Delaware | 27-2326940 | |||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) |
Title of each class | Trading Symbol | Name of each exchange on which registered | ||||||
Common Stock, par value $0.001 per share | GBDC | The Nasdaq Global Select Market |
Large accelerated filer þ
|
Accelerated filer o
|
||||
Non-accelerated filer o
|
Smaller reporting company o
|
||||
Emerging growth company o
|
June 30, 2021 | September 30, 2020 | ||||||||||
(unaudited) | |||||||||||
Assets | |||||||||||
Investments, at fair value | |||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 4,370,469 | $ | 4,177,474 | |||||||
Non-controlled affiliate company investments | 51,245 | 42,000 | |||||||||
Controlled affiliate company investments | 17,833 | 18,736 | |||||||||
Total investments, at fair value (amortized cost of $4,452,027 and $4,398,900, respectively) | 4,439,547 | 4,238,210 | |||||||||
Cash and cash equivalents | 154,323 | 24,569 | |||||||||
Foreign currencies (cost of $2,525 and $567, respectively) | 2,607 | 567 | |||||||||
Restricted cash and cash equivalents
|
76,141 | 157,566 | |||||||||
Restricted foreign currencies (cost of $1,779 and $1,727, respectively) | 1,774 | 1,728 | |||||||||
Cash collateral held at broker for forward currency contracts | 6,960 | 3,320 | |||||||||
Interest receivable | 17,199 | 17,263 | |||||||||
Receivable from investments sold | — | 259 | |||||||||
Other assets | 58 | 802 | |||||||||
Total Assets | $ | 4,698,609 | $ | 4,444,284 | |||||||
Liabilities | |||||||||||
Debt | $ | 2,133,390 | $ | 2,023,698 | |||||||
Less unamortized debt issuance costs | 18,155 | 5,896 | |||||||||
Debt less unamortized debt issuance costs | 2,115,235 | 2,017,802 | |||||||||
Unrealized depreciation on forward currency contracts | 4,381 | 1,064 | |||||||||
Interest payable | 12,133 | 7,875 | |||||||||
Management and incentive fees payable | 15,131 | 17,347 | |||||||||
Accounts payable and other liabilities | 4,818 | 4,003 | |||||||||
Total Liabilities | 2,151,698 | 2,048,091 | |||||||||
Commitments and Contingencies (Note 8) | |||||||||||
Net Assets | |||||||||||
Preferred stock, par value $0.001 per share, 1,000,000 shares authorized, zero shares issued and outstanding as of June 30, 2021 and September 30, 2020 | — | — | |||||||||
Common stock, par value $0.001 per share, 200,000,000 shares authorized, 169,151,857 and 167,259,511 shares issued and outstanding as of June 30, 2021 and September 30, 2020, respectively | 169 | 167 | |||||||||
Paid in capital in excess of par | 2,652,474 | 2,624,608 | |||||||||
Distributable earnings (losses)
|
(105,732) | (228,582) | |||||||||
Total Net Assets | 2,546,911 | 2,396,193 | |||||||||
Total Liabilities and Total Net Assets | $ | 4,698,609 | $ | 4,444,284 | |||||||
Number of common shares outstanding | 169,151,857 | 167,259,511 | |||||||||
Net asset value per common share | $ | 15.06 | $ | 14.33 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Investment income | |||||||||||||||||||||||||||||
From non-controlled/non-affiliate company investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 73,429 | $ | 72,500 | $ | 219,027 | $ | 222,952 | |||||||||||||||||||||
Dividend income | 78 | — | 273 | 180 | |||||||||||||||||||||||||
Fee income | 1,433 | 668 | 3,493 | 1,040 | |||||||||||||||||||||||||
Total investment income from non-controlled/non-affiliate company investments | 74,940 | 73,168 | 222,793 | 224,172 | |||||||||||||||||||||||||
From non-controlled affiliate company investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | 827 | 449 | 3,230 | 921 | |||||||||||||||||||||||||
Dividend income | — | — | 7 | — | |||||||||||||||||||||||||
Total investment income from non-controlled affiliate company investments | 827 | 449 | 3,237 | 921 | |||||||||||||||||||||||||
From controlled affiliate company investments: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | 2 | (407) | (14) | (57) | |||||||||||||||||||||||||
Dividend income | — | — | — | 1,905 | |||||||||||||||||||||||||
Total investment income from controlled affiliate company investments | 2 | (407) | (14) | 1,848 | |||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 75,769 | 73,210 | 226,016 | 226,941 | |||||||||||||||||||||||||
Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | 15,125 | 17,516 | 46,396 | 61,344 | |||||||||||||||||||||||||
Base management fee | 15,298 | 14,437 | 45,604 | 44,501 | |||||||||||||||||||||||||
Incentive fee | — | 3,081 | 2,946 | 12,832 | |||||||||||||||||||||||||
Professional fees | 1,034 | 1,324 | 3,072 | 3,308 | |||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 1,856 | 1,613 | 5,458 | 4,461 | |||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | 391 | 171 | 1,160 | 750 | |||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 33,704 | 38,142 | 104,636 | 127,196 | |||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 42,065 | 35,068 | 121,380 | 99,745 | |||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | |||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) from: | |||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | 4,906 | (4,925) | 10,202 | (2,034) | |||||||||||||||||||||||||
Non-controlled affiliate company investments | 1,099 | — | (4,640) | (8,038) | |||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments | — | — | — | (4,036) | |||||||||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | (398) | 1 | (2,293) | 15 | |||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 5,607 | (4,924) | 3,269 | (14,093) | |||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) from: | |||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | 34,934 | 117,431 | 135,502 | (123,345) | |||||||||||||||||||||||||
Non-controlled affiliate company investments | 1,566 | (3,166) | 13,639 | (3,044) | |||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments | 160 | (833) | (931) | 875 | |||||||||||||||||||||||||
Translation of assets and liabilities in foreign currencies | (893) | (1,222) | (895) | (746) | |||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | (546) | (211) | (3,317) | 835 | |||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | 35,221 | 111,999 | 143,998 | (125,425) | |||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | 40,828 | 107,075 | 147,267 | (139,518) | |||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 82,893 | $ | 142,143 | $ | 268,647 | $ | (39,773) | |||||||||||||||||||||
Per Common Share Data | |||||||||||||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings (loss) per common share (Note 10) | $ | 0.49 | $ | 0.93 | $ | 1.60 | $ | (0.28) | |||||||||||||||||||||
Dividends and distributions declared per common share | $ | 0.29 | $ | 0.29 | $ | 0.87 | $ | 1.08 | |||||||||||||||||||||
Basic and diluted weighted average common shares outstanding (Note 10) | 168,251,930 | 153,184,678 | 167,597,440 | 142,753,605 |
Common Stock | Paid in Capital in Excess of Par | Distributable Earnings (Losses) | Total Net Assets | |||||||||||||||||||||||||||||
Shares | Par Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2019 | 132,658,200 | $ | 133 | $ | 2,310,610 | $ | (87,889) | $ | 2,222,854 | |||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock(1)
|
33,451,902 | 33 | 300,394 | — | 300,427 | |||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 99,745 | 99,745 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | (14,093) | (14,093) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and forward currency contracts | — | — | — | (125,425) | (125,425) | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 1,149,409 | 1 | 20,229 | — | 20,230 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (153,685) | (153,685) | |||||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) for the nine months ended June 30, 2020 | 34,601,311 | 34 | 320,623 | (193,458) | 127,199 | |||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2020 | 167,259,511 | $ | 167 | $ | 2,631,233 | $ | (281,347) | $ | 2,350,053 | |||||||||||||||||||||||
Balance at March 31, 2020 | 133,807,609 | $ | 134 | $ | 2,330,839 | $ | (374,985) | $ | 1,955,988 | |||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 35,068 | 35,068 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | (4,924) | (4,924) | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and forward currency contracts | — | — | — | 111,999 | 111,999 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (48,505) | (48,505) | |||||||||||||||||||||||||||
Total increase (decrease) for the three months ended June 30, 2020 | 33,451,902 | 33 | 300,394 | 93,638 | 394,065 | |||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2020 | 167,259,511 | $ | 167 | $ | 2,631,233 | $ | (281,347) | $ | 2,350,053 | |||||||||||||||||||||||
Balance at September 30, 2020 | 167,259,511 | $ | 167 | $ | 2,624,608 | $ | (228,582) | $ | 2,396,193 | |||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 121,380 | 121,380 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | 3,269 | 3,269 | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and forward currency contracts | — | — | — | 143,998 | 143,998 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 1,892,346 | 2 | 27,866 | — | 27,868 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (145,797) | (145,797) | |||||||||||||||||||||||||||
Total increase for the nine months ended June 30, 2021 | 1,892,346 | 2 | 27,866 | 122,850 | 150,718 | |||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2021 | 169,151,857 | $ | 169 | $ | 2,652,474 | $ | (105,732) | $ | 2,546,911 | |||||||||||||||||||||||
Balance at March 31, 2021 | 168,231,707 | $ | 168 | $ | 2,638,801 | $ | (139,838) | $ | 2,499,131 | |||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets resulting from operations: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | — | — | — | 42,065 | 42,065 | |||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments and foreign currency transactions | — | — | — | 5,607 | 5,607 | |||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments, foreign currency translation and forward currency contracts | — | — | — | 35,221 | 35,221 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions to stockholders: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | 920,150 | 1 | 13,673 | — | 13,674 | |||||||||||||||||||||||||||
Distributions from distributable earnings | — | — | — | (48,787) | (48,787) | |||||||||||||||||||||||||||
Total increase for the three months ended June 30, 2021 | 920,150 | 1 | 13,673 | 34,106 | 47,780 | |||||||||||||||||||||||||||
Balance at June 30, 2021 | 169,151,857 | $ | 169 | $ | 2,652,474 | $ | (105,732) | $ | 2,546,911 | |||||||||||||||||||||||
Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
Cash flows from operating activities | ||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 268,647 | $ | (39,773) | ||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations
to net cash provided by (used in) operating activities: |
||||||||||||||||||||
Amortization of deferred debt issuance costs | 5,072 | 2,843 | ||||||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums on investments | 9,341 | 19,429 | ||||||||||||||||||
Accretion of discounts on issued debt securities | 1,482 | 903 | ||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on investments | (5,562) | 14,108 | ||||||||||||||||||
Net realized (gain) loss on foreign currency transactions | 2,293 | (15) | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on investments | (148,210) | 125,514 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on translation of assets and liabilities in foreign currencies | 895 | 746 | ||||||||||||||||||
Net change in unrealized (appreciation) depreciation on forward currency contracts | 3,317 | (835) | ||||||||||||||||||
Proceeds from (fundings of) revolving loans, net | 10,999 | (20,385) | ||||||||||||||||||
Fundings of investments | (1,265,089) | (530,197) | ||||||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | 1,209,841 | 533,598 | ||||||||||||||||||
PIK interest | (12,657) | (7,513) | ||||||||||||||||||
Purchase of SLF and GCIC SLF minority interests, net of cash acquired (Note 1)(1)
|
— | 4,944 | ||||||||||||||||||
Changes in operating assets and liabilities: | ||||||||||||||||||||
Interest receivable | 64 | (1,329) | ||||||||||||||||||
Cash collateral held at broker for forward currency contracts | (3,640) | (1,100) | ||||||||||||||||||
Receivable from investments sold | 259 | — | ||||||||||||||||||
Other assets | 744 | 104 | ||||||||||||||||||
Interest payable | 4,258 | (1,700) | ||||||||||||||||||
Management and incentive fees payable | (2,216) | 4,634 | ||||||||||||||||||
Payable for investments purchased | — | 3,855 | ||||||||||||||||||
Accounts payable and other liabilities | 815 | (22,075) | ||||||||||||||||||
Accrued trustee fees | — | (207) | ||||||||||||||||||
Net cash provided by (used in) operating activities | 80,653 | 85,549 | ||||||||||||||||||
Cash flows from financing activities | ||||||||||||||||||||
Borrowings on debt | 2,396,547 | 747,404 | ||||||||||||||||||
Repayments of debt | (2,291,296) | (961,556) | ||||||||||||||||||
Capitalized debt issuance costs | (17,331) | (2,501) | ||||||||||||||||||
Proceeds from other short-term borrowings | — | 64,769 | ||||||||||||||||||
Repayments on other short-term borrowings | — | (65,017) | ||||||||||||||||||
Net proceeds from issuance of common stock (2)
|
— | 300,427 | ||||||||||||||||||
Distributions paid | (103,270) | (102,767) | ||||||||||||||||||
Purchases of common stock under dividend reinvestment plan | (14,659) | (30,688) | ||||||||||||||||||
Net cash (used in) provided by financing activities | (30,009) | (49,929) | ||||||||||||||||||
Net change in cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies | 50,644 | 35,620 | ||||||||||||||||||
Effect of foreign currency exchange rates | (229) | 265 | ||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies, beginning of period | 184,430 | 84,208 | ||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies, end of period | $ | 234,845 | $ | 120,093 |
Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
Supplemental disclosure of cash flow information: | ||||||||||||||||||||
Cash paid during the period for interest | $ | 35,584 | $ | 58,658 | ||||||||||||||||
Distributions declared during the period | 145,797 | 153,685 | ||||||||||||||||||
Supplemental disclosure of non-cash operating and financing activities: | ||||||||||||||||||||
Stock issued in connection with dividend reinvestment plan | $ | 27,868 | $ | 20,230 | ||||||||||||||||
Noncash assets acquired in consolidation of SLF and GCIC SLF (Note 1) | — | 185,101 | ||||||||||||||||||
Noncash liabilities assumed in consolidation of SLF and GCIC SLF (Note 1) | — | (85,236) | ||||||||||||||||||
Dissolution of existing SLF and GCIC SLF LLC equity interests | — | (119,077) | ||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of Class A-2-R GCIC 2018 Notes | 38,500 | — | ||||||||||||||||||
Redemptions of Class A-2 GCIC 2018 Notes | (38,500) | — | ||||||||||||||||||
As of June 30, | |||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 154,323 | $ | 29,266 | |||||||
Foreign currencies (cost of $2,525 and $1,180, respectively) | 2,607 | 1,173 | |||||||||
Restricted cash and cash equivalents | 76,141 | 87,584 | |||||||||
Restricted foreign currencies (cost of $1,779 and $2,065, respectively) | 1,774 | 2,070 | |||||||||
Total cash and cash equivalents, foreign currencies, restricted cash and cash equivalents and restricted foreign currencies shown in the Consolidated Statements of Cash Flows
|
$ | 234,845 | $ | 120,093 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems*#~^ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2023 | $ | 40,274 | $ | 40,056 | 1.6 | % | $ | 40,274 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems~ | Second lien | L + 9.75% | (c) | 10.75% | 12/2023 | 4,589 | 4,517 | 0.2 | 4,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (30) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (60) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.+ | Senior loan | L + 5.75% | (e) | 6.75% | 09/2023 | 680 | 676 | — | 606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.+ | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 5.91% | 06/2023 | 76 | 73 | — | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC*#+~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 04/2023 | 63,413 | 63,691 | 2.4 | 61,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2023 | — | (1) | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
109,032 | 108,922 | 4.2 | 107,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux Finco S.A.R.L.+(8)(13) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 987 | 969 | — | 938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2027 | 6,176 | 6,055 | 0.2 | 6,114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
North Haven Falcon Buyer, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2027 | — | (20) | — | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.*#+ | Senior loan | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 12/2023 | 18,153 | 18,032 | 0.7 | 18,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.+ | Senior loan | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 12/2023 | 107 | 105 | — | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.+ | Senior loan | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 12/2023 | 71 | 70 | — | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power Stop, LLC+~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.60% | 10/2025 | 2,821 | 2,866 | 0.1 | 2,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,328 | 27,108 | 1.0 | 27,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2025 | 15,512 | 15,295 | 0.6 | 15,512 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2025 | 205 | 203 | 0.1 | 205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC+ | One stop | P + 4.50% | (c)(f) | 6.85% | 09/2025 | 36 | 35 | 0.1 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC*#~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2026 | 24,283 | 24,008 | 1.0 | 24,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 11/2026 | 2,611 | 2,581 | 0.1 | 2,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 11/2026 | 1,930 | 1,908 | 0.1 | 1,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2024 | 12,983 | 12,997 | 0.6 | 12,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2024 | 3,202 | 3,127 | 0.1 | 3,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2024 | 2,343 | 2,322 | 0.1 | 2,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2024 | 2,046 | 2,083 | 0.1 | 2,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2024 | 1,368 | 1,392 | 0.1 | 1,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2024 | 1,113 | 1,149 | 0.1 | 1,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2024 | 30 | 30 | 0.1 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC*+^ | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 12/2026 | 30,955 | 30,600 | 1.2 | 30,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 12/2026 | 4,021 | 3,935 | 0.2 | 4,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TWAS Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 12/2026 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
102,638 | 101,659 | 4.6 | 102,638 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2024 | $ | 7,045 | $ | 7,038 | 0.3 | % | $ | 7,045 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | Second lien | L + 8.00% | (d) | 9.00% | 04/2024 | 3,321 | 3,309 | 0.1 | 2,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC*# | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2024 | 24,225 | 24,504 | 1.0 | 24,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC#+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2024 | 1,122 | 1,153 | 0.1 | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2027 | 2,273 | 2,251 | 0.1 | 2,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watermill Express, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Winebow Holdings, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 07/2025 | 7,898 | 7,785 | 0.3 | 7,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,884 | 46,038 | 1.9 | 45,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC#+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | 10,991 | 11,021 | 0.4 | 10,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC*#+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | 3,934 | 3,905 | 0.2 | 3,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 11/2024 | 210 | 210 | 0.1 | 210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,135 | 15,136 | 0.7 | 15,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 3.50% | (c)(f) | 4.51% | 03/2024 | 4,159 | 4,160 | 0.2 | 4,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 1,365 | 1,390 | 0.1 | 1,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 906 | 917 | 0.1 | 906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 435 | 446 | 0.1 | 435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 277 | 280 | 0.1 | 277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 216 | 216 | — | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 116 | 116 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,474 | 7,525 | 0.6 | 7,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 12,605 | 12,702 | 0.5 | 12,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 1,915 | 1,905 | 0.1 | 1,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 95 | 95 | — | 95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,615 | 14,702 | 0.6 | 14,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC*#+^ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 30,092 | 30,352 | 1.2 | 30,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 1,687 | 1,674 | 0.1 | 1,686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC*+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 1,258 | 1,257 | 0.1 | 1,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 843 | 837 | 0.1 | 843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 767 | 761 | 0.1 | 767 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC#+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 644 | 658 | 0.1 | 644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC#+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 575 | 572 | 0.1 | 575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 80 | 79 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC+(5) | One stop | L + 5.65% | N/A(6) | 06/2023 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+~(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | (i) | 7.00% | 11/2025 | 11,053 | 11,230 | 0.5 | 12,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | One stop | N/A | 11.00% PIK | 11/2028 | 222 | 225 | 0.1 | 243 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2025 | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC+~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2025 | 29,550 | 29,222 | 1.1 | 29,254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2025 | — | (5) | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2026 | 2,095 | 2,056 | 0.1 | 2,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2026 | 476 | 472 | 0.1 | 476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radwell International, LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2026 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Buyer, LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (b) | 5.75% | 02/2025 | 2,331 | 2,308 | 0.1 | 2,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Thermostat Buyer, LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 02/2025 | 311 | 297 | 0.1 | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.00% | 06/2027 | 2,458 | 2,409 | 0.1 | 2,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.00% | 06/2027 | 2 | 1 | 0.1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trinity Air Consultants Holdings Corporation+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.*# | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 2,259 | 2,283 | 0.1 | 2,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+^ | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 932 | 951 | 0.1 | 932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 684 | 684 | 0.1 | 684 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 405 | 405 | 0.1 | 405 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.25% | (b)(c)(f) | 6.50% | 01/2023 | 24 | 25 | 0.1 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 01/2023 | 23 | 23 | 0.1 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.+ | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 01/2023 | — | 6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
88,780 | 88,786 | 4.7 | 89,494 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.*#+^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | $ | 32,607 | $ | 32,738 | 1.3 | % | $ | 32,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 3,456 | 3,491 | 0.1 | 3,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 3,378 | 3,356 | 0.1 | 3,378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 2,736 | 2,763 | 0.1 | 2,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.*#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 1,871 | 1,890 | 0.1 | 1,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#+~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 1,612 | 1,629 | 0.1 | 1,612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 1,534 | 1,558 | 0.1 | 1,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#+~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 735 | 743 | 0.1 | 735 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,929 | 48,168 | 2.0 | 47,929 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 816 | 810 | — | 816 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 168 | 167 | — | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+(8) | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 151 | 150 | — | 151 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2025 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 4,059 | 3,986 | 0.2 | 4,059 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 2,412 | 2,368 | 0.1 | 2,412 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 1,574 | 1,560 | 0.1 | 1,574 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 626 | 620 | — | 626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 603 | 597 | — | 603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,409 | 10,256 | 0.4 | 10,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetroChoice Holdings, Inc.#^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 5.00% | 08/2022 | 3,249 | 3,255 | 0.1 | 3,120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 1,609 | 1,574 | 0.1 | 1,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 1,543 | 1,486 | 0.1 | 1,542 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 1,091 | 1,081 | — | 1,091 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 672 | 630 | — | 672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2026 | 132 | 97 | — | 132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | (20) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certus Pest, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2026 | 2,758 | 2,732 | 0.1 | 2,758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC+ | Senior loan | P + 4.00% | (c) | 6.00% | 01/2026 | 5 | 5 | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 919 | 905 | — | 873 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 30 | 29 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 03/2026 | 18 | 18 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelligence Learning Corporation#+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.50% cash/2.50% PIK | 04/2023 | 10,637 | 10,459 | 0.4 | 9,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 04/2027 | 3,788 | 3,705 | 0.1 | 3,750 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 04/2027 | 779 | 770 | — | 771 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 04/2027 | 725 | 715 | — | 717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flores & Associates, LLC+(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | (1) |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services - (continued) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2025 | $ | 2,529 | $ | 2,565 | 0.1 | % | $ | 2,482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2025 | 1,294 | 1,290 | — | 1,268 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (b) | 5.50% | 03/2025 | 8 | 9 | — | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC+(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 03/2025 | — | (13) | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 11/2026 | 25,462 | 25,029 | 1.0 | 25,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 11/2026 | 60 | 58 | — | 58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.+(5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 11/2026 | — | (8) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2026 | 4,037 | 3,990 | 0.2 | 4,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 3,720 | 3,739 | 0.1 | 3,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 697 | 719 | — | 694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2026 | 697 | 719 | — | 694 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2026 | 145 | 140 | — | 148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.*# | One stop | L + 7.25% | (c) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 21,669 | 21,800 | 0.8 | 19,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (g) | 5.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 20,687 | 20,922 | 0.7 | 19,096 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 809 | 804 | — | 728 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2024 | 167 | 166 | — | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 6.75% cash/1.50% PIK | 04/2023 | 84 | 84 | — | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.25% | 06/2027 | 18,510 | 18,140 | 0.7 | 18,325 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provenance Buyer LLC+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (3) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
125,281 | 124,333 | 4.4 | 119,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.50% | 11/2026 | 3,605 | 3,556 | 0.1 | 3,605 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Higginbotham Insurance Agency, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2026 | — | (7) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*+^ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 19,614 | 20,043 | 0.8 | 19,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | Second lien | N/A | 12.00% PIK | 04/2025 | 9,786 | 9,987 | 0.4 | 9,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 4,322 | 4,254 | 0.2 | 4,322 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 2,890 | 2,837 | 0.1 | 2,890 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | Second lien | N/A | 12.00% PIK | 04/2025 | 2,558 | 2,500 | 0.1 | 2,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 2,216 | 2,199 | 0.1 | 2,216 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*# | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 1,903 | 1,945 | 0.1 | 1,903 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | Second lien | N/A | 12.00% PIK | 04/2025 | 1,338 | 1,369 | 0.1 | 1,338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 923 | 905 | 0.1 | 923 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*# | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 768 | 785 | 0.1 | 768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 198 | 197 | 0.1 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance+ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 85 | 84 | 0.1 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,206 | 50,654 | 2.4 | 50,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | $ | 18,466 | $ | 18,614 | 0.7 | % | $ | 18,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 2,681 | 2,680 | 0.1 | 2,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 2,231 | 2,284 | 0.1 | 2,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 1,417 | 1,450 | 0.1 | 1,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 1,250 | 1,280 | — | 1,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2023 | 180 | 180 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 13,688 | 13,722 | 0.5 | 13,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 2,155 | 2,126 | 0.1 | 2,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 04/2023 | 8,938 | 8,876 | 0.4 | 8,938 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | Subordinated debt | N/A | 12.50% cash/7.00% PIK | 10/2023 | 160 | 160 | — | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 10,424 | 10,413 | 0.4 | 10,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 1,823 | 1,865 | 0.1 | 1,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 1,152 | 1,180 | — | 1,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 365 | 372 | — | 358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 275 | 274 | — | 269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation#+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 273 | 278 | — | 267 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 132 | 130 | — | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 862 | 879 | — | 862 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 678 | 691 | — | 678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 665 | 663 | — | 665 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 327 | 326 | — | 327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 327 | 326 | — | 327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 161 | 161 | — | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 98 | 97 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+(5) | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The*+ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 2,046 | 2,042 | 0.1 | 1,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 414 | 423 | — | 398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 30 | 30 | — | 29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC*#+ | One stop | L + 8.75% | (c) | 7.75% cash/2.00% PIK | 09/2023 | 16,325 | 16,118 | 0.6 | 16,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC+ | One stop | L + 8.75% | (c) | 9.75% | 09/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.*# | One stop | L + 7.75% | (c) | 7.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 14,216 | 14,308 | 0.6 | 14,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+ | One stop | L + 7.75% | (c) | 7.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 704 | 700 | — | 704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+ | One stop | L + 7.75% | (c) | 7.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 202 | 201 | — | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (c) | 7.00% cash/3.00% PIK | 06/2026 | 1,090 | 1,084 | — | 1,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc.+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
103,755 | 103,932 | 3.8 | 103,383 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.50% cash/3.00% PIK | 06/2027 | $ | 12,967 | $ | 12,709 | 0.5 | % | $ | 12,837 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2027 | 42 | 41 | 0.1 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.*~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 13,660 | 13,474 | 0.5 | 13,660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (39) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC#~ | Senior loan | L + 5.75% | (c)(d) | 5.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | 5,006 | 4,925 | 0.2 | 4,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC+(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2022 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2027 | 12,369 | 12,245 | 0.5 | 12,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kodiak Cakes, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2026 | 50 | 48 | 0.1 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.*#~^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2026 | 29,312 | 29,046 | 1.2 | 29,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (41) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAPF Holdings, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 12/2026 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC+ | One stop | N/A | 7.00% PIK | 05/2026 | 79 | 83 | 0.1 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
73,485 | 72,485 | 3.2 | 73,028 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC#~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | $ | 4,115 | $ | 4,174 | 0.2 | % | $ | 4,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 263 | 261 | — | 263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+ | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belmont Instrument, LLC#^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2023 | 5,216 | 5,183 | 0.2 | 5,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.#+~^ | Senior loan | L + 4.50% | (b)(c) | 5.50% | 08/2025 | 8,735 | 8,701 | 0.3 | 8,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 08/2025 | — | (18) | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC#+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.10% | 07/2026 | 34,895 | 34,866 | 1.4 | 34,895 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.15% | 08/2025 | 300 | 298 | — | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 07/2026 | — | (24) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC*^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2026 | 15,594 | 15,415 | 0.6 | 15,594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2026 | — | (58) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.#+^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 08/2025 | 6,583 | 6,692 | 0.3 | 6,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 8,384 | 8,364 | 0.3 | 8,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 3,247 | 3,240 | 0.1 | 3,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 2,329 | 2,323 | 0.1 | 2,329 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 1,528 | 1,524 | 0.1 | 1,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2022 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.#^ | One stop | L + 7.00% | (a) | 8.00% | 09/2023 | 11,128 | 11,093 | 0.4 | 11,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | (a) | 8.00% | 09/2022 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,872 | 1,836 | 0.1 | 1,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,800 | 1,778 | 0.1 | 1,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 12,629 | 12,510 | 0.5 | 12,629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 1,234 | 1,223 | — | 1,234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 988 | 979 | — | 988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 923 | 914 | — | 923 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 845 | 837 | — | 845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2024 | 70 | 68 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.*#+~ | One stop | L + 8.25% | (c) | 8.25% cash/1.00% PIK | 04/2023 | 29,026 | 28,992 | 1.1 | 28,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.#+(8) | One stop | L + 8.25% | (c) | 8.25% cash/1.00% PIK | 04/2023 | 3,108 | 3,107 | 0.1 | 3,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.+ | One stop | L + 8.25% | (a) | 8.25% cash/1.00% PIK | 04/2023 | 116 | 115 | — | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.+(8) | One stop | L + 8.25% | (a) | 8.25% cash/1.00% PIK | 04/2023 | 50 | 49 | — | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
154,978 | 154,436 | 5.9 | 154,155 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | $ | 23,206 | $ | 23,319 | 0.8 | % | $ | 20,886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 1,791 | 1,800 | 0.1 | 1,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 1,155 | 1,159 | — | 1,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 919 | 927 | — | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 811 | 810 | — | 731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 798 | 800 | — | 718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | 2 | 2 | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2021 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2025 | 4,121 | 4,142 | 0.2 | 4,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC#+ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2025 | 3,497 | 3,569 | 0.1 | 3,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+~ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2025 | 3,238 | 3,326 | 0.1 | 3,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 2,029 | 1,996 | 0.1 | 2,022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+~ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2025 | 1,889 | 1,971 | 0.1 | 1,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2025 | 457 | 472 | — | 456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 13.00% | (c) | 7.25% cash/6.75% PIK | 03/2025 | 235 | 234 | — | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 174 | 173 | — | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2025 | 168 | 167 | — | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | 111 | 110 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 13.00% | (c) | 7.25% cash/6.75% PIK | 03/2025 | 89 | 89 | — | 95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 03/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2025 | — | (179) | — | (186) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(7) | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 11,433 | 6,860 | — | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(7) | Senior loan | L + 8.50% | (c) | 9.75% | 07/2021 | 4,082 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(7) | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 782 | 469 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.+(5)(7) | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 348 | (20) | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agilitas USA, Inc.*# | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2022 | 6,621 | 6,623 | 0.3 | 6,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agilitas USA, Inc.+ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2022 | 100 | 100 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 3,986 | 3,929 | 0.2 | 3,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 10.50% | (c) | 11.50% | 03/2028 | 1,632 | 1,609 | 0.1 | 1,632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 592 | 547 | — | 592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | One stop | L + 10.50% | (c) | 11.50% | 03/2028 | 140 | 133 | — | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.*~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 19,502 | 19,549 | 0.8 | 19,502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 4,164 | 4,153 | 0.2 | 4,164 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC*#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2022 | 11,310 | 11,360 | 0.4 | 11,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC#~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 05/2022 | 1,377 | 1,383 | 0.1 | 1,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC+~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2022 | 994 | 998 | — | 994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2022 | 737 | 742 | — | 737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2022 | 2 | — | — | 2 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2022 | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.*# | One stop | L + 8.50% | (c) | 7.00% cash/2.50% PIK | 05/2024 | 19,182 | 18,976 | 0.7 | 18,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2024 | — | (2) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 706 | 698 | — | 706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 248 | 246 | — | 248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 111 | 111 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 69 | 69 | — | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 57 | 57 | — | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 04/2024 | 6,896 | 6,767 | 0.3 | 6,759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 04/2024 | 7 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERC Finance, LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 18,090 | 18,164 | 0.6 | 16,281 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 7,936 | 8,026 | 0.3 | 7,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 6,950 | 7,034 | 0.2 | 6,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 5,115 | 5,130 | 0.2 | 4,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 2,373 | 2,403 | 0.1 | 2,136 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 1,523 | 1,541 | 0.1 | 1,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.24% | 05/2023 | 1,126 | 1,140 | — | 1,013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 992 | 1,004 | — | 893 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 640 | 647 | — | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 400 | 399 | — | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.~(8)(9)(12) | One stop | L + 4.50% | (m) | 4.50% | 03/2027 | 11,742 | 11,647 | 0.5 | 12,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | L + 4.50% | (m) | 4.50% | 03/2027 | 133 | 131 | — | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.+(8)(12) | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2027 | 20 | 19 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.+(5)(8)(9)(12) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2027 | — | (6) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.+(8)(12) | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 03/2028 | 10,124 | 10,026 | 0.4 | 10,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Klick Inc.+(5)(8)(12) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 2,341 | 2,331 | 0.1 | 2,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 1,171 | 1,170 | — | 1,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 1,108 | 1,140 | — | 1,108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 05/2025 | 50 | 50 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.#+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2025 | 22,430 | 22,475 | 0.9 | 22,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2025 | 621 | 621 | — | 614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.#+^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2023 | 9,309 | 9,273 | 0.4 | 9,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2023 | 4,482 | 4,532 | 0.2 | 4,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2022 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | L + 5.50% | (m) | 6.50% | 05/2028 | 20,486 | 20,183 | 0.8 | 19,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | L + 5.50% | (m) | 6.50% | 05/2028 | 268 | 231 | — | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 05/2026 | 58 | 57 | — | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | One stop | L + 5.50% | (m) | 6.50% | 05/2026 | 52 | 49 | — | 48 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 05/2028 | $ | — | $ | (43) | — | % | $ | (44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NVA Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 3.50% | (a) | 3.63% | 02/2026 | 2,803 | 2,781 | 0.1 | 2,803 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 19,203 | 17,517 | 0.5 | 12,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,228 | 1,888 | 0.1 | 1,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,112 | 1,915 | 0.1 | 1,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,598 | 1,354 | — | 1,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,412 | 1,196 | — | 935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,229 | 1,041 | — | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 958 | 811 | — | 634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 830 | 703 | — | 549 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 512 | 434 | — | 339 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c)(f) | 7.25% | 05/2022 | 291 | 265 | — | 193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 97 | 89 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 88 | 80 | — | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 69 | 63 | — | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 5/1/2022 | 63 | 58 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 1/1/2023 | 18,981 | 18,990 | 0.7 | 18,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.* | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 7,612 | 7,575 | 0.3 | 7,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 1,558 | 1,559 | 0.1 | 1,558 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 704 | 708 | — | 704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 186 | 186 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 106 | 106 | — | 106 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2023 | 37 | 37 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 25,266 | 24,411 | 0.9 | 23,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 306 | 298 | — | 282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 182 | 176 | — | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 88 | 77 | — | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 8.00% | (c) | 7.00% cash/2.00% PIK | 12/2022 | 18 | 3 | — | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC*#+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 29,418 | 29,177 | 1.2 | 29,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 903 | 878 | — | 903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 10/2023 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC*#+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.35% | 4/1/2025 | 41,336 | 42,515 | 1.6 | 41,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.35% | 04/2025 | 11,753 | 11,749 | 0.5 | 11,753 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC#+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.35% | 04/2025 | 2,850 | 2,833 | 0.1 | 2,850 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC*+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.35% | 04/2025 | 1,434 | 1,476 | 0.1 | 1,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC+(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water's Edge Management, LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% | 04/2026 | 9,056 | 8,838 | 0.3 | 8,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water's Edge Management, LLC+ | One stop | P + 6.50% | (f) | 9.75% | 04/2026 | 7 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 03/2023 | — | 2 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
454,612 | 441,421 | 16.0 | 417,095 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.+~ | One stop | L + 8.50% | (a) | 9.50% | 02/2024 | $ | 7,550 | $ | 7,601 | 0.3 | % | $ | 7,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.+ | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 03/2027 | 6,493 | 6,430 | 0.3 | 6,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.+(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ESO Solution, Inc.+(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.+ | One stop | N/A | 8.00% | 05/2023 | 178 | 160 | — | 178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 2,000 | 1,964 | 0.1 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 1,008 | 1,008 | — | 1,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 225 | 223 | — | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2026 | 19 | 18 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 6,265 | 6,232 | 0.2 | 6,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 1,967 | 1,949 | 0.1 | 1,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 643 | 638 | — | 643 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 09/2025 | 13 | 12 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2026 | — | (12) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 10,273 | 10,338 | 0.4 | 10,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 1,506 | 1,461 | 0.1 | 1,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 941 | 949 | — | 950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 753 | 759 | — | 760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 80 | 81 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.69% | 06/2025 | 3,981 | 4,039 | 0.2 | 3,902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.69% | 06/2025 | 1,942 | 1,928 | 0.1 | 1,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2025 | — | (3) | — | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC+^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 15,161 | 15,161 | 0.6 | 15,161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 12,349 | 12,241 | 0.5 | 12,349 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2025 | 985 | 985 | — | 985 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.*#+~^ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 02/2026 | 67,347 | 66,281 | 2.6 | 67,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.+(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
141,679 | 140,438 | 5.5 | 141,604 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.*#+^ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2025 | $ | 51,311 | $ | 52,377 | 2.0 | % | $ | 51,311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.+(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (6) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC#~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 07/2025 | 1,984 | 1,994 | 0.1 | 1,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a)(c) | 5.25% | 07/2025 | 838 | 834 | — | 838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 07/2025 | 74 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 7,046 | 6,999 | 0.2 | 5,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 1,085 | 1,081 | — | 867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | (20) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | (16) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 6.75% cash/0.50% PIK | 01/2025 | 8,614 | 8,699 | 0.3 | 8,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 6.75% cash/0.50% PIK | 01/2025 | 909 | 918 | — | 874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 6.75% cash/0.50% PIK | 01/2025 | 120 | 119 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2027 | 9,669 | 9,578 | 0.4 | 9,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC*#+^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 02/2022 | 47,901 | 48,071 | 1.9 | 47,901 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC+(5) | Senior loan | P + 3.25% | N/A(6) | 02/2022 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 911 | 898 | — | 911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2025 | 45 | 44 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC#~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 12,826 | 12,904 | 0.5 | 12,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC#+ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 5,610 | 5,758 | 0.2 | 5,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 05/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC*# | Senior loan | L + 5.50% | (a)(c)(d) | 6.50% | 09/2026 | 16,091 | 15,946 | 0.6 | 15,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (a)(c) | 6.50% | 09/2026 | 6,526 | 6,463 | 0.3 | 6,461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.~ | One stop | L + 8.00% | (c) | 8.00% cash/1.00% PIK | 03/2026 | 1,785 | 1,767 | 0.1 | 1,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.+ | One stop | L + 11.00% | (c) | 8.00% cash/4.00% PIK | 03/2026 | 92 | 92 | — | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
173,437 | 174,588 | 6.6 | 171,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 4,674 | 4,611 | 0.2 | 4,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 540 | 524 | — | 540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 01/2026 | 83 | 82 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 01/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+(5)(8) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 01/2026 | — | (26) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,297 | 5,191 | 0.2 | 5,297 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. #+^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 03/2026 | $ | 3,790 | $ | 3,856 | 0.1 | $ | 3,784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. + | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 1,335 | 1,335 | 0.1 | 1,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 5.40% | 03/2025 | 20 | 20 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. + | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 03/2026 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,145 | 5,211 | 0.2 | 5,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.#+^ | Senior loan | L + 4.75% | (a)(c) | 4.85% | 04/2026 | 2,349 | 2,413 | 0.1 | 2,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.+ | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.+ | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.+(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC^ | Senior loan | L + 3.50% | (a) | 0.0358 | 03/2025 | 474 | 474 | — | 474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC+ | Senior loan | L + 3.50% | (a)(f) | 0.0375 | 03/2025 | 4 | 4 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited~(8)(9)(10) | One stop | E + 6.25% | (g) | 7.25% | 11/2027 | 7,969 | 7,765 | 0.3 | 7,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited~(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2027 | 7,961 | 7,761 | 0.3 | 7,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Measurement Bidco Limited+(5)(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2027 | — | (49) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,757 | 18,368 | 0.7 | 18,697 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC*#+~^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2025 | $ | 51,740 | $ | 51,917 | 2.0 | % | $ | 51,740 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 05/2025 | 1,429 | 1,418 | 0.1 | 1,429 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | (13) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC^ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 2,452 | 2,453 | 0.1 | 2,452 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 784 | 780 | — | 784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 08/2025 | 640 | 619 | — | 640 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 473 | 472 | — | 473 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 247 | 246 | — | 247 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC+ | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC#+^ | One stop | L + 6.00% | (c)(f) | 7.00% | 07/2025 | 6,504 | 6,474 | 0.3 | 6,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC+ | One stop | P + 5.00% | (f) | 8.25% | 07/2025 | 180 | 176 | — | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2025 | 132 | 111 | — | 132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco+^ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 09/2027 | 18,990 | 18,701 | 0.7 | 18,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco+(5) | One stop | L + 7.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Norvax, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 09/2025 | 33,199 | 33,035 | 1.3 | 33,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC^ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 4,092 | 4,135 | 0.2 | 4,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 506 | 506 | — | 506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation~(8)(9)(12) | One stop | L + 6.25% | (m) | 7.25% | 02/2028 | 14,914 | 14,666 | 0.6 | 15,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation+(8)(9)(12) | One stop | L + 6.25% | (m) | 7.25% | 02/2028 | 3,169 | 3,129 | 0.1 | 3,153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
People Corporation+(5)(8)(9)(12) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 02/2027 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.*#+^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 25,964 | 25,532 | 1.0 | 25,964 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 2,620 | 2,528 | 0.1 | 2,620 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 28 | 27 | — | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (141) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 786 | 773 | — | 786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 398 | 391 | — | 398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+ | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunstar Insurance Group, LLC+(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (9) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2027 | 22,949 | 22,722 | 0.9 | 22,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TigerRisk, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2027 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
192,196 | 190,642 | 7.4 | 191,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet & Catalog Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 15,202 | 15,056 | 0.6 | 15,088 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 4,412 | 4,369 | 0.2 | 4,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 4,104 | 4,018 | 0.2 | 4,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. + | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 04/2027 | 2,658 | 2,632 | 0.1 | 2,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AQ Holdco Inc. +(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 04/2027 | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
26,376 | 26,073 | 1.1 | 26,140 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.+~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | $ | 7,118 | $ | 7,067 | 0.3 | % | $ | 7,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | 4 | 4 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.*#~^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2026 | 24,780 | 25,273 | 1.0 | 24,780 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (f) | 0.0825 | 05/2025 | 100 | 96 | — | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 08/2025 | 4,650 | 4,498 | 0.2 | 4,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (12) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2028 | 16,791 | 16,551 | 0.7 | 16,791 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2028 | 9,707 | 9,566 | 0.4 | 9,707 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2026 | 21,767 | 21,447 | 0.8 | 21,441 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+~(8)(9) | One stop | L + 5.75% | (g) | 5.75% | 04/2026 | 20,384 | 20,630 | 0.8 | 21,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.#^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2026 | 12,092 | 12,217 | 0.5 | 11,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2026 | — | (5) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC*#+^ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2024 | 46,983 | 47,238 | 1.8 | 46,983 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC+ | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.~^ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 28,960 | 28,592 | 1.1 | 28,960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.+(8) | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 282 | 280 | 0.1 | 282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.+ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 110 | 109 | — | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.+(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC~(8) | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 14,383 | 14,274 | 0.6 | 14,383 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 2,076 | 2,056 | 0.1 | 2,076 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC+(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 01/2026 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 738 | 731 | 0.1 | 723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 115 | 114 | 0.1 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 42 | 41 | 0.1 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+~(8)(9) | Senior loan | L + 4.50% | (i) | 5.50% | 11/2025 | 23,947 | 23,727 | 1.0 | 24,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 11/2025 | 746 | 739 | 0.1 | 743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 11/2025 | 133 | 132 | — | 132 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 11/2025 | 13 | 12 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | (51) | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2026 | 20,232 | 19,693 | 0.8 | 20,232 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
256,153 | 255,011 | 10.6 | 256,896 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC#+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | $ | 8,597 | $ | 8,644 | 0.3 | % | $ | 8,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 1,231 | 1,225 | — | 1,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 856 | 879 | — | 830 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 437 | 450 | — | 424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 82 | 81 | — | 78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,203 | 11,279 | 0.3 | 10,864 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 29,408 | 29,436 | 1.2 | 29,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 6,993 | 6,912 | 0.3 | 6,993 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 3,505 | 3,414 | 0.1 | 3,505 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 2,735 | 2,737 | 0.1 | 2,735 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,638 | 1,657 | 0.1 | 1,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,507 | 1,511 | 0.1 | 1,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,254 | 1,253 | — | 1,254 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 1,213 | 1,227 | — | 1,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 985 | 970 | — | 985 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 672 | 672 | — | 672 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 556 | 561 | — | 556 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC* | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2024 | 186 | 188 | — | 186 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2024 | — | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,652 | 50,536 | 1.9 | 50,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bad Boy Mowers Acquisition, LLC+(8) | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.25% | 03/2028 | 2,034 | 2,029 | 0.1 | 2,034 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. *+~^ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 4.65% | 04/2026 | 15,879 | 16,115 | 0.6 | 15,879 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. + | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.65% | 04/2024 | 86 | 86 | — | 86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+~ | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 12,059 | 12,160 | 0.4 | 10,435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+ | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 985 | 1,014 | — | 850 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+ | Senior loan | L + 7.00% | (a)(d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2023 | 292 | 294 | — | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Time Manufacturing Acquisition, LLC~ | Senior loan | L + 5.00% | (b)(c) | 6.00% | 02/2023 | 705 | 703 | — | 705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,040 | 32,401 | 1.1 | 30,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marine | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC#^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2025 | 9,668 | 9,584 | 0.4 | 9,571 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2025 | 7,227 | 7,155 | 0.3 | 7,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veson Nautical LLC+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
16,895 | 16,738 | 0.7 | 16,725 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Media | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.50% | 05/2028 | 5,411 | 5,305 | 0.2 | 5,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Triple Lift, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (1) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,411 | 5,304 | 0.2 | 5,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multiline Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group LLC*#+~^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 10/2024 | $ | 46,470 | $ | 46,374 | 1.8 | % | $ | 46,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.*+~(8)(12) | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 05/2025 | 20,682 | 20,801 | 0.8 | 20,424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.*#+~^ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.35% | 07/2025 | 37,549 | 37,951 | 1.5 | 37,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.60% | 07/2025 | 17,211 | 16,849 | 0.7 | 17,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1) | — | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC*#^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2026 | 15,664 | 15,791 | 0.6 | 15,664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
91,106 | 91,387 | 3.6 | 90,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC+~ | One stop | L + 6.00% | (c)(f) | 7.00% | 08/2023 | 8,944 | 8,998 | 0.4 | 8,944 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,944 | 8,998 | 0.4 | 8,944 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | $ | 30,743 | $ | 31,066 | 1.1 | % | $ | 28,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 5,251 | 5,305 | 0.2 | 4,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC*+ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 756 | 776 | — | 696 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36,750 | 37,147 | 1.3 | 33,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACP Ulysses Buyer, Inc.#^ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 02/2026 | 13,111 | 13,008 | 0.5 | 13,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.*#+(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (b) | 6.25% | 03/2027 | 26,030 | 25,781 | 1.0 | 26,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 03/2027 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.+(5)(8)(12) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 03/2027 | — | (47) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 07/2023 | 2,891 | 2,968 | 0.1 | 2,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 07/2023 | 78 | 78 | — | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC*#+^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 35,168 | 34,997 | 1.4 | 35,168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC#^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 1,978 | 1,967 | 0.1 | 1,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC* | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 1,857 | 1,847 | 0.1 | 1,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC+ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 07/2022 | 102 | 102 | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
81,215 | 80,698 | 3.2 | 81,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.# | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2021 | 7,665 | 7,672 | 0.3 | 7,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 12/2021 | 1,068 | 1,073 | — | 1,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.+ | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 06/2022 | 9,012 | 9,065 | 0.3 | 8,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 06/2022 | — | — | — | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 13,403 | 13,278 | 0.5 | 13,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 8,488 | 8,510 | 0.3 | 8,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 6,794 | 6,839 | 0.3 | 6,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 4,291 | 4,236 | 0.2 | 4,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 1,186 | 1,189 | — | 1,186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 9,306 | 9,377 | 0.4 | 9,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+~(8)(9) | One stop | S + 6.00% | (n) | 7.00% | 11/2023 | 7,090 | 7,192 | 0.3 | 7,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 1,971 | 2,019 | 0.1 | 1,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.#~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 1,426 | 1,462 | 0.1 | 1,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+(8)(9) | One stop | S + 6.00% | (n) | 7.00% | 11/2023 | 820 | 819 | — | 842 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 759 | 755 | — | 752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 514 | 514 | — | 509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 487 | 482 | — | 482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 85 | 84 | — | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a)(c) | 7.00% | 11/2023 | 60 | 62 | — | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 54 | 53 | — | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+(8)(9) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (45) | — | (47) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. +~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2025 | 11,416 | 11,522 | 0.4 | 11,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. +(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The*#+ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 07/2023 | 17,508 | 17,637 | 0.7 | 17,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The+ | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
103,414 | 103,802 | 3.9 | 103,669 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC*+^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 02/2026 | $ | 14,490 | $ | 14,380 | 0.6 | % | $ | 14,490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 02/2026 | 1,930 | 1,888 | 0.1 | 1,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (6) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 19,692 | 19,841 | 0.8 | 19,692 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 01/2024 | 13,564 | 13,393 | 0.5 | 13,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 6,602 | 6,686 | 0.3 | 6,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~^ | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 3,218 | 3,300 | 0.1 | 3,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 1,414 | 1,448 | 0.1 | 1,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 1,196 | 1,225 | — | 1,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.#+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 01/2024 | 1,179 | 1,209 | — | 1,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 944 | 938 | — | 944 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 498 | 510 | — | 498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 01/2024 | 200 | 199 | — | 200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64,927 | 65,008 | 2.5 | 64,927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2025 | 22,415 | 22,844 | 0.9 | 22,415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2025 | 9,814 | 9,677 | 0.4 | 9,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
32,229 | 32,519 | 1.3 | 32,229 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.*#+ | One stop | L + 4.94% | (a) | 4.25% cash/1.69% PIK | 09/2023 | $ | 4,537 | $ | 4,537 | 0.2 | % | $ | 4,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.+ | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 03/2027 | 34,021 | 33,545 | 1.3 | 33,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appfire Technologies, LLC+ | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. +~ | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 01/2025 | 57,010 | 57,597 | 2.2 | 57,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. + | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 01/2025 | 76 | 75 | — | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 4.25% cash/3.75% PIK | 04/2027 | 10,084 | 9,986 | 0.4 | 9,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2027 | — | (13) | — | (13) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. + | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 04/2025 | 10,744 | 10,857 | 0.4 | 10,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. + | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 04/2025 | 2,746 | 2,739 | 0.1 | 2,746 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. +(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+~^ | One stop | L + 6.00% | (c)(d) | 7.00% | 04/2026 | 5,802 | 5,836 | 0.2 | 5,744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 5.50% | (g) | 5.50% | 04/2026 | 2,392 | 2,407 | 0.1 | 2,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 04/2026 | 275 | 272 | — | 272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 2,906 | 2,926 | 0.1 | 2,906 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 518 | 518 | — | 518 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 307 | 305 | — | 307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beqom North America, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | (d) | 7.00% cash/1.50% PIK | 06/2026 | 920 | 915 | — | 962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beqom North America, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.*#+~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 66,794 | 65,800 | 2.6 | 66,935 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (i) | 6.08% | 09/2026 | 11,918 | 11,736 | 0.5 | 13,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (g) | 5.75% | 09/2026 | 4,786 | 4,712 | 0.2 | 5,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 97 | 96 | — | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 77 | 76 | — | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (4) | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc.+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 06/2028 | 9,918 | 9,722 | 0.4 | 9,819 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Burning Glass Intermediate Holdings Company, Inc.+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2026 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. + | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2027 | 53,683 | 52,905 | 2.1 | 52,877 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. +(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 04/2027 | — | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 10/2025 | 17,310 | 17,161 | 0.7 | 17,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC*#+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 10/2025 | 14,242 | 14,198 | 0.6 | 14,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC* | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 10/2025 | 5,995 | 5,994 | 0.2 | 5,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 10/2025 | 983 | 971 | — | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 10/2025 | — | (2) | — | — |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | $ | 4,231 | $ | 4,254 | 0.2 | % | $ | 4,231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 2,785 | 2,726 | 0.1 | 2,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 1,474 | 1,468 | 0.1 | 1,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc.*+~^ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 03/2024 | 44,663 | 44,479 | 1.8 | 44,663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 03/2024 | 83 | 82 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 09/2023 | 25,482 | 25,541 | 1.0 | 25,482 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | One stop | L + 9.50% | (c) | 7.50% cash/3.00% PIK | 06/2023 | 8,932 | 9,137 | 0.4 | 9,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Subordinated debt | N/A | 8.00% PIK | 06/2023 | 9 | 8 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation*#+~^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2025 | 87,395 | 87,590 | 3.5 | 87,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2025 | 6,040 | 5,983 | 0.2 | 5,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EveryAction Intermediate Holding Corporation+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2027 | 13,003 | 12,877 | 0.5 | 12,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EveryAction Intermediate Holding Corporation+(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 04/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*#+~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 53,636 | 53,875 | 2.1 | 53,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 12,658 | 12,880 | 0.5 | 12,658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 3,262 | 3,319 | 0.1 | 3,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 3,009 | 3,063 | 0.1 | 3,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.#+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 1,885 | 1,918 | 0.1 | 1,885 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2024 | 124 | 122 | — | 124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 74 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2024 | 36 | 36 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 14,355 | 14,585 | 0.6 | 14,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 4,501 | 4,489 | 0.2 | 4,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 2,706 | 2,684 | 0.1 | 2,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 88 | 88 | — | 88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | One stop | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 2,960 | 2,930 | 0.1 | 3,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.+ | One stop | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 233 | 232 | — | 242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.+(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (1) | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Instructure, Inc.~ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 03/2026 | 16,224 | 15,712 | 0.6 | 16,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.+~ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 07/2024 | 15,951 | 16,100 | 0.6 | 15,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.+(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integration Appliance, Inc.*+~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 08/2023 | 68,336 | 68,913 | 2.7 | 68,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integration Appliance, Inc.+ | One stop | L + 7.25% | (c) | 8.25% | 08/2023 | 487 | 484 | — | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.25% cash/3.25% PIK | 02/2024 | 6,682 | 6,712 | 0.3 | 6,682 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.25% cash/3.25% PIK | 02/2024 | 2,241 | 2,240 | 0.1 | 2,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 10/2026 | 7,526 | 7,443 | 0.3 | 7,526 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC+ | One stop | P + 4.75% | (c)(f) | 7.44% | 10/2026 | 1,737 | 1,718 | 0.1 | 1,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Juvare, LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | $ | 37,766 | $ | 38,525 | 1.5 | % | $ | 37,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 3,896 | 3,906 | 0.2 | 3,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.00% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 650 | 632 | — | 650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 05/2025 | 89 | 88 | — | 87 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.+~ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.00% cash/1.50% PIK | 02/2025 | 49,148 | 49,800 | 1.9 | 49,148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.+(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 02/2025 | — | (1) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 2,717 | 2,695 | 0.1 | 2,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+^ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 1,434 | 1,445 | 0.1 | 1,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+^ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 821 | 827 | — | 821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC+ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 12/2022 | 374 | 382 | — | 374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.+ | One stop | L + 10.25% | (c) | 7.50% cash/3.75% PIK | 09/2025 | 4,843 | 4,775 | 0.2 | 4,789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.+ | One stop | L + 10.25% | (c) | 11.25% | 09/2025 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 3,613 | 3,477 | 0.1 | 3,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 2,052 | 1,952 | 0.1 | 2,052 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 70 | 70 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH(8)(9)(13) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 12/2027 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Neo Bidco GMBH(5)(8)(9)(13) | One stop | E + 6.00% | N/A(6) | 06/2028 | — | — | — | (97) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH+ | One stop | L + 7.75% | (c) | 7.50% cash/1.75% PIK | 10/2024 | 2,168 | 2,153 | 0.1 | 2,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH+ | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 10/2024 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH+ | One stop | L + 7.75% | N/A(6) | 10/2024 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2024 | 8,537 | 8,409 | 0.3 | 8,537 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | Second lien | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/2025 | 3,424 | 3,355 | 0.1 | 3,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc. | One stop | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 10/2024 | 699 | 690 | — | 699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.+(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 10/2025 | — | (7) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PDI TA Holdings, Inc.+(5) | Second lien | L + 8.50% | N/A(6) | 10/2025 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.*#^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2024 | 15,098 | 15,310 | 0.6 | 15,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2024 | 8,987 | 8,910 | 0.4 | 8,987 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.+ | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2024 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC+ | One stop | L + 8.00% | (c) | 9.00% | 03/2027 | 12,949 | 12,825 | 0.5 | 12,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pluralsight, LLC+(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 03/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.#+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 05/2027 | 18,604 | 18,422 | 0.7 | 18,418 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2027 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.+(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2027 | — | (62) | — | (64) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+^ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 12/2024 | 11,329 | 11,330 | 0.4 | 10,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+ | Senior loan | L + 4.25% | (a)(f) | 5.32% | 12/2024 | 131 | 130 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2027 | 4,541 | 4,497 | 0.2 | 4,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rodeo Buyer Company & Absorb Software Inc.+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2027 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 6,232 | 6,177 | 0.2 | 6,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.+ | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 63 | 63 | — | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc.+ | One stop | L + 3.25% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 7.75% | 12/2025 | 851 | 844 | — | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.+(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.*#~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2026 | 31,756 | 31,397 | 1.2 | 31,756 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 12/2026 | $ | — | $ | (3) | — | % | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 12/2025 | 898 | 883 | — | 898 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC+(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.60% | 12/2024 | 3,489 | 3,538 | 0.1 | 3,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 12/2024 | 922 | 902 | — | 933 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.60% | 12/2024 | 14 | 13 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (9) | — | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 15,444 | 15,527 | 0.6 | 15,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 6,981 | 6,855 | 0.3 | 6,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,790 | 1,838 | 0.1 | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,737 | 1,781 | 0.1 | 1,737 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,693 | 1,738 | 0.1 | 1,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,636 | 1,659 | 0.1 | 1,636 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,576 | 1,618 | 0.1 | 1,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,469 | 1,506 | 0.1 | 1,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 1,204 | 1,216 | — | 1,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 663 | 680 | — | 663 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 459 | 454 | — | 459 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC^ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 444 | 440 | — | 444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 104 | 101 | — | 104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2024 | 70 | 68 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 64 | 65 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC+~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 03/2025 | 59 | 60 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transact Holdings, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 4.85% | 04/2026 | 3,055 | 3,093 | 0.1 | 3,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 22,228 | 22,434 | 0.9 | 22,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.#+^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 9,216 | 9,339 | 0.4 | 9,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2024 | 100 | 100 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.+~(8)(9)(10) | One stop | L + 8.05% | (i) | 4.50% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 8,083 | 8,188 | 0.3 | 7,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.+(8)(9)(10) | One stop | L + 8.05% | (i) | 4.50% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 136 | 135 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.*#+~ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 10/2022 | 35,098 | 35,075 | 1.4 | 35,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 10/2022 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 27,389 | 27,914 | 1.1 | 27,389 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 4,847 | 4,800 | 0.2 | 4,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 07/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,114,659 | 1,114,621 | 43.6 | 1,115,478 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | One stop | L + 6.50% | (d) | 7.50% | 09/2025 | $ | 5,870 | $ | 5,798 | 0.2 | % | $ | 5,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC+ | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation*# | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.75% | 07/2022 | 21,921 | 22,023 | 0.9 | 21,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation+ | One stop | P + 5.75% | (a)(f) | 9.00% | 07/2022 | 80 | 79 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boot Barn, Inc.#+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2023 | 7,523 | 7,618 | 0.3 | 7,523 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited+(8)(14) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2028 | 11,684 | 11,454 | 0.5 | 11,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited+(5)(8)(14) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consilio Midco Limited+(5)(8)(14) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2028 | — | (43) | — | (44) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.#+^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2024 | 19,481 | 19,753 | 0.8 | 19,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+~ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 3,636 | 3,670 | 0.1 | 3,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.*+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 2,835 | 2,820 | 0.1 | 2,806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 1,927 | 1,962 | 0.1 | 1,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.#+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 1,254 | 1,277 | — | 1,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.*+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 1,142 | 1,162 | — | 1,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 455 | 450 | — | 451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 452 | 446 | — | 447 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 419 | 414 | — | 415 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 415 | 410 | — | 411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 391 | 386 | — | 387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 357 | 353 | — | 354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 331 | 330 | — | 328 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2023 | 288 | 284 | — | 285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 276 | 272 | — | 273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 273 | 270 | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 241 | 240 | — | 239 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 198 | 196 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 196 | 193 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 194 | 192 | — | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 191 | 190 | — | 189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 181 | 179 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 170 | 168 | — | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 167 | 165 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 163 | 161 | — | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 161 | 158 | — | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 155 | 153 | — | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 140 | 138 | — | 138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 134 | 133 | — | 133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 130 | 130 | — | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 129 | 127 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 115 | 114 | — | 114 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail -. (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | $ | 108 | $ | 106 | — | % | $ | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 107 | 105 | — | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 101 | 99 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 97 | 96 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 87 | 85 | — | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 83 | 83 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 80 | 79 | — | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 76 | 76 | — | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2023 | 76 | 75 | — | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 75 | 74 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 69 | 68 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 69 | 68 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 66 | 65 | — | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 64 | 64 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 63 | 63 | — | 63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 62 | 61 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 61 | 60 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 60 | 59 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 56 | 55 | — | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 55 | 55 | — | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 43 | 42 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 41 | 41 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 36 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 35 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 35 | 35 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 28 | 28 | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 28 | 27 | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 27 | 27 | — | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 27 | 26 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 26 | 25 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 26 | 26 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 24 | 24 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 23 | 23 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 21 | 21 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 20 | 19 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 19 | 19 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 19 | 19 | — | 19 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail -. (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | $ | 19 | $ | 19 | — | % | $ | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 17 | 17 | — | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 14 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 13 | 13 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 12 | 12 | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 8 | 8 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 7 | 7 | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 6 | 6 | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 5 | 5 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 3 | 3 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | (20) | — | (17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+~(8)(9)(12) | One stop | L + 5.25% | (l) | 6.25% | 11/2024 | 17,851 | 18,098 | 0.7 | 18,941 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.*#(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 12,269 | 12,466 | 0.5 | 12,259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(9)(12) | One stop | L + 5.50% | (l) | 6.50% | 11/2024 | 5,220 | 5,174 | 0.2 | 5,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12)^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 4,274 | 4,332 | 0.2 | 4,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(12)^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 1,569 | 1,559 | 0.1 | 1,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(12) | One stop | P + 4.25% | (a)(f) | 7.08% | 11/2024 | 60 | 60 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(9)(12) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC# | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 09/2023 | 5,227 | 5,263 | 0.2 | 5,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 09/2023 | 1,774 | 1,796 | 0.1 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 20 | 21 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 4,883 | 4,883 | 0.2 | 4,835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 1,158 | 1,146 | — | 1,146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 1,068 | 1,057 | — | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 1,029 | 1,019 | — | 1,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 1,002 | 1,002 | — | 992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 926 | 917 | — | 917 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 05/2023 | 776 | 768 | — | 768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 772 | 764 | — | 764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 733 | 726 | — | 726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 599 | 599 | — | 593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 527 | 522 | — | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 432 | 419 | — | 427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 05/2023 | 128 | 127 | — | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | One stop | N/A | 7.90% PIK | 05/2023 | 26 | 26 | — | 26 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail -. (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 05/2023 | $ | — | $ | — | — | % | $ | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | (26) | — | (25) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 7,248 | 7,259 | 0.3 | 7,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 1,695 | 1,742 | 0.1 | 1,695 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC+ | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC*#+ | One stop | L + 6.75% | (b)(c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 30,371 | 30,647 | 1.1 | 27,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 1,894 | 1,877 | 0.1 | 1,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (c) | 5.75% cash/2.00% PIK | 02/2025 | 478 | 475 | — | 428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd+~(8)(9)(11) | Senior loan | L + 4.75% | (k) | 4.83% | 02/2025 | 2,199 | 2,215 | 0.1 | 2,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd+(8)(9)(11) | Senior loan | L + 4.00% | (k) | 4.08% | 02/2025 | 1,010 | 993 | — | 955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd+(8)(9)(11) | Senior loan | L + 4.75% | (k) | 4.83% | 02/2025 | 81 | 81 | — | 97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
193,205 | 194,015 | 6.9 | 190,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | $ | 22,297 | $ | 22,383 | 0.9 | % | $ | 22,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | 902 | 901 | — | 902 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,199 | 23,284 | 0.9 | 23,199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.+(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 1,954 | 1,927 | 0.1 | 1,927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.+(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 974 | 960 | — | 960 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.+(8)(10) | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.50% | 03/2028 | 855 | 844 | — | 844 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dollfus Mieg Company, Inc.(5)(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 03/2028 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 9,827 | 9,773 | 0.3 | 6,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 3,951 | 3,930 | 0.1 | 2,568 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 2,033 | 2,022 | 0.1 | 1,321 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 1,031 | 1,024 | — | 600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.*+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 674 | 671 | — | 439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 308 | 307 | — | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.*+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 295 | 293 | — | 191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2021 | 36 | 36 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2023 | 10,320 | 10,383 | 0.4 | 10,135 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2023 | 6,472 | 6,514 | 0.2 | 6,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 1,001 | 996 | — | 984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC#+ | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 900 | 908 | — | 884 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 632 | 637 | — | 620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 230 | 230 | — | 226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+~ | Senior loan | L + 5.25% | (b) | 6.25% | 04/2024 | 4,013 | 4,002 | 0.1 | 3,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+~ | Senior loan | L + 5.23% | (c) | 6.23% | 04/2024 | 67 | 67 | — | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 04/2024 | 16 | 15 | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation+ | Senior loan | L + 5.23% | (c) | 6.23% | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
45,589 | 45,538 | 1.3 | 38,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 06/2028 | 19,360 | 18,973 | 0.7 | 18,973 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marcone Yellowstone Buyer Inc.+(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2028 | — | (5) | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,360 | 18,968 | 0.7 | 18,968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Water Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 5.50% | 06/2027 | 14,856 | 14,708 | 0.6 | 14,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
S.J. Electro Systems, Inc.+(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 06/2027 | — | (2) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,856 | 14,704 | 0.6 | 14,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company debt investments | $ | 4,292,039 | $ | 4,273,282 | 166.8 | % | $ | 4,228,263 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (15)(16)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,506 | 0.1 | % | $ | 1,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 256 | — | 482 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 128 | — | 278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 11 | 2,285 | 0.1 | 2,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,175 | 0.2 | 4,871 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 5 | 314 | — | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MOP GM Holding, LLC+ | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 323 | 0.1 | 493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 508 | 0.1 | 558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
831 | 0.2 | 1,051 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 210 | — | — | 207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC+(17) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 591 | 1,190 | 0.1 | 2,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,021 | 0.1 | 2,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 124 | — | 97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 284 | 384 | 0.1 | 516 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited+(8)(9)(10) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | 43 | 0.1 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
427 | 0.2 | 521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 931 | 0.1 | 1,182 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CHHJ Franchising, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 19 | 193 | — | 202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 12 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liminex, Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | 14 | 496 | — | 597 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 969 | — | 163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 7 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,678 | — | 1,037 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 15 | — | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 372 | — | 267 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 88 | — | 160 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 20 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
495 | — | 497 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benihana, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | $ | 699 | — | % | $ | 375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 5 | 603 | — | 978 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 158 | 156 | — | 766 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 400 | — | 439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 44 | 217 | — | 135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 20 | 61 | — | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 168 | 770 | 0.1 | 1,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 31 | 373 | — | 75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 20 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 416 | — | 344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 437 | 444 | — | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 437 | — | — | 205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Zenput Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 146 | 409 | — | 409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,568 | 0.1 | 5,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrower R365 Holdings, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 77 | 102 | 0.1 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C. J. Foods, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 75 | 0.1 | 636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FCID Merger Sub, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 325 | — | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 926 | 0.2 | 6,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,428 | 0.4 | 7,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 77 | — | 133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 76 | — | 134 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CCSL Holdings, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 312 | — | 321 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 240 | — | 269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 137 | — | 236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 335 | 269 | — | 165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC*+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 432 | 4,329 | 0.1 | 2,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 573 | — | 508 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 440 | — | 192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,456 | 0.1 | 4,559 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,099 | — | % | $ | 314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1,632 | 2,235 | 0.1 | 3,201 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 889 | 1,023 | 0.1 | 1,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 1,119 | — | 1,118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AVG Intermediate Holdings & AVG Subsidiary Holdings LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 104 | 104 | — | 124 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 429 | 326 | — | 1,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 13,890 | 1,618 | 0.1 | 2,183 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 140 | 218 | — | 269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1,008 | 1,278 | 0.1 | 1,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 648 | — | 462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emerge Intermediate, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 9 | 4 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 26 | 272 | — | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 26 | 52 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 15 | — | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 8 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 262 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 174 | 195 | — | 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+(17) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 15 | 110 | — | 166 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 29 | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 6 | — | — | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 412 | 335 | — | 398 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NDX Parent, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 272 | — | 272 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
New Look (Delaware) Corporation and NL1 AcquireCo, Inc.+(8)(9)(12) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 7 | 296 | — | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 452 | 234 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pentec Acquisition Sub, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 116 | — | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 528 | — | 669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 74 | — | 745 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 11 | 68 | — | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 43 | 55 | — | 359 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 249 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Corporation+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | 108 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 115 | — | 224 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | — | — | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,068 | 0.4 | 16,644 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 2,734 | 0.1 | % | $ | 3,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 1,427 | 0.1 | 1,511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 880 | — | 880 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 221 | 283 | 0.1 | 1,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 64 | — | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 37 | — | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 153 | 192 | — | 303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 288 | — | 228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 52 | 162 | — | 55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 13 | 49 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 8 | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,124 | 0.3 | 7,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Freddy's Frozen Custard LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 206 | 206 | — | 226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMP TR Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 712 | 712 | — | 362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 61 | — | 62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC+(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 477 | — | 722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,456 | — | 1,372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 155 | — | 368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC+(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 425 | — | — | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 307 | — | 326 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 69 | — | — | 152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC+(17) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 92 | 103 | — | 94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
410 | — | 1,060 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Health Intermediate Holdings, Inc+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,994 | 0.1 | % | $ | 1,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 174 | 0.1 | 199 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 587 | 462 | 0.2 | 3,895 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 154 | 423 | — | 1,105 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 202 | 159 | — | 1,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 75 | 807 | 0.1 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 37 | 367 | — | 498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 13 | 13 | — | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | 346 | 346 | — | 314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,745 | 0.5 | 10,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massage Envy, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 749 | 210 | — | 751 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 67 | 117 | — | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 46 | 80 | — | 49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 38 | 65 | — | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 33 | 58 | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 15 | 24 | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
556 | — | 963 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 700 | — | 1,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 1,632 | 0.1 | 1,845 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 224 | — | 235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,856 | 0.1 | 2,080 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amalthea Parent, Inc.+(8)(12) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 502 | 502 | — | 538 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 1,223 | 0.1 | 2,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,725 | 0.1 | 2,772 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 335 | — | % | 395 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 154 | — | 458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 13 | 1,509 | 0.1 | 1,776 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 547 | — | 1,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,613 | 0.1 | 3,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 62 | 434 | — | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 408 | 447 | — | 445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 670 | 418 | — | % | 190 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 1,000 | — | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aras Corporation+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 306 | 306 | — | 306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. + | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 294 | — | 570 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. + | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 769 | — | 769 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. + | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 96 | 0 | — | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 72 | 466 | — | 513 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 131 | 247 | — | 614 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 412 | — | 974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 356 | 434 | — | 486 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 122 | 225 | — | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 74 | 142 | — | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 123 | — | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 124 | 33 | — | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 17 | 16,587 | 0.7 | 17,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 415 | 912 | 0.1 | 2,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Everbridge, Inc.+(8) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 444 | — | 458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 3,089 | 0.1 | 3,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 291 | 0.1 | 1,566 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetricStream, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 168 | 263 | — | 211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 39 | 16 | — | 214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | 47 | 314 | — | 324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 17 | 28 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 4 | 9 | — | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 716 | 942 | — | 1,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pride Midco, Inc.+(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 2,594 | 0.1 | 3,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 964 | — | 1,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 202 | 329 | — | 1,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare Acquisition Corp.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 184 | 184 | — | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 331 | — | 146 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 21 | — | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 278 | 695 | 0.1 | 1,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 69 | 27 | — | 276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spartan Buyer Acquisition Co.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 535 | — | 618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 6 | 6 | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1,017 | 1,017 | 0.1 | 2,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 973 | — | 883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,440 | 1.3 | 44,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 653 | $ | 653 | — | % | $ | 800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation+ | LP interest | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,287 | 0.1 | 1,425 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 27 | 462 | 0.1 | 1,521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 122 | — | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 46 | — | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+(8)(9)(12) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 948 | 0.1 | 2,773 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC+(8)(12) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 677 | 483 | — | 1,207 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 325 | 315 | — | 590 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 682 | — | 758 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 138 | — | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,955 | 0.1 | 2,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 717 | — | 999 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 148 | 188 | 0.1 | 1,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8,996 | 0.5 | 15,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 97 | 604 | — | 554 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 165 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 20 | 239 | — | 225 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MakerSights, Inc. + | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 40 | 218 | — | 218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R.G. Barry Corporation+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 161 | — | 152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
783 | — | 664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company equity investments | $ | 103,750 | 4.8 | % | $ | 142,206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 4,292,039 | 4,377,032 | 171.6 | % | $ | 4,370,469 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliate company investments(18)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company+(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 08/2021 | $ | 962 | $ | 922 | 0.1 | % | $ | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company+(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 08/2021 | 570 | 565 | 0.1 | 402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,532 | 1,487 | 0.2 | 456 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.50% | 05/2022 | 3,204 | 2,088 | 0.1 | 2,574 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+(5)(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.50% | 05/2022 | — | (142) | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,204 | 1,946 | 0.1 | 2,578 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 4,708 | 4,074 | 0.1 | 3,740 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+ | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 700 | 700 | — | 700 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 312 | 271 | — | 248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,720 | 5,045 | 0.1 | 4,688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 3,832 | 3,832 | 0.1 | 2,300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 730 | 730 | — | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,562 | 4,562 | 0.1 | 2,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Senior loan | L + 8.00% | (c) | 9.25% | 12/2024 | 12,993 | 12,692 | 0.5 | 12,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+(5) | Senior loan | L + 8.00% | N/A(6) | 12/2024 | — | (17) | — | (28) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,993 | 12,675 | 0.5 | 12,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 11,252 | 11,316 | 0.4 | 10,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC+ | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,252 | 11,316 | 0.4 | 10,915 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 6,076 | 5,951 | 0.2 | 5,044 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 508 | 498 | — | 421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/2023 | 38 | 38 | — | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+(5) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/2023 | 2 | 2 | — | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,624 | 6,489 | 0.2 | 5,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate debt investments | $ | 45,887 | $ | 43,520 | $ | 1.6 | % | $ | 39,377 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity investments(15)(16)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company | LLC units | N/A | N/A | N/A | 153 | $ | 17 | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 354 | 115 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 71 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2,004 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
115 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | $ | 152 | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 14 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 41 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
207 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 58 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 58 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Warrant | N/A | N/A | N/A | 2,779 | 2,276 | 0.1 | 2,844 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 886 | 182 | — | 1,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | 536 | 110 | — | 654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 89 | 6 | — | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | LP units | N/A | N/A | N/A | 52 | 3 | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 21 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 21 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 42 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 18 | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 18 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 89 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,577 | 0.1 | 4,679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 2,902 | 0.1 | 3,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | Warrant | N/A | N/A | N/A | — | 1,250 | 0.1 | 1,507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 126 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,152 | 0.2 | 4,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC+ | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3,419 | 2,320 | 0.1 | 2,276 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate equity investments | $ | 9,388 | 0.4 | % | $ | 11,868 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate investments | $ | 45,887 | $ | 52,908 | 2.0 | % | $ | 51,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments(19)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.*+(7) | One stop | N/A | 10.00% PIK | 08/2023 | $ | 22,527 | $ | 19,691 | 0.6 | % | $ | 16,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.+ | One stop | N/A | 8.00% PIK | 08/2023 | 1,468 | 1,468 | 0.1 | 1,468 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,995 | 21,159 | 0.7 | 17,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate debt investments | $ | 23,995 | $ | 21,159 | 0.7 | % | $ | 17,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (15)(16)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.+ | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | $ | 928 | — | $ | 339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
928 | — | 339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate equity investments | $ | 928 | — | % | $ | 339 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate investments | $ | 23,995 | $ | 22,087 | 0.7 | % | $ | 17,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 4,361,921 | $ | 4,452,027 | 174.3 | % | $ | 4,439,547 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) | 0.00%(20) | 72,800 | 2.9 | % | 72,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds Treasury Portfolio (CUSIP 61747C582) | 0.01%(20) | 1,808 | 0.1 | 1,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 74,608 | 3.0 | % | $ | 74,608 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments and Money Market Funds | $ | 4,526,635 | 177.3 | % | $ | 4,514,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*
|
Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
#
|
Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the GCIC 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
^
|
Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2020 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
+
|
Denotes that all or a portion of the investment collateralizes the JPM Credit Facility (as defined in Note 7). | |||||||
~
|
Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the MS Credit Facility II (as defined in Note 7). |
Portfolio Company
|
Fair value as of September 30, 2020 |
Gross Additions(a)
|
Gross Reductions(b)
|
Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of June 30, 2021 | Interest, dividend and fee income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.
|
$ | 2,672 | $ | 314 | $ | (525) | $ | 85 | $ | — | $ | 2,546 | $ | 260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation
|
9,320 | 1,008 | (13,220) | 1,793 | 1,099 | — | 462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | 15,368 | 8 | (69) | 517 | — | 15,824 | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC | 2,460 | 1,123 | (1,139) | 138 | — | 2,582 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc(c)
|
— | 28,760 | (16,460) | 10,824 | (5,739) | 17,385 | 1,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The
|
4,365 | 470 | (421) | 274 | — | 4,688 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC
|
7,229 | 339 | — | 196 | — | 7,764 | 336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company
|
586 | 244 | (186) | (188) | — | 456 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates
|
$ | 42,000 | $ | 32,266 | $ | (32,020) | $ | 13,639 | $ | (4,640) | $ | 51,245 | $ | 3,237 |
(a)
|
Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new investments, amounts related to payment-in-kind (“PIK”) interest capitalized and added to the principal balance of the respective loans, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category.
|
|||||||
(b)
|
Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments and sales, the amortization of premiums and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. | |||||||
(c)
|
During the three months ended December 31, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. |
Portfolio Company
|
Fair value as of September 30, 2020 |
Gross Additions(a)
|
Gross Reductions(b)
|
Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of June 30, 2021 | Interest, dividend and fee income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co. | $ | 18,736 | $ | 4,368 | $ | (4,340) | $ | (931) | $ | — | $ | 17,833 | $ | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates
|
$ | 18,736 | $ | 4,368 | $ | (4,340) | $ | (931) | $ | — | $ | 17,833 | $ | (14) |
(a)
|
Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new investments, amounts related to PIK interest capitalized and added to the principal balance of the respective loans, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category. | |||||||
(b)
|
Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments or sales, the amortization of premiums and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/non-affiliate company investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems*#~^ | One stop | L + 6.00% |
(c)
|
7.00% | 06/2021 | $ | 25,330 | $ | 25,312 | 1.0 | % | $ | 25,330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems~^ | One stop | L + 6.00% |
(c)
|
7.00% | 06/2021 | 4,150 | 4,147 | 0.2 | 4,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems(5) | One stop | L + 6.00% |
N/A(6)
|
06/2021 | — | (17) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc.+ | Senior loan | L + 4.75% |
(c)
|
5.75% | 09/2023 | 718 | 711 | — | 638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tronair Parent, Inc. | Senior loan | L + 4.50% |
(c)(f)
|
4.73% | 09/2021 | 160 | 159 | — | 152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC*#+~ | One stop | L + 6.00% |
(c)
|
7.00% | 04/2023 | 63,896 | 64,289 | 2.5 | 58,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC | One stop | L + 6.00% |
(c)
|
7.00% | 04/2023 | 120 | 118 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
94,374 | 94,719 | 3.7 | 89,151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Airlines | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aurora Lux Finco S.A.R.L.!(8)(13)
|
One stop | L + 6.00% |
(c)
|
7.00% | 12/2026 | 995 | 973 | — | 896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp.*# | Senior loan | L + 6.50% |
(a)
|
3.50% cash/4.00% PIK | 12/2023 | 18,042 | 17,859 | 0.7 | 16,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Senior loan | L + 6.50% |
(a)
|
3.50% cash/4.00% PIK | 12/2023 | 106 | 104 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | Senior loan | L + 6.50% |
(a)
|
3.50% cash/4.00% PIK | 12/2023 | 22 | 21 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Power Stop, LLC+~ | Senior loan | L + 4.50% |
(a)
|
4.65% | 10/2025 | 2,842 | 2,896 | 0.1 | 2,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
21,012 | 20,880 | 0.8 | 19,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC*#+ | Senior loan | L + 5.00% |
(c)
|
6.00% | 11/2022 | 8,672 | 8,733 | 0.4 | 8,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC!~ | Senior loan | L + 5.00% |
(c)
|
6.00% | 11/2022 | 2,370 | 2,437 | 0.1 | 2,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC#~ | Senior loan | L + 5.00% |
(c)
|
6.00% | 11/2022 | 1,203 | 1,238 | 0.1 | 1,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC+~ | Senior loan | L + 5.00% |
(c)
|
6.00% | 11/2022 | 1,089 | 1,119 | — | 1,089 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% |
(c)
|
6.00% | 11/2022 | 995 | 997 | — | 995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% |
N/A(6)
|
11/2022 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | Senior loan | L + 5.00% |
N/A(6)
|
11/2022 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.50% |
(c)
|
6.50% | 09/2025 | 15,630 | 15,373 | 0.7 | 15,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | L + 5.50% |
(c)
|
6.50% | 09/2025 | 79 | 76 | — | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JHCC Holdings LLC | One stop | P + 4.50% |
(c)(f)
|
7.55% | 09/2025 | 31 | 30 | — | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*# | One stop | L + 6.50% |
(d)
|
7.50% | 04/2023 | 13,084 | 13,176 | 0.5 | 13,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC# | One stop | L + 6.50% |
(c)(d)
|
7.50% | 04/2023 | 2,360 | 2,343 | 0.1 | 2,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.50% |
(d)
|
7.50% | 04/2023 | 2,062 | 2,124 | 0.1 | 2,062 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC*+ | One stop | L + 6.50% |
(d)
|
7.50% | 04/2023 | 1,378 | 1,420 | 0.1 | 1,378 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC* | One stop | L + 6.50% |
(d)
|
7.50% | 04/2023 | 1,122 | 1,176 | — | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | One stop | L + 6.50% |
N/A(6)
|
04/2023 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
50,075 | 50,244 | 2.1 | 50,075 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.+(7) | One stop | L + 8.00% | (c) | 9.00% | 04/2021 | $ | 9,983 | $ | 9,992 | 0.4 | % | $ | 8,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Abita Brewing Co., L.L.C.(7) | One stop | L + 8.00% | (c) | 9.00% | 04/2021 | 40 | 40 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC*#! | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 08/2024 | 24,411 | 24,756 | 1.0 | 23,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC# | One stop | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 08/2024 | 1,131 | 1,168 | — | 1,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fintech Midco, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
35,565 | 35,955 | 1.4 | 33,288 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC! | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 11,075 | 11,111 | 0.4 | 11,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 3,963 | 3,928 | 0.2 | 3,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 11/2024 | 210 | 210 | — | 210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,248 | 15,248 | 0.6 | 15,248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC*#^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 05/2021 | 23,722 | 23,640 | 1.0 | 23,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 05/2021 | — | (9) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 4,191 | 4,191 | 0.2 | 4,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 1,065 | 1,098 | — | 1,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 913 | 927 | 0.1 | 886 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 439 | 453 | — | 426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 279 | 283 | — | 271 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 218 | 218 | — | 212 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jensen Hughes, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c)(f) | 5.50% | 03/2024 | 117 | 117 | — | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30,944 | 30,918 | 1.3 | 30,717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 12,703 | 12,822 | 0.5 | 12,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 1,929 | 1,917 | 0.1 | 1,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2024 | 80 | 80 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,712 | 14,819 | 0.6 | 13,897 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc.*#+~^ | One stop | L + 5.75% | (a)(c) | 6.75% | 02/2024 | 48,127 | 48,873 | 2.0 | 48,127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bazaarvoice, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 02/2024 | 300 | 297 | — | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC*#^ | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 30,092 | 30,453 | 1.3 | 30,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC* | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 1,258 | 1,257 | 0.1 | 1,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC# | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 644 | 663 | — | 644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC# | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 575 | 571 | — | 575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC | One stop | L + 5.65% | (c) | 6.65% | 06/2023 | 70 | 69 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EGD Security Systems, LLC(5) | One stop | L + 5.65% | N/A(6) | 06/2023 | — | (38) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited~(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | (h)(i) | 7.00% | 11/2025 | 12,277 | 12,484 | 0.5 | 12,344 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | One stop | N/A | 11.00% PIK | 11/2028 | 199 | 203 | — | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 11/2025 | 33 | 32 | — | 36 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSHC, Inc.+ | Senior loan | L + 4.25% | (c)(f) | 5.25% | 12/2024 | $ | 343 | $ | 340 | — | % | $ | 343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSHC, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (a)(f) | 5.25% | 12/2024 | 9 | 9 | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PT Intermediate Holdings III, LLC+~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2025 | 29,776 | 29,385 | 1.2 | 27,988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.*# | Senior loan | L + 5.25% | (b)(c) | 6.25% | 01/2023 | 2,276 | 2,312 | 0.1 | 2,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp.^ | Senior loan | L + 5.25% | (b)(c) | 6.25% | 01/2023 | 940 | 967 | 0.1 | 940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 688 | 687 | — | 688 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 408 | 408 | — | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 23 | 23 | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2023 | 14 | 13 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WRE Holding Corp. | Senior loan | L + 5.25% | N/A(6) | 01/2023 | — | 9 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
128,052 | 129,017 | 5.3 | 126,339 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.*#^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | $ | 32,863 | $ | 33,081 | 1.3 | % | $ | 32,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 3,482 | 3,541 | 0.1 | 3,412 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc. | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.06% | 07/2022 | 2,754 | 2,800 | 0.1 | 2,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 1,885 | 1,916 | 0.1 | 1,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 1,624 | 1,652 | 0.1 | 1,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 1,545 | 1,587 | 0.1 | 1,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc.#~ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.09% | 07/2022 | 742 | 753 | — | 726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
44,895 | 45,330 | 1.8 | 43,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Containers & Packaging | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 822 | 815 | 0.1 | 806 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AmerCareRoyal LLC+(8) | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 11/2025 | 152 | 151 | — | 149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 12/2023 | 1,586 | 1,573 | 0.1 | 1,586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 12/2023 | 632 | 626 | — | 632 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC+ | Senior loan | L + 5.00% | (a) | 6.00% | 12/2023 | 607 | 602 | — | 607 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fortis Solutions Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 12/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plano Molding Company, LLC+ | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.50% cash/1.50% PIK | 05/2022 | 14,634 | 14,585 | 0.5 | 11,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Plano Molding Company, LLC | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.50% cash/1.50% PIK | 05/2022 | 1,182 | 1,171 | — | 1,182 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
19,615 | 19,523 | 0.7 | 16,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Distributors | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetroChoice Holdings, Inc.#^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 08/2022 | 3,276 | 3,282 | 0.1 | 3,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 914 | 897 | 0.1 | 795 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 30 | 29 | — | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2026 | 18 | 18 | — | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Excelligence Learning Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2023 | 10,347 | 10,088 | 0.3 | 7,760 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC! | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 5.00% cash/0.50% PIK | 03/2025 | 2,545 | 2,594 | 0.1 | 2,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 5.00% cash/0.50% PIK | 03/2025 | 345 | 344 | — | 338 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Learn-it Systems, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | N/A(6) | 03/2025 | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC+^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2026 | 3,749 | 3,771 | 0.2 | 3,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2026 | 702 | 728 | — | 702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2026 | 702 | 728 | — | 702 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Litera Bidco LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 16 | 15 | — | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 21,763 | 21,958 | 0.8 | 18,498 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 5.75% | (g) | 5.75% | 04/2024 | 20,675 | 20,964 | 0.7 | 17,608 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 801 | 795 | — | 681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2023 | 298 | 298 | — | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 166 | 164 | — | 141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
63,071 | 63,391 | 2.2 | 53,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional Shareholder Services*! | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.72% | 03/2026 | 18,775 | 19,161 | 0.8 | 18,775 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Institutional Shareholder Services | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.72% | 03/2024 | 150 | 147 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*+^ | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 19,614 | 20,156 | 0.8 | 19,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance! | Second lien | N/A | 12.00% PIK | 04/2025 | 8,947 | 9,187 | 0.4 | 8,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 4,322 | 4,236 | 0.2 | 4,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*# | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 1,903 | 1,956 | 0.1 | 1,864 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance | Second lien | N/A | 12.00% PIK | 04/2025 | 1,222 | 1,261 | — | 1,222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance*# | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 768 | 789 | — | 752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance | One stop | L + 4.75% | (a) | 5.75% | 04/2024 | 85 | 83 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sovos Compliance(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (22) | — | (22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
55,786 | 56,953 | 2.3 | 55,223 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electric Utilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos, LLC#^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 02/2021 | $ | 13,228 | $ | 13,311 | 0.6 | % | $ | 13,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arcos, LLC | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 02/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,228 | 13,311 | 0.6 | 13,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company+~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 10/2025 | 10,189 | 10,106 | 0.4 | 10,189 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CST Buyer Company | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 10/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2025 | 662 | 650 | — | 660 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 11/2025 | 89 | 87 | — | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.00% | (d) | 6.22% | 11/2025 | 47 | 46 | — | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2025 | 45 | 44 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | Second lien | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2025 | 36 | 36 | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.*+ | One stop | L + 5.50% | (a) | 6.50% | 04/2021 | 14,352 | 13,988 | 0.6 | 14,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2021 | — | (16) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc+~ | Senior loan | L + 4.00% | (a) | 4.15% | 07/2025 | 23,638 | 23,862 | 1.0 | 23,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pasternack Enterprises, Inc. and Fairview Microwave, Inc(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Watchfire Enterprises, Inc. | Second lien | L + 8.00% | (a) | 9.00% | 10/2021 | 9,435 | 9,402 | 0.4 | 9,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
58,493 | 58,204 | 2.4 | 58,018 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | $ | 18,610 | $ | 18,806 | 0.8 | % | $ | 18,237 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 2,420 | 2,419 | 0.1 | 2,354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 2,248 | 2,320 | 0.1 | 2,203 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 1,427 | 1,472 | 0.1 | 1,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 1,260 | 1,300 | 0.1 | 1,235 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2023 | 181 | 181 | — | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 13,962 | 14,006 | 0.6 | 13,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2023 | 120 | 121 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 04/2021 | 8,564 | 8,619 | 0.4 | 8,564 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Subordinated debt | N/A | 12.50% cash/7.00% PIK | 04/2021 | 153 | 154 | — | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 10,385 | 10,368 | 0.4 | 9,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 1,816 | 1,874 | 0.1 | 1,726 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 1,148 | 1,185 | 0.1 | 1,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 364 | 373 | — | 346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 274 | 273 | — | 260 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation# | One stop | L + 7.00% | (c) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 272 | 279 | — | 259 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 7.00% | (c)(d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 08/2023 | 131 | 130 | — | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FWR Holding Corporation | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 820 | 843 | — | 820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 645 | 663 | — | 645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 633 | 630 | — | 633 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 311 | 310 | — | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 311 | 309 | — | 311 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 153 | 153 | — | 153 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | One stop | L + 8.50% | (a) | 2.00% cash/7.50% PIK | 06/2023 | 93 | 93 | — | 93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC(5) | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 06/2023 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 09/2023 | 4,589 | 4,579 | 0.2 | 4,589 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC*# | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 09/2023 | 2,309 | 2,337 | 0.1 | 2,309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (a)(c) | 5.25% | 09/2023 | 1,963 | 2,019 | 0.1 | 1,963 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC# | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 09/2023 | 667 | 662 | — | 667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NBC Intermediate, LLC | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.(7) | Senior loan | L + 11.50% | (c) | 8.75% cash/4.00% PIK | 04/2021 | 17,898 | 17,678 | 0.4 | 10,004 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc.(5)(7) | Senior loan | L + 11.50% | (a)(c) | 8.75% cash/4.00% PIK | 04/2021 | 71 | 68 | — | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The* | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 2,046 | 2,039 | 0.1 | 1,801 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 414 | 427 | — | 365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.50% cash/1.00% PIK | 01/2023 | 30 | 30 | — | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC*# | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.75% cash/0.50% PIK | 09/2021 | 16,955 | 17,094 | 0.7 | 16,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.75% cash/0.50% PIK | 09/2021 | 100 | 101 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp.*# | One stop | L + 7.75% | (c) | 6.75% cash/2.00% PIK | 12/2023 | 14,103 | 14,310 | 0.5 | 12,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 7.75% | (c) | 6.75% cash/2.00% PIK | 12/2023 | 698 | 698 | — | 642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | One stop | L + 7.75% | (c) | 6.75% cash/2.00% PIK | 12/2023 | 200 | 199 | — | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
128,344 | 129,120 | 4.9 | 116,752 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC#~ | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 5.75% cash/1.00% PIK | 12/2023 | $ | 5,006 | $ | 4,898 | 0.2 | % | $ | 4,605 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flavor Producers, LLC(5) | Senior loan | L + 5.75% | (c) | 5.75% cash/1.00% PIK | 12/2022 | 4 | (1) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation*#+^ | One stop | L + 6.50% | (c) | 6.72% | 11/2025 | 19,197 | 18,995 | 0.8 | 18,910 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | (2) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 11/2025 | — | (4) | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C.*#^ | One stop | L + 5.50% | (b) | 6.50% | 12/2021 | 22,120 | 22,385 | 0.9 | 22,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mid-America Pet Food, L.L.C. | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC | One stop | N/A | 7.00% PIK | 05/2026 | 76 | 80 | — | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 3,798 | 3,769 | 0.2 | 3,722 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 3,071 | 3,048 | 0.1 | 3,010 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 494 | 491 | — | 485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 370 | 366 | — | 362 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc.+ | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 251 | 251 | — | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teasdale Quality Foods, Inc. | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 04/2021 | 184 | 182 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,571 | 54,458 | 2.2 | 53,710 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.#!~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.72% | 11/2025 | $ | 27,934 | $ | 28,374 | 1.1 | % | $ | 26,785 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 6.23% | 11/2025 | 1,503 | 1,473 | 0.1 | 1,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 11/2023 | — | 1 | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc.!~ | One stop | L + 8.50% | (a) | 9.50% | 02/2024 | 7,550 | 7,617 | 0.3 | 7,550 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 33,662 | 33,692 | 1.4 | 33,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2026 | 2,000 | 1,959 | 0.1 | 2,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2026 | 151 | 148 | — | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthEdge Software, Inc.(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 6,330 | 6,289 | 0.3 | 6,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 08/2026 | 648 | 642 | — | 641 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | One stop | P + 4.75% | (f) | 8.00% | 09/2025 | 35 | 34 | — | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.*#^ | Senior loan | L + 4.00% | (c) | 5.00% | 10/2023 | 9,163 | 9,345 | 0.4 | 9,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imprivata, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.00% | N/A(6) | 10/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 10,273 | 10,387 | 0.4 | 10,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc.! | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 941 | 955 | — | 949 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 10.00% | 06/2022 | 753 | 765 | — | 759 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | One stop | P + 8.00% | (f) | 11.25% | 06/2022 | 80 | 80 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Netsmart Technologies, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2021 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.76% | 06/2025 | 4,012 | 4,078 | 0.2 | 3,851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.76% | 06/2025 | 1,957 | 1,941 | 0.1 | 1,878 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 5.76% | 06/2025 | 500 | 497 | — | 476 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nextech Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 06/2025 | — | (3) | — | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC^ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 15,277 | 15,296 | 0.6 | 15,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC~ | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 06/2025 | 993 | 984 | — | 993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Qgenda Intermediate Holdings, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 06/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc.*#+!~^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2021 | 83,477 | 84,279 | 3.5 | 82,644 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transaction Data Systems, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2021 | 300 | 301 | — | 296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisys Corporation*# | One stop | L + 8.25% | (c) | 8.75% cash/0.50% PIK | 01/2023 | 8,494 | 8,599 | 0.4 | 8,324 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisys Corporation | One stop | L + 8.25% | (c) | 8.75% cash/0.50% PIK | 01/2023 | 40 | 40 | — | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
216,073 | 217,767 | 8.9 | 213,626 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC+~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.45% | 06/2025 | $ | 4,532 | $ | 4,600 | 0.2 | % | $ | 4,487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Belmont Instrument, LLC+^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 4.97% | 12/2023 | 5,257 | 5,212 | 0.2 | 5,257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc.~^ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 08/2025 | 3,820 | 3,838 | 0.2 | 3,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 08/2025 | 976 | 970 | — | 976 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blades Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC#+ | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.15% | 07/2026 | 27,690 | 27,744 | 1.2 | 27,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | One stop | L + 5.00% | (a) | 5.15% | 07/2026 | 2,756 | 2,666 | 0.1 | 2,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 08/2025 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.#+^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 08/2025 | 6,634 | 6,760 | 0.3 | 6,434 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | (2) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 8,450 | 8,401 | 0.4 | 8,450 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 3,273 | 3,254 | 0.1 | 3,273 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 2,347 | 2,334 | 0.1 | 2,347 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 02/2022 | 1,540 | 1,531 | 0.1 | 1,540 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 02/2022 | — | (6) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 09/2023 | 11,149 | 11,149 | 0.4 | 10,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 09/2022 | 140 | 140 | — | 132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC* | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,873 | 1,827 | 0.1 | 1,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC* | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 08/2024 | 1,800 | 1,771 | 0.1 | 1,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 12,728 | 12,797 | 0.5 | 12,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 1,244 | 1,250 | 0.1 | 1,218 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 930 | 925 | — | 911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 851 | 855 | — | 834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2021 | 200 | 201 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.*#~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 28,950 | 29,267 | 1.1 | 27,503 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.#(8) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 3,117 | 3,153 | 0.1 | 2,961 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2023 | 280 | 280 | — | 266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc.(8) | One stop | L + 6.25% | (a) | 7.25% | 04/2023 | 50 | 49 | — | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 11/2023 | 7,650 | 7,687 | 0.3 | 7,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 11/2023 | 100 | 102 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ONsite Mammography, LLC | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 11/2023 | 29 | 28 | — | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (e) | 7.00% | 06/2021 | 7,760 | 7,760 | 0.3 | 7,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*# | One stop | L + 16.00% | (c) | 7.00% cash/10.00% PIK | 06/2021 | 3,894 | 3,894 | 0.2 | 3,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*#(8) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 06/2021 | 1,272 | 1,272 | 0.1 | 1,246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc.*#(8) | One stop | L + 16.00% | (c) | 7.00% cash/10.00% PIK | 06/2021 | 638 | 639 | — | 593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orthotics Holdings, Inc. | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 06/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2023 | 11,764 | 11,841 | 0.5 | 11,764 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2023 | 5,664 | 5,844 | 0.2 | 5,664 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2023 | 1,473 | 1,473 | 0.1 | 1,473 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC | Subordinated debt | N/A | 7.50% PIK | 05/2027 | 237 | 242 | — | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
171,068 | 171,743 | 7.0 | 167,463 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | $ | 24,567 | $ | 24,757 | 0.9 | % | $ | 20,883 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 1,896 | 1,912 | 0.1 | 1,611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 1,222 | 1,233 | 0.1 | 1,038 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 973 | 995 | — | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 859 | 854 | — | 730 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc.*# | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 843 | 851 | — | 717 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 12/2021 | 102 | 102 | — | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | N/A(6) | 12/2021 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 7,148 | 7,178 | 0.3 | 7,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC# | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 6,021 | 6,087 | 0.3 | 5,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC~ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 5,616 | 5,722 | 0.2 | 5,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC~ | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 3,260 | 3,362 | 0.1 | 3,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 793 | 814 | — | 789 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 258 | 256 | — | 257 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% cash/2.00% PIK | 03/2024 | 150 | 149 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | One stop | L + 11.00% | (c) | 7.25% cash/4.75% PIK | 03/2024 | 42 | 42 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC(5) | One stop | L + 8.25% | (c) | 7.25% | 03/2024 | 1 | (5) | — | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC*#! | One stop | L + 5.75% | (c)(d)(f) | 6.75% | 05/2022 | 41,873 | 42,287 | 1.7 | 40,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2022 | 210 | 212 | — | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2022 | 200 | 199 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2022 | 162 | 165 | — | 158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2022 | 61 | 62 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 6.25% | 11/2020 | 11,433 | 6,860 | — | 261 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Senior loan | L + 8.50% | (b) | 9.75% | 11/2020 | 4,082 | 7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(7) | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 6.25% | 11/2020 | 782 | 469 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Advanced Pain Management Holdings, Inc.(5)(7) | Senior loan | L + 5.00% | (b) | 6.25% | 11/2020 | 355 | (17) | — | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agilitas USA, Inc.*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2022 | 9,252 | 9,287 | 0.4 | 8,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agilitas USA, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2022 | 100 | 100 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 4.72% | 12/2024 | 13,046 | 13,206 | 0.6 | 13,046 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2024 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 31,405 | 31,611 | 1.3 | 30,778 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*#+!~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 27,210 | 27,463 | 1.1 | 26,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 8,318 | 8,425 | 0.3 | 8,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 4,034 | 4,106 | 0.2 | 3,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 3,669 | 3,736 | 0.2 | 3,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 2,737 | 2,734 | 0.1 | 2,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 2,512 | 2,558 | 0.1 | 2,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 1,249 | 1,262 | 0.1 | 1,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | 296 | 299 | — | 290 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC*~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2021 | $ | 92 | $ | 93 | — | % | $ | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC*# | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 11,269 | 11,395 | 0.5 | 11,269 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC#~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 1,376 | 1,392 | 0.1 | 1,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC+~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 992 | 1,004 | 0.1 | 992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 736 | 749 | — | 736 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 100 | 100 | — | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC(5) | One stop | L + 7.50% | (c) | 7.00% cash/1.50% PIK | 12/2021 | 2 | (2) | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 249 | 247 | — | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 112 | 112 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 58 | 57 | — | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 11/2024 | 10 | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 05/2024 | 19,133 | 19,084 | 0.6 | 15,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | One stop | P + 4.50% | (f) | 7.75% | 05/2024 | 300 | 296 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 18,229 | 18,320 | 0.7 | 17,318 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 7,996 | 8,123 | 0.3 | 7,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 7,003 | 7,120 | 0.3 | 6,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 5,153 | 5,175 | 0.2 | 4,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 2,391 | 2,431 | 0.1 | 2,272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 1,535 | 1,560 | 0.1 | 1,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 1,134 | 1,154 | 0.1 | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 999 | 1,016 | — | 950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC*+ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 646 | 654 | — | 613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2023 | 400 | 398 | — | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.~(8)(9)(14) | One stop | L + 5.50% | (k) | 6.06% | 03/2027 | 11,832 | 11,723 | 0.5 | 11,296 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(9)(14) | One stop | L + 5.50% | (k) | 6.01% | 03/2027 | 96 | 93 | — | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FYI Optical Acquisitions, Inc. & FYI USA, Inc.(8)(14) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 03/2027 | 20 | 19 | — | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC!~ | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 2,359 | 2,347 | 0.1 | 2,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC! | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 1,113 | 1,151 | 0.1 | 1,113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 920 | 918 | — | 920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | Senior loan | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2025 | 50 | 50 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.+! | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 08/2024 | 14,544 | 14,699 | 0.6 | 14,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 08/2024 | 622 | 622 | — | 610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 08/2024 | — | (1) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 4,274 | 4,209 | 0.2 | 4,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 07/2025 | 4,120 | 4,086 | 0.2 | 4,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 2,510 | 2,347 | 0.1 | 2,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 07/2025 | 1,025 | 1,017 | 0.1 | 1,012 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | One stop | P + 4.75% | (c)(f) | 8.00% | 07/2025 | $ | 200 | $ | 200 | — | % | $ | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.#+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 7,016 | 7,005 | 0.3 | 6,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 06/2023 | 4,517 | 4,596 | 0.2 | 4,472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc.(5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2022 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NVA Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 3.50% | (a) | 3.69% | 02/2026 | 2,914 | 2,887 | 0.1 | 2,914 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 19,296 | 17,670 | 0.4 | 10,448 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,239 | 1,913 | 0.1 | 1,213 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 2,122 | 1,933 | 0.1 | 1,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,606 | 1,372 | — | 869 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,419 | 1,212 | — | 768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 1,235 | 1,055 | — | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 962 | 822 | — | 521 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 834 | 712 | — | 451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 514 | 439 | — | 278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC(7) | One stop | L + 6.25% | (c)(f) | 7.25% | 05/2022 | 291 | 267 | — | 158 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 98 | 89 | — | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC*#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 88 | 81 | — | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 70 | 63 | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC#(7) | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2022 | 64 | 59 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 1/1/2023 | 19,130 | 19,257 | 0.8 | 19,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.* | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 1/1/2023 | 7,793 | 7,735 | 0.3 | 7,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 1,571 | 1,575 | 0.1 | 1,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 709 | 715 | — | 709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 186 | 188 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 108 | 108 | — | 108 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 01/2023 | 38 | 37 | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 01/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC+ | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 25,002 | 23,695 | 0.9 | 20,993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 304 | 291 | — | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 180 | 172 | — | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC | One stop | L + 8.50% | (c)(d) | 7.08% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 88 | 77 | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPT Management Holdings, LLC(5) | One stop | L + 8.50% | (b) | 7.00% cash/2.50% PIK | 12/2022 | 18 | (6) | — | (48) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc.*+ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 14,982 | 14,840 | 0.6 | 14,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 461 | 457 | — | 461 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 333 | 330 | — | 333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 290 | 288 | — | 290 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 112 | 111 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 08/2022 | 45 | 44 | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pyramid Healthcare, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2022 | — | (8) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riverchase MSO, LLC*# | Senior loan | L + 6.75% | (c) | 6.75% cash/1.00% PIK | 10/2022 | 9,624 | 9,722 | 0.4 | 9,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Riverchase MSO, LLC | Senior loan | L + 6.75% | (c) | 6.75% cash/1.00% PIK | 10/2022 | 130 | 130 | — | 128 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Providers & Services - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation*#! | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2021 | $ | 27,525 | $ | 27,705 | 1.2 | % | $ | 27,525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2021 | 3,116 | 3,136 | 0.1 | 3,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2021 | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC# | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2023 | 20,597 | 20,372 | 0.9 | 20,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2023 | 430 | 431 | — | 430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 10/2023 | 160 | 156 | — | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC*#! | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 41,653 | 43,066 | 1.7 | 41,653 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 10,262 | 10,258 | 0.4 | 10,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC# | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 2,871 | 2,851 | 0.1 | 2,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC* | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 1,445 | 1,496 | 0.1 | 1,445 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Veterinary Specialists of North America, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 04/2025 | 835 | 832 | — | 835 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC*# | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 16,067 | 16,161 | 0.7 | 16,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 5,627 | 5,590 | 0.2 | 5,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 1,983 | 1,978 | 0.1 | 1,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 338 | 336 | — | 338 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (d) | 5.50% | 03/2023 | 116 | 118 | — | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
599,751 | 589,723 | 22.9 | 549,440 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.+~ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | $ | 45,936 | $ | 47,269 | 1.9 | $ | 45,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BJH Holdings III Corp.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (7) | — | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC+~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 07/2025 | 1,999 | 2,011 | 0.1 | 1,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 07/2025 | 268 | 263 | — | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CR Fitness Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a)(c) | 5.25% | 07/2025 | 74 | 74 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC+ | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 6,981 | 6,923 | 0.2 | 4,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC | One stop | L + 6.75% | (a)(c) | 6.25% cash/1.50% PIK | 07/2024 | 1,073 | 1,068 | — | 751 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2024 | — | (2) | — | (30) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Davidson Hotel Company, LLC(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2024 | — | (19) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 8,675 | 8,789 | 0.3 | 7,981 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 914 | 925 | — | 840 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EOS Fitness Opco Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2025 | 120 | 120 | — | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC+ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 17,386 | 17,173 | 0.7 | 15,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 2,319 | 2,369 | 0.1 | 2,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC# | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 1,259 | 1,242 | 0.1 | 1,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Planet Fit Indy 10 LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 07/2025 | 200 | 199 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC*# | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 02/2022 | 45,841 | 46,193 | 1.8 | 44,007 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self Esteem Brands, LLC | Senior loan | P + 3.25% | (f) | 6.50% | 02/2022 | 2,338 | 2,335 | 0.1 | 2,245 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2025 | 918 | 902 | 0.1 | 891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | One stop | L + 5.25% | (a)(c) | 6.25% | 11/2025 | 75 | 74 | — | 73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC#~ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 12,925 | 13,024 | 0.5 | 12,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC# | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 5,654 | 5,838 | 0.2 | 5,315 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sunshine Sub, LLC | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 05/2024 | 20 | 19 | — | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (a)(c) | 6.50% | 09/2026 | 17,374 | 17,202 | 0.7 | 17,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(5) | Senior loan | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2026 | — | (1) | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.~ | One stop | L + 7.00% | (e) | 8.00% | 03/2026 | 1,769 | 1,753 | 0.1 | 1,522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc. | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velvet Taco Holdings, Inc.(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 03/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
174,118 | 175,735 | 6.9 | 165,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC^ | Senior loan | L + 7.00% | (a) | 8.00% | 01/2026 | 4,709 | 4,657 | 0.2 | 4,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 7.00% | (a) | 8.00% | 01/2026 | 84 | 83 | — | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | Senior loan | L + 7.00% | N/A(6) | 01/2026 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,793 | 4,740 | 0.2 | 4,793 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. #^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 03/2026 | 3,427 | 3,504 | 0.2 | 3,427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 03/2026 | 392 | 392 | — | 392 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WU Holdco, Inc. (5) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 03/2025 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,819 | 3,896 | 0.2 | 3,817 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.#^ | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 4.97% | 04/2026 | $ | 4,162 | $ | 4,197 | 0.2 | % | $ | 4,080 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2025 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arch Global CCT Holdings Corp.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 04/2026 | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.66% | 03/2025 | 495 | 494 | — | 490 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Madison Safety & Flow LLC | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 03/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,657 | 4,691 | 0.2 | 4,567 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC*#+~^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 55,016 | 55,162 | 2.3 | 55,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 1,440 | 1,427 | 0.1 | 1,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (18) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Insurance Partners, Inc.+ | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 12/2025 | 873 | 851 | — | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
High Street Insurance Partners, Inc.(5) | Senior loan | L + 6.25% | N/A(6) | 12/2025 | — | (7) | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC^ | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 2,471 | 2,471 | 0.1 | 2,421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c)(d) | 6.64% | 08/2025 | 789 | 786 | — | 774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 08/2025 | 478 | 475 | — | 468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 08/2025 | 243 | 242 | — | 238 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integrity Marketing Acquisition, LLC | Senior loan | L + 5.75% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 07/2025 | 4,780 | 4,768 | 0.2 | 4,780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC | One stop | P + 5.00% | (f) | 8.25% | 07/2025 | 52 | 46 | — | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
J.S. Held Holdings, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2025 | — | (15) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 09/2027 | 12,334 | 12,089 | 0.5 | 12,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco(5) | Senior loan | L + 7.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 12/2024 | 4,124 | 4,176 | 0.2 | 4,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 12/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.+~^ | One stop | L + 5.50% | (b)(c) | 6.50% | 10/2026 | 26,056 | 25,564 | 1.1 | 25,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc. | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2026 | 998 | 958 | — | 968 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (2) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RSC Acquisition, Inc.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (226) | — | (170) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
109,654 | 108,742 | 4.5 | 108,372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AutoQuotes, LLC! | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2024 | 9,888 | 10,023 | 0.4 | 9,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
AutoQuotes, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2024 | 100 | 100 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,988 | 10,123 | 0.4 | 9,489 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc.!~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 10/2025 | $ | 7,118 | $ | 7,057 | 0.3 | % | $ | 7,118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquia, Inc. | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 10/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc.#+~^ | One stop | L + 5.50% | (a)(c)(d) | 5.75% | 06/2026 | 24,968 | 25,674 | 1.0 | 24,470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc. | One stop | L + 5.50% | (a) | 5.65% | 06/2025 | 202 | 198 | — | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolf Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.50% cash/1.00% PIK | 08/2025 | 4,622 | 4,444 | 0.2 | 4,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc.(5) | One stop | L + 7.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (14) | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation*# | One stop | L + 8.25% | (c) | 9.25% | 08/2024 | 23,239 | 23,279 | 1.0 | 22,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation | One stop | P + 7.25% | (f) | 10.50% | 08/2024 | 200 | 202 | — | 196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E2open, LLC*#+!~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2024 | 85,904 | 86,773 | 3.5 | 84,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E2open, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2024 | — | (5) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.!~(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (d) | 6.00% | 10/2024 | 20,541 | 20,852 | 0.9 | 20,471 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.#^ | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 10/2024 | 12,186 | 12,374 | 0.5 | 11,820 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 10/2024 | — | (2) | — | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC*#!^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 06/2024 | 47,091 | 47,412 | 1.9 | 46,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gamma Technologies, LLC(5) | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2024 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.~^ | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 29,180 | 28,757 | 1.2 | 29,180 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 154 | 151 | — | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc. | One stop | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 10/2026 | 111 | 110 | — | 111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infinisource, Inc.(5) | One stop | L + 4.50% | N/A(6) | 10/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.*#!~ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 39,462 | 39,684 | 1.7 | 39,462 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.*# | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 3,183 | 3,237 | 0.1 | 3,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 2,821 | 2,751 | 0.1 | 2,821 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc.^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 1,693 | 1,629 | 0.1 | 1,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 04/2023 | 202 | 199 | — | 202 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 01/2026 | 14,493 | 14,364 | 0.6 | 14,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 01/2026 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 743 | 735 | — | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2025 | 42 | 41 | — | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Recordxtechnologies, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2025 | — | (1) | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.^ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 11/2025 | 752 | 744 | — | 752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 11/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 18,276 | 18,556 | 0.8 | 18,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Velocity Technology Solutions, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 50 | 49 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
337,233 | 339,242 | 13.9 | 333,458 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC# | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 8,467 | 8,525 | 0.3 | 7,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 1,213 | 1,205 | 0.1 | 1,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 843 | 871 | — | 758 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 431 | 445 | — | 388 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | One stop | L + 7.50% | (c) | 6.50% cash/2.00% PIK | 09/2024 | 80 | 80 | — | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,034 | 11,126 | 0.4 | 9,927 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*#! | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | $ | 29,639 | $ | 29,717 | 1.2 | $ | 29,343 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 7,046 | 6,943 | 0.3 | 6,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 2,756 | 2,768 | 0.1 | 2,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,652 | 1,685 | 0.1 | 1,635 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,518 | 1,529 | 0.1 | 1,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,264 | 1,264 | 0.1 | 1,252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC#^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 1,222 | 1,246 | 0.1 | 1,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 993 | 971 | — | 983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 678 | 680 | — | 670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 559 | 570 | — | 554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC* | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 04/2024 | 188 | 191 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (3) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 04/2024 | — | (116) | — | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
47,515 | 47,445 | 2.0 | 46,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Machinery | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. *+~^ | Senior loan | L + 4.25% | (c)(f) | 4.47% | 04/2026 | 15,524 | 15,796 | 0.6 | 15,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. (5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blackbird Purchaser, Inc. (5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 04/2026 | — | 20 | — | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc.+~ | Senior loan | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 05/2025 | 12,059 | 12,180 | 0.4 | 9,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2025 | 985 | 1,020 | 0.1 | 786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chase Industries, Inc. | Senior loan | L + 7.00% | (d) | 6.50% cash/1.50% PIK | 05/2023 | 354 | 358 | — | 282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28,922 | 29,373 | 1.1 | 25,727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Multiline Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mills Fleet Farm Group LLC*#+!~^ | One stop | L + 6.25% | (d) | 7.25% | 10/2024 | 46,488 | 46,372 | 1.9 | 46,488 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas & Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.+~(8)(12) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2025 | 13,761 | 14,004 | 0.5 | 13,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3ES Innovation, Inc.(5)(8)(12) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 05/2025 | — | (2) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.*#+~ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.40% | 07/2025 | 36,577 | 37,062 | 1.5 | 35,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.~ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 07/2025 | 17,342 | 16,915 | 0.7 | 16,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 4.40% | 07/2023 | 120 | 118 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc. | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 07/2023 | 52 | 49 | — | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Drilling Info Holdings, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2025 | — | (6) | — | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC#+^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 05/2026 | 15,782 | 15,929 | 0.7 | 15,625 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Power Buyer, LLC(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
83,634 | 84,068 | 3.4 | 80,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper & Forest Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC+~ | One stop | L + 6.50% | (c)(f) | 7.50% | 08/2023 | 9,053 | 9,126 | 0.4 | 8,601 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Messenger, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,053 | 9,126 | 0.4 | 8,597 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personal Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | $ | 30,973 | $ | 31,376 | 1.2 | % | $ | 27,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC+~ | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 5,290 | 5,358 | 0.2 | 4,761 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IMPLUS Footwear, LLC* | One stop | L + 7.75% | (c) | 8.75% | 04/2024 | 763 | 786 | — | 686 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
37,026 | 37,520 | 1.4 | 33,323 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACP Ulysses Buyer, Inc.+!^ | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 02/2026 | 13,210 | 13,091 | 0.6 | 13,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 07/2023 | 2,904 | 3,009 | 0.1 | 2,846 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apothecary Products, LLC(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC*#^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 01/2021 | 34,128 | 34,262 | 1.4 | 34,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC#^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 01/2021 | 2,073 | 2,091 | 0.1 | 2,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC* | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 01/2021 | 1,946 | 1,963 | 0.1 | 1,946 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2021 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
54,261 | 54,416 | 2.3 | 54,187 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | Senior loan | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 12/2021 | 8,115 | 8,111 | 0.3 | 7,708 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.# | Senior loan | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 12/2021 | 1,126 | 1,140 | — | 1,073 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc.(5) | Senior loan | L + 4.75% | N/A(6) | 12/2021 | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.34% | 06/2022 | 9,814 | 9,891 | 0.4 | 8,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 06/2022 | 1,448 | 1,448 | 0.1 | 1,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 06/2022 | — | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2023 | 8,554 | 8,656 | 0.3 | 8,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2023 | 6,845 | 6,964 | 0.3 | 6,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 12/2023 | 1,195 | 1,210 | — | 1,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp.(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.*# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 9,378 | 9,471 | 0.4 | 8,909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.+~(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (h) | 7.00% | 11/2023 | 7,145 | 7,263 | 0.3 | 6,980 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.# | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 1,987 | 2,050 | 0.1 | 1,887 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.#~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 1,437 | 1,483 | 0.1 | 1,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.~ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 765 | 759 | — | 727 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 11/2023 | 20 | 21 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5)(8)(9) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | — | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5)(8)(9) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 11/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. !~ | One stop | L + 6.25% | (b) | 7.25% | 04/2025 | 11,416 | 11,542 | 0.5 | 11,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PlanSource Holdings, Inc. (5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 04/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The*# | One stop | L + 4.75% | (c)(d) | 5.75% | 07/2023 | 17,832 | 18,009 | 0.7 | 17,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Teaching Company, The | One stop | L + 4.75% | (d) | 5.75% | 07/2023 | 30 | 30 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
87,107 | 88,046 | 3.5 | 84,772 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | $ | 19,845 | $ | 20,037 | 0.8 | % | $ | 18,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 13,666 | 13,551 | 0.5 | 12,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 6,653 | 6,761 | 0.3 | 6,319 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 3,243 | 3,348 | 0.1 | 3,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 1,424 | 1,469 | 0.1 | 1,353 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 1,205 | 1,243 | 0.1 | 1,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 1,189 | 1,227 | — | 1,129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 950 | 944 | — | 903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 501 | 517 | — | 477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 01/2024 | 200 | 199 | — | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 01/2024 | — | (2) | — | (175) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC~^ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 02/2026 | 14,579 | 14,450 | 0.6 | 14,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 02/2026 | 1,710 | 1,667 | 0.1 | 1,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (2) | — | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MRI Software LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 02/2026 | — | (3) | — | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
65,165 | 65,406 | 2.6 | 62,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC*#! | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 04/2025 | 22,587 | 23,165 | 0.9 | 22,587 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 04/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,587 | 23,163 | 0.9 | 22,587 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.*# | One stop | L + 4.91% | (a) | 4.25% cash/1.66% PIK | 09/2023 | $ | 4,479 | $ | 4,479 | 0.2 | % | $ | 4,411 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc.(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. !~ | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 01/2025 | 57,009 | 57,722 | 2.4 | 57,009 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apptio, Inc. (5) | One stop | L + 7.25% | N/A(6) | 01/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. ! | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 04/2025 | 10,816 | 10,951 | 0.5 | 10,816 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 04/2025 | 2,768 | 2,759 | 0.1 | 2,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. (5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 04/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.!~^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.47% | 04/2026 | 5,847 | 5,900 | 0.3 | 5,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc.+~(8)(9) | One stop | E + 5.50% | (g) | 5.50% | 04/2026 | 2,411 | 2,432 | 0.1 | 2,492 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Axiom Merger Sub Inc. | One stop | L + 5.25% | (d) | 6.25% | 04/2026 | 30 | 29 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 2,928 | 2,950 | 0.1 | 2,928 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc.~ | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 309 | 307 | — | 309 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | (c) | 5.25% | 07/2026 | 165 | 166 | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bearcat Buyer, Inc. | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 07/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.*#+~^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 67,302 | 66,135 | 2.8 | 66,294 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(8)(9) | One stop | L + 6.00% | (h) | 6.06% | 09/2026 | 12,008 | 11,796 | 0.5 | 12,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(8)(9) | One stop | L + 5.75% | (c) | 5.75% | 09/2026 | 4,822 | 4,736 | 0.2 | 4,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c)(f) | 6.75% | 09/2026 | 98 | 96 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2026 | 78 | 77 | — | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (4) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bullhorn, Inc.(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 09/2026 | — | (4) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. !~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 06/2025 | 24,880 | 24,894 | 1.0 | 24,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | One stop | L + 6.50% | (a) | 7.50% | 06/2025 | 72 | 72 | — | 72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2022 | 14,242 | 14,256 | 0.6 | 14,242 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC* | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2022 | 6,040 | 6,071 | 0.3 | 6,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 09/2022 | 990 | 976 | — | 990 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Clearwater Analytics, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 09/2022 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 4,215 | 4,248 | 0.2 | 4,215 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 2,774 | 2,692 | 0.1 | 2,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 9.00% | (a) | 9.50% cash/0.50% PIK | 05/2023 | 1,469 | 1,480 | 0.1 | 1,469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | One stop | L + 8.50% | N/A(6) | 05/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc.+~^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2024 | 45,004 | 44,768 | 1.9 | 44,554 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2024 | 28 | 27 | — | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | 8.25% cash/2.75% PIK | 12/2024 | 2,795 | 2,725 | 0.1 | 2,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | Subordinated debt | N/A | 4.00% | 11/2020 | 138 | 138 | — | 176 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | One stop | L + 9.00% | (c) | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | One stop | L + 9.00% | N/A(6) | 12/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 09/2023 | 25,681 | 25,759 | 1.1 | 25,681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daxko Acquisition Corporation | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 09/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc.! | One stop | L + 9.50% | (c) | 7.50% cash/3.00% PIK | 06/2023 | 8,731 | 9,013 | 0.4 | 9,040 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Subordinated debt | N/A | 8.00% PIK | 06/2023 | $ | 9 | $ | 7 | — | % | $ | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | One stop | L + 5.00% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation*#+!~^ | One stop | L + 6.25% | (c) | 7.25% | 08/2025 | 88,058 | 88,673 | 3.6 | 85,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation(5) | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2025 | — | 1 | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*#+!~^ | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 54,048 | 54,440 | 2.3 | 54,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.*# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 12,756 | 13,056 | 0.5 | 12,756 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 3,286 | 3,364 | 0.1 | 3,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.+~ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 3,033 | 3,104 | 0.1 | 3,033 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc.# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 05/2024 | 1,899 | 1,944 | 0.1 | 1,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.75% | 05/2024 | 186 | 183 | — | 186 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 75 | 75 | — | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | One stop | L + 5.75% | (d) | 6.75% | 05/2024 | 37 | 37 | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 14,355 | 14,548 | 0.6 | 14,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2024 | 4,501 | 4,576 | 0.2 | 4,501 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ICIMS, Inc.(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | Senior loan | L + 9.50% | (c) | 9.30% cash/2.00% PIK | 08/2025 | 2,916 | 2,880 | 0.1 | 3,001 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc.(5) | Senior loan | L + 9.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | (3) | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Impartner, Inc. | Senior loan | L + 9.50% | N/A(6) | 08/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogix, Inc.*# | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2024 | 7,178 | 7,309 | 0.3 | 7,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogix, Inc.*^ | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2024 | 1,107 | 1,124 | — | 1,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Infogix, Inc. | One stop | L + 7.00% | (c) | 8.00% | 04/2024 | 90 | 90 | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.!~ | One stop | L + 7.25% | (c) | 7.00% cash/1.25% PIK | 07/2024 | 15,882 | 16,069 | 0.7 | 15,882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integral Ad Science, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | (3) | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integration Appliance, Inc.*!~ | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 08/2023 | 68,335 | 69,117 | 2.9 | 68,335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Integration Appliance, Inc. | One stop | L + 7.25% | (d) | 8.25% | 08/2023 | 487 | 483 | — | 487 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc.! | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.25% cash/3.25% PIK | 02/2024 | 6,520 | 6,559 | 0.3 | 6,390 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc. | One stop | L + 6.50% | (c) | 4.25% cash/3.25% PIK | 02/2024 | 2,187 | 2,186 | 0.1 | 2,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Invoice Cloud, Inc.(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 02/2024 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc!~ | One stop | L + 7.00% | (c) | 5.09% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 36,070 | 37,033 | 1.5 | 36,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc | One stop | L + 7.00% | (c)(d) | 5.06% cash/3.00% PIK | 05/2025 | 738 | 755 | — | 738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 05/2025 | 89 | 88 | — | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kaseya Traverse Inc(5) | One stop | L + 7.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.!~ | One stop | L + 8.50% | (c) | 8.00% cash/1.50% PIK | 02/2025 | 48,593 | 49,379 | 1.9 | 45,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mindbody, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 02/2025 | — | (1) | — | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC^ | Senior loan | L + 4.00% | (b) | 5.00% | 12/2022 | 1,446 | 1,462 | 0.1 | 1,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC^ | Senior loan | L + 4.00% | (b) | 5.00% | 12/2022 | 827 | 837 | — | 777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ministry Brands, LLC | Senior loan | L + 4.00% | (b) | 5.00% | 12/2022 | 377 | 388 | — | 354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | One stop | L + 9.75% | (c) | 7.50% cash/3.25% PIK | 09/2025 | 3,157 | 3,101 | 0.1 | 3,115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | One stop | L + 9.75% | N/A(6) | 09/2025 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc.!~ | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 3,580 | 3,614 | 0.1 | 3,507 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | One stop | L + 7.50% | (c) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 2,033 | 2,019 | 0.1 | 1,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | One stop | L + 7.50% | (a) | 8.25% cash/1.25% PIK | 06/2024 | 70 | 70 | — | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH! | One stop | P + 6.75% | (f) | 8.25% cash/1.75% PIK | 10/2024 | 2,139 | 2,121 | 0.1 | 2,249 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | One stop | L + 7.75% | N/A(6) | 10/2024 | $ | — | $ | — | — | % | $ | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | One stop | L + 7.75% | N/A(6) | 10/2024 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc.*+^ | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 15,457 | 15,712 | 0.6 | 15,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | One stop | L + 5.25% | (c) | 6.25% | 09/2024 | 60 | 61 | — | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC^ | Senior loan | L + 4.25% | (a) | 5.25% | 12/2024 | 11,416 | 11,413 | 0.4 | 10,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | Senior loan | L + 4.25% | (a)(f) | 5.08% | 12/2024 | 132 | 131 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC(5) | Senior loan | L + 4.25% | N/A(6) | 12/2024 | — | (4) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | Senior loan | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 09/2026 | 16,324 | 15,836 | 0.7 | 15,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc.(5) | Senior loan | L + 6.50% | N/A(6) | 09/2026 | — | (3) | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 5,978 | 5,911 | 0.3 | 5,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | (c) | 5.75% cash/5.50% PIK | 09/2024 | 61 | 61 | — | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | One stop | L + 8.75% | N/A(6) | 09/2024 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.! | One stop | L + 6.75% | (d) | 7.75% | 12/2025 | 851 | 843 | — | 851 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sontatype, Inc.(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 12/2025 | 905 | 887 | — | 905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC(5) | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 12/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC^ | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 12/2024 | 3,517 | 3,575 | 0.1 | 3,517 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TI Intermediate Holdings, LLC | Senior loan | L + 4.50% | (a) | 4.65% | 12/2024 | 42 | 42 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 15,564 | 15,706 | 0.6 | 15,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,803 | 1,865 | 0.1 | 1,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,750 | 1,807 | 0.1 | 1,733 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,706 | 1,764 | 0.1 | 1,689 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,648 | 1,680 | 0.1 | 1,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,588 | 1,643 | 0.1 | 1,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,481 | 1,530 | 0.1 | 1,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC*# | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 1,213 | 1,231 | 0.1 | 1,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 668 | 690 | — | 662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC^ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 447 | 443 | — | 443 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2024 | 300 | 298 | — | 298 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 64 | 66 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Togetherwork Holdings, LLC~ | One stop | L + 5.75% | (a) | 6.75% | 03/2025 | 59 | 61 | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Transact Holdings, Inc.+~ | Senior loan | L + 4.75% | (a) | 4.90% | 04/2026 | 3,079 | 3,121 | 0.1 | 2,912 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 22,400 | 22,738 | 0.9 | 22,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc.#!^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 9,287 | 9,473 | 0.4 | 9,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trintech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 12/2023 | 300 | 301 | — | 300 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc.*#^ | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 14,598 | 14,861 | 0.6 | 14,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc.+(8)(9) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 2,575 | 2,665 | 0.1 | 2,677 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc.#(8) | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 11/2023 | 909 | 941 | — | 909 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
True Commerce, Inc. | One stop | L + 5.75% | N/A(6) | 11/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upserve, Inc.!~ | One stop | L + 8.00% | (e) | 9.00% | 07/2023 | 6,141 | 6,193 | 0.3 | 6,018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upserve, Inc. | One stop | L + 8.00% | (e) | 9.00% | 07/2023 | 1,451 | 1,496 | 0.1 | 1,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Upserve, Inc.(5) | One stop | L + 8.00% | N/A(6) | 07/2023 | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.!~(8)(9)(10) | One stop | N/A | 4.50% cash/3.55% PIK | 05/2024 | 7,859 | 7,986 | 0.3 | 7,980 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vector CS Midco Limited & Cloudsense Ltd.(8)(9)(10) | One stop | L + 7.25% | (h) | 5.30% cash/2.75% PIK | 05/2024 | $ | 132 | $ | 132 | — | % | $ | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc.*!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 10/2022 | 35,368 | 35,329 | 1.5 | 35,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc. | One stop | P + 5.25% | (f) | 8.50% | 10/2022 | 631 | 629 | — | 631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC!~ | One stop | L + 6.50% | (c) | 7.50% | 07/2025 | 27,195 | 27,895 | 1.1 | 27,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC(5) | One stop | L + 6.50% | N/A(6) | 07/2025 | — | (2) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
909,152 | 915,327 | 37.6 | 901,417 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 09/2025 | $ | 5,915 | $ | 5,829 | 0.2 | % | $ | 5,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.56% | 09/2025 | 50 | 50 | — | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation# | One stop | L + 6.75% | (a) | 7.75% | 07/2022 | 21,921 | 22,098 | 0.9 | 21,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation(5) | One stop | L + 6.75% | N/A(6) | 07/2022 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Boot Barn, Inc.#+~ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 06/2023 | 16,777 | 16,904 | 0.7 | 16,777 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc.#+^ | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 01/2024 | 23,834 | 24,042 | 1.0 | 23,834 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTLR, Inc.*#+ | One stop | L + 8.50% | (b)(c) | 7.50% cash/2.00% PIK | 08/2022 | 41,457 | 41,896 | 1.7 | 41,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.~ | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 3,620 | 3,666 | 0.2 | 3,620 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.* | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 2,822 | 2,803 | 0.1 | 2,822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.# | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 1,918 | 1,965 | 0.1 | 1,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.# | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 1,249 | 1,279 | 0.1 | 1,249 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.* | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 1,137 | 1,165 | 0.1 | 1,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 330 | 328 | — | 330 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 240 | 238 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 190 | 189 | — | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 134 | 133 | — | 134 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 130 | 129 | — | 130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 96 | 96 | — | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 83 | 82 | — | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 42 | 42 | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 41 | 41 | — | 41 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 24 | 23 | — | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 21 | 21 | — | 21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 8.25% | (a) | 7.25% cash/2.00% PIK | 08/2023 | 11 | 11 | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | One stop | L + 6.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc.(5) | One stop | L + 8.25% | N/A(6) | 08/2023 | — | (3) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.+~(8)(9)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 17,988 | 18,266 | 0.8 | 17,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.*#(8)(12) | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 12,364 | 12,604 | 0.5 | 12,364 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.#(8)(12)^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 4,306 | 4,377 | 0.2 | 4,306 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(12)^ | One stop | L + 5.25% | (a) | 6.25% | 11/2024 | 1,581 | 1,569 | 0.1 | 1,581 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(5)(8)(9)(12) | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 11/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC*#+!(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2022 | 46,638 | 47,449 | 2.0 | 46,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC*#+(8)(12) | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 07/2022 | 240 | 242 | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC(5)(8)(12) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 07/2022 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Supplies Plus, LLC*+^ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 12/2024 | 14,181 | 14,415 | 0.6 | 14,181 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Supplies Plus, LLC(5) | Senior loan | L + 4.50% | N/A(6) | 12/2023 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC# | One stop | L + 5.75% | (c) | 6.75% | 09/2023 | 5,352 | 5,401 | 0.2 | 5,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC# | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.84% | 09/2023 | 1,817 | 1,843 | 0.1 | 1,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PetPeople Enterprises, LLC | One stop | L + 5.75% | (c)(d) | 6.92% | 09/2023 | 40 | 41 | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a)(c)(d) | 7.46% | 05/2023 | 4,921 | 4,921 | 0.2 | 4,859 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | $ | 1,010 | $ | 1,010 | — | % | $ | 997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | 603 | 603 | — | 596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | 435 | 417 | — | 429 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2023 | 129 | 127 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | L + 6.00% | (d)(f) | 7.69% | 05/2023 | 94 | 94 | — | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | One stop | N/A | 7.90% PIK | 05/2023 | 24 | 24 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2023 | — | (135) | — | (120) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 6,963 | 6,979 | 0.3 | 6,824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c) | 6.50% | 10/2024 | 1,708 | 1,765 | 0.1 | 1,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | One stop | L + 5.50% | (c)(f) | 7.09% | 10/2024 | 86 | 85 | — | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC(5) | One stop | L + 5.50% | N/A(6) | 10/2024 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC*#^ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 26,592 | 27,499 | 1.1 | 27,123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 210 | 208 | — | 214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 191 | 189 | — | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2025 | 181 | 179 | — | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c)(d) | 7.00% | 05/2023 | 170 | 169 | — | 170 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2025 | 163 | 161 | — | 166 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 05/2025 | 142 | 140 | — | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 140 | 138 | — | 143 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 128 | 127 | — | 131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 125 | 124 | — | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 120 | 119 | — | 123 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 119 | 118 | — | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 118 | 117 | — | 120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 113 | 112 | — | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC# | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.00% | 05/2025 | 111 | 110 | — | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | One stop | L + 6.00% | (d) | 7.00% | 05/2025 | 4 | 2 | — | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC(5) | One stop | L + 6.00% | N/A(6) | 05/2025 | — | (12) | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC*#+ | One stop | L + 4.75% | (b)(c) | 5.75% | 02/2025 | 30,317 | 30,759 | 1.1 | 26,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 02/2025 | 1,894 | 1,881 | 0.1 | 1,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC | One stop | L + 4.75% | (c) | 5.75% | 02/2025 | 474 | 472 | — | 414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Titan Fitness, LLC(5) | One stop | L + 4.75% | N/A(6) | 02/2025 | — | (1) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd!~(8)(9)(11) | One stop | L + 4.75% | (j) | 4.89% | 12/2024 | 2,199 | 2,219 | 0.1 | 2,282 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vermont Aus Pty Ltd(8)(9)(11) | One stop | L + 4.75% | (j) | 4.89% | 12/2024 | 81 | 82 | — | 91 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
306,114 | 310,031 | 12.6 | 301,704 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc.*#^ | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | $ | 22,442 | $ | 22,566 | 0.9 | % | $ | 21,994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc. | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | 902 | 899 | 0.1 | 882 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,344 | 23,465 | 1.0 | 22,876 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 9,446 | 9,298 | 0.3 | 8,029 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 3,798 | 3,740 | 0.1 | 3,228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 1,954 | 1,924 | 0.1 | 1,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (b)(c) | 7.25% | 12/2021 | 1,167 | 1,149 | 0.1 | 988 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 648 | 640 | — | 551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 297 | 292 | — | 252 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P.* | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 283 | 279 | — | 241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | Senior loan | L + 6.25% | (b)(c) | 2.00% cash/5.25% PIK | 12/2021 | 40 | 40 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC# | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 10,324 | 10,427 | 0.4 | 9,497 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 6,504 | 6,574 | 0.3 | 5,983 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC+ | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 1,006 | 998 | — | 926 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC# | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 906 | 915 | — | 833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC*# | One stop | L + 5.50% | (d) | 6.50% | 11/2023 | 635 | 644 | — | 584 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC | One stop | L + 5.50% | (c)(d) | 6.50% | 11/2023 | 236 | 235 | — | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protective Industrial Products, Inc.+ | Senior loan | L + 4.50% | (c) | 5.50% | 01/2024 | 993 | 984 | 0.1 | 993 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation!~ | Senior loan | L + 5.25% | (c) | 4.00% cash/2.25% PIK | 04/2024 | 4,035 | 4,015 | 0.2 | 3,631 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 4.00% | (a)(c)(d) | 5.00% | 04/2024 | 50 | 49 | — | 50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 5.23% | (c) | 4.00% cash/2.23% PIK | 04/2024 | 20 | 20 | — | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation(5) | Senior loan | L + 5.00% | N/A(6) | 04/2024 | — | (1) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 4.50% | (c)(d) | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SHO Holding I Corporation | Senior loan | L + 5.23% | (b)(c) | N/A(6) | 04/2024 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
42,342 | 42,222 | 1.6 | 37,706 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company debt investments | $ | 4,237,154 | $ | 4,249,853 | 170.8 | % | $ | 4,092,602 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments (15)(16)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aerospace & Defense | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 2 | $ | 1,506 | 0.1 | % | $ | 637 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 256 | — | 430 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NTS Technical Systems | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 128 | — | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Whitcraft LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 11 | 2,285 | 0.1 | 2,598 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,175 | 0.2 | 3,910 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Auto Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Polk Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 314 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Automobiles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Grease Monkey International, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 803 | 1,304 | 0.1 | 2,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Quack Car Wash Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 508 | — | 440 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,812 | 0.1 | 2,897 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Biotechnology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIO18 Borrower, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 591 | 1,190 | 0.1 | 1,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Building Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brooks Equipment Company, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,021 | 0.1 | 2,107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Chemicals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inhance Technologies Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 124 | — | 51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial Services & Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 284 | 384 | — | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hydraulic Authority III Limited(8)(9)(10) | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 6 | 43 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
427 | — | 341 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reladyne, Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | 1 | 931 | — | 896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EWC Growth Partners LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 12 | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PADI Holdco, Inc.(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 969 | — | 231 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 7 | — | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Spear Education, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 1 | — | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
989 | — | 287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments & Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ES Acquisition LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 15 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 372 | — | 119 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 88 | — | 153 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 20 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventus Power, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
495 | — | 340 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food & Staples Retailing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benihana, Inc. | LLC unit | N/A | N/A | N/A | 43 | $ | 699 | — | % | $ | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cafe Rio Holding, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 5 | 603 | — | 765 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captain D's, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 158 | 156 | — | 355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 400 | — | 349 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Feeders Supply Company, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 44 | 217 | — | 82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hopdoddy Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 20 | 61 | — | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mendocino Farms, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 169 | 770 | 0.1 | 817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Rubio's Restaurants, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 945 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 31 | 373 | — | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ruby Slipper Cafe LLC, The | LP units | N/A | N/A | N/A | 2 | 20 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wetzel's Pretzels, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 416 | — | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 437 | 444 | — | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Wood Fired Holding Corp. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 437 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,104 | 0.1 | 2,862 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Food Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C. J. Foods, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 75 | — | 563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global ID Corporation | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 5 | 603 | 0.1 | 801 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purfoods, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 379 | 926 | 0.2 | 5,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,604 | 0.3 | 6,710 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Connexin Software, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 154 | 192 | — | 206 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 2,734 | 0.1 | 2,954 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 221 | 283 | — | 594 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caliper Software, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 37 | — | 47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HealthcareSource HR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 621 | 0.1 | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 288 | — | 253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HSI Halo Acquisition, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 53 | 162 | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 8 | — | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Kareo, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 5 | 6 | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Surgical Information Systems, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 4 | 414 | — | 413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verisys Corporation | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 579 | 712 | — | 354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,457 | 0.2 | 5,540 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aspen Medical Products, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | $ | 77 | — | % | $ | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Blue River Pet Care, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 76 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 240 | — | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMI Parent Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 137 | — | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flexan, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G & H Wire Company, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 336 | 269 | — | 91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Joerns Healthcare, LLC* | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 432 | 4,329 | 0.1 | 2,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Katena Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 573 | — | 324 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Lombart Brothers, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 440 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SLMP, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 668 | 789 | 0.1 | 1,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,933 | 0.2 | 4,811 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Active Day, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | $ | 1,099 | — | % | $ | 372 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acuity Eyecare Holdings, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1,158 | 1,334 | 0.1 | 1,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 1,119 | — | 589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ADCS Clinics Intermediate Holdings, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 0 | 6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CRH Healthcare Purchaser, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 429 | 469 | — | 715 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 13,890 | 1,619 | 0.1 | 1,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DCA Investment Holding, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 140 | 218 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deca Dental Management LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1,008 | 1,278 | — | 393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 26 | 272 | — | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encore GC Acquisition, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 26 | 52 | — | 77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Encorevet Group LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 15 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 661 | — | 31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ERG Buyer, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 8 | 4 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 262 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Eyecare Services Partners Holdings LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IntegraMed America, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 417 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Krueger-Gilbert Health Physics, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 155 | 172 | — | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MD Now Holdings, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 15 | 153 | — | 169 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 29 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Midwest Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | — | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MWD Management, LLC & MWD Services, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 412 | 335 | — | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oliver Street Dermatology Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 452 | 234 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pentec Acquisition Sub, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 116 | — | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 528 | 0.1 | 631 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pinnacle Treatment Centers, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 5 | 74 | — | 390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 11 | 68 | — | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Radiology Partners, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 43 | 55 | — | 233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RXH Buyer Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 11 | 973 | 0.1 | 1,117 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 249 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sage Dental Management, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 3 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSH Corporation | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 98 | — | 156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Summit Behavioral Healthcare, LLC(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 2 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WHCG Management, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 414 | — | 515 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12,367 | 0.4 | 9,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants & Leisure | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LMP TR Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 712 | 712 | — | 97 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SSRG Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | 61 | — | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tropical Smoothie Cafe Holdings, LLC(17) | LP units | N/A | N/A | N/A | 5 | 550 | — | 550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,323 | — | 682 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Household Durables | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Groundworks LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | $ | 155 | — | % | $ | 206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Insurance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Captive Resources Midco, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 425 | — | — | 432 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP units | N/A | N/A | N/A | — | 264 | — | 264 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Majesco | LP units | N/A | N/A | N/A | 59 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Orchid Underwriters Agency, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 92 | 103 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
367 | — | 784 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Appriss Holdings, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 174 | — | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 587 | 462 | 0.1 | 1,652 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arctic Wolfs Networks, Inc. and Arctic Wolf Networks Canada, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 202 | 159 | — | 410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 691 | — | 372 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Centrify Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 263 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Episerver, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 76 | 807 | — | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maverick Bidco Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 723 | 0.1 | 804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PCS Intermediate II Holdings, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 37 | 367 | — | 388 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Red Dawn SEI Buyer, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 13 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,396 | 0.2 | 4,306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Leisure Products | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Massage Envy, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 749 | 210 | 0.1 | 1,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 68 | 117 | — | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 46 | 80 | — | 52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 38 | 65 | — | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 33 | 58 | — | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 14 | 24 | — | 16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
WBZ Investment LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 1 | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
556 | 0.1 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pace Analytical Services, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 6 | 700 | — | 914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3 | 1,632 | 0.1 | 1,946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
W3 Co. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 224 | — | 242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,856 | 0.1 | 2,188 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BIOVT, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1,223 | 0.1 | 1,863 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Brandmuscle, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | $ | 335 | — | % | $ | 217 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DISA Holdings Acquisition Subsidiary Corp. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 154 | — | 290 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Health Acquisition Corp. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 13 | 1,440 | 0.1 | 1,333 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Nexus Brands Group, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 547 | — | 459 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 61 | — | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vitalyst, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 7 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,544 | 0.1 | 2,344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real Estate Management & Development | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property Brands, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 63 | 766 | — | 989 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Road & Rail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Internet Truckstop Group LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 408 | 447 | — | 364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accela, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 670 | 418 | — | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Astute Holdings, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 294 | — | 531 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Calabrio, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 26 | 205 | — | 344 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 71 | 466 | — | 378 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cloudbees, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 131 | 247 | — | 307 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Confluence Technologies, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 412 | — | 561 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Convercent, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 325 | 63 | — | 140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 356 | 434 | — | 309 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 122 | 225 | — | 211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 74 | 142 | — | 128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 67 | 123 | — | 139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Digital Guardian, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 12 | 33 | — | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diligent Corporation(17) | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 414 | 912 | 0.1 | 1,811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GS Acquisitionco, Inc. | LP interest | N/A | N/A | N/A | 2 | 291 | — | 604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MetricStream, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 168 | 263 | — | 179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
mParticle, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 26 | 10 | 92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Namely, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 17 | 28 | — | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Onapsis, Inc., Virtual Forge GMBH and Onapsis GMBH | Warrant | N/A | N/A | N/A | 4 | 9 | — | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Personify, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 639 | 828 | 0.1 | 960 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pride Midco, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 2 | 2,594 | 0.1 | 2,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 1 | 964 | 0.1 | 1,165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Alpha Intermediate Holding, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 202 | 329 | — | 1,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Project Silverback Holdings Corp. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 3 | 6 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | — | 316 | — | 154 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RegEd Aquireco, LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 3 | 21 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saturn Borrower Inc. | LP units | N/A | N/A | N/A | 328 | 328 | — | 328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 278 | 695 | 0.1 | 1,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SnapLogic, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 69 | 27 | — | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Telesoft Holdings LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 6 | 6 | — | 6 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software - (continued) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Vendavo, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 1,017 | $ | 1,017 | 0.1 | % | $ | 1,528 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Workforce Software, LLC | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 973 | — | 306 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 474 | 494 | 0.1 | 643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Warrant | N/A | N/A | N/A | 84 | 64 | — | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Xmatters, Inc. and Alarmpoint, Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | 20 | 26 | — | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
13,263 | 0.7 | 16,179 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2nd Ave. LLC | LP interest | N/A | N/A | N/A | 653 | $ | 653 | — | % | $ | 561 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Batteries Plus Holding Corporation | LP interest | N/A | N/A | N/A | 10 | 1,287 | 0.1 | 1,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cycle Gear, Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 27 | 462 | — | 775 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
DTLR, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 4 | 411 | 0.1 | 1,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Imperial Optical Midco Inc. | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 122 | — | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Jet Equipment & Tools Ltd.(8)(9)(12) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 947 | 0.1 | 1,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paper Source, Inc. | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 8 | 1,387 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Holdings ULC(8)(12) | LP interest | N/A | N/A | N/A | 677 | 483 | — | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pet Supplies Plus, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | 144 | 181 | — | 424 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PPV Intermediate Holdings II, LLC | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 241 | 231 | — | 332 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 4 | 496 | — | 465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sola Franchise, LLC and Sola Salon Studios, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 101 | — | 88 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 1 | 717 | — | 930 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Southern Veterinary Partners, LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 148 | 188 | 0.1 | 1,097 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7,666 | 0.4 | 9,413 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage & Peripherals | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Agility Recovery Solutions Inc. | LLC units | N/A | N/A | N/A | 97 | 604 | — | 721 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel & Luxury Goods | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Sportswear, L.P. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | — | 165 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC(17) | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 20 | 239 | — | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Georgica Pine Clothiers, LLC(17) | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
R.G. Barry Corporation | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 161 | — | 109 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
565 | — | 227 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company equity investments | $ | 78,374 | 3.4 | % | $ | 84,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/non-affiliate company investments | $ | 4,237,154 | $ | 4,328,227 | 174.2 | % | $ | 4,177,474 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-controlled/affiliate company investments(18)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 08/2021 | $ | 962 | $ | 925 | — | % | $ | 210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company(7) | One stop | L + 4.00% | (a) | 5.00% | 08/2021 | 508 | 503 | — | 376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,470 | 1,428 | — | 586 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | 7.50% | 05/2022 | 3,228 | 2,103 | 0.1 | 2,449 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC(5)(7) | Senior loan | L + 6.25% | (c) | N/A(6) | 05/2022 | — | (142) | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,228 | 1,961 | 0.1 | 2,452 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 4,708 | 4,074 | 0.2 | 3,483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 651 | 651 | — | 651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The(7) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 04/2023 | 312 | 272 | — | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,671 | 4,997 | 0.2 | 4,365 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.+ | One stop | L + 6.00% | (a) | 7.25% | 08/2023 | 4,044 | 4,044 | 0.1 | 2,426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | One stop | L + 6.00% | (a)(f) | 7.36% | 08/2023 | 730 | 730 | — | 246 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,774 | 4,774 | 0.1 | 2,672 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation*#(7) | One stop | L + 6.00% | (c) | 7.00% | 03/2023 | 10,661 | 10,614 | 0.3 | 8,847 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation | One stop | L + 6.00% | (a)(c) | 7.00% | 03/2023 | 112 | 112 | — | 112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | (c) | 2.00% cash/4.25% PIK | 06/2023 | 11,338 | 11,376 | 0.5 | 10,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | One stop | L + 5.25% | N/A(6) | 06/2023 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
22,111 | 22,102 | 0.8 | 19,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/1/2023 | 5,807 | 5,641 | 0.2 | 4,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | One stop | L + 5.00% | (c) | 6.00% | 10/1/2023 | 485 | 471 | — | 398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | One stop | L + 5.00% | (b)(c) | 6.00% | 10/1/2023 | 36 | 36 | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC(5) | One stop | L + 8.50% | (c) | 9.50% | 10/1/2023 | 2 | 2 | — | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,330 | 6,150 | 0.2 | 5,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate debt investments | $ | 43,584 | $ | 41,412 | 1.4 | % | $ | 35,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(15)(16)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beverages | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company | Common Stock | N/A | N/A | N/A | 153 | $ | 17 | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 354 | 115 | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 71 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC+ | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2,004 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
115 | — | 8 |
Investment Type |
Spread
Above
Index(1)
|
Interest
Rate(2)
|
Maturity
Date |
Principal ($) /
Shares(3)
|
Amortized Cost |
Percentage
of Net Assets |
Fair
Value (4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | $ | 152 | — | % | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | 2 | 14 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 40 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
206 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Energy, Equipment & Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 59 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc. | LLC interest | N/A | N/A | N/A | 59 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation*# | Common Stock | N/A | N/A | N/A | — | 390 | — | 361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | Preferred stock | N/A | N/A | N/A | — | 2,902 | 0.1 | 2,902 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | 1,250 | 0.1 | 1,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | — | — | — | 219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,542 | 0.2 | 4,732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Software | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC | LLC units | N/A | N/A | N/A | 3,418 | 2,320 | 0.1 | 2,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate equity investments | $ | 7,200 | 0.3 | % | $ | 6,800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total non-controlled/affiliate investments | $ | 43,584 | $ | 48,612 | 1.7 | % | $ | 42,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Controlled affiliate company investments(19)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Debt Investments | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.*(7) | One stop | N/A | 10.00% PIK | 08/2023 | $ | 22,527 | $ | 19,774 | 0.7 | % | $ | 16,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.(7) | One stop | L + 8.00% | 8.00% PIK | 08/2023 | 1,358 | 1,358 | 0.1 | 1,358 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
23,885 | 21,132 | 0.8 | 18,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate debt investments | $ | 23,885 | $ | 21,132 | 0.8 | % | $ | 18,211 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(15)(16)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IT Services | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.*+ | Common stocks | N/A | N/A | N/A | — | $ | 929 | — | % | $ | 525 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total controlled affiliate investments | $ | 23,885 | $ | 22,061 | 0.8 | % | $ | 18,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments | $ | 4,304,623 | $ | 4,398,900 | 176.7 | % | $ | 4,238,210 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Money market funds (included in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Liquidity Funds T-Fund Institutional Shares (CUSIP 09248U718) |
0.03%(20)
|
37,205 | 1.6 | % | 37,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total money market funds | $ | 37,205 | 1.6 | % | $ | 37,205 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments and Money Market Funds | $ | 4,436,105 | 178.3 | % | $ | 4,275,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*
|
Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
#
|
Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the GCIC 2018 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
^
|
Denotes that all or a portion of the loan secures the notes offered in the 2020 Debt Securitization (as defined in Note 7). | |||||||
+
|
Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the WF Credit Facility (as defined in Note 7). | |||||||
!
|
Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the DB Credit Facility (as defined in Note 7). | |||||||
~
|
Denotes that all or a portion of the loan collateralizes the MS Credit Facility II (as defined in Note 7). |
Portfolio Company
|
Fair value as of September 30, 2019 |
Gross Additions(l)
|
Gross Reductions(m)
|
Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of September 30, 2020 | Interest, dividend and fee income | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Benetech, Inc.
|
$ | 3,747 | $ | 1,049 | $ | (1,066) | $ | (1,058) | $ | — | $ | 2,672 | $ | 639 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dental Holdings Corporation (n)
|
— | 17,771 | (4,257) | (946) | (3,248) | 9,320 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elite Dental Partners LLC (p)
|
— | 51,406 | (30,254) | 770 | (6,554) | 15,368 | 1,307 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Paradigm DKD Group, LLC(o)
|
— | 3,371 | (1,323) | 412 | — | 2,460 | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sloan Company, Inc., The (n)
|
— | 18,483 | (11,395) | 2,067 | (4,790) | 4,365 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Switchfly LLC
|
7,783 | 639 | (95) | (1,098) | — | 7,229 | 387 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Uinta Brewing Company
|
1,045 | 2,072 | (1,762) | (769) | — | 586 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Non-Controlled Affiliates
|
$ | 12,575 | $ | 94,791 | $ | (50,152) | $ | (622) | $ | (14,592) | $ | 42,000 | $ | 2,576 |
(l)
|
Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new investments, amounts related to PIK interest capitalized and added to the principal balance of the respective loans, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category.
|
|||||||
(m)
|
Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments and sales, the amortization of premiums and the exchange of one or more existing securities for one or more new securities. | |||||||
(n)
|
During the three months ended March 31, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. | |||||||
(o)
|
During the three months ended June 30, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. | |||||||
(p)
|
During the three months ended September 30, 2020, the Company's ownership increased to over five percent of the portfolio company's voting securities. |
Portfolio Company
|
Fair value as of September 30, 2019 |
Gross Additions(q)
|
Gross Reductions(r)
|
Net change in unrealized gain (loss) | Net realized gain (loss) | Fair value as of September 30, 2020 | Interest, dividend and fee income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MMan Acquisition Co.(s)
|
$ | — | $ | 31,433 | $ | (11,842) | $ | (855) | $ | — | $ | 18,736 | $ | (86) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior Loan Fund LLC(t)
|
74,386 | — | (74,838) | 496 | (44) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCIC Senior Loan Fund LLC(u)
|
49,258 | — | (48,613) | 3,347 | (3,992) | — | 1,905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Controlled Affiliates
|
$ | 123,644 | $ | 31,433 | $ | (135,293) | $ | 2,988 | $ | (4,036) | $ | 18,736 | $ | 1,819 |
(q)
|
Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new investments, amounts related to PIK interest capitalized and added to the principal balance of the respective loans, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category. | |||||||
(r)
|
Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments or sales, reductions in cost basis due to the Purchase Agreement (defined in Note 1), the amortization of premiums and the exchange of one or more existing securities for one or more new. | |||||||
(s)
|
During the three months ended December 31, 2019, the Company's ownership increased to over twenty-five percent of the portfolio company's voting securities. | |||||||
(t)
|
Prior to the closing of the transactions contemplated by the Purchase Agreement (defined in Note 1) on January 1, 2020, together with RGA Reinsurance Company (“RGA”), the Company co-invested through Senior Loan Fund (“SLF”). SLF was capitalized as transactions were completed and all portfolio and investment decisions in respect to SLF were approved by the SLF investment committee consisting of two representatives of the Company and RGA (with unanimous approval required from (i) one representative of each of the Company and RGA or (ii) both representatives of each of the Company and RGA). Therefore, although the Company owned more than 25% of the voting securities of SLF, the Company did not have sole control over significant actions of SLF for purposes of the 1940 Act or otherwise. | |||||||
(u)
|
Prior to the closing of the transactions contemplated by the Purchase Agreement (defined in Note 1) on January 1, 2020, together with Aurora National Life Assurance Company (“Aurora”), the Company co-invested through GCIC Senior Loan Fund (“GCIC SLF”), following the acquisition of GCIC SLF in the merger with GCIC (described in Note 1). GCIC SLF was capitalized as transactions were completed and all portfolio and investment decisions in respect to GCIC SLF were approved by the GCIC SLF investment committee consisting of two representatives of the Company and Aurora (with unanimous approval required from (i) one representative of each of the Company and Aurora or (ii) both representatives of each of the Company and Aurora). Therefore, although the Company owned more than 25% of the voting securities of GCIC SLF, the Company did not have sole control over significant actions of GCIC SLF for purposes of the 1940 Act or otherwise. |
As of June 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal |
Amortized
Cost |
Fair
Value |
Principal |
Amortized
Cost |
Fair
Value |
||||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 715,070 | $ | 704,299 | $ | 687,622 | $ | 683,735 | $ | 676,285 | $ | 640,213 | |||||||||||||||||||||||
One stop | 3,612,195 | 3,599,047 | 3,563,521 | 3,600,711 | 3,615,685 | 3,485,585 | |||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | 34,487 | 34,447 | 33,822 | 19,640 | 19,886 | 19,640 | |||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 169 | 168 | 169 | 537 | 541 | 575 | |||||||||||||||||||||||||||||
Equity | N/A | 114,066 | 154,413 | N/A | 86,503 | 92,197 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,361,921 | $ | 4,452,027 | $ | 4,439,547 | $ | 4,304,623 | $ | 4,398,900 | $ | 4,238,210 |
As of June 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||
Amortized Cost: | |||||||||||||||||||||||
United States | |||||||||||||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 863,608 | 19.4 | % | $ | 887,138 | 20.2 | % | |||||||||||||||
Midwest | 868,131 | 19.5 | 805,618 | 18.3 | |||||||||||||||||||
West | 858,494 | 19.3 | 709,961 | 16.1 | |||||||||||||||||||
Southeast | 985,613 | 22.1 | 1,052,544 | 23.9 | |||||||||||||||||||
Southwest | 276,476 | 6.2 | 478,702 | 10.9 | |||||||||||||||||||
Northeast | 394,091 | 8.9 | 328,627 | 7.5 | |||||||||||||||||||
Canada | 150,535 | 3.3 | 99,937 | 2.3 | |||||||||||||||||||
United Kingdom | 39,412 | 0.9 | 21,264 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Australia | 3,289 | 0.1 | 2,301 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Luxembourg | 969 | 0.1 | 973 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Andorra | 11,409 | 0.2 | 11,835 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 4,452,027 | 100.0 | % | $ | 4,398,900 | 100.0 | % | |||||||||||||||
Fair Value: | |||||||||||||||||||||||
United States | |||||||||||||||||||||||
Mid-Atlantic | $ | 851,645 | 19.2 | % | $ | 861,772 | 20.3 | % | |||||||||||||||
Midwest | 866,421 | 19.5 | 779,271 | 18.4 | |||||||||||||||||||
West | 863,619 | 19.5 | 677,712 | 16.0 | |||||||||||||||||||
Southeast | 982,998 | 22.1 | 1,014,912 | 23.9 | |||||||||||||||||||
Southwest | 271,214 | 6.1 | 456,111 | 10.8 | |||||||||||||||||||
Northeast | 392,075 | 8.8 | 314,611 | 7.4 | |||||||||||||||||||
Canada | 155,201 | 3.5 | 98,112 | 2.3 | |||||||||||||||||||
United Kingdom | 40,551 | 0.9 | 21,035 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Australia | 3,460 | 0.1 | 2,373 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Luxembourg | 841 | 0.0 | * | 896 | 0.0 | * | |||||||||||||||||
Andorra | 11,522 | 0.3 | 11,405 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 4,439,547 | 100.0 | % | $ | 4,238,210 | 100.0 | % |
As of June 30, 2021 | As of September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Amortized Cost: | ||||||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | $ | 113,097 | 2.5 | % | $ | 98,894 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||
Airlines | 969 | 0.0 | * | 973 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||||
Auto Components | 27,422 | 0.6 | 21,194 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Automobiles | 102,490 | 2.3 | 52,056 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
Beverages | 47,542 | 1.1 | 37,400 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
Biotechnology | 16,326 | 0.4 | 16,438 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Building Products | 8,546 | 0.2 | 31,939 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||
Chemicals | 14,826 | 0.3 | 14,943 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | 89,213 | 2.0 | 129,444 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 49,099 | 1.1 | 46,261 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Consumer Finance | 2,061 | 0.1 | 2,076 | 0.0 | * | |||||||||||||||||||||
Containers and Packaging | 10,256 | 0.2 | 19,523 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Distributors | 3,255 | 0.1 | 3,282 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 126,011 | 2.8 | 64,380 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 50,654 | 1.1 | 56,953 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Diversified Telecommunications Services | 1,618 | 0.0 | * | — | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Electric Utilities | — | 0.0 | 13,311 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | 48,783 | 1.1 | 63,902 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Energy Equipment and Services | 4,562 | 0.1 | 4,774 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | 123,752 | 2.8 | 134,224 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||
Food Products | 73,913 | 1.7 | 56,062 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | 160,892 | 3.6 | 178,676 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | 469,957 | 10.6 | 628,734 | 14.3 | ||||||||||||||||||||||
Health Care Technology | 146,562 | 3.3 | 223,224 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | 176,044 | 4.0 | 177,058 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||
Household Durables | 5,346 | 0.1 | 4,895 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Household Products | 5,211 | 0.1 | 3,896 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | 18,368 | 0.4 | 4,691 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Insurance | 191,052 | 4.3 | 109,109 | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | 26,073 | 0.6 | 10,123 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
IT Services | 281,843 | 6.3 | 364,699 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||
Leisure Products | 11,835 | 0.3 | 11,682 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 51,236 | 1.2 | 48,145 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Machinery | 32,401 | 0.7 | 29,373 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Marine | 16,738 | 0.4 | — | 0.0 | ||||||||||||||||||||||
Media | 5,304 | 0.1 | — | 0.0 | ||||||||||||||||||||||
Multiline Retail | 46,374 | 1.0 | 46,372 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | 93,243 | 2.1 | 85,924 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
Paper and Forest Products | 8,998 | 0.2 | 9,126 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
Personal Products | 37,147 | 0.8 | 37,520 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | 82,423 | 1.9 | 55,639 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Professional Services | 106,415 | 2.4 | 90,590 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||
Real Estate Management and Development | 65,442 | 1.5 | 66,172 | 1.5 | ||||||||||||||||||||||
Road and Rail | 32,966 | 0.8 | 23,610 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Software | 1,158,870 | 26.0 | 937,060 | 21.3 | ||||||||||||||||||||||
Specialty Retail | 203,011 | 4.6 | 317,697 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage and Peripherals | 23,888 | 0.5 | 24,069 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | 46,321 | 1.0 | 42,787 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | 18,968 | 0.4 | — | 0.0 | ||||||||||||||||||||||
Water Utilities | 14,704 | 0.3 | — | 0.0 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,452,027 | 100.0 | % | $ | 4,398,900 | 100.0 | % |
As of June 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||
Fair Value: | |||||||||||||||||||||||
Aerospace and Defense | $ | 111,905 | 2.5 | % | $ | 93,061 | 2.2 | % | |||||||||||||||
Airlines | 938 | 0.0 | * | 896 | 0.0 | * | |||||||||||||||||
Auto Components | 27,510 | 0.6 | 19,518 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Automobiles | 103,689 | 2.3 | 52,972 | 1.2 | |||||||||||||||||||
Beverages | 45,715 | 1.0 | 33,874 | 0.9 | |||||||||||||||||||
Biotechnology | 17,595 | 0.4 | 16,902 | 0.4 | |||||||||||||||||||
Building Products | 9,883 | 0.2 | 32,824 | 0.7 | |||||||||||||||||||
Chemicals | 14,712 | 0.3 | 13,948 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Commercial Services and Supplies | 90,015 | 2.0 | 126,680 | 2.9 | |||||||||||||||||||
Construction & Engineering | 49,111 | 1.1 | 44,892 | 1.1 | |||||||||||||||||||
Consumer Finance | 2,582 | 0.1 | 2,460 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||
Containers and Packaging | 10,409 | 0.3 | 16,669 | 0.4 | |||||||||||||||||||
Distributors | 3,120 | 0.1 | 3,046 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Diversified Consumer Services | 120,735 | 2.7 | 54,066 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Diversified Financial Services | 50,206 | 1.1 | 55,223 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Diversified Telecommunications Services | 1,616 | 0.1 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
Electric Utilities | — | 0.0 | 13,228 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Electronic Equipment, Instruments and Components | 48,608 | 1.1 | 62,723 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Energy Equipment and Services | 2,546 | 0.1 | 2,672 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Food and Staples Retailing | 126,428 | 2.8 | 119,614 | 3.1 | |||||||||||||||||||
Food Products | 80,113 | 1.8 | 60,420 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Healthcare Equipment and Supplies | 158,714 | 3.6 | 172,274 | 4.1 | |||||||||||||||||||
Healthcare Providers and Services | 449,563 | 10.1 | 583,926 | 14.3 | |||||||||||||||||||
Health Care Technology | 149,524 | 3.4 | 219,166 | 5.1 | |||||||||||||||||||
Hotels, Restaurants and Leisure | 172,479 | 3.9 | 165,722 | 4.0 | |||||||||||||||||||
Household Durables | 5,665 | 0.1 | 4,999 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Household Products | 5,152 | 0.1 | 3,817 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Industrial Conglomerates | 18,697 | 0.4 | 4,567 | 0.1 | |||||||||||||||||||
Insurance | 192,988 | 4.3 | 109,156 | 2.5 | |||||||||||||||||||
Internet and Catalog Retail | 26,140 | 0.6 | 9,489 | 0.2 | |||||||||||||||||||
IT Services | 284,734 | 6.4 | 356,500 | 8.3 | |||||||||||||||||||
Leisure Products | 11,827 | 0.3 | 11,389 | 0.3 | |||||||||||||||||||
Life Sciences Tools & Services | 51,875 | 1.2 | 47,871 | 1.1 | |||||||||||||||||||
Machinery | 30,253 | 0.7 | 25,727 | 0.6 | |||||||||||||||||||
Marine | 16,725 | 0.4 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
Media | 5,302 | 0.1 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
Multiline Retail | 46,470 | 1.0 | 46,488 | 1.1 | |||||||||||||||||||
Oil, Gas and Consumable Fuels | 92,965 | 2.1 | 82,811 | 2.0 | |||||||||||||||||||
Paper and Forest Products | 8,944 | 0.2 | 8,597 | 0.2 | |||||||||||||||||||
Personal Products | 33,811 | 0.8 | 33,323 | 0.8 | |||||||||||||||||||
Pharmaceuticals | 83,987 | 1.9 | 56,050 | 1.3 | |||||||||||||||||||
Professional Services | 107,560 | 2.4 | 87,116 | 2.0 | |||||||||||||||||||
Real Estate Management and Development | 65,335 | 1.5 | 63,111 | 1.5 | |||||||||||||||||||
Road and Rail | 32,674 | 0.8 | 22,951 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Software | 1,167,851 | 26.3 | 924,825 | 21.3 | |||||||||||||||||||
Specialty Retail | 206,320 | 4.7 | 311,117 | 7.2 | |||||||||||||||||||
Technology Hardware, Storage and Peripherals | 23,753 | 0.5 | 23,597 | 0.5 | |||||||||||||||||||
Textiles, Apparel and Luxury Goods | 39,132 | 0.9 | 37,933 | 1.0 | |||||||||||||||||||
Trading Companies and Distributors | 18,968 | 0.4 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
Water Utilities | 14,703 | 0.3 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
Total | $ | 4,439,547 | 100.0 | % | $ | 4,238,210 | 100.0 | % |
Selected Statement of Operations Information: | |||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 2,800 | |||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 2,800 | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expense | 634 | ||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||
Other expenses | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 680 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 2,120 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (1,603) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in members' equity | $ | 517 |
Selected Statement of Operations Information: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 2,081 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 2,081 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | 512 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 45 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expenses | (24) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 1,548 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments
|
(108) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in members' equity | $ | 1,440 |
As of June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Currency to be sold | Currency to be purchased | Settlement date | Unrealized appreciation ($) | Unrealized depreciation ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 8,925 | GBP | $ | 11,219 | USD | 2/28/2023 | $ | — | $ | (1,135) | |||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 3,780 | GBP | $ | 4,804 | USD | 3/27/2023 | — | (428) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 6,760 | EUR | $ | 8,044 | USD | 4/28/2023 | — | (240) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 9,300 | EUR | $ | 10,861 | USD | 4/29/2022 | — | (101) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 10,058 | GBP | $ | 12,706 | USD | 7/17/2023 | — | (1,221) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 2,228 | GBP | $ | 2,903 | USD | 4/28/2023 | — | (181) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | $ | 18,425 | CAD | $ | 13,783 | USD | 10/30/2023 | — | (988) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 13,960 | EUR | $ | 16,735 | USD | 4/28/2023 | — | (87) | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | — | $ | (4,381) |
As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Currency to be sold | Currency to be purchased | Settlement date | Unrealized appreciation ($) | Unrealized depreciation ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 8,925 | GBP | $ | 11,219 | USD | 2/28/2023 | $ | — | $ | (361) | |||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 3,780 | GBP | $ | 4,804 | USD | 3/27/2023 | — | (101) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 6,760 | EUR | $ | 8,044 | USD | 4/28/2023 | — | (187) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | € | 9,300 | EUR | $ | 10,861 | USD | 4/29/2022 | — | (60) | |||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | £ | 10,058 | GBP | $ | 12,706 | USD | 7/17/2023 | — | (355) | |||||||||||||||||||||||||||||
$ | — | $ | (1,064) |
As of June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Risk exposure category | Unrealized appreciation on forward currency contracts | Unrealized depreciation on forward currency contracts | Net amounts presented in the Consolidated Statement of Financial Condition |
Collateral (Received) Pledged (1)
|
Net Amount (2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | Foreign exchange | $ | — | $ | (4,381) | $ | (4,381) | $ | 4,381 | $ | — |
As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Counterparty | Risk exposure category | Unrealized appreciation on forward currency contracts | Unrealized depreciation on forward currency contracts | Net amounts presented in the Consolidated Statement of Financial Condition |
Collateral (Received) Pledged (1)
|
Net Amount (2)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Bank Limited | Foreign exchange | $ | — | $ | (1,064) | $ | (1,064) | $ | 1,064 | $ | — |
Average U.S. Dollar notional outstanding | Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | 81,055 | $ | 34,928 | $ | 77,750 | $ | 33,272 |
As of June 30, 2021 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments(1)
|
$ | — | $ | — | $ | 4,285,134 | $ | 4,285,134 | ||||||||||||||||||
Equity investments(1)
|
458 | — | 153,955 | 154,413 | ||||||||||||||||||||||
Money market funds(1)(2)
|
74,608 | — | — | 74,608 | ||||||||||||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 75,066 | $ | — | $ | 4,439,089 | $ | 4,514,155 | ||||||||||||||||||
Liabilities at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | — | $ | (4,381) | $ | — | $ | (4,381) | ||||||||||||||||||
Total liabilities, at fair value: | $ | — | $ | (4,381) | $ | — | $ | (4,381) |
As of September 30, 2020 | Fair Value Measurements Using | |||||||||||||||||||||||||
Description | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
Assets, at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Debt investments(1)
|
$ | — | $ | — | $ | 4,146,013 | $ | 4,146,013 | ||||||||||||||||||
Equity investments(1)
|
— | — | 92,197 | 92,197 | ||||||||||||||||||||||
Money market funds(1)(2)
|
37,205 | — | — | 37,205 | ||||||||||||||||||||||
Total assets, at fair value: | $ | 37,205 | $ | — | $ | 4,238,210 | $ | 4,275,415 | ||||||||||||||||||
Liabilities at fair value: | ||||||||||||||||||||||||||
Forward currency contracts | $ | — | $ | (1,064) | $ | — | $ | (1,064) | ||||||||||||||||||
Total liabilities, at fair value: | $ | — | $ | (1,064) | $ | — | $ | (1,064) |
For the nine months ended June 30, 2021 | |||||||||||||||||
Debt
Investments |
Equity
Investments |
Total
Investments |
|||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 4,146,013 | $ | 92,197 | $ | 4,238,210 | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | 113,557 | 34,639 | 148,196 | ||||||||||||||
Realized gain (loss) on investments | (5,227) | 10,789 | 5,562 | ||||||||||||||
Funding of (proceeds from) revolving loans, net | (10,999) | — | (10,999) | ||||||||||||||
Fundings of investments | 1,222,770 | 41,875 | 1,264,645 | ||||||||||||||
PIK interest | 12,657 | — | 12,657 | ||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (1,184,296) | (25,545) | (1,209,841) | ||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | (9,341) | — | (9,341) | ||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 4,285,134 | $ | 153,955 | $ | 4,439,089 |
For the nine months ended June 30, 2020 | |||||||||||||||||
Debt
Investments |
Equity
Investments |
Total
Investments |
|||||||||||||||
Fair value, beginning of period | $ | 4,083,298 | $ | 85,990 | $ | 4,169,288 | |||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investments | (117,261) | (12,097) | (129,358) | ||||||||||||||
Realized gain (loss) on investments | (12,010) | 1,938 | (10,072) | ||||||||||||||
Funding of (proceeds from) revolving loans, net | 20,385 | — | 20,385 | ||||||||||||||
Fundings of investments | 524,786 | 5,411 | 530,197 | ||||||||||||||
PIK interest | 7,513 | — | 7,513 | ||||||||||||||
Proceeds from principal payments and sales of portfolio investments | (521,395) | (7,828) | (529,223) | ||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | (19,429) | — | (19,429) | ||||||||||||||
Transfers in (1)
|
207,691 | 3,378 | 211,069 | ||||||||||||||
Fair value, end of period | $ | 4,173,578 | $ | 76,792 | $ | 4,250,370 |
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of June 30, 2021 | Valuation Techniques | Unobservable Input |
Range (Weighted Average) (1)
|
||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||
Senior secured loans(2)
|
$ | 681,244 | Market rate approach | Market interest rate | 3.6% - 13.8% (6.0%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 6.0x - 20.0x (13.2x) | |||||||||||||||||||||
6,160 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||||||||||||||||
218 | Collateral analysis | Recovery rate | 1.6% | ||||||||||||||||||||
One stop loans(3)(4)
|
$ | 3,563,521 | Market rate approach | Market interest rate | 1.5% - 17.0% (7.5%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 35.0x (15.8x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 2.0x - 25.0x (7.6x) | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt and second lien loans(5)
|
$ | 33,991 | Market rate approach | Market interest rate | 10.8% - 19.5% (11.4%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 6.5x - 21.0x (15.1x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 3.1x | ||||||||||||||||||||||
Equity(6)
|
$ | 153,955 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 26.0x (16.3x) | ||||||||||||||||||
Revenue multiples | 2.0x - 25.0x (10.4x) |
Quantitative information about Level 3 Fair Value Measurements | |||||||||||||||||||||||
Fair value as of September 30, 2020 | Valuation Techniques | Unobservable Input |
Range
(Weighted Average)(1)
|
||||||||||||||||||||
Assets: | |||||||||||||||||||||||
Senior secured loans(2)
|
$ | 637,012 | Market rate approach | Market interest rate | 3.7% - 21.5% (6.9%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.4x - 20.0x (12.4x) | |||||||||||||||||||||
2,910 | Market comparable | Broker/dealer bids or quotes | N/A | ||||||||||||||||||||
291 | Collateral analysis | Recovery rate | 2.2% | ||||||||||||||||||||
One stop loans(3)(4)
|
$ | 3,485,585 | Market rate approach | Market interest rate | 1.0% - 27.8% (8.2%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 27.0x (13.7x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 1.5x - 16.2x (5.8x) | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt and second lien loans(5)
|
$ | 20,215 | Market rate approach | Market interest rate | 6.0% - 19.5% (10.6%) | ||||||||||||||||||
Market comparable companies | EBITDA multiples | 8.5x - 21.3x (15.3x) | |||||||||||||||||||||
Revenue multiples | 4.0x -8.5x (8.3x) | ||||||||||||||||||||||
Equity(6)
|
$ | 92,197 | Market comparable companies | EBITDA multiples | 4.5x - 24.5x (14.1x) | ||||||||||||||||||
Revenue multiples | 1.5x - 16.2x (6.7x) | ||||||||||||||||||||||
As of June 30, 2021 | As of September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||
Carrying Value | Fair Value | Carrying Value | Fair Value | ||||||||||||||||||||
Debt | $ | 2,133,390 | $ | 2,159,189 | $ | 2,023,698 | $ | 2,032,457 | |||||||||||||||
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 525 | $ | — | $ | 2,288 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | 750 | — | 2,777 | |||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | 2.4 | % | N/A | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 86,790 | $ | — | $ | 105,288 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 1,892 | $ | 3,008 | $ | 5,738 | $ | 10,438 | |||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 105 | 104 | 315 | 315 | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 1,997 | $ | 3,112 | $ | 6,053 | $ | 10,753 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | 1,900 | $ | 3,528 | $ | 5,828 | $ | 11,327 | |||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 1.9 | % | 3.0 | % | 1.9 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 408,200 | $ | 408,200 | $ | 408,200 | $ | 408,200 |
Description | Class A 2018 Notes | Class B 2018 Notes | Class C-1 2018 Notes | |||||||||||||||||
Type | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | |||||||||||||||||
Amount Outstanding | $327,000 | $61,200 | $20,000 | |||||||||||||||||
Fitch Rating | "AAA" | "NR" | "NR" | |||||||||||||||||
S&P Rating | "AAA" | "AA" | "A" | |||||||||||||||||
Interest Rate | LIBOR + 1.48% | LIBOR + 2.10% | LIBOR + 2.80% |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 2,430 | $ | 4,031 | $ | 7,498 | $ | 13,681 | |||||||||||||||||||||
Accretion of discounts on notes issued | 446 | 446 | 1,338 | 1,076 | |||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 17 | — | 30 | — | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 2,893 | $ | 4,477 | $ | 8,866 | $ | 14,757 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 2,439 | $ | 4,674 | 7,820 | 15,329 | ||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 1.8 | % | 3.0 | % | 1.8 | % | 3.3 | % | |||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 546,500 | $ | 546,500 | $ | 546,500 | $ | 546,500 |
Description | Class A-1 GCIC 2018 Notes | Class A-2-R GCIC 2018 Notes | Class B-1 GCIC 2018 Notes | |||||||||||||||||
Type | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Fixed Rate | Senior Secured Floating Rate | |||||||||||||||||
Amount Outstanding | $490,000 | $38,500 | $18,000 | |||||||||||||||||
Fitch’s Rating | "AAA" | "NR" | "NR" | |||||||||||||||||
S&P Rating | "AAA" | "AAA" | "AA" | |||||||||||||||||
Interest Rate | LIBOR + 1.48% | 2.50% | LIBOR + 2.25% |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 1,266 | $ | — | $ | 3,825 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 188 | — | 564 | — | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 1,454 | $ | — | $ | 4,389 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 1,244 | — | 3,539 | — | |||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 2.7 | % | N/A | 2.7 | % | N/A | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 189,000 | $ | — | $ | 189,000 | $ | — |
Description | Class A-1 2020 Notes | Class A-2 2020 Notes | Class B 2020 Notes | Class A-1-L Loans | ||||||||||||||||||||||
Type | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | Senior Secured Floating Rate | ||||||||||||||||||||||
Amount Outstanding | $137,500 | $10,500 | $21,000 | $20,000 | ||||||||||||||||||||||
Fitch’s Rating | "AAA" | "NR" | "NR" | "NR" | ||||||||||||||||||||||
S&P Rating | "AAA" | "AAA" | "AA" | "AAA" | ||||||||||||||||||||||
Interest Rate | LIBOR + 2.35% | LIBOR + 2.75% | LIBOR + 3.20% | LIBOR + 2.35% | ||||||||||||||||||||||
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 546 | $ | 2,208 | $ | 3,479 | $ | 7,026 | |||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 341 | 314 | 1,810 | 904 | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 887 | $ | 2,522 | $ | 5,289 | $ | 7,930 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | — | $ | — | $ | 3,347 | $ | 4,826 | |||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 2.3 | % | 3.1 | % | 2.7 | % | 3.2 | % | |||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 97,000 | $ | 287,450 | $ | 169,400 | $ | 297,157 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 195 | $ | 2,258 | $ | 2,914 | $ | 8,992 | ||||||||||||||||||||||||
Facility fees | (19) | 163 | 238 | 425 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 177 | 1,121 | 441 | 1,624 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 353 | $ | 3,542 | $ | 3,593 | $ | 11,041 | ||||||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | 909 | $ | 3,529 | $ | 4,724 | $ | 9,233 | ||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 1.6 | % | 2.5 | % | 2.7 | % | 3.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 50,192 | $ | 360,198 | $ | 142,787 | $ | 367,662 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 1,427 | $ | 996 | $ | 5,749 | |||||||||||||||||||||
Facility fees | — | 81 | 323 | 243 | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | — | $ | 1,508 | $ | 1,319 | $ | 5,992 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | — | $ | 1,672 | $ | 1,614 | $ | 6,258 | |||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | 2.4 | % | 2.2 | % | 3.2 | % | ||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 236,364 | $ | 60,484 | $ | 237,981 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 1,285 | $ | 73 | $ | 5,729 | |||||||||||||||||||||
Facility fees | — | 190 | 14 | 363 | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | — | $ | 1,475 | $ | 87 | $ | 6,092 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | — | $ | 1,873 | $ | 840 | $ | 6,681 | |||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | 2.6 | % | 2.2 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 199,553 | $ | 4,391 | $ | 223,937 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 240 | $ | — | $ | 491 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Facility fees | 445 | — | 637 | — | |||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 278 | — | 428 | — | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 963 | $ | — | $ | 1,556 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense and facility fees | $ | 383 | $ | — | $ | 634 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 2.0 | % | N/A | 2.0 | % | N/A | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 47,207 | $ | — | $ | 33,476 | $ | — |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 159 | $ | — | $ | 445 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | 219 | $ | — | 445 | ||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | 2.5 | % | N/A | 3.1 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 26,037 | $ | — | $ | 19,424 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 185 | $ | — | $ | 480 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | 250 | — | 487 | |||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | 2.5 | % | N/A | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 30,361 | $ | — | $ | 21,233 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 3,375 | $ | — | $ | 10,088 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Accretion of discounts on notes issued | 22 | — | 67 | — | |||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 395 | — | 1,165 | — | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 3,792 | $ | — | $ | 11,320 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | 7,238 | — | 7,238 | — | |||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 3.4 | % | N/A | 3.4 | % | N/A | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 400,000 | $ | — | $ | 398,535 | $ | — |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | 2,500 | $ | — | $ | 3,528 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Accretion of discounts on notes issued | 55 | — | 77 | — | |||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 231 | — | 319 | — | |||||||||||||||||||||||||
Total interest and other debt financing expenses | $ | 2,786 | $ | — | $ | 3,924 | $ | — | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | 2.5 | % | N/A | 2.5 | % | N/A | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | 400,000 | $ | — | $ | 186,081 | $ | — |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | 11 | $ | — | $ | 33 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | — | 24 | — | 42 | |||||||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | 0.9 | % | N/A | 1.3 | % | |||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | 4,939 | $ | — | $ | 3,465 |
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Stated interest expense | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,533 | |||||||||||||||||||||
Cash paid for interest expense | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,533 | |||||||||||||||||||||
Annualized average stated interest rate | N/A | N/A | N/A | 3.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
Average outstanding balance | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 41,198 |
Payments Due by Period | |||||||||||||||||||||||||||||
Total |
Less Than
1 Year |
1 – 3 Years | 3 – 5 Years |
More Than
5 Years |
|||||||||||||||||||||||||
2018 Debt Securitization | $ | 408,200 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 408,200 | |||||||||||||||||||
2018 GCIC Debt Securitization(1)
|
543,716 | — | — | — | 543,716 | ||||||||||||||||||||||||
2020 Debt Securitization | 189,000 | — | — | — | 189,000 | ||||||||||||||||||||||||
SBA Debentures | 97,000 | — | — | — | 97,000 | ||||||||||||||||||||||||
MS Credit Facility II | 50,689 | — | — | 50,689 | — | ||||||||||||||||||||||||
JPM Credit Facility | 46,165 | — | — | 46,165 | — | ||||||||||||||||||||||||
2024 Unsecured Notes(2)
|
399,748 | — | 399,748 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
2026 Unsecured Notes(2)
|
398,872 | — | — | — | 398,872 | ||||||||||||||||||||||||
Total borrowings | $ | 2,133,390 | $ | — | $ | 399,748 | $ | 96,854 | $ | 1,636,788 |
Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Per share data:(1)
|
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at beginning of period | $ | 14.33 | $ | 16.76 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net increase in net assets as a result of issuance of DRIP shares | — | ^ | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets as a result of issuance of shares(2)(3)
|
— | (1.13) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Distributions declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
From net investment income | (0.87) | (1.00) | ||||||||||||||||||||||||||||||
From capital gains | — | (0.08) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | 0.72 | 0.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 0.02 | (0.10) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions(2)
|
0.86 | (1.12) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net asset value at end of period | $ | 15.06 | $ | 14.05 | ||||||||||||||||||||||||||||
Per share market value at end of period | $ | 15.42 | $ | 11.65 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on market value(3)
|
14.90 | % | (33.40) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Number of common shares outstanding | 169,151,857 | 167,259,511 |
Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Listed below are supplemental data and ratios to the financial highlights: | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of net investment income to average net assets*
|
6.60 | % | 6.07 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of total expenses to average net assets(4)*
|
5.65 | % | 7.54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of incentive fees to average net assets | 0.12 | % | 0.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Ratio of expenses (without incentive fees) to average net assets*
|
5.53 | % | 6.96 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on average net asset value(5)*
|
14.61 | % | (2.42) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Net assets at end of period | $ | 2,546,911 | $ | 2,350,053 | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | $ | 2,138,853 | $ | 2,272,044 | ||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding per share | $ | 12.64 | $ | 13.58 | ||||||||||||||||||||||||||||
Portfolio turnover*
|
36.68 | % | 20.04 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio(6)
|
224.37 | % | 235.83 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Asset coverage ratio per unit(7)
|
$ | 2,244 | $ | 2,358 | ||||||||||||||||||||||||||||
Average market value per unit:(8)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Unsecured Notes | $ | 996 | N/A | |||||||||||||||||||||||||||||
2024 Unsecured Notes | 1,029 | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
2014 Debt Securitization | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018 Debt Securitization | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018 GCIC Debt Securitization | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 Debt Securitization | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
SBA Debentures | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
MS Credit Facility II | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
WF Credit Facility | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
DB Credit Facility | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
JPM Credit Facility | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
Adviser Revolver | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||||||||||
Three months ended June 30, | Nine months ended June 30, | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Earnings (loss) available to stockholders | $ | 82,893 | $ | 142,143 | $ | 268,647 | $ | (39,773) | |||||||||||||||
Basic and diluted weighted average shares outstanding(1)
|
168,251,930 | 153,184,678 | 167,597,440 | 142,753,605 | |||||||||||||||||||
Basic and diluted earnings (loss) per share | $ | 0.49 | $ | 0.93 | $ | 1.60 | $ | (0.28) |
Date Declared | Record Date | Payment Date |
Amount
Per Share |
Cash
Distribution |
DRIP Shares
Issued |
DRIP Shares
Value |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the nine months ended June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11/20/2020 | 12/11/2020 | 12/30/2020 | $ | 0.29 | $ | 33,846 | — | $ | 14,659 |
(1)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
02/05/2021 | 03/05/2021 | 03/30/2021 | $ | 0.29 | $ | 34,311 | 972,196 | $ | 14,194 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
05/07/2021 | 06/11/2021 | 06/29/2021 | $ | 0.29 | $ | 35,113 | 920,150 | $ | 13,674 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
For the nine months ended June 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11/22/2019 | 12/12/2019 | 12/30/2019 | $ | 0.46 |
(2)
|
$ | 40,793 | 1,149,409 | $ | 20,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
02/04/2020 | 03/06/2020 | 03/27/2020 | $ | 0.33 | $ | 30,123 | — | $ | 14,034 |
(3)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
05/06/2020 | 06/09/2020 | 06/29/2020 | $ | 0.29 | $ | 31,851 | — | $ | 16,654 |
(4)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
As of June 30, 2021 | As of September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Investment Type |
Investments at
Fair Value (In thousands) |
Percentage of
Total Investments |
Investments at
Fair Value (In thousands) |
Percentage of
Total Investments |
||||||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 687,622 | 15.5 | % | $ | 640,213 | 15.1 | % | ||||||||||||||||||
One stop | 3,563,521 | 80.3 | 3,485,585 | 82.2 | ||||||||||||||||||||||
Second lien | 33,822 | 0.8 | 19,640 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 169 | 0.0 | * | 575 | 0.0 | * | ||||||||||||||||||||
Equity | 154,413 | 3.4 | 92,197 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,439,547 | 100.0 | % | $ | 4,238,210 | 100.0 | % |
* | Represents an amount less than 0.1%. |
For the three months ended | For the nine months ended | |||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average income yield (1)*
|
7.4% | 7.5% | 7.5% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average investment income yield (2)*
|
7.9% | 8.0% | 8.0% | 8.1% | ||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on average net asset value (3)*
|
13.2% | 15.1% | 14.6% | (2.4)% | ||||||||||||||||||||||||||||
Total return based on market value (4)
|
11.8% | 7.6% | 14.9% | (33.4)% |
Three months ended | Variances | Nine months ended | Variances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 vs March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | 2021 vs. 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | (In thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income | $ | 75,773 | $ | 78,208 | $ | (2,435) | $ | 231,584 | $ | 243,245 | $ | (11,661) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accretion of discounts and amortization of premiums | 5,921 | 5,520 | 401 | 16,047 | 12,566 | 3,481 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GCIC acquisition purchase premium amortization | (7,436) | (8,722) | 1,286 | (25,388) | (31,995) | 6,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income from LLC equity interests in SLF and GCIC SLF(1)
|
— | — | — | — | 1,905 | (1,905) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dividend income | 78 | 42 | 36 | 280 | 180 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fee income | 1,433 | 1,153 | 280 | 3,493 | 1,040 | 2,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investment income | 75,769 | 76,201 | (432) | 226,016 | 226,941 | (925) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | 33,704 | 35,893 | (2,189) | 104,636 | 127,196 | (22,560) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income (loss) | 42,065 | 40,308 | 1,757 | 121,380 | 99,745 | 21,635 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | 5,579 | 74 | 5,505 | 3,340 | (11,724) | 15,064 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions due to purchase premium | 28 | (20) | 48 | (71) | (2,369) | 2,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions excluding purchase premium | 27,813 | 42,211 | (14,398) | 118,539 | (159,789) | 278,328 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation on investment transactions due to purchase premium | 7,408 | 8,742 | (1,334) | 25,459 | 34,364 | (8,905) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | 40,828 | 51,007 | (10,179) | 147,267 | (139,518) | 286,785 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 82,893 | $ | 91,315 | $ | (8,422) | $ | 268,647 | $ | (39,773) | $ | 308,420 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average earning debt investments, at fair value(2)
|
$ | 4,211,849 | $ | 4,309,836 | $ | (97,987) | $ | 4,205,394 | $ | 4,213,938 | $ | (8,544) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three months ended | Nine months ended | |||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | (In thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Net investment income | $ | 42,065 | $ | 40,308 | $ | 121,380 | $ | 99,745 | ||||||||||||||||||||||||
Add: GCIC acquisition purchase premium amortization | 7,436 | 8,722 | 25,388 | 31,995 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted net investment income | $ | 49,501 | $ | 49,030 | $ | 146,768 | $ | 131,740 | ||||||||||||||||||||||||
Net gain (loss) on investment transactions | $ | 40,828 | $ | 51,007 | $ | 147,267 | $ | (139,518) | ||||||||||||||||||||||||
Add: Realized (gain) loss on investment transactions due to purchase premium | (28) | 20 | 71 | 2,369 | ||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net change in unrealized appreciation on investment transactions due to purchase premium | (7,408) | (8,742) | (25,459) | (34,364) | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted net realized and unrealized gain/(loss) | $ | 33,392 | $ | 42,285 | $ | 121,879 | $ | (171,513) | ||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 82,893 | $ | 91,315 | $ | 268,647 | $ | (39,773) | ||||||||||||||||||||||||
Add: GCIC acquisition purchase premium amortization | 7,436 | 8,722 | 25,388 | 31,995 | ||||||||||||||||||||||||||||
Add: Realized (gain) loss on investment transactions due to purchase premium | (28) | 20 | 71 | 2,369 | ||||||||||||||||||||||||||||
Less: Net change in unrealized appreciation on investment transactions due to purchase premium | (7,408) | (8,742) | (25,459) | (34,364) | ||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted net income/(loss) | $ | 82,893 | $ | 91,315 | $ | 268,647 | $ | (39,773) | ||||||||||||||||||||||||
Three months ended | Nine months ended | ||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||
Senior secured | 5.7% | 6.0% | 6.1% | 6.7% | |||||||||||||||||||||||||
One stop | 7.6% | 7.7% | 7.7% | 8.8% | |||||||||||||||||||||||||
Second lien | 10.9% | 10.6% | 10.6% | 10.8% | |||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 8.9% | 10.6% | 11.4% | 8.5% |
Three months ended | Variances | Nine months ended | Variances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 vs March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | 2021 vs. 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | (In thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other debt financing expenses | $ | 13,393 | $ | 14,054 | $ | (661) | $ | 41,324 | $ | 58,501 | $ | (17,177) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of debt issuance costs | 1,732 | 2,136 | (404) | 5,072 | 2,843 | 2,229 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Base management fee | 15,298 | 15,082 | 216 | 45,604 | 44,501 | 1,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income incentive fee | — | 942 | (942) | 2,946 | 12,832 | (9,886) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital gain incentive fee | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Professional fees | 1,034 | 1,201 | (167) | 3,072 | 3,308 | (236) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative service fee | 1,856 | 2,000 | (144) | 5,458 | 4,461 | 997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
General and administrative expenses | 391 | 478 | (87) | 1,160 | 750 | 410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total expenses | $ | 33,704 | $ | 35,893 | $ | (2,189) | $ | 104,636 | $ | 127,196 | $ | (22,560) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Average debt outstanding | $ | 2,138,100 | $ | 2,197,975 | $ | (59,875) | $ | 2,138,853 | $ | 2,272,044 | $ | (133,191) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Three months ended | Variances | Nine months ended | Variances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 vs March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | 2021 vs. 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | (In thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investments | $ | 6,005 | $ | 1,171 | $ | 4,834 | $ | 5,562 | $ | (14,108) | $ | 19,670 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foreign currency transactions | (398) | (1,117) | 719 | (2,293) | 15 | (2,308) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net realized gain (loss) on investment transactions | $ | 5,607 | $ | 54 | $ | 5,553 | $ | 3,269 | $ | (14,093) | $ | 17,362 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation on investments | 46,659 | 59,081 | (12,422) | 160,527 | 33,234 | 127,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized (depreciation) on investments | (9,999) | (10,621) | 622 | (12,317) | (162,591) | 150,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) on investments in SLF and GCIC SLF(1)
|
— | — | — | — | 3,843 | (3,843) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) on translation of assets and liabilities in foreign currencies | (893) | 1,372 | (2,265) | (895) | (746) | (149) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Unrealized appreciation (depreciation) on forward currency contracts | (546) | 1,121 | (1,667) | (3,317) | 835 | (4,152) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net change in unrealized appreciation (depreciation) on investment transactions | $ | 35,221 | $ | 50,953 | $ | (15,732) | $ | 143,998 | $ | (125,425) | $ | 269,423 |
Three months ended | Nine months ended | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | Percentage | (In thousands) | Percentage | (In thousands) | Percentage | (In thousands) | Percentage | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured | $ | 90,747 | 14.8 | % | $ | 57,002 | 24.3 | % | $ | 264,522 | 19.2% | $ | 67,548 | 14.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
One stop | 491,901 | 80.0 | 176,477 | 75.2 | 1,064,525 | 77.4 | 381,680 | 84.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien | — | — | — | — | 8,013 | 0.6 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt | 377 | 0.0 | * | — | — | 377 | 0.0 | * | 138 | 0.0 | * | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | 31,664 | 5.2 | 1,224 | 0.5 | 38,795 | 2.8 | 4,464 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total new investment commitments | $ | 614,689 | 100.0 | % | $ | 234,703 | 100.0 | % | $ | 1,376,232 | 100.0 | % | $ | 453,830 | 100.0 | % |
As of June 30, 2021(1)
|
As of September 30, 2020(2)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Principal |
Amortized
Cost |
Fair
Value |
Principal |
Amortized
Cost |
Fair
Value |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
(In thousands) | (In thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Senior secured: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | $ | 695,221 | $ | 695,037 | $ | 684,826 | $ | 645,886 | $ | 649,259 | $ | 627,471 | ||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3)
|
19,849 | 9,262 | 2,796 | 37,849 | 27,026 | 12,742 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
One stop: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | 3,552,426 | 3,546,110 | 3,522,732 | 3,518,814 | 3,540,446 | 3,429,012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3)
|
59,769 | 52,937 | 40,789 | 81,897 | 75,239 | 56,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Second lien: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | 34,487 | 34,447 | 33,822 | 19,640 | 19,886 | 19,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3)
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Subordinated debt: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Performing | 169 | 168 | 169 | 537 | 541 | 575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-accrual(3)
|
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity | N/A | 114,066 | 154,413 | N/A | 86,503 | 92,197 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,361,921 | $ | 4,452,027 | $ | 4,439,547 | $ | 4,304,623 | $ | 4,398,900 | $ | 4,238,210 |
For the three months ended | For the nine months ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2021 | March 31, 2021 | June 30, 2021 | June 30, 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average rate of new investment fundings | 6.7% | 6.6% | 6.9% | 7.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average spread over LIBOR of new floating rate investment fundings | 5.7% | 5.5% | 5.8% | 5.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average fees of new investment fundings | 1.1% | 1.2% | 1.2% | 1.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average rate of sales and payoffs of portfolio investments | 6.9% | 6.5% | 6.8% | 7.2% |
As of June 30, 2021 | As of September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||
Internal
Performance Rating |
Investments
at Fair Value (In thousands) |
Percentage of
Total Investments |
Investments
at Fair Value (In thousands) |
Percentage of
Total Investments |
||||||||||||||||||||||
5 | $ | 467,201 | 10.5% | $ | 257,409 | 6.1% | ||||||||||||||||||||
4 | 3,498,537 | 78.9 | 3,085,610 | 72.8 | ||||||||||||||||||||||
3 | 423,972 | 9.5 | 836,560 | 19.7 | ||||||||||||||||||||||
2 | 49,163 | 1.1 | 57,754 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||
1 | 674 | 0.0* | 877 | 0.0* | ||||||||||||||||||||||
Total | $ | 4,439,547 | 100.0% | $ | 4,238,210 | 100.0% |
* | Represents an amount less than 0.1%. |
Change in interest rates |
Increase (decrease) in
interest income |
Increase (decrease) in
interest expense |
Net increase
(decrease) in investment income |
|||||||||||||||||
(In thousands) | ||||||||||||||||||||
Down 25 basis points | $ | (612) | $ | (2,998) | $ | 2,386 | ||||||||||||||
Up 50 basis points | 1,223 | 5,996 | (4,773) | |||||||||||||||||
Up 100 basis points | 8,253 | 11,993 | (3,740) | |||||||||||||||||
Up 150 basis points | 29,242 | 17,989 | 11,253 | |||||||||||||||||
Up 200 basis points | 50,305 | 23,985 | 26,320 |
Number | Description | ||||||||||
Equity Distribution Agreement, dated as of May 28, 2021, among Golub Capital BDC Inc., as issuer, GC Advisors LLC, as adviser, Golub Capital LLC, as administrator, and SMBC Nikko Securities America, Inc., as placement agent. (Incorporated by reference to Exhibit 1.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on May 28, 2021). | |||||||||||
Eight Amendment to Loan and Servicing Agreement, dated as of April 13, 2021, among Golub Capital BDC Funding II LLC, as borrower, Golub Capital BDC, Inc., as servicer and as the originator, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., as administrative agent, and Morgan Stanley Bank, N.A., as lender. (Incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Registrant's Current Report on Form 8-K (File No. 814-00794), filed on April 19, 2021). | |||||||||||
Certification of Chief Executive Officer pursuant to Rule 13a-14 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.* | |||||||||||
Certification of Chief Financial Officer pursuant to Rule 13a-14 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.* | |||||||||||
Certification pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.* | |||||||||||
Golub Capital BDC, Inc. | ||||||||
Dated: August 9, 2021 | By | /s/ David B. Golub | ||||||
David B. Golub | ||||||||
Chief Executive Officer | ||||||||
(Principal Executive Officer) | ||||||||
Dated: August 9, 2021 | By | /s/ Ross A. Teune | ||||||
Ross A. Teune | ||||||||
Chief Financial Officer | ||||||||
(Principal Accounting and Financial Officer) |
(1) |
The Report fully complies with the requirements of section 13(a) or 15(d) of the Securities Exchange
Act of 1934; and |
(2) |
The information contained in the Report fairly presents, in all material respects, the financial condition
and results of operations of the Company. |
Date: August 9, 2021 | /s/ David B. Golub | ||||
David B. Golub
Chief Executive Officer
|
|||||
/s/ Ross A. Teune | |||||
Ross A. Teune
Chief Financial Officer
|