktienkapitals (i) auf dem Weg einer Festübernahme durch eine Bank, ein Bankenkonsortium oder Dritte und eines anschliessenden Angebots an die bisherigen Aktionäre sowie (ii) in Teilbeträgen ist zulässig. | 1 The Board of Directors is authorized to increase the share capital no later than [ l ], by a maximum amount of Swiss Francs [ l ] by issuing a maximum of [ l ] fully paid-up Shares with a par value of Swiss Francs [ l ] each. An increase of the share capital (i) by means of an offering underwritten by a financial institution, a syndicate of financial institutions or another third party or third parties, followed by an offer to the then-existing shareholders of the Company, and (ii) in partial amounts, shall be permissible. | |
2 Der Verwaltungsrat legt den Zeitpunkt der Ausgabe der neuen Aktien, deren Ausgabepreis, die Art der Liberierung , den Beginn der Dividendenberechtigung, die Bedingungen für die Ausübung der Bezugsrechte sowie die Zuteilung der Bezugsrechte, welche nicht ausgeübt wurden, fest. Nicht ausgeübte Bezugsrechte kann der Verwaltungsrat verfallen lassen, oder er kann diese bzw. die Aktien, für welche Bezugsrechte eingeräumt, aber nicht ausgeübt worden sind, zu Marktkonditionen platzieren oder anderweitig im Interesse der Gesellschaft verwenden. | 2 The Board of Directors shall determine the time of the issuance, the issue price, the manner in which the new Shares have to be paid-up, the date from which the Shares carry the right to dividends, the conditions for the exercise of the preemptive rights and the allotment of preemptive rights that have not been exercised. The Board of Directors may allow the preemptive rights that have not been exercised to expire, or it may place such rights or Shares, the preemptive rights of which have not been exercised, at market conditions or use them otherwise in the interest of the Company. | |
3 Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Bezugsrechte der Aktionäre aus wichtigen Gründen zu entziehen oder zu beschränken und Dritten zuzuweisen, insbesondere: | 3 The Board of Directors is authorized to withdraw or limit the preemptive rights of the shareholders and to allot them to third parties for important reasons, including: | |
(a) wenn der Ausgabebetrag der neuen
Aktien unter Berücksichtigung des Marktpreises festgesetzt
wird; oder
|
(a) if the issue price of the new Shares is determined by reference to the market price; or
|
A-2
(b) für die Übernahme von
Unternehmen, Unternehmensteilen oder Beteiligungen oder für
die Finanzierung oder Refinanzierung solcher Transaktionen oder
die Finanzierung von neuen Investitionsvorhaben der
Gesellschaft; oder
|
(b) for the acquisition of an enterprise, part(s) of an enterprise or participations, or for the financing or refinancing of any of such transactions, or for the financing of new investment plans of the Company; or
|
|
(c) zum Zwecke der Erweiterung des
Aktionärskreises in bestimmten Finanz- oder
Investoren-Märkten, zur Beteiligung von strategischen
Partnern, oder im Zusammenhang mit der Kotierung von neuen
Aktien an inländischen oder ausländischen Börsen;
oder
|
(c) for purposes of broadening the shareholder constituency of the Company in certain financial or investor markets, for purposes of the participation of strategic partners, or in connection with the listing of new Shares on domestic or foreign stock exchanges; or
|
|
(d) für die Einräumung einer
Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) von bis zu 20% der zu
platzierenden oder zu verkaufenden Aktien an die betreffenden
Erstkäufer oder Festübernehmer im Rahmen einer
Aktienplatzierung oder eines Aktienverkaufs; oder
|
(d) for purposes of granting an over-allotment option (Greenshoe) of up to 20% of the total number of Shares in a placement or sale of Shares to the respective initial purchaser(s) or underwriter(s); or
|
|
(e) für die Beteiligung von:
|
(e) for the participation of:
|
|
i. Mitgliedern des
Verwaltungsrates, Mitgliedern der Geschäftsleitung und
Mitarbeitern, die für die Gesellschaft oder eine
Gruppengesellschaft tätig sind, vorausgesetzt, dass der
Gesamtbetrag der unter dieser Bestimmung (e)(i) ausgegebenen
Aktien einen Betrag von Schweizer Franken
[
l
],
eingeteilt in zehn Millionen vollständig zu liberierende
Aktien mit einem Nennwert von je Schweizer Franken
[
l
]
nicht übersteigt; und
|
i. members of the Board of Directors, members of the executive management and employees of the Company or any of its group companies, always provided that the total amount of such Shares to be issued under this clause (e)(i) shall not exceed Swiss Francs [
l
], divided into ten million fully paid-up Shares, with a par value of Swiss Francs [
l
]; and
|
|
ii. Vertragspartnern oder Beratern
oder anderen Personen, die für die Gesellschaft oder eine
Gruppengesellschaft Leistungen erbringen, vorausgesetzt, dass
der Gesamtbetrag der unter dieser Bestimmung(e)(ii) ausgegebenen
Aktien einen Betrag von Schweizer Franken
[
l
],
eingeteilt in eine Million vollständig zu liberierende
Aktien mit einem Nennwert von je Schweizer Franken
[
l
]
nicht übersteigt; oder
|
ii. contractors or consultants of the Company or any of its group companies or any other persons performing services for the benefit of the Company or any of its group companies, always provided that the total amount of such Shares to be issued under this clause (e)(ii) shall not exceed Swiss Francs [
l
], divided into one million fully paid-up Shares, with a par value of Swiss Francs [
l
]; or
|
A-3
(f) wenn ein Aktionär oder eine
Gruppe von in gemeinsamer Absprache handelnden Aktionären
mehr als 15% des im Handelsregister eingetragenen Aktienkapitals
der Gesellschaft (die eigenen Aktien der Gesellschaft davon
ausgenommen) auf sich vereinigt hat, ohne den übrigen
Aktionären ein vom Verwaltungsrat empfohlenes
Übernahmeangebot zu unterbreiten; oder zur Abwehr eines
unterbreiteten, angedrohten oder potentiellen
Übernahmeangebotes, welches der Verwaltungsrat, nach
Konsultation mit einem von ihm beigezogenen unabhängigen
Finanzberater, den Aktionären nicht zur Annahme empfohlen
hat, weil der Verwaltungsrat das Übernahmeangebot in
finanzieller Hinsicht gegenüber den Aktionären nicht
als fair beurteilt hat.
|
(f) following a shareholder or a group of shareholders acting in concert having accumulated shareholdings in excess of 15% of the share capital registered in the Commercial Register (excluding treasury shares) without having submitted to the other shareholders a takeover offer recommended by the Board of Directors, or for the defense of an actual, threatened or potential takeover bid, in relation to which the Board of Directors, upon consultation with an independent financial adviser retained by it, has not recommended to the shareholders acceptance on the basis that the Board of Directors has not found the takeover bid to be fair to the shareholders from a financial point of view.
|
|
4 Die neuen Aktien unterliegen den Eintragungsbeschränkungen in das Aktienbuch gemäss Artikel 9 und 10 dieser Statuten. | 4 The new Shares shall be subject to the limitations for registration in the share register pursuant to Articles 9 and 10 of these Articles of Association. | |
Artikel 7: Bedingtes Aktienkapital | Article 7: Conditional Share Capital | |
1 Das Aktienkapital kann sich durch Ausgabe von höchstens [ l ] voll zu liberierenden Aktien im Nennwert von je Schweizer Franken [ l ] um höchstens Schweizer Franken [ l ] erhöhen durch: | 1 The share capital may be increased in an amount not to exceed Swiss Francs [ l ] through the issuance of up to [ l ] fully paid-up Shares with a par value of Swiss Francs [ l ] per Share through: | |
(a) die Ausübung von Wandel-,
Tausch-, Options-, Bezugs- oder ähnlichen Rechten auf den
Bezug von Aktien (nachfolgend die
Umwandlungsrechte
), welche Dritten oder
Aktionären im Zusammenhang mit auf nationalen oder
internationalen Kapitalmärkten neu oder bereits begebenen
Anleihensobligationen, Optionen, Warrants oder anderen
Finanzmarktinstrumenten oder neuen oder bereits bestehenden
vertraglichen Verpflichtungen der Gesellschaft, einer ihrer
Gruppengesellschaften oder ihrer Rechtsvorgänger
eingeräumt werden (nachfolgend zusammen,
die mit
Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen
); dabei
darf der Gesamtbetrag der ausgegebenen Aktien einen Betrag von
Schweizer Franken
[
l
],
eingeteilt in
[
l
]
vollständig zu liberierende Aktien mit einem Nennwert von
je Schweizer Franken
[
l
]
nicht übersteigen; und/oder
|
(a) the exercise of conversion, exchange, option, warrant or similar rights for the subscription of Shares (hereinafter the
Rights
) granted to third parties or shareholders in connection with bonds, options, warrants or other securities newly or already issued in national or international capital markets or new or already existing contractual obligations by or of the Company, one of its group companies, or any of their respective predecessors (hereinafter collectively, the
Rights-Bearing Obligations
); the total amount of Shares that may be issued under such Rights shall not exceed Swiss Francs [
l
], divided into [
l
] fully paid-up Shares with a par value of Swiss Francs [
l
] per Share; and/or;
|
A-4
(b) die Ausgabe von mit
Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen an:
|
(b) the issuance of Rights-Bearing Obligations granted to:
|
|
i. die Mitglieder des
Verwaltungsrates, Mitglieder der Geschäftsleitung und
Arbeitnehmer, die für die Gesellschaft oder eine
Gruppengesellschaft tätig sind; vorausgesetzt, dass der
Gesamtbetrag der unter dieser Bestimmung (b)(i) ausgegebenen
Aktien einen Betrag von Schweizer Franken
[
l
],
eingeteilt in fünf Millionen vollständig zu
liberierende Aktien mit einem Nennwert von je Schweizer Franken
[
l
]
nicht übersteigt; oder
|
i. the members of the Board of Directors, members of the executive management and employees of the Company or any of its group companies, always provided that the total amount of such Shares to be issued under this clause (b)(i) shall not exceed Swiss Francs [
l
], divided into five million fully paid-up Shares, with a par value of Swiss Francs [
l
]; or
|
|
ii. Vertragspartner oder Berater
oder andere Personen, die für die Gesellschaft oder eine
Gruppengesellschaft Leistungen erbringen, vorausgesetzt, dass
der Gesamtbetrag der unter dieser Bestimmung (b)(ii)
ausgegebenen Aktien einen Betrag von Schweizer Franken
[
l
],
eingeteilt in eine Million vollständig zu liberierende
Aktien mit einem Nennwert von je Schweizer Franken
[
l
]
nicht übersteigt.
|
ii. contractors or consultants of the Company or any of its group companies or any other persons providing services to the Company or its group companies, always provided that the total amount of such Shares to be issued under this clause (b)(ii) shall not exceed Swiss Francs [
l
], divided into one million fully paid-up Shares, with a par value of Swiss Francs [
l
].
|
|
2 Der Verwaltungsrat ist ermächtigt, die Vorwegzeichnungsrechte der Aktionäre im Zusammenhang mit der Ausgabe von mit Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen durch die Gesellschaft oder eine ihrer Gruppengesellschaften aus wichtigen Gründen zu beschränken oder aufzuheben, falls (1) die Ausgabe zum Zwecke der Übernahme von Unternehmen, Unternehmensteilen, für Beteiligungen oder zum Zwecke der Finanzierung oder Refinanzierung derartiger Transaktionen oder (2) die Ausgabe auf nationalen oder internationalen Finanzmärkten oder im Rahmen einer Privatplatzierung erfolgt. | 2 The Board of Directors shall be authorized to withdraw or limit the preferential subscription rights in connection with the issuance by the Company, one of its group companies or any of their respective predecessors of Rights-Bearing Obligations for important reasons, including if (1) the issuance is for the acquisition of an enterprise, part(s) of an enterprise or participations, or for the financing or refinancing of any of such transactions or (2) the issuance occurs in national or international capital markets or through a private placement. | |
3 Wird das Vorwegzeichnungsrecht durch den Verwaltungsrat beschränkt oder aufgehoben, gilt Folgendes: | 3 If the Board of Directors limits or withdraws the preferential subscription right, then the following shall apply: | |
(a) Die mit Umwandlungsrechten
verbundenen Obligationen sind zu den jeweils marktüblichen
Bedingungen auszugeben oder einzugehen; und
|
(a) the Rights-Bearing Obligations shall be issued or entered into at market conditions; and
|
|
(b) der Umwandlungs-, Tausch- oder
sonstige Ausübungspreis der mit Umwandlungsrechten
verbundenen Obligationen ist unter Berücksichtigung jeweils
marktüblichen Bedingungen im Zeitpunkt der Ausgabe der mit
Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen festzusetzen; und
|
(b) the conversion, exchange or exercise price of the Rights-Bearing Obligations shall be set at market conditions prevailing at the date on which the Rights-Bearing Obligations are issued; and
|
A-5
(c) die Umwandlungsrechte sind
höchstens während 30 Jahren ab dem jeweiligen
Zeitpunkt der Ausgabe der betreffenden mit Umwandlungsrechten
verbundenen Obligationen ausübbar.
|
(c) the Rights may only be exercised during a maximum period of 30 years from the date of the issuance of the relevant Rights-Bearing Obligation.
|
|
4 Im Zusammenhang mit der Ausübung von Umwandlungsrechten in Aktien, ist das Bezugsrecht der Aktionäre entsprechend den Bedingungen der mit Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen ausgeschlossen. Zum Bezug der neuen Aktien, die bei Ausübung der Wandel-, Tausch- oder anderer Ausübungsrechte ausgegeben werden, sind die jeweiligen Inhaber der mit Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen berechtigt. Die Bedingungen der mit Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen sind unter Berücksichtigung von Artikel 7 Absatz 3 dieser Statuten durch den Verwaltungsrat festzulegen. | 4 The preemptive rights of the shareholders shall be excluded in connection with the conversion, exchange or exercise of such Rights into Shares pursuant to the terms of the relevant Rights-Bearing Obligation. The then current owners of such Rights-Bearing Obligation shall be entitled to subscribe for the new Shares issued upon conversion, exchange or exercise of the related Right. The conditions of the Rights-Bearing Obligations shall be determined by the Board of Directors, subject to Article 7 para. 3 of these Articles of Association. | |
5 Das Vorwegzeichnungsrecht wie auch das Bezugsrecht der Aktionäre ist bei der Ausgabe von mit Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen gemäss Artikel 7 Absatz 1(b) dieser Statuten, oder bei Ausgabe neuer Aktien infolge Ausübung solcher Umwandlungsrechte ausgeschlossen. Die Ausgabe von Aktien oder mit Umwandlungsrechten verbundenen Obligationen an die in Artikel 7 Absatz 1(b) dieser Statuten genannten Personen erfolgt gemäss einem oder mehreren Beteiligungsplänen der Gesellschaft. Die Ausgabe von Aktien an die in Artikel 7 Absatz 1(b) dieser Statuten genannten Personen kann zu einem Preis erfolgen, der unter dem Kurs der Börse liegt, an der die Aktien gehandelt werden, muss aber mindestens zum Nennwert erfolgen | 5 The preferential subscription rights and preemptive rights of the shareholders shall be excluded in connection with the issuance of any Rights-Bearing Obligations pursuant to Article 7 para. 1(b) of these Articles of Association or, upon exercise of the Rights, the newly issued Shares. Shares or Rights-Bearing Obligations may be issued to any of the persons referred to in Article 7 para. 1(b) of these Articles of Association in accordance with one or more benefit or incentive plans of the Company. Shares may be issued to any of the persons referred to in Article 7 para. 1(b) of these Articles of Association at a price lower than the current market price quoted on any securities exchange on which the Shares are traded, but at least at par value. | |
6 Die Aktien, welche über die Ausübung von Umwandlungsrechten erworben werden, unterliegen den Eintragungsbeschränkungen in das Aktienbuch gemäss Artikel 9 und 10 dieser Statuten. | 6 The Shares acquired through the exercise of Rights shall be subject to the limitations for registration in the share register pursuant to Articles 9 and 10 of these Articles of Association. | |
Artikel 8: Aktienzertifikate | Article 8: Share Certificates | |
1 Ein Aktionär hat nur dann Anspruch auf die Ausgabe eines Aktienzertifikates, wenn der Verwaltungsrat die Ausgabe von Aktienzertifikaten beschliesst. Aktienzertifikate werden in der vom Verwaltungsrat festgelegten Form ausgegeben. Ein Aktionär kann jederzeit eine Bescheinigung über die Anzahl der von ihm gehaltenen Aktien verlangen. | 1 A shareholder shall be entitled to a Share certificate only if the Board of Directors resolves that Share certificates shall be issued. Share certificates, if any, shall be in such form as the Board of Directors may determine. A shareholder may at any time request an attestation of the number of Shares held by it. | |
2 Die Gesellschaft kann jederzeit auf die Ausgabe und Aushändigung von Zertifikaten verzichten und mit Zustimmung des Aktionärs ausgegebene Urkunden, die bei ihr eingeliefert werden, ersatzlos annullieren. | 2 The Company may dispense with the obligation to issue and deliver certificates, and may, with the consent of the shareholder, cancel without replacement issued certificates delivered to the Company. |
A-6
3 Nicht-verurkundete Aktien und die damit verbundenen Rechte können nur durch schriftliche Zession übertragen werden. Eine solche Zession bedarf zur Wirksamkeit gegenüber der Gesellschaft der Anzeige an die Gesellschaft. Werden nicht-verurkundete Aktien im Auftrag des Aktionärs von einem Transfer Agenten, einer Trust Gesellschaft, Bank oder einer ähnlichen Gesellschaft verwaltet (der Transfer Agent ), so können diese Aktien und die damit verbundenen Rechte nur unter Mitwirkung des Transfer Agenten übertragen werden. | 3 Uncertificated Shares and the uncertificated rights deriving from them may only be transferred by written assignment, such assignment being valid only if the Company is notified. If uncertificated Shares are administered on behalf of a shareholder by a transfer agent, trust company, bank or similar entity (the Transfer Agent ), such Shares and the rights deriving from them may be transferred only with the cooperation of the Transfer Agent. | |
4 Werden nicht-verurkundete Aktien zugunsten von einer anderen Zivilrechtlichen Person als dem Transfer Agenten verpfändet, so ist zur Gültigkeit der Verpfändung eine Anzeige an den Transfer Agenten erforderlich. | 4 If uncertificated Shares are pledged in favor of any Person other than the Transfer Agent, notification to such Transfer Agent shall be required for the pledge to be effective. | |
5 Für den Fall, dass die Gesellschaft beschliesst, Aktienzertifikate auszugeben und auszuhändigen, müssen die Aktienzertifikate die Unterschrift(en) von einem oder mehreren zeichnungsberechtigten Personen tragen. Mindestens eine dieser Personen muss ein Mitglied des Verwaltungsrates sein. Faksimile-Unterschriften sind erlaubt. | 5 If the Company decides to issue and deliver Share certificates, the Share certificates shall bear the signature(s) of one or more duly authorized signatories of the Company, at least one of which shall be a member of the Board of Directors. These signatures may be facsimile signatures. | |
6 Die Inhaber von Aktienzertifikaten haben der Gesellschaft den Verlust, Diebstahl, die Zerstörung oder Beschädigung von Zertifikaten unverzüglich zu melden. Die Gesellschaft kann an solche Inhaber gegen Aushändigung des beschädigten Zertifikates, oder gegen ausreichenden Nachweis eines Verlustes, Diebstahls oder der Zerstörung, neue Zertifikate ausgeben. Der Verwaltungsrat, ein von diesem eingesetzter Ausschuss, oder der Transfer Agent können in ihrem freien Ermessen vom Eigentümer des verlorenen, gestohlenen oder zerstörten Zertifikates, oder, im Fall einer Zivilrechtlichen Person, von deren gesetzlichem Vertreter verlangen, dass diese der Gesellschaft einen Schuldschein im Betrag und mit Sicherheiten ausgestaltet wie vom Verwaltungsrat, einem von diesem eingesetzten Ausschuss oder dem Transfer Agent verlangt übergibt, der es erlaubt, die Gesellschaft und den Transfer Agent für sämtliche Ansprüche zu entschädigen, die sich im Zusammenhang mit dem behaupteten Verlust, Diebstahl oder der Zerstörung eines solchen Zertifikates oder mit der Ausgabe eines neuen Zertifikates ergeben können. | 6 The holder of any Share certificate(s) shall immediately notify the Company of any loss, theft, destruction or mutilation of any such certificate(s); the Company may issue to such holder a new certificate upon the surrender of the mutilated certificate or, in the case of loss, theft or destruction of the certificate, upon satisfactory proof of such loss, theft or destruction; the Board of Directors, or a committee designated thereby, or the Transfer Agent, may, in their discretion, require the owner of the lost, stolen or destroyed certificate, or such Persons legal representative, to give the Company a bond in such sum and with such surety or sureties as they may direct to indemnify the Company and said Transfer Agent against any claim that may be made on account of the alleged loss, theft or destruction of any such certificate or the issuance of such new certificate. |
A-7
7 Der Verwaltungsrat ist berechtigt, zusätzliche Regelungen und Anordnungen zu treffen, die er im Zusammenhang mit der Ausgabe und Übertragung von Zertifikaten über Aktien verschiedener Kategorien als zweckdienlich erachtet. Er kann im Zusammenhang mit der Ausgabe neuer Aktienzertifikate als Ersatz für verloren gegangene, gestohlene, zerstörte oder beschädigte Zertifikate geeignete Regelungen erlassen und Massnahmen ergreifen. | 7 The Board of Directors may make such additional rules and regulations as it may deem expedient concerning the issue and transfer of certificates representing Shares of each class of the Company and may make such rules and take such action as it may deem expedient concerning the issue of certificates in lieu of certificates claimed to have been lost, destroyed, stolen or mutilated. | |
8 Die Gesellschaft kann in jedem Fall Aktienzertifikate ausgeben, die mehr als eine Aktie verkörpern. | 8 The Company may in any event issue Share certificates representing more than one Share. | |
Artikel 9: Aktienbuch, Eintragungsbeschränkungen, Nominees | Article 9: Share Register, Restrictions on Registration, Nominees | |
1 Die Gesellschaft selbst oder ein von ihr beauftragter Dritter führt ein Aktienbuch. Darin werden die Eigentümer und Nutzniesser der Aktien sowie Nominees mit Namen und Vornamen, Adresse und Staatsangehörigkeit (bei Rechtseinheiten mit Firma und Sitz) eingetragen. Ändert eine im Aktienbuch eingetragene Zivilrechtliche Person ihre Adresse, so hat sie dies dem Aktienbuchführer mitzuteilen. Solange dies nicht geschehen ist, gelten alle schriftlichen Mitteilungen der Gesellschaft an die im Aktienbuch eingetragenen Zivilrechtlichen Personen als rechtsgültig an die bisher im Aktienbuch eingetragene Adresse erfolgt. | 1 The Company shall maintain, itself or through a third party, a share register that lists the surname, first name, address and citizenship (or the name and registered office for legal entities) of the owners and usufructuaries of the Shares as well as the nominees. A Person recorded in the share register shall notify the share registrar of any change in address. Until such notification shall have occurred, all written communication from the Company to Persons of record shall be deemed to have validly been made if sent to the address recorded in the share register. | |
2 Ein Erwerber von Aktien wird auf Gesuch als Aktionär mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen, vorausgesetzt, dass ein solcher Erwerber auf Aufforderung durch die Gesellschaft ausdrücklich erklärt, die Aktien im eigenen Namen und auf eigene Rechnung erworben zu haben. Der Verwaltungsrat kann Nominees, welche Aktien im eigenen Namen aber auf fremde Rechnung halten, als Aktionäre mit Stimmrecht im Aktienbuch der Gesellschaft eintragen. Der Verwaltungsrat kann Kriterien für die Billigung solcher Nominees als Aktionäre mit Stimmrecht festlegen. Die an den Aktien wirtschaftlich Berechtigten, welche die Aktien über einen Nominee halten, üben Aktionärsrechte mittelbar über den Nominee aus. | 2 An acquirer of Shares shall be recorded upon request in the share register as a shareholder with voting rights; provided, however, that any such acquirer upon request of the Company expressly declares to have acquired the Shares in its own name and for its own account. The Board of Directors may record nominees who hold Shares in their own name, but for the account of third parties, as shareholders of record in the share register of the Company. The Board of Directors may set forth the relevant requirements for the acceptance of nominees as shareholders with voting rights. Beneficial owners of Shares who hold Shares through a nominee exercise the shareholders rights through the intermediation of such nominee. | |
3 Sollte der Verwaltungsrat die Eintragung eines Aktionärs als Aktionär mit Stimmrecht ablehnen, muss dem Aktionär diese Ablehnung innerhalb von 20 Tagen nach Erhalt des Eintragungsgesuches mitgeteilt werden. Aktionäre, die nicht als Aktionäre mit Stimmrecht anerkannt wurden, sind als Aktionäre ohne Stimmrecht im Aktienbuch einzutragen. | 3 If the Board of Directors refuses to register a shareholder as a shareholder with voting rights, it shall notify the shareholder of such refusal within 20 days upon receipt of the application. Non-recognized shareholders shall be entered in the share register as shareholders without voting rights. |
A-8
4 Der Verwaltungsrat kann nach Anhörung des eingetragenen Aktionärs dessen Eintragung im Aktienbuch als Aktionär mit Stimmrecht mit Rückwirkung auf das Datum der Eintragung streichen, wenn diese durch falsche oder irreführende Angaben zustande gekommen ist. Der Betroffene muss über die Streichung sofort informiert werden. | 4 After hearing the registered shareholder concerned, the Board of Directors may cancel the registration of such shareholder as a shareholder with voting rights in the share register with retroactive effect as of the date of registration if such registration was made based on false or misleading information. The relevant shareholder shall be informed promptly of the cancellation. | |
5 Sofern die Gesellschaft an einer Börse im Ausland kotiert ist, ist es der Gesellschaft mit Bezug auf den Regelungsgegenstand dieses Artikels 9 gestattet, die in der jeweiligen Rechtsordnung geltenden Vorschriften und Normierungen anzuwenden. | 5 In case the Company is listed on any foreign stock exchange, the Company is permitted to comply with the relevant rules and regulations that are applied in that foreign jurisdiction with regard to the subject of this Article 9. | |
Artikel 10: Rechtsausübung | Article 10: Exercise of Rights | |
1 Die Gesellschaft anerkennt nur einen Vertreter pro Aktie. | 1 The Company shall only accept one representative per Share. | |
2 Stimmrechte und die damit verbundenen Rechte können der Gesellschaft gegenüber von einem Aktionär, Nutzniesser der Aktien oder Nominee jeweils nur in dem Umfang ausgeübt werden, wie diese Zivilrechtliche Person mit Stimmrecht im Aktienbuch eingetragen ist. | 2 Voting rights and rights derived from them may be exercised in relation to the Company by a shareholder, usufructuary of Shares or nominee only to the extent that such Person is recorded in the share register with the right to exercise his voting rights. | |
III. Organe und Organisation der Gesellschaft | III. Corporate Bodies and Organization of the Company | |
Artikel 11: Gesellschaftsorgane | Article 11: Corporate Bodies | |
Die Organe der Gesellschaft sind: | The corporate bodies are: | |
(a) die Generalversammlung;
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(a) the General Meeting of Shareholders;
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(b) der Verwaltungsrat;
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(b) the Board of Directors;
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(c) die Revisionsstelle; und
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(c) the auditor; and
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(d) zusätzliche, durch den
Verwaltungsrat im Rahmen des Organisationsreglements bestellte
Gremien.
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(d) additional bodies as may be established by the Board of Directors in accordance with the By-Laws.
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A. Generalversammlung | A. General Meeting of the Shareholders | |
Artikel 12: Befugnisse | Article 12: Authority | |
1 Die Generalversammlung ist das oberste Organ der Gesellschaft. | 1 The General Meeting of Shareholders is the supreme corporate body of the Company. | |
2 Der Generalversammlung stehen die folgenden unübertragbaren Befugnisse zu: | 2 The following powers shall be vested exclusively in the General Meeting of Shareholders: | |
(a) die Festsetzung und Änderung der
Statuten;
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(a) the adoption and amendment of these Articles of Association;
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A-9
(b) die Wahl der Mitglieder des
Verwaltungsrates und der Revisionsstelle;
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(b) the election of the members of the Board of Directors and the auditor;
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(c) die Genehmigung des Jahresberichtes
und der Konzernrechnung;
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(c) the approval of the annual report and the consolidated financial statements of the Company;
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(d) die Genehmigung der Jahresrechnung
der Gesellschaft, sowie die Beschlussfassung über die
Verwendung des Bilanzgewinnes, insbesondere die Festsetzung der
Dividende;
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(d) the approval of the annual statutory financial statements of the Company and the resolution on the allocation of profit shown on the annual statutory balance sheet, in particular the determination of any dividend;
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(e) die Entlastung der Mitglieder des
Verwaltungsrates und der übrigen mit der
Geschäftsführung betrauten Zivilrechtlichen Personen;
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(e) the grant of a release from liability to the members of the Board of Directors and the Persons entrusted with management;
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(f) die Genehmigung des Zusammenschlusses
mit einem Nahestehenden Aktionär nach Artikel 21 Absatz 4
(die jeweilige Definition findet sich unter Artikel 35 dieser
Statuten); und
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(f) the approval pursuant to Article 21 para. 4 of a Business Combination with an Interested Shareholder (as each such term is defined in Article 35 of these Articles of Association); and
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(g) die Beschlussfassung über
Gegenstände, die der Generalversammlung durch das Gesetz
oder die Statuten vorbehalten sind, oder die vom Verwaltungsrat
gemäss Artikel 716a OR der Generalversammlung zur
Beschlussfassung vorgelegt werden.
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(g) the adoption of resolutions on matters that are reserved to the General Meeting of Shareholders by law, these Articles of Association or, subject to article 716a CO, that are submitted to the General Meeting of Shareholders by the Board of Directors.
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Artikel 13: Ordentliche Generalversammlung | Article 13: Annual General Meeting | |
1 Die ordentliche Generalversammlung findet alljährlich innerhalb von sechs Monaten nach Schluss des Geschäftsjahres statt. Spätestens zwanzig Kalendertage vor der ordentlichen Generalversammlung sind der Geschäftsbericht und der Revisionsbericht den Aktionären am Gesellschaftssitz zur Einsicht aufzulegen. Jeder Aktionär kann verlangen, dass ihm unverzüglich eine Ausfertigung des Geschäftsberichts und des Revisionsberichts ohne Kostenfolge zugesandt wird. Die im Aktienbuch eingetragenen Aktionäre werden über die Verfügbarkeit des Geschäftsberichts und des Revisionsberichts durch schriftliche Mitteilung unterrichtet. In der Einladung zur ordentlichen Generalversammlung wird auf die Verfügbarkeit des Geschäftsberichts und des Revisionsberichts hingewiesen. | 1 The Annual General Meeting shall be held each year within six months after the close of the fiscal year of the Company. The annual report and the auditors report shall be made available for inspection by the shareholders at the registered office of the Company no later than twenty calendar days prior to the Annual General Meeting. Each shareholder is entitled to request prompt delivery of a copy of the annual report and the auditors report free of charge. Shareholders of record will be notified of the availability of the annual report and the auditors report in writing. Reference to the availability of the annual report and the auditors report shall be included in the notice of the Annual General Meeting. | |
2 Die ordentliche Generalversammlung kann im Ausland durchgeführt werden. | 2 The Annual General Meeting may be held outside of Switzerland. |
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Artikel 14: Ausserordentliche Generalversammlung | Article 14: Extraordinary General Meeting | |
1 Ausserordentliche Generalversammlungen finden in den vom Gesetz vorgesehenen Fällen statt, insbesondere, wenn der Verwaltungsrat, der Verwaltungsratspräsident, der Chief Executive Officer oder der Company President es für notwendig oder angezeigt erachten oder die Revisionsstelle dies verlangt. | 1 An Extraordinary General Meeting shall be held in the circumstances provided by law, in particular when deemed necessary or appropriate by the Board of Directors, the Chairman of the Board, the Chief Executive Officer, or the President, or if so requested by the auditor. | |
2 Ausserdem muss der Verwaltungsrat, der Verwaltungsratspräsident, der Chief Executive Officer oder der Company President eine ausserordentliche Generalversammlung einberufen, wenn es eine Generalversammlung so beschliesst oder wenn ein oder mehrere Aktionäre, welche zusammen mindestens zehn Prozent des im Handelsregister eingetragenen Aktienkapitals vertreten, dies verlangen, und unter der Voraussetzung, dass folgende Angaben gemacht werden: | 2 An Extraordinary General Meeting shall further be convened by the Board of Directors, the Chairman of the Board, the Chief Executive Officer, or the President, upon resolution of a General Meeting of Shareholders or if so requested by one or more shareholders who, in the aggregate, represent at least one-tenth of the share capital recorded in the Commercial Register, and who submit: | |
(a) (1) schriftliches, von dem
Aktionär bzw. den Aktionären unterzeichnetes und die
Verhandlungsgegenstände bezeichnendes Begehren,
(2) die Anträge sowie (3) der Nachweis der
erforderlichen Anzahl der im Aktienbuch eingetragenen Aktien; und
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(a) (1) a written request signed by such shareholder(s) that specifies the item(s) to be included on the agenda, (2) the respective proposals of the shareholders and (3) evidence of the required shareholdings recorded in the share register; and
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(b) weitere Informationen, die von der
Gesellschaft nach den Regeln der U.S. Securities and
Exchange Commission (die
SEC
) in einem sog.
Proxy Statement aufgenommen und veröffentlicht werden
müssen.
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(b) such other information as would be required to be included in a proxy statement pursuant to the rules of the U.S. Securities and Exchange Commission (the
SEC
).
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3 Die ausserordentliche Generalversammlung kann im Ausland durchgeführt werden. | 3 An Extraordinary General Meeting may be held outside of Switzerland. | |
Artikel 15: Einberufung der Generalversammlung | Article 15: Notice of Shareholders Meetings | |
1 Die ordentliche und die ausserordentliche Generalversammlung (einzeln und zusammen die Generalversammlung ) wird durch den Verwaltungsrat, nötigenfalls durch die Revisionsstelle, spätestens 20 Kalendertage vor dem Tag der Generalversammlung einberufen. | 1 Notice of an Annual General Meeting or an Extraordinary General Meeting (individually and collectively the General Meeting of Shareholders ) shall be given by the Board of Directors or, if necessary, by the auditor, at least twenty calendar days before the General Meeting of Shareholders is to take place. | |
2 Die auf Verlangen eines Aktionärs durchzuführende ausserordentliche Generalversammlung ist durch den Verwaltungsrat innerhalb eines angemessenen Zeitraums seit Empfang des Begehrens auf Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung einzuberufen. | 2 In case of an Extraordinary General Meeting requested by a shareholder, the Board of Directors shall call such Extraordinary General Meeting within a reasonable time after such request. |
A-11
3 Die Einberufung erfolgt durch einmalige Bekanntmachung im Publikationsorgan der Gesellschaft gemäss Artikel 34 dieser Statuten. Für die Einhaltung der Einberufungsfrist ist der Tag der Veröffentlichung der Einberufung im Publikationsorgan massgeblich, wobei der Tag der Veröffentlichung nicht mitzuzählen ist. Die im Aktienbuch eingetragenen Aktionäre können zudem auf dem ordentlichen Postweg über die Generalversammlung informiert werden. | 3 Notice of the General Meeting of Shareholders shall be given by way of a single announcement in the official means of publication of the Company pursuant to Article 34 of these Articles of Association. The notice period shall be deemed to have been observed if notice of the General Meeting of Shareholders is published in such official means of publication, it being understood that the date of publication is not to be included for purposes of computing the notice period. Shareholders of record may in addition be informed of the General Meeting of Shareholders by ordinary mail. | |
4 Die Einberufung enthält die Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Verwaltungsrates und des oder der Aktionäre, welche die Durchführung einer Generalversammlung oder die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstandes verlangt haben, und bei Wahlen die Namen des oder der zur Wahl vorgeschlagenen Kandidaten. | 4 The notice of a General Meeting of Shareholders shall specify the items on the agenda and the proposals of the Board of Directors and/or the shareholder(s) who requested that a General Meeting of Shareholders be held or an item be included on the agenda, and, in the event of elections, the name(s) of the candidate(s) that has or have been put on the ballot for election. | |
Artikel 16: Traktandierung; Nominierungen | Article 16: Agenda; Nominations | |
1 Jeder Aktionär kann die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstandes verlangen. | 1 Any shareholder may request that an item be included on the agenda of a General Meeting of Shareholders. | |
2 Das Traktandierungsbegehren muss in schriftlicher Fassung spätestens 60, frühestens aber 120 Kalendertage vor der Generalversammlung an den Sekretär der Gesellschaft zugestellt werden. Jedes Gesuch muss den Namen und die Adresse des antragstellenden Aktionärs (so, wie er in den Gesellschaftsunterlagen aufgeführt ist), sowie eine eindeutige und präzise Formulierung des Verhandlungsgegenstandes enthalten. Darüberhinaus ist ein Nachweis über die erforderliche, im Aktienbuch der Gesellschaft eingetragene Aktionärseigenschaft beizulegen. Sofern der Vorsitzende der Generalversammlung feststellt, dass ein Verhandlungsgegenstand nicht ordnungsgemäss traktandiert wurde, so hat er diesen Verhandlungsgegenstand für nicht ordnungsgemäss traktandiert zu erklären und den Gegenstand von der Verhandlung auszuschliessen. | 2 In order for an item to be included on the agenda for a General Meeting of Shareholders, a written request must be sent to the Secretary of the Company not less than 60 nor more than 120 calendar days prior to the meeting. Each such request must specify the name and address of the shareholder who requested it (as the same appear in the Companys records), and a clear and concise statement of the agenda item, and shall be accompanied by evidence of the required shareholdings recorded in the share register. If the chairman of a General Meeting of Shareholders determines that any proposed business has not been properly brought before the meeting, he shall declare such business out of order; and such business shall not be conducted at the meeting. |
A-12
3 Der Verwaltungsrat oder jeder zu der Wahl von Verwaltungsräten berechtigte Aktionär darf Nominierungen für die Wahl des Verwaltungsrates der Gesellschaft treffen. Jeder Aktionär, der im Rahmen der Generalversammlung zu der Wahl von Verwaltungsräten berechtigt ist, darf Personen für die Wahl des Verwaltungsrates nur dann vorschlagen, wenn die Absicht einer solchen Nominierung dem Sekretär der Gesellschaft in schriftlicher Form durch persönliches Überbringen, Brief, im Voraus bezahltes Porto, und unter den folgenden Voraussetzungen, angekündigt wurde: (a) 90 Tage vor Durchführung einer ordentlichen Generalversammlung, und (b) bei ausserordentlichen Generalversammlungen, bis spätestens zum Ende der ordentlichen Bürostunden am siebenten Tag nach der erstmaligen Bekanntgabe einer derartigen Versammlung an die Aktionäre. Jeder der Wahlvorschläge muss inhaltlich folgenden Anforderungen genügen: (i) Name und Adresse des Aktionärs, der ein oder mehrere Personen für die Wahl vorschlägt; (ii) ein Nachweis, dass der Aktionär die Anteile hält, die ihn zu einer Wahl berechtigen und dass er beabsichtigt, an der Versammlung persönlich oder durch einen Vertreter teilzunehmen, um die vorgeschlagene Person zu nominieren, (iii) die Benennung aller Vereinbarungen und Übereinkünfte zwischen dem Aktionär und der von diesem nominierten Person und jedem Dritten (namentliche Nennung erforderlich), gemäss welchem eine Nominierung durch den Aktionär erfolgen soll; (iv) weitere Informationen über jede durch einen Aktionär nominierte Person, die von der Gesellschaft nach den Proxy Regeln der SEC in einem sog. Proxy Statement aufgenommen werden müssen, hätte der Verwaltungsrat die jeweilige nominierte Person nominiert oder nominieren wollen; und (v) die Erklärung der nominierten Person das Mandat als Verwaltungsrat anzunehmen für den Fall, dass die nominierte Person in diese Funktion gewählt wird. Der Vorsitzende kann, bei Nichteinhaltung der in diesem Absatz umschriebenen Vorgehensweise, die Anerkennung einer Nominierung verweigern. | 3 Nominations for the election of directors of the Company may be made by the Board of Directors or by any shareholder entitled to vote for the election of directors. Any shareholder entitled to vote for the election of directors at a General Meeting of Shareholders may nominate persons for election as directors only if written notice of such shareholders intent to make such nomination is given, either by personal delivery or by mail, postage prepaid, to the Secretary of the Company not later than (a) with respect to an election to be held at an Annual General Meeting of Shareholders, 90 days in advance of such meeting, and (b) with respect to an election to be held at an Extraordinary General Meeting of Shareholders for the election of directors, the close of business on the seventh day following the date on which notice of such meeting is first given to shareholders. Each such notice shall set forth: (i) the name and address of the shareholder who intends to make the nomination of the person or persons to be nominated; (ii) a representation that the shareholder is a holder of record of Shares entitled to vote at such meeting and intends to appear in person or by proxy at the meeting to nominate the person or persons specified in the notice; (iii) a description of all arrangements or understandings between the shareholder and each nominee and any other person or persons (naming such person or persons) pursuant to which the nomination or nominations are to be made by the shareholder; (iv) such other information regarding each nominee proposed by such shareholders as would have been required to be included in a proxy statement filed pursuant to the proxy rules of the SEC had each nominee been nominated, or intended to be nominated, by the Board of Directors; and (v) the consent of each nominee to serve as a director of the Company if so elected. The chairman of the meeting may refuse to acknowledge the nomination of any person not made in compliance with the foregoing procedure. | |
4 Zu nicht gehörig angekündigten Verhandlungsgegenständen können keine Beschlüsse der Generalversammlung gefasst werden. Hiervon ausgenommen ist jedoch der Beschluss über den in einer Generalversammlung gestellten Antrag auf: | 4 No resolution may be passed at a General Meeting of Shareholders concerning an agenda item in relation to which due notice was not given, except for proposals made during a General Meeting of Shareholders to: | |
(a) Einberufung einer ausserordentlichen
Generalversammlung; sowie
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(a) convene an Extraordinary General Meeting; or
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(b) Durchführung einer
Sonderprüfung gemäss Artikel 697a OR.
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(b) initiate a special investigation in accordance with article 697a CO.
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A-13
5 Zur Stellung von Anträgen im Rahmen der Verhandlungsgegenstände und zu Verhandlungen ohne Beschlussfassung bedarf es keiner vorgängigen Ankündigung. | 5 No prior notice is required to bring motions related to items already on the agenda or for the discussion of matters on which no resolution is to be taken. | |
Artikel 17: Vorsitz der Generalversammlung, Protokoll, Stimmenzähler | Article 17: Acting Chair, Minutes, Vote Counters | |
1 An der Generalversammlung führt der Verwaltungsratspräsident oder, bei dessen Verhinderung, der Vizepräsident oder eine andere vom Verwaltungsrat bezeichnete Person den Vorsitz. | 1 At the General Meeting of Shareholders the Chairman of the Board of Directors or, in his absence, the Vice-Chairman or any other person designated by the Board of Directors, shall take the chair. | |
2 Der Vorsitzende der Generalversammlung bestimmt den Protokollführer und die Stimmenzähler, die alle nicht Aktionäre sein müssen. Das Protokoll ist vom Vorsitzenden und vom Protokollführer zu unterzeichnen. | 2 The acting chair of the General Meeting of Shareholders shall appoint the secretary and the vote counters, none of whom need be shareholders. The minutes of the General Meeting of Shareholders shall be signed by the acting chair and the secretary. | |
3 Dem Vorsitzenden der Generalversammlung stehen die notwendigen und erforderlichen Befugnisse und Kompetenzen für eine ordnungsgemässe Durchführung der Generalversammlung zu. | 3 The acting chair of the General Meeting of Shareholders shall have all powers and authority necessary and appropriate to ensure the orderly conduct of the General Meeting of Shareholders. | |
Artikel 18: Recht auf Teilnahme, Vertretung der Aktionäre | Article 18: Right to Participation and Representation | |
Sofern die Statuten es vorsehen, ist jeder an einem bestimmten, durch den Verwaltungsrat vorgegebenen Stichtag, im Aktienbuch eingetragene Aktionär berechtigt, an der Generalversammlung teilzunehmen und an der Beschlussfassung mitzuwirken. Ein Aktionär kann sich an der Generalversammlung vertreten lassen, wobei der Vertreter nicht Aktionär sein muss. Der Verwaltungsrat kann die Einzelheiten über die Vertretung und Teilnahme an der Generalversammlung in Verfahrensvorschriften regeln. | Except as provided in these Articles of Association, each shareholder recorded in the share register on a specific qualifying day which may be designated by the Board of Directors shall be entitled to participate at the General Meeting of Shareholders and in any vote taken. The shareholders may be represented by proxies who need not be shareholders. The Board of Directors may issue the particulars of the right to representation and participation at the General Meeting of Shareholders in procedural rules. | |
Artikel 19: Stimmrechte | Article 19: Voting Rights | |
1 Jede Aktie berechtigt zu einer Stimme. Das Stimmrecht untersteht den Bedingungen von Artikel 9 und 10 dieser Statuten. | 1 Each Share shall convey the right to cast one vote. The right to vote is subject to the conditions of Articles 9 and 10 of these Articles of Association. | |
Artikel 20: Beschlüsse und Wahlen: Mehrheitserfordernisse | Article 20: Resolutions and Elections: Voting Requirements | |
1 Die Generalversammlung fasst Beschlüsse und entscheidet Wahlen, soweit das Gesetz oder diese Statuten es nicht anders bestimmen, mit der relativen Mehrheit der abgegebenen Aktienstimmen (wobei Enthaltungen, Broker Nonvotes, leere oder ungültige Stimmen für die Bestimmung des Mehrs nicht berücksichtigt werden). | 1 Unless otherwise required by Swiss statutory law or these Articles of Association, the General Meeting of Shareholders shall take resolutions and decide elections upon a relative majority of the votes cast at the General Meeting of Shareholders (whereby abstentions, broker nonvotes, blank or invalid ballots shall be disregarded for purposes of establishing the majority). |
A-14
2 Die Generalversammlung entscheidet über die Wahl von Mitgliedern des Verwaltungsrates nach der Mehrheit der abgegebenen Stimmen. Danach gilt diejenige Person, welche die grösste Zahl der abgegebenen Aktienstimmen für einen Verwaltungsratssitz erhält, als für den betreffenden Verwaltungsratssitz gewählt. Aktienstimmen gegen einen Kandidaten, Stimmenthaltungen, Broker Nonvotes, leere oder ungültige Stimmen haben für die Zwecke dieses Artikels 20 Absatz 2 keine Auswirkungen auf die Wahl von Mitgliedern des Verwaltungsrates. | 2 The General Meeting of Shareholders shall decide elections of members of the Board of Directors upon a plurality of the votes cast at the General Meeting of Shareholders. A plurality means that the individual who receives the largest number of votes for a board seat is elected to that board seat. Votes against any candidate, abstentions, broker nonvotes, blank or invalid ballots shall have no impact on the election of members of the Board of Directors under this Article 20 para. 2. | |
3 Für die Abwahl von amtierenden Mitgliedern des Verwaltungsrates gelten das Mehrheitserfordernis gemäss Artikel 21 Absatz 2(e) sowie das Präsenzquorum von Artikel 22 Absatz 2(a). | 3 For the removal of a serving member of the Board of Directors, the voting requirement set forth in Article 21 para. 2(e) and the presence quorum set forth in Article 22 para. 2(a) shall apply. | |
4 Die Abstimmungen und Wahlen erfolgen offen, es sei denn, dass die Generalversammlung schriftliche Abstimmung respektive Wahl beschliesst oder der Vorsitzende der Generalversammlung dies anordnet. Der Vorsitzende der Generalversammlung kann Abstimmungen und Wahlen auch mittels elektronischem Verfahren durchführen lassen. Elektronische Abstimmungen und Wahlen sind schriftlichen Abstimmen und Wahlen gleichgestellt. | 4 Resolutions and elections shall be decided by a show of hands, unless a written ballot is resolved by the General Meeting of Shareholders or is ordered by the acting chair of the General Meeting of Shareholders. The acting chair may also hold resolutions and elections by use of an electronic voting system. Electronic resolutions and elections shall be considered equal to resolutions and elections taken by way of a written ballot. | |
5 Der Vorsitzende der Generalversammlung kann eine offene Wahl oder Abstimmung immer durch eine schriftliche oder elektronische wiederholen lassen, sofern seiner Ansicht nach Zweifel am Abstimmungsergebnis bestehen. In diesem Fall gilt die vorausgegangene offene Wahl oder Abstimmung als nicht erfolgt. | 5 The chair of the General Meeting of Shareholders may at any time order that an election or resolution decided by a show of hands be repeated by way of a written or electronic ballot if he considers the vote to be in doubt. The resolution or election previously held by a show of hands shall then be deemed to have not taken place. | |
Artikel 21: Besonderes Stimmen Quorum | Article 21: Special Vote | |
1 Ein Beschluss der Generalversammlung, der mindestens zwei Drittel der an der Generalversammlung vertretenen Aktien sowie die absolute Mehrheit des vertretenen Aktiennennwertes, auf sich vereinigt, ist erforderlich für: | 1 The approval of at least two-thirds of the Shares represented at a General Meeting of Shareholders and the absolute majority of the par value of such Shares, shall be required for resolutions with respect to: | |
(a) Die Ergänzung oder Änderung
des Gesellschaftszweckes gemäss Artikel 2 dieser Statuten;
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(a) the amendment or modification of the purpose of the Company as described in Article 2 of these Articles of Association;
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(b) die Einführung von
Stimmrechtsaktien;
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(b) the creation of shares with voting power greater than the Shares;
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(c) die Beschränkung der
Übertragbarkeit der Aktien und die Änderung oder
Aufhebung einer solche Beschränkung;
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(c) the restriction on the transferability of Shares and the modification or removal of such restriction;
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A-15
(d) eine Änderung des genehmigten
oder bedingten Aktienkapitals, ausgenommen davon sind die
Aktienkapitalerhöhungen gemäss Artikel 6 Absatz 1 und
Artikel 7 Absatz 1;
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(d) a change to the authorized or conditional share capital, other than increases in share capital permitted by Article 6 para. 1 and Article 7 para. 1;
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(e) die Kapitalerhöhung (i) aus
Eigenkapital, (ii) gegen Sacheinlage oder zwecks
Sachübernahme oder (iii) die Gewährung von
besonderen Vorteilen;
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(e) an increase in share capital through (i) the conversion of capital surplus, (ii) contribution in kind or for purposes of an acquisition of assets, or (iii) the granting of special privileges upon a capital increase;
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(f) die Einschränkung oder Aufhebung
des Bezugsrechts oder des Vorwegzeichnungsrechtes;
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(f) the limitation on or withdrawal of preemptive or preferential subscription rights;
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(g) die Verlegung des Sitzes der
Gesellschaft;
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(g) the relocation of the registered office of the Company;
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(h) die Fusion im Wege der Absorption
einer anderen Gesellschaft vorbehaltlich der zusätzlichen
Voraussetzungen unter Artikel 21 Absatz 4 dieser Statuten und im
Rahmen der gesetzlichen Vorgaben schweizerischen Rechts;
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(h) subject to Article 21 para. 4 of these Articles of Association and as far as required by Swiss statutory law, the merger by way of absorption of another company;
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(i) die Auflösung der Gesellschaft;
und
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(i) the dissolution of the Company; and
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(j) jede Änderung dieses Artikels 21
Absatz 1.
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(j) any change to this Article 21 para. 1.
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2 Ein Beschluss der Generalversammlung, der mindestens zwei Drittel der Gesamtstimmen auf sich vereinigt ist erforderlich für: | 2 The approval of at least two-thirds of the Total Voting Shares shall be required for: | |
(a) Jede Änderung von Artikel 16
dieser Statuten;
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(a) any change to Article 16 of these Articles of Association;
|
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(b) jede Änderung von Artikel 20
dieser Statuten;
|
(b) any change to Article 20 of these Articles of Association;
|
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(c) jede Änderung dieses Artikels 21
Absatz 2;
|
(c) any change to this Article 21 para. 2;
|
|
(d) jede Änderung von Artikel 22,
23, 24 oder 25 dieser Statuten; und
|
(d) any change to Article 22, 23 or 24 of these Articles of Association; and
|
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(e) die Abwahl eines amtierenden
Mitglieds des Verwaltungsrates.
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(e) a resolution with respect to the removal of a serving member of the Board of Directors.
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3 Ein Beschluss der Generalversammlung, der mindestens zwei Drittel der abgegebenen Stimmen auf sich vereinigt, ist erforderlich für: | 3 The approval of at least two-thirds of the Shares voted at a General Meeting of Shareholders shall be required for: | |
(a) jede Änderung dieses Artikels 21
Absatz 3; und
|
(a) any change to this Article 21 para. 3; and
|
|
(b) jede Änderung von Artikel 25
dieser Statuten.
|
(b) any change to Article 25 of these Articles of Association.
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A-16
4 Zusätzlich zu etwaigen benötigten Zustimmungserfordernissen ist ein Beschluss der Generalversammlung mit einer Mehrheit, die mindestens die Summe von: (i) zwei Drittel der Gesamtstimmen; zuzüglich (ii) einer Anzahl von stimmberechtigten Aktien, die einem Drittel der von Nahestehenden Aktionären (wie in Artikel 35 dieser Statuten definiert) gehaltenen Aktienstimmen entspricht, auf sich vereinigt, erforderlich für (1) jeden Zusammenschluss der Gesellschaft mit einem Nahestehenden Aktionär innerhalb eines Zeitraumes von drei Jahren, seitdem diese Zivilrechtliche Person zu einem Nahestehenden Aktionär wurde, (2) jede Änderung von Artikel 12(f) dieser Statuten oder (3) jede Änderung von diesem Artikel 21 Absatz 4 dieser Statuten (einschliesslich der dazugehörigen Definitionen in Artikel 35 dieser Statuten). Das im vorangehenden Satz aufgestellte Zustimmungserfordernis ist jedoch nicht anwendbar falls: | 4 In addition to any approval that may be required under applicable law, the approval of a majority at least equal to the sum of: (i) two-thirds of the Total Voting Shares; plus (ii) a number of Shares entitled to vote that is equal to one-third of the number of Shares entitled to vote held by Interested Shareholders (as defined in Article 35 of these Articles of Association), shall be required for the Company to (1) engage in any Business Combination with an Interested Shareholder for a period of three years following the time that such Person became an Interested Shareholder, (2) amend Article 12(f) of these Articles of Association or (3) amend this Article 21 para. 4 of these Articles of Association (including any definitions pertaining thereto as set forth in Article 35 of these Articles of Association); provided, however, that the approval requirement in the preceding sentence shall not apply if: | |
(a) der Verwaltungsrat, bevor diese
Zivilrechtliche Person zu einem Nahestehenden Aktionär
wurde, entweder den Zusammenschluss oder eine andere Transaktion
genehmigte, in Folge derer diese Zivilrechtliche Person zu einem
Nahestehenden Aktionär wurde;
|
(a) prior to such time that such Person became an Interested Shareholder, the Board of Directors approved either the Business Combination or the transaction which resulted in such Person becoming an Interested Shareholder;
|
|
(b) nach Vollzug der Transaktion, in
Folge derer diese Zivilrechtliche Person zu einem Nahestehenden
Aktionär wurde, der Nahestehende Aktionär unmittelbar
vor Beginn der betreffenden Transaktion mindestens 85% der
Gesamtstimmen hielt, wobei zur Bestimmung der Anzahl der
allgemein stimmberechtigten Aktien (nicht jedoch zur Bestimmung
der durch den Nahestehenden Aktionär gehaltenen Aktien)
folgende Aktien nicht zu berücksichtigen sind: Aktien,
(x) welche von Zivilrechtlichen Personen gehalten werden,
die sowohl Verwaltungsrats- wie auch
Geschäftsleitungsmitglieder sind, und (y) welche
für Mitarbeiteraktienpläne reserviert sind, soweit die
diesen Plänen unterworfenen Mitarbeiter nicht das Recht
haben, unter Wahrung der Vertraulichkeit darüber zu
entscheiden, ob Aktien, die dem betreffenden
Mitarbeiteraktienplan unterstehen, in einem Übernahme- oder
Austauschangebot angedient werden sollen oder nicht;
|
(b) upon consummation of the transaction which resulted in such Person becoming an Interested Shareholder, the Interested Shareholder Owned at least 85% of the Total Voting Shares at the time the transaction commenced, excluding for purposes of determining such number of Shares then in issue (but not for purposes of determining the Shares Owned by the Interested Shareholder), those Shares Owned (x) by Persons who are both members of the Board of Directors and officers of the Company and (y) by employee share plans in which employee participants do not have the right to determine confidentially whether Shares held subject to the plan will be tendered in a tender or exchange offer;
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A-17
(c) eine Zivilrechtliche Person
unbeabsichtigterweise zu einem Nahestehenden Aktionär wird
und (x) das Eigentum an einer genügenden Anzahl Aktien
sobald als möglich veräussert, so dass sie nicht mehr
länger als Nahestehender Aktionär qualifiziert und
(y) zu keinem Zeitpunkt während der drei dem
Zusammenschluss zwischen der Gesellschaft und dieser
Zivilrechtlichen Person unmittelbar vorangehenden Jahre als
Nahestehender Aktionär gegolten hätte, ausgenommen
aufgrund des unbeabsichtigten Erwerbs der Eigentümerschaft.
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(c) a Person becomes an Interested Shareholder inadvertently and (x) as soon as practicable divests itself of Ownership of sufficient Shares so that such Person ceases to be an Interested Shareholder and (y) would not, at any time within the three-year period immediately prior to a Business Combination between the Company and such Person, have been an Interested Shareholder but for the inadvertent acquisition of Ownership; or
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A-18
(d) der Zusammenschluss vor Vollzug oder
Verzicht auf und nach öffentlicher Bekanntgabe oder der
nach diesem Abschnitt erforderlichen Mitteilung (was auch immer
früher erfolgt) eine(r) beabsichtigten Transaktion
vorgeschlagen wird, welche (i) eine der Transaktionen im
Sinne des zweiten Satzes dieses Artikels 21 Absatz 4(d)
darstellt; (ii) mit oder von einer Zivilrechtlichen Person
abgeschlossen wird, die entweder während den letzten drei
Jahren kein Nahestehender Aktionär war oder die mit der
Genehmigung des Verwaltungsrates zu einem Nahestehenden
Aktionär wurde; und (iii) von einer Mehrheit der
dannzumal amtierenden Mitglieder des Verwaltungsrates (aber
mindestens einem) genehmigt oder nicht abgelehnt wird, die
entweder bereits Verwaltungsratsmitglieder waren, bevor in den
drei vorangehenden Jahren irgendeine Zivilrechtliche Person zu
einem Nahestehenden Aktionär wurde, oder die auf Empfehlung
einer Mehrheit solcher Verwaltungsratsmitglieder als deren
Nachfolger zur Wahl vorgeschlagen wurden. Die im vorangehenden
Satz erwähnten beabsichtigen Transaktionen sind auf
folgende beschränkt: (x) eine Fusion oder eine andere
Form des Zusammenschlusses der Gesellschaft (mit Ausnahme einer
Fusion, welche keine Genehmigung durch die Generalversammlung
der Gesellschaft voraussetzt); (y) ein Verkauf, eine
Vermietung oder eine Verpachtung ein Tausch, hypothekarische
Belastung, Verpfändung, Übertragung oder anderweitige
Verfügung (ob in einer oder mehreren Transaktionen), von
Vermögenswerten der Gesellschaft oder einer direkten oder
indirekten Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit von der
Gesellschaft gehalten wird (jedoch nicht an eine direkt oder
indirekt zu 100% gehaltene Konzerngesellschaft oder an die
Gesellschaft), soweit diese Vermögenswerte einen Marktwert
von 50% oder mehr entweder des auf konsolidierter Basis
aggregierten Marktwertes aller Vermögenswerte der
Gesellschaft oder des aggregierten Marktwertes aller dann im
Handelsregister eingetragenen Aktien, unabhängig davon, ob
eine dieser Transaktionen Teil einer Auflösung der
Gesellschaft ist oder nicht; oder (z) ein vorgeschlagenes
Übernahme- oder Umtauschangebot für 50% oder mehr der
Gesamtstimmen der Gesellschaft. Die Gesellschaft muss
Nahestehenden Aktionären sowie den übrigen
Aktionären den Vollzug einer der unter (x) oder
(y) des zweiten Satzes dieses Artikels 21 Absatz 4(d)
erwähnten Transaktionen mindestens 20 Kalendertage vorher
mitteilen.
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(d) the Business Combination is proposed prior to the consummation or abandonment of and subsequent to the earlier of the public announcement or the notice required hereunder of a proposed transaction which (i) constitutes one of the transactions described in the second sentence of this Article 21 para. 4(d); (ii) is with or by a Person who either was not an Interested Shareholder during the previous three years or who became an Interested Shareholder with the approval of the Board of Directors; and (iii) is approved or not opposed by a majority of the members of the Board of Directors then in office (but not less than one) who were Directors prior to any Person becoming an Interested Shareholder during the previous three years or were recommended for election to succeed such Directors by a majority of such Directors. The proposed transactions referred to in the preceding sentence are limited to (x) a merger or consolidation of the Company (except for a merger in respect of which no vote of the Companys shareholders is required); (y) a sale, lease, exchange, mortgage, pledge, transfer or other disposition (in one transaction or a series of transactions), whether as part of a dissolution or otherwise, of assets of the Company or of any direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company (other than to any direct or indirect wholly Owned subsidiary or to the Company) having an aggregate market value equal to 50% or more of either that aggregate market value of all of the assets of the Company determined on a consolidated basis or the aggregate market value of all the Shares registered in the Commercial Register; or (z) a proposed tender or exchange offer for 50% or more of the Total Voting Shares. The Company shall give not less than 20 calendar days notice to all Interested Shareholders as well as to the other shareholders prior to the consummation of any of the transactions described in clause (x) or (y) of the second sentence of this Article 21 para. 4(d).
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A-19
Artikel 22: Präsenzquorum | Article 22: Presence Quorum | |
1 Jede Beschlussfassung oder Wahl setzt zu ihrer Gültigkeit im Zeitpunkt der Konstituierung der Generalversammlung ein Präsenzquorum von Aktionären, welche mindestens die Mehrheit aller Gesamtstimmen vertreten, voraus. Die Aktionäre können mit der Behandlung der Traktanden fortfahren, selbst wenn Aktionäre nach Bekanntgabe des Quorums durch den Vorsitzenden die Generalversammlung verlassen. | 1 The adoption of any resolution or election requires the presence of at least a majority of the Total Voting Shares at the time when the General Meeting of Shareholders proceeds to business. The shareholders present at a General Meeting of Shareholders may continue to transact business, despite the withdrawal of shareholders from such General Meeting of Shareholders following announcement of the presence quorum at that meeting. | |
2 Die nachfolgend aufgeführten Angelegenheiten erfordern zum Zeitpunkt der Konstituierung der Generalversammlung ein Präsenzquorum von Aktionären, welche mindestens zwei Drittel der Gesamtstimmen vertreten: | 2 The matters set forth below require the presence of at least two-thirds of the Total Voting Shares at the time when the General Meeting of Shareholders proceeds to business: | |
(a) Die Beschlussfassung über die
Abwahl eines amtierenden Verwaltungsratsmitglieds (Artikel 20
Absatz 3 und 21 Absatz 2(e) dieser Statuten); und
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(a) the adoption of a resolution to remove a serving member of the Board of Directors (Articles 20 para. 3 and 21 para. 2(e) of these Articles of Association); and
|
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(b) die Beschlussfassung, diesen Artikel
22 oder Artikel 12(f), 20, 21, 23 oder 24 dieser Statuten zu
ändern, zu ergänzen, nicht anzuwenden oder ausser
Kraft zu setzen.
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(b) the adoption of a resolution to amend, vary, suspend the operation of, disapply or cancel this Article 22 or Articles 12(f), 20, 21, 23 or 24 of these Articles of Association.
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B. Verwaltungsrat | B. Board of Directors | |
Artikel 23: Anzahl Verwaltungsräte | Article 23: Number of Directors | |
1 Der Verwaltungsrat besteht aus mindestens drei und höchstens neun Mitgliedern. | 1 The Board of Directors shall consist of no less than three and no more than nine members. | |
2 Sollte die Anzahl der Verwaltungsräte unter die in diesen Statuten vorgesehene Mindestanzahl fallen, kann die Ernennung neuer Verwaltungsratsmitglieder zur Vervollständigung des Verwaltungsrats bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung aufgeschoben werden. | 2 Should the number of the members of Board of Directors fall under the minimum number provided for in these Articles of Association, the completion of the Board of Directors may be deferred until the next Annual General Meeting. | |
Artikel 24: Amtsdauer | Article 24: Term of Office | |
1 Die Verwaltungsräte werden vom Verwaltungsrat in drei Klassen aufgeteilt, welche als Klasse I, Klasse II und Klasse III bezeichnet werden. An jeder ordentlichen Generalversammlung soll jede Klasse Verwaltungsräte, deren Amtsdauer abläuft, für eine Amtsdauer von drei Jahren bzw. bis zur Wahl eines Nachfolgers in sein Amt gewählt werden. | 1 The Board of Directors shall divide its members into three classes, designated Class I, Class II and Class III. At each Annual General Meeting, each class of the members of the Board of Directors whose term shall then expire shall be elected to hold office for a three-year term or until the election of their respective successor in office. |
A-20
2 Der Verwaltungsrat legt die Reihenfolge der Wiederwahl fest, wobei die erste Amtszeit einer bestimmten Klasse von Verwaltungsräten auch weniger als drei Jahre betragen kann. Für die Zwecke dieser Bestimmung ist unter einem Jahr der Zeitabschnitt zwischen zwei ordentlichen Generalversammlungen zu verstehen. | 2 The Board of Directors shall establish the order of rotation, whereby the first term of office of members of a particular class may be less than three years. For purposes of this provision, one year shall mean the period between two Annual General Meetings. | |
3 Wenn ein Verwaltungsratsmitglied vor Ablauf seiner Amtsdauer aus welchen Gründen auch immer ersetzt wird, endet die Amtsdauer des an seiner Stelle gewählten neuen Verwaltungsratsmitgliedes mit dem Ende der Amtsdauer seines Vorgängers. | 3 If, before the expiration of his term of office, a Director should be replaced for whatever reason, the term of office of the newly elected member of the Board of Directors shall expire at the end of the term of office of his predecessor. | |
Artikel 25: Organisation des Verwaltungsrats, Entschädigung | Article 25: Organization of the Board, Remuneration | |
1 Der Verwaltungsrat wählt aus seiner Mitte einen Verwaltungsratspräsidenten. Er kann einen oder mehrere Vizepräsidenten wählen. Er bestellt weiter einen Sekretär, welcher nicht Mitglied des Verwaltungsrates sein muss. Der Verwaltungsrat regelt unter Einhaltung der Bestimmungen des Gesetzes und dieser Statuten die Einzelheiten seiner Organisation in einem Organisationsreglement. | 1 The Board of Directors shall elect from among its members a Chairman. It may elect one or more Vice-Chairmen. It shall further appoint a Secretary, who need not be a member of the Board of Directors. Subject to applicable law and these Articles of Association, the Board of Directors shall establish the particulars of its organization in By-Laws. | |
2 Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben Anspruch auf Ersatz ihrer im Interesse der Gesellschaft aufgewendeten Auslagen sowie auf eine ihrer Tätigkeit und Verantwortung entsprechende Entschädigung, deren Betrag der Verwaltungsrat auf Antrag eines Ausschusses des Verwaltungsrates festlegt. | 2 The members of the Board of Directors shall be entitled to reimbursement of all expenses incurred in the interest of the Company, as well as remuneration for their services that is appropriate in view of their functions and responsibilities. The amount of the remuneration shall be determined by the Board of Directors upon recommendation by a committee of the Board of Directors. |
A-21
3 Im Rahmen des gesetzlich Zulässigen, hält die Gesellschaft gegenwärtige und ehemalige Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung sowie deren Erben, Konkurs- oder Nachlassmassen aus Gesellschaftsmitteln für Kosten, -Abgaben, Verluste, Schäden und Auslagen aus drohenden, hängigen oder abgeschlossenen Klagen, Verfahren oder Untersuchungen zivil-, straf- oder verwaltungsrechtlicher oder anderer Natur schadlos, welche ihnen oder ihren Erben, Konkurs- oder Nachlassmassen entstehen aufgrund von tatsächlichen oder behaupteten Handlungen, Zustimmungen oder Unterlassungen anlässlich oder im Zusammenhang mit der Ausübung ihrer Pflichten oder behaupteten Pflichten oder aufgrund der Tatsache, dass sie Mitglieder des Verwaltungsrates oder der Geschäftsleitung der Gesellschaft sind oder waren oder auf Aufforderung der Gesellschaft Mitglied des Verwaltungsrates, der Geschäftsleitung oder als Arbeitnehmer oder Agent einer anderen Gesellschaft, einer nicht-rechtsfähigen Personengesellschaft, eines Joint Ventures, eines Trusts oder einer sonstigen Geschäftseinheit sind oder waren. | 3 The Company shall indemnify and hold harmless, to the fullest extent permitted by law, the existing and former members of the Board of Directors and officers, and their heirs, executors and administrators, out of the assets of the Company from and against all threatened, pending or completed actions, suits or proceedings whether civil, criminal, administrative or investigative and all costs, charges, losses, damages and expenses which they or any of them, their heirs, executors or administrators, shall or may incur or sustain by or by reason of any act done or alleged to be done, concurred or alleged to be concurred in or omitted or alleged to be omitted in or about the execution of their duty, or alleged duty, or by reason of the fact that he is or was a member of the Board of Directors or officer of the Company, or while serving as a member of the Board of Directors or officer of the Company is or was serving at the request of the Company as a director, officer, employee or agent of another corporation, partnership, joint venture, trust or other enterprise. | |
4 Ohne den vorangehenden Absatz 3 dieses Artikels 25 einzuschränken, bevorschusst die Gesellschaft gegenwärtigen und ehemaligen Mitgliedern des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung Gerichts-und Anwaltskosten. Die Gesellschaft kann solche Vorschüsse zurückfordern, wenn ein zuständiges Gericht oder eine zuständige Verwaltungsbehörde in einem endgültigen, nicht weiterziehbaren Urteil bzw. Entscheid zum Schluss kommt, dass eine der genannten Zivilrechtlichen Personen ihre Pflichten als Mitglied des Verwaltungsrates oder der Geschäftsleitung absichtlich oder grobfahrlässig verletzt hat. | 4 Without limiting the foregoing para. 3 of this Article 25, the Company shall advance court costs and attorneys fees to the existing and former members of the Board of Directors and officers. The Company may however recover such advanced costs if any of said Persons is found, in a final judgment or decree of a court or governmental or administrative authority of competent jurisdiction not subject to appeal, to have committed an intentional or grossly negligent breach of his statutory duties as a Director of officer. | |
5 Jede Aufhebung oder Änderung von Absatz 3 oder Absatz 4 dieses Artikels 25 lassen alle am Aufhebungs-oder Änderungszeitpunkt bereits bestehenden Rechte oder Verpflichtungen unberührt. | 5 Any repeal or modification of para. 3 or para. 4 of this Article 25 shall not affect any rights or obligations then existing. | |
Artikel 26: Befugnisse des Verwaltungsrats | Article 26: Specific Powers of the Board | |
1 Der Verwaltungsrat hat die in Artikel 716a OR statuierten unübertragbaren und unentziehbaren Aufgaben, insbesondere: | 1 The Board of Directors has the non-delegable and inalienable duties as specified in Article 716a CO, in particular: | |
(a) die Oberleitung der Gesellschaft und
die Erteilung der nötigen Weisungen;
|
(a) the ultimate direction of the business of the Company and the issuance of the required directives;
|
|
(b) die Festlegung der Organisation der
Gesellschaft; und
|
(b) the determination of the organization of the Company; and
|
A-22
(c) die Oberaufsicht über die mit
der Geschäftsführung betrauten Personen, namentlich im
Hinblick auf die Befolgung der Gesetze, Statuten, Reglemente und
Weisungen
|
(c) the ultimate supervision of the individuals entrusted with management duties, in particular with regard to compliance with law, these Articles of Association, By-Laws, regulations and directives.
|
|
2 Der Verwaltungsrat kann überdies in allen Angelegenheiten Beschluss fassen, die nicht nach Gesetz oder Statuten der Generalversammlung zugeteilt sind. | 2 In addition, the Board of Directors may pass resolutions with respect to all matters that are not reserved to the General Meeting of Shareholders by law or under these Articles of Association. | |
3 Der Verwaltungsrat kann Beteiligungspläne der Gesellschaft der Generalversammlung zur Genehmigung vorlegen. | 3 The Board of Directors may submit benefit or incentive plans of the Company to the General Meeting of Shareholders for approval. | |
Artikel 27: Kompetenzdelegation | Article 27: Delegation of Powers | |
Der Verwaltungsrat kann unter Vorbehalt von Artikel 26 Absatz 1 dieser Statuten sowie des OR die Geschäftsführung nach Massgabe eines Organisationsreglements ganz oder teilweise an eines oder mehrere seiner Mitglieder, an einen oder mehrere Ausschüsse des Verwaltungsrates oder an Dritte übertragen. | Subject to Article 26 para. 1 of these Articles of Association and the applicable provisions of the CO, the Board of Directors may delegate the management of the Company in whole or in part to individual directors, one or more committees of the Board of Directors or to persons other than Directors pursuant to By-Laws. | |
Artikel 28: Sitzung des Verwaltungsrats | Article 28: Meeting of the Board of Directors | |
1 Sofern das vom Verwaltungsrat erlassene Organisationsreglement nichts anderes festlegt, ist zur gültigen Beschlussfassung über Geschäfte des Verwaltungsrates die Anwesenheit einer Mehrheit der Mitglieder des gesamten Verwaltungsrates notwendig. Kein Präsenzquorum ist erforderlich für die Feststellungsbeschlüsse des Verwaltungsrates im Zusammenhang mit Kapitalerhöhungen und die entsprechenden Statutenanpassungen. | 1 Except as otherwise set forth in By-Laws of the Board of Directors, the attendance quorum necessary for the transaction of the business of the Board of Directors shall be a majority of the whole Board of Directors. No attendance quorum shall be required for resolutions of the Board of Directors providing for the confirmation of a capital increase or for the amendment of the Articles of Association in connection therewith. | |
2 Der Verwaltungsrat fasst seine Beschlüsse mit einer Mehrheit der von den anwesenden Verwaltungsräten abgegebenen Stimmen, vorausgesetzt, das Präsenzquorum von Absatz 1 dieses Artikels 28 ist erfüllt. Der Verwaltungsratspräsident hat bei Stimmengleichheit keinen Stichentscheid. | 2 The Board of Directors shall pass its resolutions with the majority of the votes cast by the Directors present at a meeting at which the attendance quorum of para. 1 of this Article 28 is satisfied. The Chairman shall have no casting vote. | |
Artikel 29: Zeichnungsberechtigung | Article 29: Signature Power | |
Die rechtsverbindliche Vertretung der Gesellschaft durch Mitglieder des Verwaltungsrates und durch Dritte wird in einem Organisationsreglement festgelegt. | The due and valid representation of the Company by members of the Board of Directors and other persons shall be set forth in By-Laws. |
A-23
C. Revisionsstelle | C. Auditor | |
Artikel 30: Amtsdauer, Befugnisse und Pflichten | Article 30: Term, Power, Duties | |
1 Die Revisionsstelle wird von der ordentlichen Generalversammlung gewählt und es obliegen ihr die vom Gesetz zugewiesenen Befugnisse und Pflichten. | 1 The auditor shall be elected by the Annual General Meeting and shall have the powers and duties vested in it by law. | |
2 Die Amtsdauer der Revisionsstelle beginnt am Tage der Wahl an einer ordentlichen Generalversammlung und endet am Tage der Wiederwahl der aktuellen Revisionsstelle oder am Tag der Wahl einer anderen Revisionsstelle als Nachfolgerin der bisherigen Revisionsstelle. | 2 The term of office of the auditor shall commence on the day of election at an Annual General Meeting and terminate on the day that auditor is re-elected or that auditors successor is elected. | |
IV. Jahresrechnung, Konzernrechnung und Gewinnverteilung | IV. Annual Statutory Financial Statements, Consolidated Financial Statements and Profit; Allocation | |
Artikel 31: Geschäftsjahr | Article 31: Fiscal Year | |
Der Verwaltungsrat legt das Geschäftsjahr fest. | The Board of Directors determines the fiscal year. | |
Artikel 32: Verteilung des Bilanzgewinns, Reserven | Article 32: Allocation of Profit Shown on the Annual Statutory Balance Sheet, Reserves | |
1 Über den Bilanzgewinn verfügt die Generalversammlung im Rahmen der anwendbaren gesetzlichen Vorschriften. Der Verwaltungsrat unterbreitet der Generalversammlung seine Vorschläge betreffend die Behandlung sämtlicher Zuweisungen. | 1 The profit shown on the annual statutory balance sheet shall be allocated by the General Meeting of Shareholders in accordance with applicable law. The Board of Directors shall submit its proposals with respect to the treatment of any allocation to the General Meeting of Shareholders. | |
2 Neben der gesetzlichen Reserve können weitere Reserven geschaffen werden. | 2 Further reserves may be taken in addition to the reserves required by law. | |
3 Dividenden, welche nicht innerhalb von fünf Jahren nach ihrem Auszahlungsdatum bezogen werden, fallen an die Gesellschaft und werden in die allgemeinen gesetzlichen Reserven verbucht. | 3 Dividends that have not been collected within five years after their payment date shall enure to the Company and be allocated to the general statutory reserves. | |
V. Auflösung, Liquidation | V. Winding-up and Liquidation | |
Artikel 33: Auflösung und Liquidation | Article 33: Winding-up and Liquidation | |
1 Die Generalversammlung kann jederzeit die Auflösung und Liquidation der Gesellschaft nach Massgabe der gesetzlichen und statutarischen Vorschriften beschliessen. | 1 The General Meeting of Shareholders may at any time resolve on the winding-up and liquidation of the Company pursuant to applicable law and the provisions set forth in these Articles of Association. | |
2 Die Liquidation wird durch den Verwaltungsrat durchgeführt, sofern sie nicht durch die Generalversammlung anderen Zivilrechtlichen Personen übertragen wird. | 2 The liquidation shall be effected by the Board of Directors, unless the General Meeting of Shareholders shall appoint other Persons as liquidators. | |
3 Die Liquidation der Gesellschaft erfolgt nach Massgabe der gesetzlichen Vorschriften. | 3 The liquidation of the Company shall be effectuated pursuant to the statutory provisions. |
A-24
4 Nach erfolgter Tilgung der Schulden wird das Vermögen nach Massgabe der eingezahlten Beträge unter den Aktionären verteilt, soweit diese Statuten nichts anderes vorsehen. | 4 Upon discharge of all liabilities, the assets of the Company shall be distributed to the shareholders pursuant to the amounts paid-up, unless these Articles of Association provide otherwise. | |
VI. Bekanntmachungen, Mitteilungen | VI. Announcements, Communications | |
Artikel 34: Bekanntmachungen, Mitteilungen | Article 34: Announcements, Communications | |
1 Publikationsorgan der Gesellschaft ist das Schweizerische Handelsamtsblatt. | 1 The official means of publication of the Company shall be the Swiss Official Gazette of Commerce. | |
2 Soweit keine individuelle Benachrichtigung durch das Gesetz, börsengesetzliche Bestimmungen oder diese Statuten verlangt wird, gelten sämtliche Mitteilungen an die Aktionäre als gültig erfolgt, wenn sie im Schweizerischen Handelsamtsblatt veröffentlicht worden sind. Schriftliche Bekanntmachungen der Gesellschaft an die Aktionäre werden auf dem ordentlichen Postweg an die letzte im Aktienbuch verzeichnete Adresse des Aktionärs oder des bevollmächtigten Empfängers geschickt. Finanzinstitute, welche Aktien für wirtschaftlich Berechtigte halten und entsprechend im Aktienbuch eingetragen sind, gelten als bevollmächtigte Empfänger. | 2 To the extent that individual notification is not required by law, stock exchange regulations or these Articles of Association, all communications to the shareholders shall be deemed valid if published in the Swiss Official Gazette of Commerce. Written communications by the Company to its shareholders shall be sent by ordinary mail to the last address of the shareholder or authorized recipient recorded in the share register. Financial institutions holding Shares for beneficial owners and recorded in such capacity in the share register shall be deemed to be authorized recipients. | |
VII. Verbindlicher Originaltext | VII. Original Language | |
Falls sich zwischen der deutsch- und der englischsprachigen Fassung dieser Statuten Differenzen ergeben, hat die deutschsprachige Fassung Vorrang. | In the event of deviations between the German and English version of these Articles of Association, the German text shall prevail. | |
VIII. Definitionen | VIII. Definitions | |
Artikel 35: Definitionen | Article 35: Definitions | |
Aktie | Shares | |
Der Begriff Aktie(n) hat die in Artikel 4 dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term Share(s) has the meaning assigned to it in Article 4 of these Articles of Association. | |
Ausserordentliche Generalversammlung | Extraordinary General Meeting | |
Der Begriff ausserordentliche Generalversammlung hat die in Artikel 14 Absatz 1 dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term Extraordinary General Meeting has the meaning assigned to it in Article 14 para. 1 of these Articles of Association. |
A-25
Clearing Nominee | Clearing Nominee | |
Clearing Nominee bedeutet Nominees von Clearing Gesellschaften für Aktien (wie beispielsweise Cede & Co., der Nominee der Depository Trust Company, eine US securities and clearing agency), im Einklang mit den durch den Verwaltungsrat erlassenen Bestimmungen. | Clearing Nominee means nominees of clearing organizations for the Shares (such as Cede & Co., the nominee of the Depository Trust Company, a United States securities depositary and clearing agency) in accordance with regulations issued by the Board of Directors. | |
Eigentümer | Owner | |
Eigentümer(in) , unter Einschluss der Begriffe Eigentum, halten, gehalten, Eigentümerschaft oder ähnlicher Begriffe, bedeutet, wenn verwendet mit Bezug auf Aktien, jede Zivilrechtliche Person, welche allein oder zusammen mit oder über Nahestehende(n) Gesellschaften oder Nahestehende(n) Personen: | Owner , including the terms Own , Owned and Ownership when used with respect to any Shares means a Person that individually or with or through any of its Affiliates or Associates: | |
(a) wirtschaftliche Eigentümerin
dieser Aktien ist, ob direkt oder indirekt;
|
(a) beneficially Owns such Shares, directly or indirectly;
|
|
(b) (1) das Recht hat, aufgrund
eines Vertrags, einer Absprache oder einer anderen Vereinbarung,
oder aufgrund der Ausübung eines Wandel-, Tausch-, Bezugs-
oder Optionsrechts oder anderweitig Aktien zu erwerben
(unabhängig davon, ob dieses Recht sofort ausübbar ist
oder nur nach einer gewissen Zeit); vorausgesetzt, dass eine
Person nicht als Eigentümerin derjenigen Aktien gilt, die
im Rahmen eines Übernahme- oder Umtauschangebots, das diese
Zivilrechtliche Person oder eine dieser Zivilrechtlichen Person
Nahestehende Gesellschaft oder Nahestehende Person gemacht hat,
angedient werden, bis diese Aktien verbindlich zum Kauf oder
Tausch akzeptiert werden; oder (2) das Recht hat, die
Stimmrechte dieser Aktien aufgrund eines Vertrags, einer
Absprache oder einer anderen Vereinbarung auszuüben;
vorausgesetzt, dass eine Zivilrechtliche Person nicht als
Eigentümerin von Aktien gilt, sofern ihr Recht, das
Stimmrecht auszuüben auf einem Vertrag, einer Absprache
oder einer anderen Vereinbarung beruht, welche(r) nur aufgrund
einer widerruflichen Vollmacht (proxy) oder Zustimmung zustande
gekommen ist, die in Erwiderung auf eine an 10 oder mehr
Zivilrechtliche Personen gemachte diesbezügliche
Aufforderung ergangen ist; oder
|
(b) has (1) the right to acquire such Shares (whether such right is exercisable immediately or only after the passage of time) pursuant to any agreement, arrangement or understanding, or upon the exercise of conversion rights, exchange rights, warrants or options, or otherwise; provided, however, that a Person shall not be deemed the Owner of Shares tendered pursuant to a tender or exchange offer made by such Person or any of such Persons Affiliates or Associates until such tendered Shares are accepted for purchase or exchange; or (2) the right to vote such Shares pursuant to any agreement, arrangement or understanding; provided, however, that a Person shall not be deemed the Owner of any Shares because of such Persons right to vote such Shares if the agreement, arrangement or understanding to vote such Shares arises solely from a revocable proxy or consent given in response to a proxy or consent solicitation made to 10 or more Persons; or
|
A-26
(c) zwecks Erwerbs, Haltens,
Stimmrechtsausübung (mit Ausnahme der
Stimmrechtsausübung aufgrund einer widerruflichen Vollmacht
(proxy) oder Zustimmung wie in diesen Statuten umschrieben) oder
Veräusserung dieser Aktien mit einer anderen
Zivilrechtlichen Person in einen Vertrag, eine Absprache oder
eine andere Vereinbarung getreten ist, die direkt oder indirekt
entweder selbst oder über ihr Nahestehende Gesellschaften
oder Nahestehende Personen wirtschaftlich Eigentümerin
dieser Aktien ist.
|
(c) has any agreement, arrangement or understanding for the purpose of acquiring, holding, voting (except voting pursuant to a revocable proxy or consent as described in these Articles of Association), or disposing of such Shares with any other Person that beneficially Owns, or whose Affiliates or Associates beneficially Own, directly or indirectly, such Shares.
|
|
Generalversammlung | General Meeting of Shareholders | |
Der Begriff Generalversammlung hat die in Artikel 15 Absatz 1 dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term General Meeting of Shareholders has the meaning assigned to it in Article 15 para. 1 of these Articles of Association. | |
Gesamtstimmen | Total Voting Shares | |
Der Begriff Gesamtstimmen bedeutet die Gesamtzahl aller an einer Generalversammlung stimmberechtigen Aktien unabhängig davon, ob die stimmberechtigten Aktien an der Generalversammlung vertreten sind oder nicht. | Total Voting Shares means the total number of Shares entitled to vote at a General Meeting of Shareholders whether or not represented at such meeting. | |
Gesellschaft | Company | |
Der Begriff Gesellschaft hat die in Artikel 1 dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term Company has the meaning assigned to it in Article 1 of these Articles of Association. |
A-27
Kontrolle | Control | |
Kontrolle , einschliesslich der Begriffe kontrollierend , kontrolliert von und unter gemeinsamer Kontrolle mit , bedeutet die Möglichkeit, direkt oder indirekt auf die Geschäftsführung und die Geschäftspolitik einer Zivilrechtlichen Person Einfluss zu nehmen, sei es aufgrund des Haltens von Stimmrechten, eines Vertrags oder auf andere Weise. Eine Zivilrechtliche Person, welche 20% oder mehr der ausgegebenen oder ausstehenden Stimmrechte einer Kapitalgesellschaft, rechts- oder nicht-rechtsfähigen Personengesellschaft oder eines anderen Rechtsträgers hält, hat mangels Nachweises des Gegenteils unter Anwendung des Beweismasses der überwiegenden Wahrscheinlichkeit der Beweismittel vermutungsweise Kontrolle über einen solchen Rechtsträger. Ungeachtet des Voranstehenden gilt diese Vermutung der Kontrolle nicht, wenn eine Zivilrechtliche Person in Treu und Glauben und nicht zur Umgehung dieser Bestimmung Stimmrechte als Stellvertreter (agent), Bank, Börsenmakler (broker), Nominee, Depotbank (custodian) oder Treuhänder (trustee) für einen oder mehrere Eigentümer hält, die für sich allein oder zusammen als Gruppe keine Kontrolle über den betreffenden Rechtsträger haben. | Control , including the terms controlling , controlled by and under common control with , means the possession, direct or indirect, of the power to direct or cause the direction of the management and policies of a Person, whether through the Ownership of voting shares, by contract, or otherwise. A Person who is the Owner of 20% or more of the issued or outstanding voting shares of any corporation, partnership, unincorporated association or other entity shall be presumed to have control of such entity, in the absence of proof by a preponderance of the evidence to the contrary. Notwithstanding the foregoing, a presumption of control shall not apply where such Person holds voting shares, in good faith and not for the purpose of circumventing this provision, as an agent, bank, broker, nominee, custodian or trustee for one or more Owners who do not individually or as a group have control of such entity. | |
Mit Umwandlungsrechten verbundene Obligationen | Rights-Bearing Obligations | |
Der Begriff mit Umwandlungsrechten verbundene Obligationen hat die in Artikel 7 Absatz 1(a) dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term Rights-Bearing Obligations has the meaning assigned to it in Article 7 para. 1(a) of these Articles of Association. |
A-28
Nahestehender Aktionäre | Interested Shareholder | |
Nahestehender Aktionär bedeutet jede Zivilrechtliche Person (unter Ausschluss der Gesellschaft oder jeder direkten oder indirekten Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit von der Gesellschaft gehalten wird), (i) die Eigentümerin von 15% oder mehr des im Handelsregister eingetragenen Aktienkapitals (die eigenen Aktien der Gesellschaft davon ausgenommen) ist, oder (ii) die als Nahestehende Gesellschaft oder Nahestehende Person anzusehen ist und irgendwann in den drei unmittelbar vorangehenden Jahren vor dem Zeitpunkt, zu dem bestimmt werden muss, ob diese Zivilrechtliche Person ein Nahestehender Aktionär ist, Eigentümerin von 15% oder mehr des im Handelsregister eingetragenen Aktienkapitals (die eigenen Aktien der Gesellschaft davon ausgenommen) gewesen ist, ebenso wie jede Nahestehende Gesellschaft und Nahestehende Person dieser Zivilrechtlichen Person; vorausgesetzt, dass eine Zivilrechtliche Person nicht als Nahestehender Aktionär gilt, die aufgrund von Handlungen, die ausschliesslich der Gesellschaft zuzurechnen sind, Eigentümerin von Aktien in Überschreitung der 15%-Beschränkung ist; wobei jedoch jede solche Zivilrechtliche Person dann als Nahestehender Aktionär gilt, falls sie später zusätzliche Aktien erwirbt, ausser dieser Erwerb erfolgt aufgrund von weiteren Gesellschaftshandlungen, die weder direkt noch indirekt von dieser Zivilrechtlichen Person ausgehen. Zur Bestimmung, ob eine Zivilrechtliche Person ein Nahestehender Aktionär ist, sind die als ausgegeben geltenden Aktien unter Einschluss der von dieser Zivilrechtlichen Person gehaltenen Aktien (unter Anwendung des Begriffs Eigentümer wie in diesen Statuten definiert) zu berechnen, jedoch unter Ausschluss von nichtausgegebenen Aktien, die aufgrund eines Vertrags, einer Absprache oder einer anderen Vereinbarung, oder aufgrund der Ausübung eines Wandel-, Bezugs- oder Optionsrechts oder anderweitig ausgegeben werden können. | Interested Shareholder means any Person (other than the Company or any direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company) (i) that is the Owner of 15% or more of the share capital registered in the Commercial Register (excluding treasury shares) or (ii) that is an Affiliate or Associate of the Company and was the Owner of 15% or more of the share capital registered in the Commercial Register (excluding treasury shares) at any time within the three-year period immediately prior to the date on which it is sought to be determined whether such Person is an Interested Shareholder, and also the Affiliates and Associates of such Person; provided, however, that the term Interested Shareholder shall not include any Person whose Ownership of Shares in excess of the 15% limitation is the result of action taken solely by the Company; provided that such Person shall be an Interested Shareholder if thereafter such Person acquires additional Shares, except as a result of further corporate action not caused, directly or indirectly, by such Person. For the purpose of determining whether a Person is an Interested Shareholder, the Shares deemed to be in issue shall include Shares deemed to be Owned by the Person (through the application of the definition of Owner in these Articles of Association) but shall not include any other unissued Shares which may be issuable pursuant to any agreement, arrangement or understanding, or upon exercise of conversion rights, warrants or options, or otherwise. | |
Nahestehende Gesellschaft | Affiliate | |
Nahestehende Gesellschaft bedeutet jede Zivilrechtliche Person, die direkt oder indirekt über eine oder mehrere Mittelspersonen eine andere Person kontrolliert, von einer anderen Zivilrechtlichen Person kontrolliert wird, oder unter gemeinsamer Kontrolle mit einer anderen Zivilrechtlichen Person steht. | Affiliate means a Person that directly, or indirectly through one or more intermediaries, controls, or is controlled by, or is under common control with, another Person. |
A-29
Nahestehende Person | Associate | |
Nahestehende Person bedeutet, wenn verwendet zur Bezeichnung einer Beziehung zu einer Zivilrechtlichen Person, (i) jede Kapitalgesellschaft, rechts- oder nicht-rechtsfähige Personengesellschaft oder ein anderer Rechtsträger, von welcher diese Zivilrechtliche Person Mitglied des Leitungs- oder Verwaltungsorgans, der Geschäftsleitung oder Gesellschafter ist oder von welcher diese Person, direkt oder indirekt, Eigentümerin von 20% oder mehr einer Kategorie von Aktien oder anderen Anteilsrechten ist, die ein Stimmrecht vermitteln, (ii) jedes Treuhandvermögen (Trust) oder jede andere Vermögenseinheit, an der diese Zivilrechtliche Person wirtschaftlich einen Anteil von 20% oder mehr hält oder in Bezug auf welche diese Zivilrechtliche Person als Verwalter (trustee) oder in ähnlich treuhändischer Funktion tätig ist, und (iii) jeder Verwandte, Ehe- oder Lebenspartner dieser Person, oder jede Verwandte des Ehe- oder Lebenspartners, jeweils soweit diese den gleichen Wohnsitz haben wie diese Person. | Associate , when used to indicate a relationship with any Person, means (i) any corporation, partnership, unincorporated association or other entity of which such Person is a director, officer or partner or is, directly or indirectly, the Owner of 20% or more of any class of voting shares, (ii) any trust or other estate in which such Person has at least a 20% beneficial interest or as to which such Person serves as trustee or in a similar fiduciary capacity, and (iii) any relative or spouse of such Person, or any relative of such spouse, who has the same residence as such Person. | |
OR | CO | |
Der Begriff OR hat die in Artikel 1 dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term CO has the meaning assigned to it in Article 1 of these Articles of Association. | |
Ordentliche Generalversammlung | Annual General Meeting | |
Der Begriff ordentliche Generalversammlung hat die in Artikel 13 Absatz 1 dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term Annual General Meeting has the meaning assigned to it in Article 13 para. 1 of these Articles of Association. | |
Organisationsreglement | By-Laws | |
Das erstmals am [ ] vom Verwaltungsrat erlassene Organisationsreglement , jeweils in seiner aktuellsten Fassung. | The By-Laws first released by the Board of Directors on [ ] in their most recent version. | |
SEC | SEC | |
Der Begriff SEC hat die in Artikel 14 Absatz 2(b) dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term SEC has the meaning assigned to it in Article 14 para. 2(b) of these Articles of Association. | |
Transfer Agent | Transfer Agent | |
Der Begriff Transfer Agent hat die in Artikel 8 Absatz 3 dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term Transfer Agent has the meaning assigned to it in Article 8 para. 3 of these Articles of Association. |
A-30
Umwandlungsrechte | Rights | |
Der Begriff Umwandlungsrechte hat die in Artikel 7 Absatz 1(a) dieser Statuten aufgeführte Bedeutung. | The term Rights has the meaning assigned to it in Article 7 para. 1(a) of these Articles of Association. | |
Zivilrechtliche Person | Person | |
Zivilrechtliche Person bedeutet jede natürliche Person, Kapitalgesellschaft, rechts- oder nicht-rechtsfähige Personengesellschaft oder jeder andere Rechtsträger. | Person means any individual, corporation, partnership, unincorporated association or other entity. | |
Zusammenschluss | Business Combination | |
Zusammenschluss bedeutet, wenn im Rahmen dieser Statuten in Bezug auf die Gesellschaft oder einen Nahestehenden Aktionär der Gesellschaft verwendet: | Business Combination , when used in these Articles of Association in reference to the Company and any Interested Shareholder of the Company, means: | |
(a) jede Fusion oder andere Form des
Zusammenschlusses der Gesellschaft oder einer direkten oder
indirekten Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit von der
Gesellschaft gehalten wird, mit (1) dem Nahestehenden
Aktionär oder (2) einer anderen Kapitalgesellschaft,
rechts- oder nicht-rechtsfähigen Personengesellschaft oder
einem anderen Rechtsträger, soweit diese Fusion oder andere
Form des Zusammenschlusses durch den Nahestehenden Aktionär
verursacht worden ist und als Folge dieser Fusion oder anderen
Form des Zusammenschlusses Artikel 12(f) und Artikel 21 Absatz 4
dieser Statuten (sowie jede der dazu gehörigen Definition
in diesen Statuten) oder im Wesentlichen gleiche Bestimmungen
wie Artikel 12(f) und Artikel 21 Absatz 4 (sowie die
dazugehörigen Definitionen in diesen Statuten) auf den
überlebenden Rechtsträger nicht anwendbar sind;
|
(a) any merger or consolidation of the Company or any direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company with (1) the Interested Shareholder or (2) any other corporation, partnership, unincorporated association or other entity if the merger or consolidation is caused by the Interested Shareholder and as a result of such merger or consolidation Article 12(f) and Article 21 para. 4 of these Articles of Association (including the relevant definitions in these Articles of Association pertaining thereto) or a provision substantially the same as such Article 12(f) and Article 21 para. 4 (including the relevant definitions in these Articles of Association) are not applicable to the surviving entity;
|
|
(b) jeder Verkauf, jede Vermietung oder
Verpachtung, jeder Tausch, jede hypothekarische Belastung oder
andere Verpfändung, Übertragung oder andere
Verfügung (ob in einer oder mehreren Transaktionen)von oder
über Vermögenswerte(n) der Gesellschaft oder einer
direkten oder indirekten Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit
von der Gesellschaft gehalten wird, an einen Nahestehenden
Aktionär (ausser soweit der Zuerwerb unter einer der
genannten Transaktionen proportional als Aktionär erfolgt),
soweit diese Vermögenswerte einen Marktwert von 10% oder
mehr entweder des auf konsolidierter Basis aggregierten
Marktwertes aller Vermögenswerte der Gesellschaft oder des
aggregierten Marktwertes aller dann ausgegebenen Aktien haben,
unabhängig davon, ob eine dieser Transaktionen Teil einer
Auflösung der Gesellschaft ist oder nicht;
|
(b) any sale, lease, exchange, mortgage, pledge, transfer or other disposition (in one transaction or a series of transactions), except proportionately as a shareholder, to or with the Interested Shareholder, whether as part of a dissolution or otherwise, of assets of the Company or of any direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company which assets have an aggregate market value equal to 10% or more of either the aggregate market value of all the assets of the Company determined on a consolidated basis or the aggregate market value of all the Shares then in issue;
|
A-31
(c) jede Transaktion, die dazu
führt, dass die Gesellschaft oder eine direkte oder
indirekte Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit von der
Gesellschaft gehalten wird, Aktien oder
Tochtergesellschafts-Aktien an den Nahestehenden Aktionär
ausgibt oder überträgt, es sei denn (1) aufgrund der
Ausübung, des Tauschs oder der Wandlung von
Finanzmarktinstrumenten, die in Aktien oder Aktien einer
direkten oder indirekten Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit
von der Gesellschaft gehalten wird, ausgeübt, getauscht
oder gewandelt werden können, vorausgesetzt, die
betreffenden Finanzmarktinstrumente waren zum Zeitpunkt, in dem
der Nahestehende Aktionär zu einem solchem wurde, bereits
ausgegeben; (2) als Dividende oder Ausschüttung, oder
aufgrund der Ausübung, des Tauschs oder der Wandlung von
Finanzmarktinstrumenten, die in Aktien oder Aktien einer
direkten oder indirekten Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit
von der Gesellschaft gehalten wird, ausgeübt, getauscht
oder gewandelt werden können, vorausgesetzt, diese
Finanzinstrumente werden allen Aktionäre anteilsmässig
ausgegeben, nachdem der Nahestehende Aktionär zu einem
solchem wurde; (3) gemäss einem Umtauschangebot der
Gesellschaft, Aktien von allen Aktionären zu den gleichen
Bedingungen zu erwerben; oder (4) aufgrund der Ausgabe oder der
Übertragung von Aktien durch die Gesellschaft;
vorausgesetzt, dass in keinem der unter (2) bis (4) genannten
Fällen der proportionale Anteil des Nahestehenden
Aktionärs an den Aktien erhöht werden darf;
|
(c) any transaction which results in the issuance or transfer by the Company or by any direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company of any Shares or shares of such subsidiary to the Interested Shareholder, except (1) pursuant to the exercise, exchange or conversion of securities exercisable for, exchangeable for or convertible into Shares or the shares of a direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company which securities were in issue prior to the time that the Interested Shareholder became such; (2) pursuant to a dividend or distribution paid or made, or the exercise, exchange or conversion of securities exercisable for, exchangeable for or convertible into Shares or the shares of a direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company which security is distributed, pro rata, to all shareholders subsequent to the time the Interested Shareholder became such; (3) pursuant to an exchange offer by the Company to purchase Shares made on the same terms to all holders of said Shares; or (4) any issuance or transfer of Shares by the Company; provided, however, that in no case under (2)-(4) above shall there be an increase in the Interested Shareholders proportionate interest in the Shares;
|
|
(d) jede Transaktion, in welche die
Gesellschaft oder eine direkte oder indirekte
Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit von der Gesellschaft
gehalten wird, involviert ist, und die direkt oder indirekt dazu
führt, dass der proportionale Anteil der vom Nahestehenden
Aktionär gehaltenen Aktien, in Aktien wandelbare
Obligationen oder Tochtergesellschafts-Aktien erhöht wird,
ausser eine solche Erhöhung ist nur unwesentlich und die
Folge eines Spitzenausgleichs für Fraktionen oder eines
Rückkaufs oder einer Rücknahme von Aktien, soweit
diese(r) weder direkt noch indirekt durch den Nahestehenden
Aktionär verursacht wurde; oder
|
(d) any transaction involving the Company or any direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company which has the effect, directly or indirectly, of increasing the proportionate interest in the Shares, or securities convertible into the Shares, or in the shares of any such subsidiary which is Owned by the Interested Shareholder, except as a result of immaterial changes due to fractional share adjustments or as a result of any purchase or redemption of any Shares not caused, directly or indirectly, by the Interested Shareholder; or
|
A-32
(e) jede direkte oder indirekte
Gewährung von Darlehen, Vorschüssen, Garantien,
Bürgschaften, oder garantieähnlichen Verpflichtungen,
Pfändern oder anderen finanziellen Begünstigungen (mit
Ausnahme einer solchen, die gemäss den Unterabschnitten (a)
- (d) dieses Artikels ausdrücklich erlaubt ist sowie einer
solchen, die proportional an alle Aktionäre erfolgt) durch
die oder über die Gesellschaft oder eine direkte oder
indirekte Tochtergesellschaft, die zur Mehrheit von der
Gesellschaft gehalten wird, an den Nahestehenden Aktionär.
|
(e) any receipt by the Interested Shareholder of the benefit, directly or indirectly (except proportionately as a shareholder), of any loans, advances, guarantees, pledges or other financial benefits (other than those expressly permitted in subsections (a) - (d) immediately above) provided by or through the Company or any direct or indirect majority-Owned subsidiary of the Company.
|
|
IX. Übergangsbestimmung | IX. Transitional Provision | |
Sacheinlagevertrag | Contribution in Kind Agreement | |
Die Gesellschaft übernimmt bei der Kapitalerhöhung vom [ l ] von der Noble Corporation in Grand Cayman, Cayman Islands ( Noble-Cayman ), gemäss Sacheinlagevertrag vom [ l ] ( Sacheinlagevertrag ) [ l ] Aktien (ordinary shares) der Noble-Cayman. Diese Aktien werden zu einem Übernahmewert von insgesamt Schweizer Franken [ l ] übernommen. Als Gegenleistung für diese Sacheinlage gibt die Gesellschaft einem Exchange Agent, handelnd auf Rechnung der Aktionäre der Noble-Cayman im Zeitpunkt unmittelbar vor Vollzug des Sacheinlagevertrages und im Namen und auf Rechnung der Noble-Cayman, insgesamt [ l ] voll einbezahlte Aktien mit einem Nennwert von insgesamt Schweizer Franken [ l ] aus. Die Gesellschaft weist die Differenz zwischen dem totalen Nennwert der ausgegebenen Aktien und dem Übernahmewert der Sacheinlage im Gesamtbetrag von Schweizer Franken [ l ] den Reserven der Gesellschaft zu. | In connection with the capital increase of [ l ], and in accordance with the contribution in kind agreement dated as of [ l ] (the Contribution in Kind Agreement ), the Company acquires [ l ] ordinary shares of Noble Corporation, Grand Cayman, Cayman Islands ( Noble-Cayman ). The shares of Noble-Cayman have a total value of Swiss Francs [ l ]. As consideration for this contribution, the Company issues to an exchange agent, acting for the account of the holders of ordinary shares of Noble-Cayman outstanding immediately prior to the completion of the Contribution in Kind Agreement and in the name and the account of Noble-Cayman, a total of [ l ] Shares with a total par value of Swiss Francs [ l ]. The difference between the aggregate par value of the issued Shares and the total value of the contribution in the amount of Swiss Francs [ l ] is allocated to the reserves of the Company. | |
[Ort], [Datum] | [Place], [date] |
A-33
Allgemeine Bestimmungen | A-1 | |||||
I.
|
General Provisions | A-1 | ||||
Artikel 1: Firma, Sitz, Dauer | A-1 | |||||
Article 1: Corporate Name, Registered Office, Duration | A-1 | |||||
Artikel 2: Zweck | A-1 | |||||
Article 2: Purpose | A-1 | |||||
Artikel 3: Dauer | A-2 | |||||
Article 3: Duration | A-2 | |||||
Aktienkapital | A-2 | |||||
II.
|
Share Capital | A-2 | ||||
Artikel 4: Anzahl Aktien, Nominalwert, Art | A-2 | |||||
Article 4: Number of Shares, Par Value, Type | A-2 | |||||
Artikel 5: Anerkennung der Statuten | A-2 | |||||
Article 5: Recognition of Articles | A-2 | |||||
Artikel 6: Genehmigtes Aktienkapital | A-2 | |||||
Article 6: Authorized Share Capital | A-2 | |||||
Artikel 7: Bedingtes Aktienkaptial | A-4 | |||||
Article 7: Conditional Share Capital | A-4 | |||||
Artikel 8: Aktienzertifikate | A-6 | |||||
Article 8: Share Certificates | A-6 | |||||
Artikel 9: Aktienbuch, Rechtsausübung, Eintragungsbeschränkungen, Nominees | A-8 | |||||
Article 9: Share Register, Restrictions on Registration, Nominees | A-8 | |||||
Artikel 10: Rechtsausübung | A-9 | |||||
Article 10: Exercise of Rights | A-9 | |||||
Organe und Organisation der Gesellschaft | A-9 | |||||
III.
|
Corporate Bodies and Organization of the Company | A-9 | ||||
Artikel 11: Gesellschaftsorgane | A-9 | |||||
Article 11: Corporate Bodies | A-9 | |||||
A. Generalversammlung | A-9 | |||||
A. General Meeting of the Shareholders | A-9 | |||||
Artikel 12: Befugnisse | A-9 | |||||
Article 12: Authority | A-9 | |||||
Artikel 13: Ordentliche Generalversammlung | A-10 | |||||
Article 13: Annual General Meeting | A-10 | |||||
Artikel 14: Ausserordentliche Generalversammlung | A-11 | |||||
Article 14: Extraordinary General Meeting | A-11 | |||||
Artikel 15: Einberufung der Generalversammlung | A-11 | |||||
Article 15: Notice of Shareholders Meetings | A-11 | |||||
Artikel 16: Traktandierung; Nominierungen | A-12 | |||||
Article 16: Agenda; Nominations | A-12 | |||||
Artikel 17: Vorsitz der Generalversammlung, Protokoll, Stimmenzähler | A-14 | |||||
Article 17: Acting Chair, Minutes, Vote Counters | A-14 | |||||
Artikel 18: Recht auf Teilnahme, Vertretung der Aktionäre | A-14 |
A-34
Article 18: Right to Participation and Representation | A-14 | |||||
Artikel 19: Stimmrechte | A-14 | |||||
Article 19: Voting Rights | A-14 | |||||
Artikel 20: Beschlüsse und Wahlen: Mehrheitserfordernisse | A-14 | |||||
Article 20: Resolutions and Elections: Voting Requirements | A-14 | |||||
Artikel 21: Besonderes Stimmen Quorum | A-15 | |||||
Article 21: Special Vote | A-15 | |||||
Artikel 22: Präsenzquorum | A-20 | |||||
Article 22: Presence Quorum | A-20 | |||||
B. Verwaltungsrat | A-20 | |||||
B. Board of Directors | A-20 | |||||
Artikel 23: Anzahl Verwaltungsräte | A-20 | |||||
Article 23: Number of Directors | A-20 | |||||
Artikel 24: Amtsdauer | A-20 | |||||
Article 24: Term of Office | A-20 | |||||
Artikel 25: Organisation des Verwaltungsrats, Entschädigung | A-21 | |||||
Article 25: Organization of the Board, Remuneration | A-21 | |||||
Artikel 26: Befugnisse des Verwaltungsrats | A-22 | |||||
Article 26: Specific Powers of the Board | A-22 | |||||
Artikel 27: Kompetenzdelegation | A-23 | |||||
Article 27: Delegation of Powers | A-23 | |||||
Artikel 28: Sitzung des Verwaltungsrats | A-23 | |||||
Article 28: Meeting of the Board of Directors | A-23 | |||||
Artikel 29: Zeichnungsberechtigung | A-23 | |||||
Article 29: Signature Power | A-23 | |||||
C. Revisionsstelle | A-24 | |||||
C. Auditor | A-24 | |||||
Artikel 30: Amtsdauer, Befugnisse und Pflichten | A-24 | |||||
Article 30: Term, Power, Duties | A-24 | |||||
Jahresrechnung, Konzernrechnung und Gewinnverteilung | A-24 | |||||
IV.
|
Annual Statutory Financial Statements, Consolidated Financial Statements and Profit; Allocation | A-24 | ||||
Artikel 31: Geschäftsjahr | A-24 | |||||
Article 31: Fiscal Year | A-24 | |||||
Artikel 32: Verteilung des Bilanzgewinns, Reserven | A-24 | |||||
Article 32: Allocation of Profit Shown on the Annual Statutory Balance Sheet, Reserves | A-24 | |||||
Auflösung, Liquidation | A-24 | |||||
V.
|
Winding-up and Liquidation | A-24 | ||||
Artikel 33: Auflösung und Liquidation | A-24 | |||||
Article 33: Winding-up and Liquidation | A-24 | |||||
Bekanntmachungen, Mitteilungen | A-25 | |||||
VI.
|
Announcements, Communications | A-25 | ||||
Artikel 34: Bekanntmachungen, Mitteilungen | A-25 | |||||
Article 34: Announcements, Communications | A-25 | |||||
Verbindlicher Originaltext | A-25 |
A-35
VII.
|
Original Language | A-25 | ||||
Definitionen | A-25 | |||||
VIII.
|
Definitions | A-25 | ||||
Artikel 35: Definitionen | A-25 | |||||
Article 35: Definitions | A-25 | |||||
Übergangsbestimmung | A-33 | |||||
IX.
|
Transitional Provision | A-33 | ||||
Sacheinlagevertrag | A-33 | |||||
Contribution in Kind Agreement | A-33 |
A-36
| Noble-Switzerland will have outstanding the same number of shares as did Noble-Cayman immediately before consummation of the Transaction, plus (1) the Treasury Shares and (2) an additional number of shares (which we expect to be 20,000) issued to Noble-Cayman in connection with the formation of Noble-Switzerland (the Formation Shares) and |
| Noble-Switzerland will hold all of the outstanding shares of Noble-Cayman. |
Q: | Why do you want to change your place of incorporation to Switzerland? | |
A: | We believe that our planned change of the place of incorporation of the publicly traded parent of the Noble group from the Cayman Islands to Switzerland should enable us to benefit from the global reputation for financial and political stability that we believe Switzerland enjoys and improve our ability to maintain a predictable worldwide effective corporate tax rate that is competitive with many of our international competitors. We believe that maintaining such a tax rate would assist us in preserving our competitive position within the international offshore drilling industry. We also believe this could make Noble-Switzerland a more attractive investment alternative than Noble-Cayman. | |
Please see The Transaction Background and Reasons for the Transaction in the proxy statement for more information. We cannot assure you that the anticipated benefits of the Transaction will be realized. In addition to the potential benefits described above, the Transaction will expose you and us to some risks. Please see the discussion under Risk Factors in the proxy statement. Our board of directors has considered both the potential advantages of the Transaction and these risks and has approved the Transaction and recommends that the members vote for approval of the Transaction. | ||
Q: | Why was Switzerland selected? | |
A: | We considered a number of alternatives to our incorporation in the Cayman Islands. Among those alternatives, we believe that Switzerland: |
| is a major financial center of high repute known for its stability and financial sophistication; | ||
| offers a stable and developed tax regime and also has numerous tax treaties with many taxing jurisdictions throughout the world; and | ||
| has a developed set of corporate laws and a tradition of respecting the rule of law. |
Q: | Will the holding company relocate its management from the United States? | |
A: | At the current time, we have not concluded that we should relocate executive management of our publicly traded holding company from our current headquarters in Sugar Land, Texas. However, we are continuing to analyze whether relocating management would be in Nobles best interest and the best interest of our shareholders, and we may conclude that relocation is appropriate and begin to move personnel at any time, either before or after consummation of the Transaction. We currently expect that if we determine to relocate management, we would relocate management to Switzerland. Switzerland would be the place of incorporation of our holding company if the Transaction is consummated, and we already have operations established in Baar, Canton of Zug, Switzerland. |
2
Q: | Will the Transaction affect our current or future operations? | |
A: | We currently believe that the Transaction should have no material impact on how we conduct our day-to-day operations. Where we conduct our future operations will depend on a variety of factors including the worldwide demand for our services and the overall needs of our business, independent of our legal domicile. Please read Risk Factors in the proxy statement for a discussion of various ways in which the Transaction could have an adverse effect on us. | |
Q: | Will the Transaction dilute my economic interest? | |
A: | The Transaction will not dilute your economic interest in the Noble group. Immediately after consummation of the Transaction, the number of outstanding shares of Noble-Switzerland will be the same as the number of outstanding shares of Noble-Cayman immediately before consummation of the Transaction, plus (1) the Treasury Shares (15 million shares) and (2) the Formation Shares (20,000 shares, assuming a par value of 5.00 Swiss francs per share). Because Noble-Cayman will be a wholly-owned subsidiary of Noble-Switzerland after consummation of the Transaction, your economic interest in the Noble group will not be diluted by the issuance to, or retention by, Noble-Cayman or other subsidiaries of Noble-Switzerland of the Treasury Shares and the Formation Shares. | |
Q: | Will the Transaction result in any changes to my rights as a shareholder? | |
A: | Your rights under Swiss corporate law as a holder of registered shares of Noble-Switzerland will differ from your current rights under Cayman Islands corporate law as a holder of ordinary shares of Noble-Cayman. In addition, Noble-Switzerlands proposed articles of association and by-laws differ from Noble-Caymans memorandum and articles of association. We summarize the material changes in your rights as a shareholder resulting from the Transaction under Comparison of Rights of Shareholders in the proxy statement. These changes affect, but are not limited to, the following areas: |
| capitalization, including the amount, type and par value of the share capital; | ||
| preemptive rights to purchase securities; | ||
| dividends and distributions to shareholders and repurchases or redemptions of shares; | ||
| approvals required for certain business combinations; | ||
| the ability to implement a shareholder rights plan; | ||
| appraisal rights; | ||
| the maximum number of directors, the duties of directors, filling vacancies on the board of directors, removing directors, indemnifying directors and officers, limiting the liability of directors and handling directors conflicts of interest; | ||
| shareholders suits and shareholders meetings; | ||
| voting rights, including supermajority voting provisions, and quorum provisions; | ||
| inspection of books and records and special investigations; and | ||
| the enforcement of civil liabilities against foreign persons. |
Q: | What are the material tax consequences of the Transaction? |
3
A: | Please read the following five questions and answers regarding some of the potential tax consequences of the Transaction. Please refer to Material Tax Considerations beginning on page 33 of the proxy statement for a description of the material U.S. federal income tax and Swiss tax consequences of the Transaction to Noble-Cayman members. There will be no Cayman Islands tax consequences to Noble or our shareholders. Determining the actual tax consequences of the Transaction to you may be complex and will depend on your specific situation. You are urged to consult your tax adviser for a full understanding of the tax consequences of the Transaction to you. Please see Risk Factors Noble-Switzerland may not be able to make distributions or repurchase shares without subjecting you to Swiss withholding tax in the proxy statement. | |
Q: | Is the Transaction taxable to me? | |
A: | Under U.S. tax law, holders of shares of Noble-Cayman generally will not recognize gain or loss on the exchange of such shares for shares of Noble-Switzerland in the Transaction. Under Swiss tax law, no tax is due for non-Swiss holders of Noble-Cayman shares on the exchange of Noble-Cayman shares for Noble-Switzerland shares in the Transaction. | |
Q: | Has the U.S. Internal Revenue Service rendered an opinion on the Transaction? | |
A: | No. We are not requesting any ruling from the U.S. Internal Revenue Service. | |
Q: | Is the Transaction a taxable transaction for any of Noble-Cayman, Noble-Switzerland or merger sub? | |
A: | No. The Transaction is not a taxable transaction for any of Noble-Cayman, Noble-Switzerland or merger sub. | |
Q: | Will there be Swiss withholding tax on future share repurchases, if any, by Noble-Switzerland? | |
A: | Under present Swiss tax law, repurchases of shares for the purposes of capital reduction are treated as a partial liquidation subject to 35% Swiss withholding tax. The repurchase of shares for purposes other than capital reduction, such as to retain as treasury shares for use within certain periods in connection with stock option and restricted stock plans or other instruments, will generally not be subject to Swiss withholding tax. For shares repurchased for capital reduction, the portion of the repurchase price attributable to the par value of the shares repurchased will not be subject to the Swiss withholding tax. Beginning on January 1, 2011, subject to the adoption of implementing regulations and amendments to Swiss corporate and tax law, the portion of the repurchase price attributable to the qualifying additional paid-in capital for Swiss statutory reporting purposes of the shares repurchased will also not be subject to the Swiss withholding tax. Upon consummation of the Transaction, we expect Noble-Switzerland to have a par value and qualifying additional paid-in capital for Swiss statutory reporting purposes, such that the combination of the two should approximate the fair market value of Noble-Caymans share capital immediately prior to the consummation of the Transaction. A portion of the qualifying additional paid-in capital would be designated as a special reserve as described in the following paragraph. | |
As of December 31, 2008, Noble-Cayman had the authority to repurchase approximately 18.3 million of its ordinary shares under its existing share repurchase program. Under Swiss law, certain restrictions on a company acquiring its own shares do not apply if a share repurchase is conducted with shareholder approval for the purpose of canceling the shares. Prior to the consummation of the Transaction, we expect Noble-Cayman, as the sole shareholder of Noble-Switzerland, to authorize the repurchase and cancellation of Noble-Switzerland shares, effective upon consummation of the Transaction, such that Noble-Switzerland will be authorized to repurchase shares in an amount approximately equal to the remaining authorization under the existing Noble-Cayman share repurchase program. Noble-Cayman will resolve to reclassify approximately 600 million Swiss francs, or $560 million based on the exchange rate of 1.0721 Swiss francs to $1.00 on December 31, 2008, of the additional paid-in capital of Noble-Switzerland into a special reserve for Noble-Switzerlands future share repurchases. We may make purchases under this repurchase program from time to time under such conditions, including price, as we may determine. Depending on |
4
market conditions and other factors, we may commence or suspend purchases at any time without prior notice. | ||
Swiss companies listed on the SIX Swiss Exchange (SIX) generally carry out share repurchase programs through a second trading line on the SIX. Swiss institutional investors typically purchase shares from shareholders on the open market and then sell the shares on this second trading line back to the company. The Swiss institutional investors are generally able to receive a full refund of the withholding tax. Due to, among other things, the time delay between the sale to the company and the institutional investors receipt of the refund, the price companies pay to repurchase their shares has generally been slightly (but less than 1.0%) higher than the price of such companies shares in ordinary trading on the SIX first trading line. | ||
We do not expect to be able to use the SIX second trading line process to repurchase Noble-Switzerland shares because we do not intend to list those shares on the SIX. If we elect to repurchase Noble-Switzerland shares, we intend to follow an alternative process whereby we expect to be able to repurchase shares in a manner that should allow Swiss institutional market participants selling the shares to us to receive a refund of the Swiss withholding tax and, therefore, accomplish the same purpose as share repurchases on the second trading line. We expect that the cost to us and such market participants would not be materially different than the cost of share repurchases on a second trading line. | ||
Q: | Will there be Swiss withholding tax on future dividends, if any, by Noble-Switzerland? | |
A: | A Swiss withholding tax of 35% is due on dividends and similar distributions to Noble-Switzerland shareholders from Noble-Switzerland, regardless of the place of residency of the shareholder, subject to the exceptions discussed below. Noble-Switzerland will be required to withhold at such rate and remit on a net basis any payments made to a holder of Noble-Switzerland shares and pay such withheld amounts to the Swiss federal tax authorities. | |
Under current Swiss tax law, distributions to shareholders in relation to a reduction of par value are exempt from Swiss withholding tax. Beginning on January 1, 2011, subject to the adoption of implementing regulations and amendments to Swiss corporate and tax law, distributions to shareholders out of qualifying additional paid-in capital for Swiss statutory purposes also will be exempt from the Swiss withholding tax. Upon completion of the Transaction, we expect Noble-Switzerland to have a par value and qualifying additional paid-in capital per share for Swiss statutory reporting purposes, such that the combination of the two, plus approximately $560 million, which will be reclassified from qualifying additional paid-in capital and designated as a special reserve for future share repurchases, should approximate the fair market value of Noble-Caymans share capital immediately prior to the consummation of the Transaction. Consequently, Noble-Switzerland expects that a substantial amount of any potential future distributions may be exempt from Swiss withholding tax. Please read Material Tax Considerations Swiss Tax Considerations Consequences to Shareholders of Noble-Switzerland Subsequent to the Transaction Exemption from Swiss Withholding Tax Distributions to Shareholders in the proxy statement. | ||
Q: | What is qualifying additional paid-in capital? | |
A: | Under Swiss statutory reporting requirements, qualifying additional paid-in capital per share represents the amount by which the issue price of a share exceeds its par value. Please note that qualifying additional paid-in capital for Noble-Switzerlands statutory reporting purposes will not be the same as additional paid-in capital reflected on Noble-Switzerlands consolidated financial statements prepared in accordance with U.S. GAAP. |
5
Q: | How will qualifying additional paid-in capital for Swiss statutory reporting purposes be determined? | |
A: | Qualifying additional paid-in capital in the stand-alone Swiss statutory financial statements for Noble-Switzerland initially will represent the fair market value of Noble-Switzerland shares (including the Treasury Shares and the Formation Shares) issued in connection with the Transaction less their aggregate par value. Approximately 600 million Swiss francs, or $560 million, will be reclassified from qualifying additional paid-in capital and designated as a special reserve for future share repurchases. Fair market value will be calculated based on the closing price of an ordinary share of Noble-Cayman on the New York Stock Exchange on the date the Transaction becomes effective plus a share premium, the final amount of which, if any, will be determined on the date of the consummation of the Transaction based on a number of factors, including the volatility and price of the Noble-Cayman shares, and must be confirmed by a statutory auditor. The following table presents shareholders equity, as adjusted, in accordance with Swiss statutory reporting requirements as if the Transaction had occurred on September 30, 2008. The following table assumes a special reserve for future share repurchases in the amount of approximately $560 million and that the fair market value of the share capital of Noble-Cayman was approximately 6.6 billion Swiss francs, or $6.2 billion, which is based on the closing price of the Noble-Cayman ordinary shares reported on the New York Stock Exchange on December 31, 2008 and does not include any share premium. Assuming a 15% and 30% premium, respectively, the assumed fair market value of the Noble-Cayman share capital would have been approximately 7.6 billion Swiss francs and 8.6 billion Swiss francs, or $7.1 billion and $8.0 billion, respectively, and qualifying additional paid-in capital would have been 5.6 billion Swiss francs and 6.6 billion Swiss francs, or $5.2 billion and $6.1 billion, respectively. The foregoing is based on an exchange rate of 1.0721 Swiss francs to $1.00, the exchange rate on December 31, 2008. Because the amount of the premium, if any, will be derived based on a number of factors, including the volatility and price of the Noble-Cayman shares, we cannot determine the exact amount of the premium, if any, as of the date hereof. |
At September 30, | ||||
2008 | ||||
(In thousands) | ||||
Shareholders equity:
|
||||
Shares, par value 5.00 Swiss francs per
share, 278,827 issued(a)
|
$ | 1,300,378 | ||
Qualifying additional paid-in
capital
|
4,298,910 | |||
Special reserve for future share
repurchases
|
560,000 | |||
Retained earnings
|
| |||
|
||||
Total shareholders equity
|
$ | 6,159,288 | ||
|
(a) | Shares issued includes (1) 263,807,152 shares outstanding at September 30, 2008, (2) 15 million Treasury Shares to be issued to Noble-Cayman in connection with the Transaction and (3) 20,000 Formation Shares representing the share capital issued to Noble-Cayman in connection with the formation of Noble-Switzerland, assuming a par value of 5.00 Swiss francs per Noble-Switzerland share. The actual par value per Noble-Switzerland share after the completion of the Transaction will be equal to the lesser of (A) 5.00 Swiss francs and (B) 30 percent of the fair market value of a Noble-Cayman ordinary share calculated on the basis of the closing price of such a share on the New York Stock Exchange on the date the Transaction becomes effective, plus a share premium, converted into Swiss francs at the then existing exchange rate between Swiss francs and U.S. dollars and rounded down to the nearest whole number. If the actual par value of the Noble-Switzerland shares is less than than 5.00 Swiss francs per share, the actual number of Formation Shares will increase. | |
See Unaudited Summary Pro Forma Financial Information in the proxy statement for a pro forma presentation of Noble-Switzerlands shareholders equity under U.S. GAAP. |
6
Q: | When do you expect the Transaction to be completed? |
A: | We intend to complete the Transaction as quickly as possible and, assuming the Transaction is approved by the requisite vote of members and by the Grand Court of the Cayman Islands, we expect to do so as soon as practicable following approval from the Grand Court. We currently expect to complete the Transaction late in the first quarter of 2009. See Annex E for an expected timetable. However, the Transaction may be withdrawn or postponed for any reason by our board of directors at any time prior to the Transaction becoming effective, even though the Transaction may have been approved by our members and all conditions to the Transaction may have been satisfied. | |
Q: | What will I receive for my Noble-Cayman shares? | |
A: | You will receive one Noble-Switzerland share for each Noble-Cayman share you hold immediately prior to the Transaction. | |
Q: | Do I have to take any action to exchange my Noble-Cayman shares? | |
A: | No. Your Noble-Cayman ordinary shares will be exchanged for Noble-Switzerland shares without any action on your part. You will not be required to exchange any physical share certificates. | |
Q: | Can I trade Noble-Cayman shares between the date of the proxy statement and the effective time of the Transaction? | |
A: | Yes. The Noble-Cayman shares will continue to trade during this period. | |
Q: | After the Transaction, where can I trade Noble-Switzerland shares? | |
A: | We expect the Noble-Switzerland shares to be listed and traded on the New York Stock Exchange under the symbol NE, the same symbol under which your shares are currently listed and traded. | |
Q: | What am I being asked to vote on? | |
A: | You are being asked to vote on a proposed merger, reorganization and consolidation by way of Schemes of Arrangement under Cayman Islands law for the purpose of establishing a new Swiss holding company to serve as the publicly traded parent of the Noble group and thereby changing the place of incorporation of our publicly traded parent from the Cayman Islands to Switzerland. As a result of the Transaction, Noble-Cayman will become a direct, wholly-owned subsidiary of Noble-Switzerland, and you will become a shareholder of Noble-Switzerland. | |
You are also being asked to vote on a proposal to adjourn the meeting to a later date to solicit additional proxies if there are insufficient votes at the time of the meeting to approve the Schemes of Arrangement proposal. Approval of the adjournment proposal is not a condition to consummation of the Schemes of Arrangement. | ||
Q: | What vote of Noble-Cayman members is required to approve the proposals? | |
A: | The affirmative vote of a majority in number of the holders of the Noble-Cayman ordinary shares present and voting at the meeting, whether in person or by proxy, representing 75% or more in value of the ordinary shares present and voting at the meeting, whether in person or by proxy, is required to approve the Transaction. Because the quorum for the meeting is the presence in person or by proxy of members holding a majority of the outstanding Noble-Cayman ordinary shares and the voting requirement is determined by the number of members who are present and voting, the Transaction could be approved with the affirmative vote of less than 50% of the outstanding Noble-Cayman ordinary shares. The affirmative vote of holders of at least a majority of the Noble-Cayman ordinary shares present in person or by proxy at the meeting and entitled to vote on the matter is required to approve the adjournment proposal. |
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Q: | What vote does my board of directors recommend? | |
A: | The Noble-Cayman board of directors recommends that Noble-Caymans members vote FOR both of the proposals. | |
Q: | What should I do now to vote? | |
A: | The meeting will take place on , 2009. After carefully reading and considering the information contained in the proxy statement and the documents incorporated by reference, please submit your proxy or voting instructions by telephone, via the Internet or by completing, signing and returning the enclosed proxy card or voting instruction card, as appropriate, in the enclosed return envelope as soon as possible. If you hold your shares in the name of a bank, broker or other nominee, you should follow the instructions provided by your bank, broker or nominee when voting your shares. If your shares are held in your name, you may also vote at the meeting in person. Even if you plan to attend the meeting, we urge you to submit your proxy by telephone, via the Internet, or by completing, signing and returning your proxy card. You can change your vote at any time before your proxy is voted at the meeting. | |
Q: | If my shares are held in street name by my broker, will my broker vote my shares for me? | |
A: | No. Your broker may not be able to vote your shares unless the broker receives appropriate instructions from you. We recommend that you contact your broker. Your broker can give you directions on how to instruct the broker to vote your shares. | |
Q: | Can I change my vote after I grant my proxy? | |
A: | Yes. You can change your vote at any time before your proxy is voted at the meeting. You may revoke your proxy any time prior to its exercise by: |
| giving written notice of the revocation to the Corporate Secretary of Noble-Cayman; | ||
| properly submitting a later-dated proxy by telephone or via the Internet; | ||
| properly completing and executing a later-dated proxy card and delivering it to the Corporate Secretary of Noble-Cayman at or before the meeting; or | ||
| appearing at the meeting, notifying the Corporate Secretary of Noble-Cayman and voting in person. |
However, your attendance alone at the meeting will not revoke your proxy. | ||
If you have instructed a broker to vote your shares, you must follow the procedure provided by your broker to change those instructions. | ||
Q: | Are proxy materials available on the Internet? | |
A: | Yes. |
Q: | What happens after the meeting? |
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A: | If the Transaction is approved at the meeting, Noble-Cayman and merger sub will apply to the Grand Court of the Cayman Islands for the approval of the Schemes of Arrangement. You are entitled to be present at that hearing in person or through your attorney to support or oppose the applications for approval of the Grand Court. The hearings are scheduled for on , 2009. | |
Q: | Whom should I call if I have questions about the meeting or the Transaction? | |
A: | You should contact either of the following: | |
Noble-Cayman: |
the proxy solicitor: |
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