☒ |
Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended September 30, 2021
|
☐ | Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to |
|
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Commission
File Number |
Exact name of registrant as specified in its charter;
State of Incorporation; Address and Telephone Number |
IRS Employer
Identification No. |
||||||
1-14756 | Ameren Corporation | 43-1723446 |
1-2967 | Union Electric Company | 43-0559760 |
1-3672 | Ameren Illinois Company | 37-0211380 |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Common Stock, $0.01 par value per share | AEE | New York Stock Exchange |
Ameren Corporation | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
Union Electric Company | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Yes | ☒ | No | ☐ |
Ameren Corporation | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
Union Electric Company | Yes | ☒ | No | ☐ | ||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Yes | ☒ | No | ☐ |
Ameren Corporation | Large accelerated filer | ☒ | Accelerated filer | ☐ | Non-accelerated filer | ☐ | ||||||||||||||
Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ | |||||||||||||||||
Union Electric Company | Large accelerated filer | ☐ | Accelerated filer | ☐ | Non-accelerated filer | ☒ | ||||||||||||||
Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ | |||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Large accelerated filer | ☐ | Accelerated filer | ☐ | Non-accelerated filer | ☒ | ||||||||||||||
Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ |
Ameren Corporation | ☐ | ||||
Union Electric Company | ☐ | ||||
Ameren Illinois Company | ☐ |
Ameren Corporation | Yes | ☐ | No | ☒ | ||||||||||||||||||||||
Union Electric Company | Yes | ☐ | No | ☒ | ||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Company | Yes | ☐ | No | ☒ |
Registrant | Title of each class of common stock | Shares outstanding | |||||||||
Ameren Corporation | Common stock, $0.01 par value per share | 257,606,191 | |||||||||
Union Electric Company | Common stock, $5 par value per share, held by Ameren Corporation | 102,123,834 | |||||||||
Ameren Illinois Company | Common stock, no par value, held by Ameren Corporation | 25,452,373 | |||||||||
Page | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Union Electric Company (d/b/a Ameren Missouri)
|
||||||||
Ameren Illinois Company (d/b/a Ameren Illinois)
|
||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 3. | ||||||||
Item 4. | ||||||||
Item 1. | ||||||||
Item 1A. | ||||||||
Item 2. | ||||||||
Item 6. | ||||||||
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||
Electric | $ | 1,668 | $ | 1,489 | $ | 4,108 | $ | 3,846 | |||||||||||||||
Natural gas | 143 | 139 | 741 | 620 | |||||||||||||||||||
Total operating revenues | 1,811 | 1,628 | 4,849 | 4,466 | |||||||||||||||||||
Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||
Fuel | 184 | 141 | 422 | 400 | |||||||||||||||||||
Purchased power | 159 | 140 | 479 | 383 | |||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | 45 | 34 | 275 | 183 | |||||||||||||||||||
Other operations and maintenance | 457 | 418 | 1,289 | 1,240 | |||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 290 | 273 | 856 | 799 | |||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | 142 | 128 | 392 | 372 | |||||||||||||||||||
Total operating expenses | 1,277 | 1,134 | 3,713 | 3,377 | |||||||||||||||||||
Operating Income | 534 | 494 | 1,136 | 1,089 | |||||||||||||||||||
Other Income, Net | 56 | 48 | 151 | 117 | |||||||||||||||||||
Interest Charges | 94 | 110 | 290 | 311 | |||||||||||||||||||
Income Before Income Taxes | 496 | 432 | 997 | 895 | |||||||||||||||||||
Income Taxes | 70 | 63 | 128 | 134 | |||||||||||||||||||
Net Income | 426 | 369 | 869 | 761 | |||||||||||||||||||
Less: Net Income Attributable to Noncontrolling Interests | 1 | 2 | 4 | 5 | |||||||||||||||||||
Net Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 425 | $ | 367 | $ | 865 | $ | 756 | |||||||||||||||
Net Income | $ | 426 | $ | 369 | $ | 869 | $ | 761 | |||||||||||||||
Other Comprehensive Income, Net of Taxes | |||||||||||||||||||||||
Pension and other postretirement benefit plan activity, net of income taxes of $—, $—, $—, and $—, respectively
|
1 | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
Comprehensive Income | 427 | 370 | 870 | 763 | |||||||||||||||||||
Less: Comprehensive Income Attributable to Noncontrolling Interests
|
1 | 2 | 4 | 5 | |||||||||||||||||||
Comprehensive Income Attributable to Ameren Common Shareholders | $ | 426 | $ | 368 | $ | 866 | $ | 758 | |||||||||||||||
Earnings per Common Share – Basic | $ | 1.66 | $ | 1.48 | $ | 3.38 | $ | 3.06 | |||||||||||||||
Earnings per Common Share – Diluted | $ | 1.65 | $ | 1.47 | $ | 3.36 | $ | 3.04 | |||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Basic | 257.3 | 247.1 | 255.9 | 246.8 | |||||||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Diluted | 258.6 | 249.2 | 257.2 | 248.4 |
September 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Current Assets: | |||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 7 | $ | 139 | |||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $36 and $50, respectively)
|
515 | 415 | |||||||||
Unbilled revenue | 332 | 269 | |||||||||
Miscellaneous accounts receivable | 111 | 65 | |||||||||
Inventories | 595 | 521 | |||||||||
Current regulatory assets | 359 | 109 | |||||||||
Other current assets | 285 | 135 | |||||||||
Total current assets | 2,204 | 1,653 | |||||||||
Property, Plant, and Equipment, Net | 28,559 | 26,807 | |||||||||
Investments and Other Assets: | |||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund | 1,076 | 982 | |||||||||
Goodwill | 411 | 411 | |||||||||
Regulatory assets | 1,235 | 1,100 | |||||||||
Other assets | 1,180 | 1,077 | |||||||||
Total investments and other assets | 3,902 | 3,570 | |||||||||
TOTAL ASSETS | $ | 34,665 | $ | 32,030 | |||||||
LIABILITIES AND EQUITY | |||||||||||
Current Liabilities: | |||||||||||
Current maturities of long-term debt | $ | 57 | $ | 8 | |||||||
Short-term debt | 553 | 490 | |||||||||
Accounts and wages payable | 811 | 958 | |||||||||
Taxes accrued | 231 | 82 | |||||||||
Interest accrued | 103 | 114 | |||||||||
Current regulatory liabilities | 138 | 121 | |||||||||
Other current liabilities | 464 | 407 | |||||||||
Total current liabilities | 2,357 | 2,180 | |||||||||
Long-term Debt, Net | 12,444 | 11,078 | |||||||||
Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||
Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | 3,465 | 3,211 | |||||||||
Regulatory liabilities | 5,425 | 5,282 | |||||||||
Asset retirement obligations | 705 | 696 | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | 39 | 37 | |||||||||
Other deferred credits and liabilities | 416 | 466 | |||||||||
Total deferred credits and other liabilities | 10,050 | 9,692 | |||||||||
Commitments and Contingencies (Notes 2, 9, and 10) | |||||||||||
Shareholders’ Equity: | |||||||||||
Common stock, $.01 par value, 400.0 shares authorized – shares outstanding of 257.6 and 253.3, respectively
|
3 | 3 | |||||||||
Other paid-in capital, principally premium on common stock | 6,483 | 6,179 | |||||||||
Retained earnings | 3,199 | 2,757 | |||||||||
Accumulated other comprehensive loss | — | (1) | |||||||||
Total shareholders’ equity | 9,685 | 8,938 | |||||||||
Noncontrolling Interests | 129 | 142 | |||||||||
Total equity | 9,814 | 9,080 | |||||||||
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | $ | 34,665 | $ | 32,030 |
AMEREN CORPORATION | |||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS | |||||||||||
(Unaudited) (In millions) | |||||||||||
Nine Months Ended September 30, | |||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
Net income | $ | 869 | $ | 761 | |||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
Depreciation and amortization | 903 | 802 | |||||||||
Amortization of nuclear fuel | 37 | 68 | |||||||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 17 | 16 | |||||||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | 139 | 125 | |||||||||
Allowance for equity funds used during construction | (30) | (25) | |||||||||
Stock-based compensation costs | 17 | 16 | |||||||||
Other | 11 | 14 | |||||||||
Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
Receivables | (212) | (113) | |||||||||
Inventories | (73) | (61) | |||||||||
Accounts and wages payable | (143) | (190) | |||||||||
Taxes accrued | 148 | 154 | |||||||||
Regulatory assets and liabilities | (340) | (55) | |||||||||
Assets, other | (118) | (66) | |||||||||
Liabilities, other | (27) | (76) | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | (6) | (41) | |||||||||
Net cash provided by operating activities | 1,192 | 1,329 | |||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
Capital expenditures | (2,098) | (1,884) | |||||||||
Wind generation expenditures | (515) | — | |||||||||
Nuclear fuel expenditures | (19) | (61) | |||||||||
Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (411) | (169) | |||||||||
Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 404 | 135 | |||||||||
Other | (7) | (2) | |||||||||
Net cash used in investing activities | (2,646) | (1,981) | |||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
Dividends on common stock | (423) | (367) | |||||||||
Dividends paid to noncontrolling interest holders | (4) | (5) | |||||||||
Short-term debt, net | 63 | (168) | |||||||||
Maturities of long-term debt | — | (85) | |||||||||
Issuances of long-term debt | 1,423 | 1,263 | |||||||||
Issuances of common stock | 297 | 37 | |||||||||
Redemptions of Ameren Illinois preferred stock | (13) | — | |||||||||
Employee payroll taxes related to stock-based compensation | (17) | (20) | |||||||||
Debt issuance costs | (15) | (11) | |||||||||
Other | (13) | — | |||||||||
Net cash provided by financing activities | 1,298 | 644 | |||||||||
Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | (156) | (8) | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of year | 301 | 176 | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 145 | $ | 168 | |||||||
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Common Stock | $ | 3 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 2 | |||||||||||||||
Other Paid-in Capital: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 6,436 | 5,716 | 6,179 | 5,694 | |||||||||||||||||||
Settlement of forward sale agreement through common shares issuance | — | — | 113 | — | |||||||||||||||||||
Shares issued under the ATM program | 27 | — | 148 | — | |||||||||||||||||||
Shares issued under the DRPlus and 401(k) plan | 12 | 10 | 36 | 37 | |||||||||||||||||||
Stock-based compensation activity | 8 | 7 | 7 | 2 | |||||||||||||||||||
Other paid-in capital, end of period | 6,483 | 5,733 | 6,483 | 5,733 | |||||||||||||||||||
Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,915 | 2,525 | 2,757 | 2,380 | |||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders | 425 | 367 | 865 | 756 | |||||||||||||||||||
Dividends on common stock | (141) | (123) | (423) | (367) | |||||||||||||||||||
Retained earnings, end of period | 3,199 | 2,769 | 3,199 | 2,769 | |||||||||||||||||||
Accumulated Other Comprehensive Loss: | |||||||||||||||||||||||
Deferred retirement benefit costs, beginning of period | (1) | (16) | (1) | (17) | |||||||||||||||||||
Change in deferred retirement benefit costs | 1 | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
Deferred retirement benefit costs, end of period | — | (15) | — | (15) | |||||||||||||||||||
Total accumulated other comprehensive loss, end of period | — | (15) | — | (15) | |||||||||||||||||||
Total Shareholders’ Equity | $ | 9,685 | $ | 8,489 | $ | 9,685 | $ | 8,489 | |||||||||||||||
Noncontrolling Interests: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 129 | 142 | 142 | 142 | |||||||||||||||||||
Net income attributable to noncontrolling interest holders | 1 | 2 | 4 | 5 | |||||||||||||||||||
Dividends paid to noncontrolling interest holders | (1) | (2) | (4) | (5) | |||||||||||||||||||
Redemptions of Ameren Illinois preferred stock | — | — | (13) | — | |||||||||||||||||||
Noncontrolling interests, end of period | 129 | 142 | 129 | 142 | |||||||||||||||||||
Total Equity | $ | 9,814 | $ | 8,631 | $ | 9,814 | $ | 8,631 | |||||||||||||||
Common stock shares outstanding at beginning of period | 257.1 | 247.1 | 253.3 | 246.2 | |||||||||||||||||||
Shares issued under forward sale agreement | — | — | 1.6 | — | |||||||||||||||||||
Shares issued under the ATM program | 0.4 | — | 1.8 | — | |||||||||||||||||||
Shares issued under the DRPlus and 401(k) plan | 0.1 | 0.1 | 0.4 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Shares issued for stock-based compensation | — | — | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Common stock shares outstanding at end of period | 257.6 | 247.2 | 257.6 | 247.2 | |||||||||||||||||||
Dividends per common share | $ | 0.550 | $ | 0.495 | $ | 1.650 | $ | 1.485 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||
Electric | $ | 1,113 | $ | 984 | $ | 2,543 | $ | 2,386 | |||||||||||||||
Natural gas | 16 | 17 | 99 | 87 | |||||||||||||||||||
Total operating revenues | 1,129 | 1,001 | 2,642 | 2,473 | |||||||||||||||||||
Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||
Fuel | 184 | 141 | 422 | 400 | |||||||||||||||||||
Purchased power | 57 | 48 | 195 | 124 | |||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | 4 | 5 | 40 | 29 | |||||||||||||||||||
Other operations and maintenance | 240 | 221 | 683 | 662 | |||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 161 | 154 | 474 | 448 | |||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | 104 | 92 | 266 | 254 | |||||||||||||||||||
Total operating expenses | 750 | 661 | 2,080 | 1,917 | |||||||||||||||||||
Operating Income | 379 | 340 | 562 | 556 | |||||||||||||||||||
Other Income, Net | 27 | 26 | 74 | 55 | |||||||||||||||||||
Interest Charges | 32 | 50 | 107 | 140 | |||||||||||||||||||
Income Before Income Taxes | 374 | 316 | 529 | 471 | |||||||||||||||||||
Income Taxes (Benefit) | (2) | 18 | (7) | 29 | |||||||||||||||||||
Net Income | 376 | 298 | 536 | 442 | |||||||||||||||||||
Preferred Stock Dividends | 1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
Net Income Available to Common Shareholder | $ | 375 | $ | 297 | $ | 533 | $ | 439 |
September 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Current Assets: | |||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | — | $ | 136 | |||||||
Advances to money pool | 24 | 139 | |||||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $14 and $16, respectively)
|
266 | 166 | |||||||||
Accounts receivable – affiliates | 51 | 57 | |||||||||
Unbilled revenue | 208 | 133 | |||||||||
Miscellaneous accounts receivable | 93 | 36 | |||||||||
Inventories | 406 | 386 | |||||||||
Current regulatory assets | 172 | 60 | |||||||||
Other current assets | 170 | 79 | |||||||||
Total current assets | 1,390 | 1,192 | |||||||||
Property, Plant, and Equipment, Net | 14,934 | 13,879 | |||||||||
Investments and Other Assets: | |||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund | 1,076 | 982 | |||||||||
Regulatory assets | 483 | 347 | |||||||||
Other assets | 385 | 383 | |||||||||
Total investments and other assets | 1,944 | 1,712 | |||||||||
TOTAL ASSETS | $ | 18,268 | $ | 16,783 | |||||||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | |||||||||||
Current Liabilities: | |||||||||||
Current maturities of long-term debt | $ | 8 | $ | 8 | |||||||
Accounts and wages payable | 380 | 501 | |||||||||
Accounts payable – affiliates | 47 | 46 | |||||||||
Taxes accrued | 206 | 42 | |||||||||
Interest accrued | 62 | 53 | |||||||||
Mark-to-market derivative liabilities | 75 | 10 | |||||||||
Current asset retirement obligations | 59 | 60 | |||||||||
Current regulatory liabilities | 56 | 26 | |||||||||
Other current liabilities | 111 | 87 | |||||||||
Total current liabilities | 1,004 | 833 | |||||||||
Long-term Debt, Net | 5,618 | 5,096 | |||||||||
Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||
Accumulated deferred income taxes and tax credits, net | 1,822 | 1,742 | |||||||||
Regulatory liabilities | 3,114 | 3,110 | |||||||||
Asset retirement obligations | 700 | 691 | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | 30 | 35 | |||||||||
Other deferred credits and liabilities | 54 | 66 | |||||||||
Total deferred credits and other liabilities | 5,720 | 5,644 | |||||||||
Commitments and Contingencies (Notes 2, 8, 9, and 10) | |||||||||||
Shareholders’ Equity: | |||||||||||
Common stock, $5 par value, 150.0 shares authorized – 102.1 shares outstanding
|
511 | 511 | |||||||||
Other paid-in capital, principally premium on common stock | 2,701 | 2,518 | |||||||||
Preferred stock | 80 | 80 | |||||||||
Retained earnings | 2,634 | 2,101 | |||||||||
Total shareholders’ equity | 5,926 | 5,210 | |||||||||
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY | $ | 18,268 | $ | 16,783 |
Nine Months Ended September 30, | |||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
Net income | $ | 536 | $ | 442 | |||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
Depreciation and amortization | 522 | 452 | |||||||||
Amortization of nuclear fuel | 37 | 68 | |||||||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 5 | 4 | |||||||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | (7) | (1) | |||||||||
Allowance for equity funds used during construction | (17) | (15) | |||||||||
Other | 8 | 13 | |||||||||
Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
Receivables | (216) | (93) | |||||||||
Inventories | (19) | (33) | |||||||||
Accounts and wages payable | (145) | (168) | |||||||||
Taxes accrued | 146 | 158 | |||||||||
Regulatory assets and liabilities | (164) | (56) | |||||||||
Assets, other | (40) | (10) | |||||||||
Liabilities, other | (7) | (46) | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | 6 | (6) | |||||||||
Net cash provided by operating activities | 645 | 709 | |||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
Capital expenditures | (1,052) | (778) | |||||||||
Wind generation expenditures | (515) | — | |||||||||
Nuclear fuel expenditures | (19) | (61) | |||||||||
Purchases of securities – nuclear decommissioning trust fund | (411) | (169) | |||||||||
Sales and maturities of securities – nuclear decommissioning trust fund | 404 | 135 | |||||||||
Money pool advances, net | 115 | (5) | |||||||||
Other | — | 1 | |||||||||
Net cash used in investing activities | (1,478) | (877) | |||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
Dividends on preferred stock | (3) | (3) | |||||||||
Short-term debt, net | — | (234) | |||||||||
Maturities of long-term debt | — | (85) | |||||||||
Issuances of long-term debt | 524 | 465 | |||||||||
Capital contribution from parent | 183 | — | |||||||||
Debt issuance costs | (5) | (4) | |||||||||
Net cash provided by financing activities | 699 | 139 | |||||||||
Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | (134) | (29) | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of year | 145 | 39 | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 11 | $ | 10 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Common Stock | $ | 511 | $ | 511 | $ | 511 | $ | 511 | |||||||||||||||
Other Paid-in Capital: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,701 | 2,027 | 2,518 | 2,027 | |||||||||||||||||||
Capital contributions from parent | — | — | 183 | — | |||||||||||||||||||
Other paid-in capital, end of period | 2,701 | 2,027 | 2,701 | 2,027 | |||||||||||||||||||
Preferred Stock | 80 | 80 | 80 | 80 | |||||||||||||||||||
Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,259 | 1,873 | 2,101 | 1,731 | |||||||||||||||||||
Net income | 376 | 298 | 536 | 442 | |||||||||||||||||||
Dividends on preferred stock | (1) | (1) | (3) | (3) | |||||||||||||||||||
Retained earnings, end of period | 2,634 | 2,170 | 2,634 | 2,170 | |||||||||||||||||||
Total Shareholders’ Equity | $ | 5,926 | $ | 4,788 | $ | 5,926 | $ | 4,788 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Operating Revenues: | |||||||||||||||||||||||
Electric | $ | 518 | $ | 467 | $ | 1,455 | $ | 1,346 | |||||||||||||||
Natural gas | 127 | 122 | 642 | 533 | |||||||||||||||||||
Total operating revenues | 645 | 589 | 2,097 | 1,879 | |||||||||||||||||||
Operating Expenses: | |||||||||||||||||||||||
Purchased power | 108 | 97 | 298 | 271 | |||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale | 41 | 29 | 235 | 154 | |||||||||||||||||||
Other operations and maintenance | 217 | 197 | 604 | 578 | |||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 118 | 109 | 350 | 323 | |||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | 34 | 33 | 114 | 107 | |||||||||||||||||||
Total operating expenses | 518 | 465 | 1,601 | 1,433 | |||||||||||||||||||
Operating Income | 127 | 124 | 496 | 446 | |||||||||||||||||||
Other Income, Net | 19 | 17 | 49 | 45 | |||||||||||||||||||
Interest Charges | 41 | 39 | 123 | 116 | |||||||||||||||||||
Income Before Income Taxes | 105 | 102 | 422 | 375 | |||||||||||||||||||
Income Taxes | 26 | 25 | 107 | 93 | |||||||||||||||||||
Net Income | 79 | 77 | 315 | 282 | |||||||||||||||||||
Preferred Stock Dividends | — | — | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
Net Income Available to Common Shareholder | $ | 79 | $ | 77 | $ | 314 | $ | 280 |
September 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Current Assets: | |||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | — | $ | — | |||||||
Advances to money pool | 41 | — | |||||||||
Accounts receivable – trade (less allowance for doubtful accounts of $22 and $34, respectively)
|
237 | 234 | |||||||||
Accounts receivable – affiliates | 94 | 64 | |||||||||
Unbilled revenue | 124 | 136 | |||||||||
Miscellaneous accounts receivable | 8 | 12 | |||||||||
Inventories | 189 | 135 | |||||||||
Mark-to-market derivative assets | 56 | 8 | |||||||||
Current regulatory assets | 183 | 37 | |||||||||
Other current assets | 28 | 21 | |||||||||
Total current assets | 960 | 647 | |||||||||
Property, Plant, and Equipment, Net | 11,891 | 11,201 | |||||||||
Investments and Other Assets: | |||||||||||
Goodwill | 411 | 411 | |||||||||
Regulatory assets | 730 | 742 | |||||||||
Other assets | 599 | 534 | |||||||||
Total investments and other assets | 1,740 | 1,687 | |||||||||
TOTAL ASSETS | $ | 14,591 | $ | 13,535 | |||||||
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||||||||||
Current Liabilities: | |||||||||||
Borrowings from money pool | $ | — | $ | 19 | |||||||
Accounts and wages payable | 340 | 363 | |||||||||
Accounts payable – affiliates | 59 | 51 | |||||||||
Customer deposits | 57 | 74 | |||||||||
Current environmental remediation | 39 | 37 | |||||||||
Current regulatory liabilities | 81 | 88 | |||||||||
Other current liabilities | 170 | 184 | |||||||||
Total current liabilities | 746 | 816 | |||||||||
Long-term Debt, Net | 4,391 | 3,946 | |||||||||
Deferred Credits and Other Liabilities: | |||||||||||
Accumulated deferred income taxes and investment tax credits, net | 1,520 | 1,367 | |||||||||
Regulatory liabilities | 2,193 | 2,063 | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | 60 | 69 | |||||||||
Environmental remediation | 41 | 57 | |||||||||
Other deferred credits and liabilities | 228 | 251 | |||||||||
Total deferred credits and other liabilities | 4,042 | 3,807 | |||||||||
Commitments and Contingencies (Notes 2, 8 and 9) | |||||||||||
Shareholders' Equity: | |||||||||||
Common stock, no par value, 45.0 shares authorized – 25.5 shares outstanding
|
— | — | |||||||||
Other paid-in capital | 2,797 | 2,652 | |||||||||
Preferred stock | 49 | 62 | |||||||||
Retained earnings | 2,566 | 2,252 | |||||||||
Total shareholders' equity | 5,412 | 4,966 | |||||||||
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | $ | 14,591 | $ | 13,535 |
Nine Months Ended September 30, | |||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Cash Flows From Operating Activities: | |||||||||||
Net income | $ | 315 | $ | 282 | |||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||
Depreciation and amortization | 349 | 322 | |||||||||
Amortization of debt issuance costs and premium/discounts | 10 | 9 | |||||||||
Deferred income taxes and investment tax credits, net | 134 | 72 | |||||||||
Allowance for equity funds used during construction | (13) | (10) | |||||||||
Other | 8 | 10 | |||||||||
Changes in assets and liabilities: | |||||||||||
Receivables | 8 | (9) | |||||||||
Inventories | (54) | (28) | |||||||||
Accounts and wages payable | 12 | (12) | |||||||||
Taxes accrued | (21) | (20) | |||||||||
Regulatory assets and liabilities | (167) | 11 | |||||||||
Assets, other | (59) | (52) | |||||||||
Liabilities, other | 1 | (30) | |||||||||
Pension and other postretirement benefits | (16) | (30) | |||||||||
Net cash provided by operating activities | 507 | 515 | |||||||||
Cash Flows From Investing Activities: | |||||||||||
Capital expenditures | (1,026) | (1,031) | |||||||||
Money pool advances, net | (41) | — | |||||||||
Other | (7) | 1 | |||||||||
Net cash used in investing activities | (1,074) | (1,030) | |||||||||
Cash Flows From Financing Activities: | |||||||||||
Dividends on preferred stock | (1) | (2) | |||||||||
Short-term debt, net | — | 189 | |||||||||
Money pool borrowings, net | (19) | — | |||||||||
Issuances of long-term debt | 449 | — | |||||||||
Capital contributions from parent | 145 | 350 | |||||||||
Redemption of preferred stock | (13) | — | |||||||||
Debt issuance costs | (6) | — | |||||||||
Other | (13) | — | |||||||||
Net cash provided by financing activities | 542 | 537 | |||||||||
Net change in cash, cash equivalents, and restricted cash | (25) | 22 | |||||||||
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of year | 147 | 125 | |||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period | $ | 122 | $ | 147 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Common Stock | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
Other Paid-in Capital: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,722 | 2,538 | 2,652 | 2,188 | |||||||||||||||||||
Capital contributions from parent | 75 | — | 145 | 350 | |||||||||||||||||||
Other paid-in capital, end of period | 2,797 | 2,538 | 2,797 | 2,538 | |||||||||||||||||||
Preferred Stock: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 49 | 62 | 62 | 62 | |||||||||||||||||||
Redemptions of preferred stock | — | — | (13) | — | |||||||||||||||||||
Preferred stock, end of period | 49 | 62 | 49 | 62 | |||||||||||||||||||
Retained Earnings: | |||||||||||||||||||||||
Beginning of period | 2,487 | 2,085 | 2,252 | 1,882 | |||||||||||||||||||
Net income | 79 | 77 | 315 | 282 | |||||||||||||||||||
Dividends on preferred stock | — | — | (1) | (2) | |||||||||||||||||||
Retained earnings, end of period | 2,566 | 2,162 | 2,566 | 2,162 | |||||||||||||||||||
Total Shareholders’ Equity | $ | 5,412 | $ | 4,762 | $ | 5,412 | $ | 4,762 |
Ameren
(parent) |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren
Consolidated |
||||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Average daily amount outstanding | $ | 404 | $ | 121 | $ | 140 | $ | 665 | |||||||||||||||||||||
Weighted-average interest rate | 0.23 | % | 0.22 | % | 0.22 | % | 0.22 | % | |||||||||||||||||||||
Peak amount outstanding during period(a)
|
$ | 650 | $ | 546 | $ | 485 | $ | 1,134 | |||||||||||||||||||||
Peak interest rate | 0.33 | % | 0.25 | % | 0.25 | % | 0.33 | % | |||||||||||||||||||||
2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Average daily amount outstanding | $ | 62 | $ | 142 | $ | 53 | $ | 257 | |||||||||||||||||||||
Weighted-average interest rate | 2.04 | % | 1.76 | % | 1.10 | % | 1.70 | % | |||||||||||||||||||||
Peak amount outstanding during period(a)
|
$ | 425 | $ | 573 | $ | 243 | $ | 908 | |||||||||||||||||||||
Peak interest rate | 3.30 | % | 5.05 | % |
(b)
|
3.40 | % | 5.05 | % |
(b)
|
Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction
|
$ | 14 | $ | 12 | $ | 30 | $ | 25 | ||||||||||||||||||
Interest income on industrial development revenue bonds
|
7 | 7 | 19 | 19 | ||||||||||||||||||||||
Other interest income
|
— | — | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||
Non-service cost components of net periodic benefit income(a)
|
34 | 32 | 102 | 85 | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income
|
3 | 1 | 14 | 10 | ||||||||||||||||||||||
Donations
|
(1) | — | (5) | (14) |
(b)
|
|||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense
|
(1) | (4) | (10) | (10) | ||||||||||||||||||||||
Total Other Income, Net | $ | 56 | $ | 48 | $ | 151 | $ | 117 | ||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction
|
$ | 7 | $ | 7 | $ | 17 | $ | 15 | ||||||||||||||||||
Interest income on industrial development revenue bonds
|
7 | 7 | 19 | 19 | ||||||||||||||||||||||
Non-service cost components of net periodic benefit income(a)
|
13 | 13 | 41 | 32 | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income
|
2 | 1 | 3 | 3 | ||||||||||||||||||||||
Donations
|
— | — | (1) | (9) |
(b)
|
|||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense
|
(2) | (2) | (5) | (5) | ||||||||||||||||||||||
Total Other Income, Net | $ | 27 | $ | 26 | $ | 74 | $ | 55 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||||||||
Allowance for equity funds used during construction
|
$ | 7 | $ | 5 | $ | 13 | $ | 10 | ||||||||||||||||||
Interest income
|
— | — | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||
Non-service cost components of net periodic benefit income
|
13 | 12 | 41 | 36 | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous income
|
— | 1 | 3 | 6 | ||||||||||||||||||||||
Donations
|
(1) | — | (4) | (5) | ||||||||||||||||||||||
Miscellaneous expense | — | (1) | (5) | (4) | ||||||||||||||||||||||
Total Other Income, Net | $ | 19 | $ | 17 | $ | 49 | $ | 45 |
Quantity (in millions) | ||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
Commodity | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | ||||||||||||||
Fuel oils (in gallons) | 28 | — | 28 | 43 | — | 43 | ||||||||||||||
Natural gas (in mmbtu) | 33 | 136 | 169 | 33 | 114 | 147 | ||||||||||||||
Power (in MWhs) | 6 | 6 | 12 | 6 | 7 | 13 | ||||||||||||||
Uranium (pounds in thousands) | 400 | — | 400 | 365 | — | 365 |
September 30, 2021 | December 31, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Balance Sheet Location |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | Other current assets | $ | 9 | $ | — | $ | 9 | $ | 2 | $ | — | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 5 | — | 5 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | Mark-to-market derivative assets | (a) | 55 | (a) | (a) | 8 | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets | 13 | — | 68 | 1 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 8 | 20 | 28 | 2 | 2 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power | Mark-to-market derivative assets | (a) | 1 | (a) | (a) | — | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets | 31 | — | 32 | 7 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 1 | — | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uranium | Other assets | 2 | — | 2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | $ | 69 | $ | 76 | $ | 145 | $ | 12 | $ | 10 | $ | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | Mark-to-market derivative liabilities | $ | — | $ | (a) | $ | (a) | $ | 7 | $ | (a) | $ | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current liabilities | — | — | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | — | — | — | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | Other current liabilities | — | 4 | 4 | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | — | 2 | 2 | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power | Mark-to-market derivative liabilities | 75 | (a) | (a) | 3 | (a) | (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current liabilities | — | 5 | 80 | — | 17 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other deferred credits and liabilities | 22 | 140 | 162 | 8 | 181 | 189 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uranium | Other current liabilities | 1 | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | $ | 98 | $ | 151 | $ | 249 | $ | 21 | $ | 200 | $ | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Amounts Not Offset in the Balance Sheet | ||||||||||||||||||||||||||
Commodity Contracts Eligible to be Offset | Gross Amounts Recognized in the Balance Sheet | Derivative Instruments |
Cash Collateral Received/Posted(a)
|
Net
Amount |
||||||||||||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 69 | $ | 14 | $ | 2 | $ | 53 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 76 | 2 | 3 | 71 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 145 | $ | 16 | $ | 5 | $ | 124 | ||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 98 | $ | 14 | $ | 57 | $ | 27 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 151 | 2 | — | 149 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 249 | $ | 16 | $ | 57 | $ | 176 | ||||||||||||||||||
Aggregate Fair Value of
Derivative Liabilities(a)
|
Cash
Collateral Posted |
Potential Aggregate Amount of
Additional Collateral Required(b)
|
|||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 45 | $ | 3 | $ | 28 | |||||||||||
Ameren Illinois | 6 | — | 4 | ||||||||||||||
Ameren | $ | 51 | $ | 3 | $ | 32 | |||||||||||
September 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | $ | 14 | $ | — | $ | — | $ | 14 | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
Natural gas | — | 20 | 1 | 21 | — | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Power | 12 | — | 20 | 32 | 2 | — | 5 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Uranium | — | — | 2 | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total derivative assets – commodity contracts | $ | 26 | $ | 20 | $ | 23 | $ | 69 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 7 | $ | 12 | ||||||||||||||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. large capitalization | $ | 743 | $ | — | $ | — | $ | 743 | $ | 680 | $ | — | $ | — | $ | 680 | ||||||||||||||||||||||
Debt securities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Treasury and agency securities | — | 141 | — | 141 | — | 115 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Corporate bonds | — | 128 | — | 128 | — | 115 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | 56 | — | 56 | — | 67 | — | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total nuclear decommissioning trust fund | $ | 743 | $ | 325 | $ | — | $ | 1,068 |
(a)
|
$ | 680 | $ | 297 | $ | — | $ | 977 |
(a)
|
||||||||||||||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 769 | $ | 345 | $ | 23 | $ | 1,137 | $ | 682 | $ | 300 | $ | 7 | $ | 989 |
September 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | $ | 3 | $ | 62 | $ | 10 | $ | 75 | $ | — | $ | 6 | $ | 4 | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||
Power | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren Illinois | $ | 3 | $ | 62 | $ | 11 | $ | 76 | $ | — | $ | 6 | $ | 4 | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative assets – commodity contracts(b)
|
$ | 29 | $ | 82 | $ | 34 | $ | 145 | $ | 2 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 22 | ||||||||||||||||||||||
Nuclear decommissioning trust fund(c)
|
743 | 325 | — | 1,068 |
(a)
|
680 | 297 | — | 977 |
(a)
|
||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren | $ | 772 | $ | 407 | $ | 34 | $ | 1,213 | $ | 682 | $ | 306 | $ | 11 | $ | 999 | ||||||||||||||||||||||
Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative liabilities – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel oils | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6 | $ | — | $ | 3 | $ | 9 | ||||||||||||||||||||||
Natural gas | — | — | — | — | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Power | 54 | — | 43 | 97 | 8 | — | 3 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Uranium | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren Missouri | $ | 54 | $ | — | $ | 44 | $ | 98 | $ | 14 | $ | 1 | $ | 6 | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative liabilities – commodity contracts: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas | $ | — | $ | 2 | $ | 4 | $ | 6 | $ | — | $ | 1 | $ | 1 | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
Power | — | — | 145 | 145 | — | — | 198 | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Ameren Illinois | $ | — | $ | 2 | $ | 149 | $ | 151 | $ | — | $ | 1 | $ | 199 | $ | 200 | ||||||||||||||||||||||
Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Derivative liabilities – commodity contracts(b)
|
$ | 54 | $ | 2 | $ | 193 | $ | 249 | $ | 14 | $ | 2 | $ | 205 | $ | 221 |
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||
For the three months ended September 30:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance at July 1
|
$ | (5) | $ | (166) | $ | (171) | $ | 16 | $ | (229) | $ | (213) | ||||||||||||||||||||
Realized and unrealized gains/(losses) included in regulatory assets/liabilities | (16) | 19 | 3 | (2) | 12 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||
Settlements | (2) | 3 | 1 | (4) | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||||
Ending balance at September 30
|
$ | (23) | $ | (144) | $ | (167) | $ | 10 | $ | (213) | $ | (203) | ||||||||||||||||||||
Change in unrealized gains/(losses) related to assets/liabilities held at September 30
|
$ | (17) | $ | 19 | $ | 2 | $ | (2) | $ | 11 | $ | 9 | ||||||||||||||||||||
For the nine months ended September 30:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning balance at January 1 | $ | 2 | $ | (198) | $ | (196) | $ | 13 | $ | (224) | $ | (211) | ||||||||||||||||||||
Realized and unrealized gains/(losses) included in regulatory assets/liabilities | (22) | 43 | 21 | 18 | (2) | 16 | ||||||||||||||||||||||||||
Settlements | (3) | 11 | 8 | (21) | 13 | (8) | ||||||||||||||||||||||||||
Ending balance at September 30
|
$ | (23) | $ | (144) | $ | (167) | $ | 10 | $ | (213) | $ | (203) | ||||||||||||||||||||
Change in unrealized gains/(losses) related to assets/liabilities held at September 30
|
$ | (21) | $ | 42 | $ | 21 | $ | 6 | $ | (1) | $ | 5 |
Fair Value |
Weighted Average(b)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
Commodity | Assets | Liabilities | Valuation Technique(s) |
Unobservable Input(a)
|
Range | |||||||||||||||||||||||||||
2021 |
Power(c)
|
$ | 21 | $ | (188) | Discounted cash flow |
Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh)
|
28 – 77
|
40 | |||||||||||||||||||||||
Nodal basis ($/MWh) |
(4) – 0
|
(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Trend rate (%) |
(4) – (2)
|
(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
Power(c)
|
$ | 5 | $ | (201) | Discounted cash flow | Average forward peak and off-peak pricing – forwards/swaps ($/MWh) |
23 – 37
|
29 | |||||||||||||||||||||||
Nodal basis ($/MWh) |
(6) – 0
|
(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Trend rate (%) |
2 – 6
|
3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Carrying
Amount |
Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||
Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||||||
September 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ameren: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 145 | $ | 145 | $ | — | $ | — | $ | 145 | |||||||||||||||||||
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
Short-term debt | 553 | — | 553 | — | 553 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion)(a)
|
12,501 |
(b)
|
— | 13,576 | 520 |
(c)
|
14,096 | ||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 11 | $ | 11 | $ | — | $ | — | $ | 11 | |||||||||||||||||||
Advances to money pool | 24 | — | 24 | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion)(a)
|
5,626 |
(b)
|
— | 6,392 | — | 6,392 | |||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 122 | $ | 122 | $ | — | $ | — | $ | 122 | |||||||||||||||||||
Advances to money pool | 41 | — | 41 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion) | 4,391 |
(b)
|
— | 5,019 | — | 5,019 | |||||||||||||||||||||||
December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ameren: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 301 | $ | 301 | $ | — | $ | — | $ | 301 | |||||||||||||||||||
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
Short-term debt | 490 | — | 490 | — | 490 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion)(a)
|
11,086 |
(b)
|
— | 12,778 | 537 |
(c)
|
13,315 | ||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 145 | $ | 145 | $ | — | $ | — | $ | 145 | |||||||||||||||||||
Advances to money pool | 139 | — | 139 | — | 139 | ||||||||||||||||||||||||
Investments in industrial development revenue bonds(a)
|
256 | — | 256 | — | 256 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion)(a)
|
5,104 |
(b)
|
— | 6,160 | — | 6,160 | |||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois: | |||||||||||||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 147 | $ | 147 | $ | — | $ | — | $ | 147 | |||||||||||||||||||
Borrowings from money pool | 19 | — | 19 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||
Long-term debt (including current portion) | 3,946 |
(b)
|
— | 4,822 | — | 4,822 |
September 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois | Ameren Missouri | Ameren Illinois | |||||||||||||||||
Income taxes payable to parent(a)
|
$ | — | $ | 12 | $ | — | $ | 6 | ||||||||||||
Income taxes receivable from parent(b)
|
— | 44 | 9 | 15 |
Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||||||||
Agreement |
Income Statement
Line Item |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri power supply | Operating Revenues | 2021 | $ | 5 | $ | (a) | $ | 10 | $ | (a) | ||||||||||||||||||||||
agreements with Ameren Illinois
|
2020 | 5 | (a) | 11 | (a) | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Operating Revenues | 2021 | $ | 6 | $ | (b) | $ | 20 | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
rent and facility services
|
2020 | 6 | (b) | 19 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois miscellaneous | Operating Revenues | 2021 | $ | (b) | $ | 3 | $ | (b) | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||
support services and services provided to ATXI | 2020 | (b) | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Operating Revenues | 2021 | $ | 11 | $ | 3 | $ | 30 | $ | 5 | |||||||||||||||||||||||
2020 | 11 | 1 | 31 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois power supply | Purchased Power | 2021 | $ | (a) | $ | 5 | $ | (a) | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||
agreements with Ameren Missouri
|
2020 | (a) | 5 | (a) | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Purchased Power | 2021 | $ | 1 | $ | (b) | $ | 3 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||
transmission services from ATXI | 2020 | (a) | (b) | (a) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Purchased Power | 2021 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 11 | |||||||||||||||||||||||
2020 | (a) | 5 | (a) | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri and Ameren Illinois | Other Operations and Maintenance | 2021 | $ | (b) | $ | 1 | $ | (b) | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||
rent and facility services
|
2020 | (b) | 1 | (b) | 3 |
Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||||||||
Agreement |
Income Statement
Line Item |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||||||||
Ameren Services support services | Other Operations and Maintenance | 2021 | $ | 41 | $ | 37 | $ | 110 | $ | 101 | ||||||||||||||||||||||
agreement
|
2020 | 36 | 34 | 103 | 98 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Operations and | 2021 | $ | 41 | $ | 38 | $ | 110 | $ | 104 | |||||||||||||||||||||||
Maintenance | 2020 | 36 | 35 | 103 | 101 | |||||||||||||||||||||||||||
Money pool borrowings (advances) | (Interest Charges)/Other Income, Net | 2021 | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | $ | (b) | ||||||||||||||||||||||
2020 | (b) | (b) | (b) | (b) |
Type and Source of Coverage |
Most Recent
Renewal Date |
Maximum Coverages |
Maximum Assessments
for Single Incidents |
||||||||||||||
Public liability and nuclear worker liability: | |||||||||||||||||
American Nuclear Insurers | January 1, 2021 | $ | 450 | $ | — | ||||||||||||
Pool participation | (a) | 13,073 |
(a)
|
138 |
(b)
|
||||||||||||
$ | 13,523 |
(c)
|
$ | 138 | |||||||||||||
Property damage: | |||||||||||||||||
NEIL and EMANI | April 1, 2021 | $ | 3,200 |
(d)
|
$ | 25 |
(e)
|
||||||||||
Accidental outage: | |||||||||||||||||
NEIL | April 1, 2021 | $ | 490 |
(f)
|
$ | 7 |
(e)
|
Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Nine Months | Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Service cost(a)
|
$ | 33 | $ | 28 | $ | 100 | $ | 83 | $ | 5 | $ | 4 | $ | 17 | $ | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-service cost components: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest cost | 38 | 43 | 114 | 130 | 9 | 10 | 25 | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Expected return on plan assets | (74) | (73) | (223) | (218) | (20) | (20) | (60) | (60) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prior service benefit | — | — | — | (1) | (1) | (1) | (3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actuarial loss (gain) | 18 | 15 | 55 | 45 | (1) | (3) | (4) | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-service cost components(b)
|
$ | (18) | $ | (15) | $ | (54) | $ | (44) | $ | (13) | $ | (14) | $ | (42) | $ | (41) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net periodic benefit cost (income) | $ | 15 | $ | 13 | $ | 46 | $ | 39 | $ | (8) | $ | (10) | $ | (25) | $ | (27) |
Pension Benefits | Postretirement Benefits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Nine Months | Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri(a)
|
$ | 7 | $ | 5 | $ | 22 | $ | 16 | $ | (1) | $ | (2) | $ | (3) | $ | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 8 | 8 | 25 | 24 | (8) | (8) | (23) | (24) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | — | — | (1) | (1) | 1 | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren(a)
|
$ | 15 | $ | 13 | $ | 46 | $ | 39 | $ | (8) | $ | (10) | $ | (25) | $ | (27) |
Ameren | Ameren Missouri | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal statutory corporate income tax rate | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Increases (decreases) from: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred investment tax credit | (1) | (1) | (1) | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of excess deferred taxes | (8) | (9) |
|
(17) | (16) |
|
(2) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation differences | — | — | — | — | (1) | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Renewable and other tax credits | (2) |
(a)
|
(1) | (8) |
(a)
|
(2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
State tax | 4 | 4 | 4 | 4 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Effective income tax rate | 14 | % | 15 | % | (1) | % | 6 | % | 25 | % | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Nine Months | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Federal statutory corporate income tax rate | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||
Increases (decreases) from: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred investment tax credit | — | — | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of excess deferred taxes | (9) | (9) |
|
(17) | (16) |
|
(3) | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Renewable and other tax credits | (3) |
(a)
|
(1) | (8) |
(a)
|
(1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
State tax | 5 | 5 | 3 | 3 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation | (1) | (1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Effective income tax rate | 13 | % | 15 | % | (1) | % | 6 | % | 25 | % | 25 | % |
September 30, 2021 | December 31, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
“Cash and cash equivalents” | $ | 7 | $ | — | $ | — | $ | 139 | $ | 136 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash included in “Other current assets” | 16 | 5 | 6 | 17 | 5 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash included in “Other assets” | 116 | — | 116 | 141 | — | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted cash included in “Nuclear decommissioning trust fund” | 6 | 6 | — | 4 | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 145 | $ | 11 | $ | 122 | $ | 301 | $ | 145 | $ | 147 |
Three Months | Nine Months | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | $ | 42 | $ | 25 | $ | 50 | $ | 17 | ||||||||||||||||||
Bad debt expense | 7 | 21 | 8 | 31 | ||||||||||||||||||||||
Net write-offs | (13) | (2) | (22) | (4) | ||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 36 | $ | 44 | $ | 36 | $ | 44 | ||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | $ | 16 | $ | 9 | $ | 16 | $ | 7 | ||||||||||||||||||
Bad debt expense | 2 | 5 | 5 | 9 | ||||||||||||||||||||||
Net write-offs | (4) | — | (7) | (2) | ||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 14 | $ | 14 | $ | 14 | $ | 14 | ||||||||||||||||||
Ameren Illinois:(a)
|
||||||||||||||||||||||||||
Beginning of period | $ | 26 | $ | 16 | $ | 34 | $ | 10 | ||||||||||||||||||
Bad debt expense | 5 |
|
16 | 3 |
(b)
|
22 | ||||||||||||||||||||
Net write-offs | (9) | (2) | (15) | (2) | ||||||||||||||||||||||
End of period | $ | 22 | $ | 30 | $ | 22 | $ | 30 |
September 30, 2021 | September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
|||||||||||||||||||||
Investing | ||||||||||||||||||||||||||
Accrued capital expenditures, including wind generation expenditures | $ | 396 | $ | 209 | $ | 182 | $ | 311 | $ | 115 | $ | 191 | ||||||||||||||
Net realized and unrealized gain – nuclear decommissioning trust fund | 85 | 85 | — | 43 | 43 | — | ||||||||||||||||||||
Financing | ||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock for stock-based compensation | $ | 33 | $ | — | $ | — | $ | 38 | $ | — | $ | — |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois |
Ameren | ||||||||||||||||||||||||
Balance at December 31, 2020
|
$ | 751 |
|
$ | 5 |
(a)
|
$ | 756 |
(b)
|
|||||||||||||||||
Liabilities incurred | 18 |
(c)
|
— | 18 |
(c)
|
|||||||||||||||||||||
Liabilities settled | (23) | — | (23) | |||||||||||||||||||||||
Accretion | 23 |
(d)
|
— |
|
23 |
(d)
|
||||||||||||||||||||
Change in estimates | (10) |
(e)
|
— | (10) |
(e)
|
|||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2021
|
$ | 759 |
|
$ | 5 |
(a)
|
$ | 764 |
(b)
|
Three Months | Nine Months | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | $ | 54 | $ | 45 | $ | 120 | $ | 111 | |||||||||||||||
Ameren Illinois | 27 | 26 | 93 | 87 | |||||||||||||||||||
Ameren | $ | 81 | $ | 71 | $ | 213 | $ | 198 |
Three Months | Nine Months | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Basic | 257.3 | 247.1 | 255.9 | 246.8 | |||||||||||||||||||
Assumed settlement of performance share units and restricted stock units | 1.3 | 1.5 | 1.3 | 1.2 | |||||||||||||||||||
Dilutive effect of forward sale agreements | — | 0.6 | — | 0.4 | |||||||||||||||||||
Weighted-average Common Shares Outstanding – Diluted(a)
|
258.6 | 249.2 | 257.2 | 248.4 | |||||||||||||||||||
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Other | Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,118 | $ | 425 | $ | 127 | $ | 141 | $ | — | $ | — | $ | 1,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 11 | 3 | — | 19 | — | (33) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 375 | 36 | (8) | 73 |
(a)
|
(51) | — | 425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 466 |
(b)
|
143 | 93 | 154 | 2 | (8) | 850 |
(b)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 990 | $ | 390 | $ | 122 | $ | 126 | $ | — | $ | — | $ | 1,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 11 | 1 | — | 15 | — | (27) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 297 | 34 | 2 | 62 |
(a)
|
(28) | — | 367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 262 | 129 | 81 | 185 | 2 | (3) | 656 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 2,612 | $ | 1,222 | $ | 642 | $ | 373 | $ | — | $ | — | $ | 4,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 30 | 5 | — | 53 | — | (88) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 533 | 123 | 75 | 175 |
(a)
|
(41) | — | 865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 1,567 |
(b)
|
429 | 202 | 426 | 3 | (14) | 2,613 |
(b)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 2,442 | $ | 1,131 | $ | 533 | $ | 360 | $ | — | $ | — | $ | 4,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intersegment revenues | 31 | 2 | — | 40 | — | (73) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | 439 | 107 | 66 | 168 |
(a)
|
(24) | — | 756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 778 | 391 | 221 | 490 | 4 | — | 1,884 |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | |||||||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 428 | $ | 127 | $ | 90 | $ | — | $ | 645 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 18 | (18) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) available to common shareholder | 36 | (8) | 51 | — | 79 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 143 | 93 | 144 | — | 380 | ||||||||||||||||||||||||
Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 391 | $ | 122 | $ | 76 | $ | — | $ | 589 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 15 | (15) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholder | 34 | 2 | 41 | — | 77 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 129 | 81 | 160 | — | 370 | ||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,227 | $ | 642 | $ | 228 | $ | — | $ | 2,097 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 49 | (49) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholder | 123 | 75 | 116 | — | 314 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 429 | 202 | 395 | — | 1,026 | ||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
External revenues | $ | 1,133 | $ | 533 | $ | 213 | $ | — | $ | 1,879 | |||||||||||||||||||
Intersegment revenues | — | — | 39 | (39) | — | ||||||||||||||||||||||||
Net income available to common shareholder | 107 | 66 | 107 | — | 280 | ||||||||||||||||||||||||
Capital expenditures | 391 | 221 | 419 | — | 1,031 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 537 | $ | 258 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 412 | 143 | — | — | — | 555 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 98 | 26 | — | — | — | 124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 66 | 1 |
|
— | 160 | (33) | 194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 1,113 | $ | 428 | $ | — | $ | 160 | $ | (33) | $ | 1,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 9 | $ | — | $ | 75 | $ | — | $ | — | $ | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 4 | — | 23 | — | — | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | — | — | 3 | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 3 | — | 26 |
|
— | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 16 | $ | — | $ | 127 | $ | — | $ | — | $ | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 1,129 | $ | 428 | $ | 127 | $ | 160 | $ | (33) | $ | 1,811 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 455 | $ | 234 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 343 | 127 | — | — | — | 470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 87 | 26 | — | — | — | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 99 |
|
4 | — | 141 | (27) | 217 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 984 | $ | 391 | $ | — | $ | 141 | $ | (27) | $ | 1,489 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 8 | $ | — | $ | 68 | $ | — | $ | — | $ | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 3 | — | 18 | — | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 1 | — | 5 | — | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 5 | — | 31 | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 17 | $ | — | $ | 122 | $ | — | $ | — | $ | 139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 1,001 | $ | 391 | $ | 122 | $ | 141 | $ | (27) | $ | 1,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 1,177 | $ | 705 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 899 | 402 | — | — | — | 1,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 221 | 94 | — | — | — | 315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 246 | 26 | — | 426 | (88) | 610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 2,543 | $ | 1,227 | $ | — | $ | 426 | $ | (88) | $ | 4,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 54 | $ | — | $ | 438 | $ | — | $ | — | $ | 492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 23 | — | 116 | — | — | 139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 2 | — | 20 | — | — | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 20 | — | 68 | — | — | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 99 | $ | — | $ | 642 | $ | — | $ | — | $ | 741 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 2,642 | $ | 1,227 | $ | 642 | $ | 426 | $ | (88) | $ | 4,849 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 1,111 | $ | 664 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 828 | 365 | — | — | — | 1,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 207 | 91 | — | — | — | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 240 | 13 | — | 400 | (73) | 580 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenues | $ | 2,386 | $ | 1,133 | $ | — | $ | 400 | $ | (73) | $ | 3,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 52 | $ | — | $ | 375 | $ | — | $ | — | $ | 427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 20 | — | 94 | — | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 3 | — | 11 | — | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 12 | — | 53 | — | — | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenues | $ | 87 | $ | — | $ | 533 | $ | — | $ | — | $ | 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 2,473 | $ | 1,133 | $ | 533 | $ | 400 | $ | (73) | $ | 4,466 |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Transmission | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | 6 | $ | (97) | $ | (5) | $ | 1 | $ | (95) | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 7 |
(a)
|
6 | — | — | 13 |
(a)
|
|||||||||||||||||||||||||
Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | 1 | $ | (110) | $ | 3 | $ | 4 | $ | (102) | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 6 | 5 | — | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (9) | $ | (2) | $ | — | $ | 5 | $ | (6) | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 71 |
(a)
|
9 | 2 | — | 82 |
(a)
|
|||||||||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (8) | $ | (59) | $ | 17 | $ | 34 | $ | (16) | ||||||||||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 21 | 6 | 1 | — | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Intersegment Eliminations | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 258 | $ | 75 | $ | — | $ | — | $ | 333 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 143 | 23 | — | — | 166 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 26 | 3 | — | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | 1 |
|
26 |
|
108 | (18) | 117 | |||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 428 | $ | 127 | $ | 108 | $ | (18) | $ | 645 | ||||||||||||||||||||||
Three Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 234 | $ | 68 | $ | — | $ | — | $ | 302 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 127 | 18 | — | — | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 26 | 5 | — | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | 4 | 31 | 91 | (15) | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 391 | $ | 122 | $ | 91 | $ | (15) | $ | 589 | ||||||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 705 | $ | 438 | $ | — | $ | — | $ | 1,143 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 402 | 116 | — | — | 518 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 94 | 20 | — | — | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | 26 | 68 | 277 | (49) | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 1,227 | $ | 642 | $ | 277 | $ | (49) | $ | 2,097 | ||||||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | $ | 664 | $ | 375 | $ | — | $ | — | $ | 1,039 | ||||||||||||||||||||||
Commercial | 365 | 94 | — | — | 459 | |||||||||||||||||||||||||||
Industrial | 91 | 11 | — | — | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
Other | 13 | 53 | 252 | (39) | 279 | |||||||||||||||||||||||||||
Total revenues(a)
|
$ | 1,133 | $ | 533 | $ | 252 | $ | (39) | $ | 1,879 |
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Illinois Natural Gas | Ameren Illinois Transmission | Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (97) | $ | (5) | $ | 3 | $ | (99) | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 6 | — | — | 6 | |||||||||||||||||||
Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (110) | $ | 3 | $ | 5 | $ | (102) | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 5 | — | — | 5 | |||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (2) | $ | — | $ | 4 | $ | 2 | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 9 | 2 | — | 11 | |||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | |||||||||||||||||||||||
Revenues from alternative revenue programs | $ | (59) | $ | 17 | $ | 29 | $ | (13) | |||||||||||||||
Other revenues not from contracts with customers | 6 | 1 | — | 7 | |||||||||||||||||||
Ameren Missouri Customer Class |
Three months ended September 30, 2021, versus same period in 2020
|
Nine months ended September 30, 2021, versus same period in 2020
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Residential | 4.4 | % | 1.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial | 5.1 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial | (2.0) | % | 1.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 3.8 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Nine Months | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Net income attributable to Ameren common shareholders
|
$ | 425 | $ | 367 | $ | 865 | $ | 756 | |||||||||||||||
Earnings per common share – diluted
|
1.65 | 1.47 | 3.36 | 3.04 |
Ameren
Missouri |
Ameren
Illinois Electric Distribution |
Ameren
Illinois Natural Gas |
Ameren Transmission |
Other /
Intersegment Eliminations |
Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 872 | $ | 302 | $ | — | $ | 160 | $ | (9) | $ | 1,325 | |||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 12 | — | 86 | — | — | 98 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (240) | (148) | (55) | (16) | 2 | (457) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (161) | (78) | (22) | (28) | (1) | (290) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (104) | (21) | (12) | (2) | (3) | (142) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 27 | 10 | 4 | 5 | 10 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (32) | (19) | (11) | (20) | (12) | (94) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | 2 | (10) | 2 | (26) | (38) | (70) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 376 | 36 | (8) | 73 | (51) | 426 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(1) | — | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 375 | $ | 36 | $ | (8) | $ | 73 | $ | (51) | $ | 425 | |||||||||||||||||||||||
Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 795 | $ | 279 | $ | — | $ | 141 | $ | (7) | $ | 1,208 | |||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 12 | — | 93 | — | — | 105 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (221) | (133) | (52) | (14) | 2 | (418) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (154) | (71) | (21) | (25) | (2) | (273) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (92) | (21) | (11) | (2) | (2) | (128) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 26 | 9 | 4 | 4 | 5 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (50) | (19) | (10) | (19) | (12) | (110) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (18) | (10) | (1) | (22) | (12) | (63) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 298 | 34 | 2 | 63 | (28) | 369 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(1) | — | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 297 | $ | 34 | $ | 2 | $ | 62 | $ | (28) | $ | 367 | |||||||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 1,926 | $ | 880 | $ | — | $ | 426 | $ | (25) | $ | 3,207 | |||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 59 | — | 407 | — | — | 466 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (683) | (402) | (164) | (46) | 6 | (1,289) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (474) | (230) | (66) | (83) | (3) | (856) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (266) | (59) | (52) | (6) | (9) | (392) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 74 | 29 | 10 | 10 | 28 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (107) | (56) | (31) | (63) | (33) | (290) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | 7 | (38) | (29) | (63) | (5) | (128) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 536 | 124 | 75 | 175 | (41) | 869 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(3) | (1) | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 533 | $ | 123 | $ | 75 | $ | 175 | $ | (41) | $ | 865 | |||||||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric margins | $ | 1,862 | $ | 823 | $ | — | $ | 400 | $ | (22) | $ | 3,063 | |||||||||||||||||||||||
Natural gas margins | 58 | — | 379 | — | — | 437 | |||||||||||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (662) | (381) | (161) | (43) | 7 | (1,240) | |||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (448) | (213) | (62) | (72) | (4) | (799) | |||||||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (254) | (59) | (46) | (6) | (7) | (372) | |||||||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 55 | 25 | 11 | 9 | 17 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (140) | (55) | (30) | (58) | (28) | (311) | |||||||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | (29) | (32) | (24) | (61) | 12 | (134) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | 442 | 108 | 67 | 169 | (25) | 761 | |||||||||||||||||||||||||||||
Noncontrolling interests – preferred stock dividends
|
(3) | (1) | (1) | (1) | 1 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 439 | $ | 107 | $ | 66 | $ | 168 | $ | (24) | $ | 756 |
Ameren
Illinois Electric Distribution |
Ameren
Illinois Natural Gas |
Ameren
Illinois Transmission |
Ameren Illinois | ||||||||||||||||||||||||||
Three Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 302 | $ | 86 | $ | 108 | $ | 496 | |||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (148) | (55) | (14) | (217) | |||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (78) | (22) | (18) | (118) | |||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (21) | (12) | (1) | (34) | |||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 10 | 4 | 5 | 19 | |||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (19) | (11) | (11) | (41) | |||||||||||||||||||||||||
Income (taxes) benefit | (10) | 2 | (18) | (26) | |||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) attributable to Ameren common shareholders | $ | 36 | $ | (8) | $ | 51 | $ | 79 | |||||||||||||||||||||
Three Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 279 | $ | 93 | $ | 91 | $ | 463 | |||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (133) | (52) | (12) | (197) | |||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (71) | (21) | (17) | (109) | |||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (21) | (11) | (1) | (33) | |||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 9 | 4 | 4 | 17 | |||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (19) | (10) | (10) | (39) | |||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (10) | (1) | (14) | (25) | |||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 34 | $ | 2 | $ | 41 | $ | 77 | |||||||||||||||||||||
Nine Months 2021: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 880 | $ | 407 | $ | 277 | $ | 1,564 | |||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (402) | (164) | (38) | (604) | |||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (230) | (66) | (54) | (350) | |||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (59) | (52) | (3) | (114) | |||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 29 | 10 | 10 | 49 | |||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (56) | (31) | (36) | (123) | |||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (38) | (29) | (40) | (107) | |||||||||||||||||||||||||
Net income | 124 | 75 | 116 | 315 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends | (1) | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 123 | $ | 75 | $ | 116 | $ | 314 | |||||||||||||||||||||
Nine Months 2020: | |||||||||||||||||||||||||||||
Electric and natural gas margins | $ | 823 | $ | 379 | $ | 252 | $ | 1,454 | |||||||||||||||||||||
Other operations and maintenance expenses | (381) | (161) | (36) | (578) | |||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expenses | (213) | (62) | (48) | (323) | |||||||||||||||||||||||||
Taxes other than income taxes | (59) | (46) | (2) | (107) | |||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 25 | 11 | 9 | 45 | |||||||||||||||||||||||||
Interest charges | (55) | (30) | (31) | (116) | |||||||||||||||||||||||||
Income taxes | (32) | (24) | (37) | (93) | |||||||||||||||||||||||||
Net income | 108 | 67 | 107 | 282 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred stock dividends | (1) | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||
Net income attributable to common shareholder | $ | 107 | $ | 66 | $ | 107 | $ | 280 |
|
Increase (Decrease) by Segment | |||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $117 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $144 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
Total by Segment(a)
|
Ameren Missouri | Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission | Other/Intersegment Eliminations |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Decrease of $7 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $29 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
Total by Segment(a)
|
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas |
Electric and Natural Gas Margins | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months | Ameren Missouri |
Ameren Illinois
Electric Distribution |
Ameren Illinois
Natural Gas |
Ameren Transmission(a)
|
Other /Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | 10 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base rates (estimate)(c)
|
— | 15 | — | 19 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales volumes and changes in customer usage patterns (excluding the estimated effects of weather and MEEIA) | 24 | — | — | — | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in rate design | 64 | — | — | — | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MEEIA performance incentives | 3 | — | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Off-system sales, capacity, and FAC revenues, net | 19 | — | — | — | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois energy-efficiency program investment revenues | — | 4 | — | — | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 3 | 4 | — | — | (3) | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power(d)
|
27 | 13 | — | — | (3) | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e)
|
(21) | 1 | — | — | — | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenue change | $ | 129 | $ | 37 | $ | — | $ | 19 | $ | (6) | $ | 179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel and purchased power change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy costs (excluding the estimated effect of weather) | $ | (22) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b)
|
(1) | — | — | — | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (2) | (1) | — | — | 1 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue(d)
|
(27) | (13) | — | — | 3 | (37) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fuel and purchased power change | $ | (52) | $ | (14) | $ | — | $ | — | $ | 4 | $ | (62) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in electric margins | $ | 77 | $ | 23 | $ | — | $ | 19 | $ | (2) | $ | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base rates (estimate) | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in rate design | — | — | (11) | — | — | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas purchased for resale(d)
|
(1) | — | 12 | — | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e)
|
— | — | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenue change | $ | (1) | $ | — | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas revenue(d)
|
$ | 1 | $ | — | $ | (12) | $ | — | $ | — | $ | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas purchased for resale change | $ | 1 | $ | — | $ | (12) | $ | — | $ | — | $ | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in natural gas margins | $ | — | $ | — | $ | (7) | $ | — | $ | — | $ | (7) |
Nine Months | Ameren Missouri |
Ameren Illinois
Electric Distribution |
Ameren Illinois
Natural Gas |
Ameren Transmission(a)
|
Other /Intersegment Eliminations | Ameren | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | 33 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base rates (estimate)(c)
|
(6) | 40 | — | 26 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales volumes and changes in customer usage patterns (excluding the estimated effects of weather and MEEIA) | 34 | — | — | — | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MEEIA performance incentives | 3 | — | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Off-system sales, capacity, and FAC revenues, net | 69 | — | — | — | — | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois energy-efficiency program investment revenues | — | 10 | — | — | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 5 | 6 | — | — | (5) | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in fuel and purchased power(d)
|
41 | 37 | — | — | (10) | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e)
|
(22) | 1 | — | — | — | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total electric revenue change | $ | 157 | $ | 94 | $ | — | $ | 26 | $ | (15) | $ | 262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel and purchased power change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy costs (excluding the estimated effect of weather) | $ | (76) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (76) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b)
|
(7) | — | — | — | — | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of lower net energy costs included in base rates | 36 | — | — | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | (5) | — | — | — | 2 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in electric revenue(d)
|
(41) | (37) | — | — | 10 | (68) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total fuel and purchased power change | $ | (93) | $ | (37) | $ | — | $ | — | $ | 12 | $ | (118) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in electric margins | $ | 64 | $ | 57 | $ | — | $ | 26 | $ | (3) | $ | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas revenue change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | 2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base rates (estimate) | — | — | 18 | — | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in rate design | — | — | (3) | — | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
QIP rider | — | — | 3 | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 1 | — | 1 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas purchased for resale(d)
|
9 | — | 81 | — | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other cost recovery mechanisms(e)
|
— | — | 9 | — | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas revenue change | $ | 12 | $ | — | $ | 109 | $ | — | $ | — | $ | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Natural gas purchased for resale change: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Effect of weather (estimate)(b)
|
$ | (2) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost recovery mechanisms – offset in natural gas revenue(d)
|
(9) | — | (81) | — | — | (90) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total natural gas purchased for resale change | $ | (11) | $ | — | $ | (81) | $ | — | $ | — | $ | (92) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in natural gas margins | $ | 1 | $ | — | $ | 28 | $ | — | $ | — | $ | 29 |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $39 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $49 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
Total by Segment(a)
|
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $17 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $57 Million (YTD YoY)
|
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Total by Segment(a)
|
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $14 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $20 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
Total by Segment(a)
|
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Increase of $8 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Increase of $34 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
Total by Segment(a)
|
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Increase (Decrease) by Segment | ||||||||||||||||||||
Overall Ameren Decrease of $16 Million (QTD YoY)
|
Overall Ameren Decrease of $21 Million (YTD YoY)
|
|||||||||||||||||||
Total by Segment |
Ameren Missouri | Ameren Illinois Natural Gas | Other/Intersegment Eliminations | |||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution | Ameren Transmission |
Three Months(a)
|
Nine Months(a)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren | 14 | % | 15 | % | 13 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | (1) | % | 6 | % | (1) | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 25 | % | 24 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Electric Distribution
|
24 | % | 21 | % | 24 | % | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Natural Gas
|
21 | % | (b) | 28 | % | 26 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois Transmission
|
26 | % | 25 | % | 26 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Transmission | 26 | % | 26 | % | 26 | % | 27 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net Cash Provided By
Operating Activities |
Net Cash Used In
Investing Activities |
Net Cash Provided By
Financing Activities |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | Variance | 2021 | 2020 | Variance | 2021 | 2020 | Variance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren | $ | 1,192 | $ | 1,329 | $ | (137) | $ | (2,646) | $ | (1,981) | $ | (665) | $ | 1,298 | $ | 644 | $ | 654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Missouri | 645 | 709 | (64) | (1,478) | (877) | (601) | 699 | 139 | 560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ameren Illinois | 507 | 515 | (8) | (1,074) | (1,030) | (44) | 542 | 537 | 5 |
Available at September 30, 2021
|
|||||||||||||||||
Ameren (parent) and Ameren Missouri:
|
|||||||||||||||||
Missouri Credit Agreement – borrowing capacity
|
$ | 1,200 | |||||||||||||||
Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 356 | ||||||||||||||||
Less: Ameren Missouri letters of credit
|
3 | ||||||||||||||||
Missouri Credit Agreement – subtotal
|
841 | ||||||||||||||||
Ameren (parent) and Ameren Illinois: | |||||||||||||||||
Illinois Credit Agreement – borrowing capacity
|
1,100 | ||||||||||||||||
Less: Ameren (parent) commercial paper outstanding | 197 | ||||||||||||||||
Less: Ameren Illinois letters of credit
|
1 | ||||||||||||||||
Illinois Credit Agreement – subtotal
|
902 | ||||||||||||||||
Subtotal
|
$ | 1,743 | |||||||||||||||
Add: Cash and cash equivalents
|
7 | ||||||||||||||||
Net Available Liquidity
|
$ | 1,750 |
Month Issued, Redeemed, or Matured | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
Issuances of Long-term Debt | ||||||||||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||||||||
1.75% Senior unsecured notes due 2028 | March | $ | 450 | $ | — | |||||||||||||||
3.50% Senior unsecured notes due 2031 | April | — | 798 | |||||||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||
2.95% First mortgage bonds due 2030 | March | — | 465 | |||||||||||||||||
2.15% First mortgage bonds due 2032 (green bonds) | June | 524 | — | |||||||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||
2.90% First mortgage bonds due 2051 (green bonds) | June | 349 | ||||||||||||||||||
0.375% First mortgage bonds due 2023 | June | 100 | — | |||||||||||||||||
Total Ameren long-term debt issuances | $ | 1,423 | $ | 1,263 | ||||||||||||||||
Issuances of Common Stock | ||||||||||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||||||||
DRPlus and 401(k) (a)
|
Various | $ | 36 | $ | 37 | |||||||||||||||
August 2019 forward sale agreement (b)
|
February | 113 | — | |||||||||||||||||
ATM program (c)
|
Various | 148 | — | |||||||||||||||||
Total Ameren common stock issuances (d)
|
$ | 297 | $ | 37 | ||||||||||||||||
Maturities of Long-term Debt | ||||||||||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||||||||
5.00% Senior secured notes due 2020 | February | $ | — | $ | 85 | |||||||||||||||
Total Ameren long-term debt maturities | $ | — | $ | 85 | ||||||||||||||||
Redemptions of Preferred Stock | ||||||||||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||||||||
6.625% Series | March | $ | 12 | $ | — | |||||||||||||||
7.75% Series | March | 1 | — | |||||||||||||||||
Total Ameren Illinois preferred stock redemptions | $ | 13 | $ | — | ||||||||||||||||
Moody’s | S&P | |||||||||||||
Ameren: | ||||||||||||||
Issuer/corporate credit rating | Baa1 | BBB+ | ||||||||||||
Senior unsecured debt | Baa1 | BBB | ||||||||||||
Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
Ameren Missouri: | ||||||||||||||
Issuer/corporate credit rating | Baa1 | BBB+ | ||||||||||||
Secured debt | A2 | A | ||||||||||||
Senior unsecured debt | Baa1 | Not Rated | ||||||||||||
Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
Ameren Illinois: | ||||||||||||||
Issuer/corporate credit rating | A3 | BBB+ | ||||||||||||
Secured debt | A1 | A | ||||||||||||
Senior unsecured debt | A3 | BBB+ | ||||||||||||
Commercial paper | P-2 | A-2 | ||||||||||||
ATXI: | ||||||||||||||
Issuer credit rating | A2 | Not Rated | ||||||||||||
Senior unsecured debt | A2 | Not Rated |
AMEREN CORPORATION
(Registrant) |
||
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||
UNION ELECTRIC COMPANY
(Registrant) |
||
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||
AMEREN ILLINOIS COMPANY
(Registrant) |
||
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
/s/ Warner L. Baxter | ||
Warner L. Baxter
Chairman, President and Chief Executive Officer (Principal Executive Officer) |
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
/s/ Martin J. Lyons, Jr. | ||
Martin J. Lyons, Jr.
Chairman and President (Principal Executive Officer) |
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||
/s/ Richard J. Mark | ||
Richard J. Mark
Chairman and President (Principal Executive Officer) |
||
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||
/s/ Warner L. Baxter |
||
Warner L. Baxter
Chairman, President and Chief Executive Officer (Principal Executive Officer) |
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
/s/ Martin J. Lyons, Jr. | ||
Martin J. Lyons, Jr.
Chairman and President (Principal Executive Officer) |
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
/s/ Richard J. Mark | ||
Richard J. Mark
Chairman and President (Principal Executive Officer) |
||
/s/ Michael L. Moehn | ||
Michael L. Moehn
Executive Vice President and Chief Financial Officer (Principal Financial Officer) |
||