(Mark One) | |||||
| x | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
| ¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
| Maryland | 46-3082016 | |||||||
| (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |||||||
| Title of Each Class | Trading Symbol(s) | Name of Each Exchange on Which Registered | ||||||||||||
| Common Stock, par value $0.01 per share | TPVG | The New York Stock Exchange | ||||||||||||
| Large accelerated filer | ¨ | Accelerated filer | ¨ | ||||||||
| Non-accelerated filer | x | Smaller reporting company | ¨ | ||||||||
| Emerging growth company | ¨ | ||||||||||
| Page | ||||||||
| PART I. FINANCIAL INFORMATION | ||||||||
| Item 1. | ||||||||
| Item 2. | ||||||||
| Item 3. | ||||||||
| Item 4. | ||||||||
| PART II. OTHER INFORMATION | ||||||||
| Item 1. | ||||||||
| Item 1A. | ||||||||
| Item 2. | ||||||||
| Item 3. | ||||||||
| Item 4. | ||||||||
| Item 5. | ||||||||
| Item 6. | ||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||
| (unaudited) | |||||||||||
| Assets | |||||||||||
Investments at fair value (amortized cost of $1,003,826 and $959,407, respectively) | $ | 982,828 | $ | 949,276 | |||||||
| Cash and cash equivalents | 57,293 | 51,489 | |||||||||
| Restricted cash | 336 | 7,771 | |||||||||
| Deferred credit facility costs | 3,774 | 4,128 | |||||||||
| Prepaid expenses and other assets | 2,166 | 1,869 | |||||||||
| Total assets | $ | 1,046,397 | $ | 1,014,533 | |||||||
| Liabilities | |||||||||||
| Revolving Credit Facility | $ | 220,000 | $ | 175,000 | |||||||
| 2025 Notes, net | 69,588 | 69,543 | |||||||||
| 2026 Notes, net | 198,709 | 198,598 | |||||||||
| 2027 Notes, net | 123,908 | 123,839 | |||||||||
| Base management fee payable | 4,311 | 4,203 | |||||||||
| Income incentive fee payable | — | — | |||||||||
| Other accrued expenses and liabilities | 15,927 | 23,410 | |||||||||
| Total liabilities | $ | 632,443 | $ | 594,593 | |||||||
| Commitments and Contingencies (Note 7) | |||||||||||
| Net assets | |||||||||||
Preferred stock, par value $0.01 per share (50,000 shares authorized; no shares issued and outstanding, respectively) | $ | — | $ | — | |||||||
Common stock, par value $0.01 per share | 354 | 353 | |||||||||
| Paid-in capital in excess of par value | 471,046 | 470,572 | |||||||||
| Total distributable earnings (loss) | (57,446) | (50,985) | |||||||||
| Total net assets | $ | 413,954 | $ | 419,940 | |||||||
| Total liabilities and net assets | $ | 1,046,397 | $ | 1,014,533 | |||||||
Shares of common stock outstanding (par value $0.01 per share and 450,000 authorized) | 35,397 | 35,348 | |||||||||
| Net asset value per share | $ | 11.69 | $ | 11.88 | |||||||
| For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| Investment income | |||||||||||
| Interest income from investments | $ | 32,254 | $ | 25,934 | |||||||
| Other income | |||||||||||
| Expirations / terminations of unfunded commitments | 972 | 44 | |||||||||
| Other fees | 403 | 1,371 | |||||||||
| Total investment and other income | 33,629 | 27,349 | |||||||||
| Operating expenses | |||||||||||
| Base management fee | 4,311 | 3,717 | |||||||||
| Income incentive fee | — | 3,387 | |||||||||
| Interest expense and amortization of fees | 9,245 | 5,099 | |||||||||
| Administration agreement expenses | 573 | 578 | |||||||||
| General and administrative expenses | 921 | 1,021 | |||||||||
| Total operating expenses | 15,050 | 13,802 | |||||||||
| Net investment income | 18,579 | 13,547 | |||||||||
| Net realized and unrealized gains/(losses) | |||||||||||
| Net realized gains (losses) on investments | (33) | (3,105) | |||||||||
| Net change in unrealized gains (losses) on investments | (10,867) | (4,737) | |||||||||
| Net realized and unrealized gains/(losses) | (10,900) | (7,842) | |||||||||
| Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,679 | $ | 5,705 | |||||||
| Per share information (basic and diluted) | |||||||||||
| Net investment income per share | $ | 0.53 | $ | 0.44 | |||||||
| Net increase (decrease) in net assets per share | $ | 0.22 | $ | 0.18 | |||||||
| Weighted average shares of common stock outstanding | 35,349 | 31,011 | |||||||||
| Total distributions declared per share | $ | 0.40 | $ | 0.36 | |||||||
| Paid-in capital in excess of par value | Total distributable earnings (loss) | Net assets | |||||||||||||||||||||||||||
| Common stock | |||||||||||||||||||||||||||||
| Shares | Par value | ||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of December 31, 2021 | 31,011 | $ | 310 | $ | 414,218 | $ | 19,963 | $ | 434,491 | ||||||||||||||||||||
| Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 5,705 | 5,705 | ||||||||||||||||||||||||
| Distributions reinvested in common stock | 26 | — | 426 | — | 426 | ||||||||||||||||||||||||
| Distributions from distributable earnings | — | — | — | (11,163) | (11,163) | ||||||||||||||||||||||||
| Balance as of March 31, 2022 | 31,037 | $ | 310 | $ | 414,644 | $ | 14,505 | $ | 429,459 | ||||||||||||||||||||
| Balance as of December 31, 2022 | 35,348 | $ | 353 | $ | 470,572 | $ | (50,985) | $ | 419,940 | ||||||||||||||||||||
| Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | — | — | — | 7,679 | 7,679 | ||||||||||||||||||||||||
| Issuance of common stock | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Distributions reinvested in common stock | 49 | 1 | 566 | — | 567 | ||||||||||||||||||||||||
| Distributions from distributable earnings | — | — | — | (14,140) | (14,140) | ||||||||||||||||||||||||
| Offering costs | — | — | (92) | — | (92) | ||||||||||||||||||||||||
| Balance as of March 31, 2023 | 35,397 | $ | 354 | $ | 471,046 | $ | (57,446) | $ | 413,954 | ||||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| Cash Flows from Operating Activities: | |||||||||||
| Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,679 | $ | 5,705 | |||||||
| Adjustments to reconcile net increase (decrease) in net assets resulting from operations to net cash provided by (used in) operating activities: | |||||||||||
| Fundings and purchases of investments | (57,007) | (64,969) | |||||||||
| Principal payments and proceeds from investments | 19,991 | 121,648 | |||||||||
| Payment-in-kind interest on investments | (2,085) | (1,583) | |||||||||
| Net change in unrealized (gains) losses on investments | 10,867 | 4,737 | |||||||||
| Net realized (gains) losses on investments | 33 | 3,105 | |||||||||
| Amortization and (accretion) of premiums and discounts, net | (1,810) | (4,262) | |||||||||
| (Accretion) reduction of end-of-term payments, net of prepayments | (3,541) | 218 | |||||||||
| Amortization of debt fees and issuance costs | 585 | 408 | |||||||||
| Change in operating assets and liabilities: | |||||||||||
| Prepaid expenses and other assets | (297) | 98 | |||||||||
| Base management fee payable | 108 | 452 | |||||||||
| Income incentive fee payable | — | 160 | |||||||||
| Other accrued expenses and liabilities | (7,483) | (11,505) | |||||||||
| Net cash (used in) provided by operating activities | (32,960) | 54,212 | |||||||||
| Cash Flows from Financing Activities: | |||||||||||
| Borrowings under revolving credit facility | 45,000 | 25,000 | |||||||||
| Repayments under revolving credit facility | — | (200,000) | |||||||||
| Distributions paid | (13,573) | (10,737) | |||||||||
| Proceeds from issuance of 2027 Notes | — | 125,000 | |||||||||
| Debt issuance costs | (6) | (1,347) | |||||||||
| Offering costs | (92) | — | |||||||||
| Net cash provided by (used in) financing activities | 31,329 | (62,084) | |||||||||
| Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | (1,631) | (7,872) | |||||||||
| Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period | 59,260 | 59,147 | |||||||||
| Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | $ | 57,629 | $ | 51,275 | |||||||
| For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 57,293 | $ | 51,275 | |||||||
| Restricted cash | 336 | — | |||||||||
| Total cash, cash equivalents and restricted cash shown in the statement of cash flows | $ | 57,629 | $ | 51,275 | |||||||
| Supplemental Disclosures of Cash Flow Information: | |||||||||||
| Cash paid for interest | $ | 12,873 | $ | 7,244 | |||||||
| Distributions reinvested | $ | 566 | $ | 426 | |||||||
| Excise tax paid | $ | 726 | $ | 337 | |||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,355 | $ | 8,355 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,734 | 8,734 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,716 | 5,716 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 2/6/2023 | 2,167 | 2,135 | 2,135 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 6.02%* | 25,000 | 24,940 | 24,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 6,189 | 6,272 | 6,203 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/6/2022 | 11,000 | 11,046 | 10,733 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 6/29/2022 | 7,000 | 6,917 | 6,787 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24,189 | 24,235 | 23,723 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 20,332 | 20,332 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 346 | 346 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 559 | 559 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 283 | 283 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 346 | 351 | 351 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 21,509 | 21,871 | 21,871 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Hi.Q, Inc.(7) | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,416 | 9,468 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,881 | 4,907 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,928 | 3,573 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,117 | 25,225 | 17,948 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,098 | 7,056 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,098 | 7,056 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14,000 | 14,196 | 14,112 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 18.76%* | 84,815 | 85,527 | 77,654 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 20,013 | 20,013 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 11/8/2022 | 5,000 | 4,952 | 4,952 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,000 | 24,965 | 24,965 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment) | 5/4/2022 | 21,000 | 20,887 | 20,887 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,231 | 2,119 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 612 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,875 | 2,856 | 2,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 11.74%* | 48,875 | 48,708 | 48,583 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,947 | $ | 5,922 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 449 | 447 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 537 | 534 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,469 | 2,451 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,599 | 1,585 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,289 | 4,253 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,427 | 1,413 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 545 | 540 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 96 | 95 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,078 | 3,046 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,163 | 1,147 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 438 | 432 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,798 | 2,748 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 5,130 | 5,018 | 4,924 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 306 | 298 | 292 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30,000 | 30,151 | 29,829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 26,563 | 26,620 | 26,620 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 13.64%* | 56,563 | 56,771 | 56,449 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 11.75% floor)(2) | 12/30/2022 | 15,000 | 14,850 | 14,982 | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 2,039 | 2,039 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 4.11%* | 17,000 | 16,889 | 17,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,289 | 2,358 | 2,348 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,014 | 1,014 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,000 | 1,001 | 1,001 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,000 | 2,015 | 2,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 5/18/2022 | 2,250 | 2,249 | 2,192 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 6/9/2022 | 1,500 | 1,520 | 1,473 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 8/5/2022 | 2,250 | 2,269 | 2,190 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,000 | 6,038 | 5,855 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 2.47%* | 10,289 | 10,411 | 10,218 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Avantstay, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 3/20/2023 | $ | 1,920 | $ | 1,874 | $ | 1,874 | 3/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime +7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | 1,875 | 1,911 | 1,911 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 625 | 622 | 622 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 3/30/2023 | 2,188 | 2,146 | 2,146 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,688 | 4,679 | 4,679 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,340 | 12,077 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 10/21/2022 | 12,500 | 12,306 | 12,011 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,000 | 24,646 | 24,088 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.75% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 1/25/2023 | 210 | 206 | 206 | 1/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 249 | 250 | 250 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 605 | 606 | 606 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 4,000 | 4,011 | 4,011 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,854 | 4,867 | 4,867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 8.00% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 5,298 | 5,429 | 5,224 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 0.50% interest rate, 8.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/26/2022 | 7,000 | 6,911 | 6,672 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12,298 | 12,340 | 11,896 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,496 | 3,474 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,915 | 6,871 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,708 | 7,654 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,701 | 7,647 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,000 | 25,820 | 25,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,915 | 2,879 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 990 | 990 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.45% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 507 | 505 | 8/9/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,501 | 4,412 | 4,374 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment) | 12/28/2022 | 8,000 | 7,879 | 7,879 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment) | 4/29/2022 | 5,000 | 5,059 | 5,059 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 5,365 | 5,239 | 5,262 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,009 | 2,921 | 3,137 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,374 | 8,160 | 8,399 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | $ | 4,000 | $ | 4,386 | $ | 4,328 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,165 | 2,137 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,000 | 6,551 | 6,465 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,000 | 2,028 | 2,004 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,142 | 2,116 | 3/25/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,100 | 4,170 | 4,120 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment) | 4/27/2022 | 18,750 | 18,903 | 18,903 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | 10,000 | 10,057 | 10,057 | 5/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment) | 6/23/2022 | 4,167 | 4,130 | 4,066 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.00% interest rate, 5.00% EOT payment) | 10/20/2022 | 5,833 | 5,717 | 5,668 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10,000 | 9,847 | 9,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3)(7) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,642 | 6,720 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,341 | 3,253 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,972 | 1,528 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 1/23/2023 | 926 | 904 | 868 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/1/2023 | 1,025 | 1,005 | 956 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/7/2023 | 893 | 867 | 838 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 7.75% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/14/2023 | 893 | 869 | 838 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,726 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,726 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 22,522 | 22,312 | 18,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 40.27%* | 171,217 | 171,782 | 166,699 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment) | 12/28/2021 | 13,000 | 13,379 | 13,379 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 3.23%* | 13,000 | 13,379 | 13,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 8.25% EOT payment) | 6/30/2022 | $ | 5,000 | $ | 5,119 | $ | 5,091 | 6/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 24,167 | 24,217 | 24,217 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,645 | 16,645 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | 612 | 680 | 680 | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 17,112 | 17,325 | 17,325 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 22,036 | 24,600 | 21,960 | 1/1/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00%PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,763 | 3,943 | 3,688 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 2,131 | 2,181 | 2,107 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 27,930 | 30,724 | 27,755 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,922 | 10,767 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,988 | 6,778 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 6,972 | 6,782 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24,500 | 24,882 | 24,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 20,011 | 19,889 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 6/7/2022 | 3,000 | 2,970 | 2,943 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,534 | 5,482 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 28,000 | 28,515 | 28,314 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 30.69%* | 126,709 | 130,782 | 127,029 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,278 | 4,235 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,999 | 1,979 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,162 | 4,245 | 4,196 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment)(2) | 2/17/2023 | 9,692 | 9,415 | 9,243 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 4.75%* | 19,973 | 19,937 | 19,653 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | 35,492 | 29,530 | 9,319 | 8/31/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 18,795 | 18,797 | 17,178 | 9/30/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,318 | 1,318 | 1,262 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,230 | 1,230 | 1,177 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 21,343 | 21,345 | 19,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.99%* | 56,835 | 50,875 | 28,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% cash interest rate + 6.28% PIK interest, 14.28% floor)(2) | 12/31/2020 | 32,570 | 32,159 | 32,159 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.77%* | 32,570 | 32,159 | 32,159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 7/29/2022 | 1,000 | 987 | 979 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.24%* | 1,000 | 987 | 979 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | $ | 15,000 | $ | 15,698 | $ | 15,698 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.79%* | 15,000 | 15,698 | 15,698 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment) | 8/5/2022 | 20,000 | 20,080 | 19,658 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 4.75%* | 20,000 | 20,080 | 19,658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kalderos, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 2.50% interest rate, 8.75% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 3/14/2023 | 1,200 | 1,158 | 1,158 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 2.50% interest rate, 8.75% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 3/21/2023 | 1,800 | 1,736 | 1,736 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 4.50% interest rate, 10.75% floor, 7.25% EOT payment)(2) | 3/21/2023 | 10,000 | 9,820 | 9,820 | 9/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13,000 | 12,714 | 12,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Thirty Madison, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2022 | 20,000 | 19,774 | 19,774 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 7.85%* | 33,000 | 32,488 | 32,488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,690 | 19,690 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 4.76%* | 20,000 | 19,690 | 19,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment) | 6/13/2022 | 10,000 | 10,039 | 9,799 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.75% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 3/17/2023 | 10,000 | 9,805 | 9,805 | 6/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 20,000 | 19,844 | 19,604 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,881 | 5,854 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 6.15%* | 27,035 | 26,725 | 25,458 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 4,535 | 4,566 | 4,215 | 12/28/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,707 | 5,269 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 7,179 | 7,124 | 7,143 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 17,383 | 17,397 | 16,627 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,294 | 10,245 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment) | 12/30/2022 | 5,000 | 4,950 | 4,927 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15,000 | 15,244 | 15,172 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,144 | 6,144 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/27/2022 | 4,000 | 3,986 | 3,986 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10,000 | 10,130 | 10,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 2/28/2023 | 12,000 | 11,957 | 11,957 | 8/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | $ | 250 | $ | 252 | $ | 247 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 804 | 788 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 222 | 217 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 106 | 104 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 444 | 435 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 210 | 205 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 152 | 149 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,379 | 1,351 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 765 | 748 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 171 | 167 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 116 | 116 | 114 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 300 | 293 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,108 | 1,081 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 991 | 985 | 962 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2022 | 216 | 215 | 208 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 200 | 197 | 192 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 100 | 99 | 96 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 150 | 146 | 142 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 361 | 352 | 342 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 564 | 551 | 534 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,583 | 8,574 | 8,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 15.04%* | 62,966 | 63,302 | 62,261 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 3/27/2019 | 10,000 | 10,540 | 10,650 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,450 | 10,568 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,419 | 10,538 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.67%* | 30,000 | 31,409 | 31,756 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 28,304 | 28,304 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.84%* | 27,500 | 28,304 | 28,304 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 21,062 | 20,765 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,467 | 10,320 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.51%* | 30,000 | 31,529 | 31,085 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 215.02%* | $ | 929,347 | $ | 932,372 | $ | 890,097 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 22,488 | 192 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.05%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.03%* | 123 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 429 | |||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 142 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 302 | 571 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
| Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
| Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
| Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
| FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 390,340 | 1,017 | 1,686 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 157,100 | 523 | 793 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1,540 | 2,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,293 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 12/31/2020 | 114,319 | 125 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 321 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 87,160 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
| NewStore Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2022 | 48,941 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
| OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 457 | |||||||||||||||||||||||||||
| Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
| Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.85%* | 4,059 | 7,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/31/2022 | 4,532 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 502 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock | 5/4/2022 | 1,390,448 | 311 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 0.17%* | 1,364 | 714 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
| Metropolis Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 478 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 643 | 638 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | $ | 40 | $ | 67 | |||||||||||||||||||||||||
| RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.04%* | 120 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | 188 | 188 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.05%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 108,468 | 346 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||
| The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 19 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.20%* | 365 | 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
| Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
| Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 42,929 | 30 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 534 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.16%* | 209 | 655 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| AvantStay, Inc. | Common Stock(2) | 12/12/2022 | 24,495 | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
| Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 33,964 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
| Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 191,811 | 533 | 263 | |||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 178 | 339 | 237 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 22,948 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||
| Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 154,633 | 401 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 232 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 247 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 276 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Lower Holding Company | Preferred Stock(2) | 12/28/2022 | 146,431 | 189 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
| Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Preferred Stock | 4/29/2022 | 321,429 | 69 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 147,091 | 208 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
| Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
| Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
| Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
| Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
| Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
| The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 460 | |||||||||||||||||||||||||||
| Untitled Labs, Inc. | Common Stock | 6/23/2022 | 227,273 | 171 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 82,514 | 10 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 155 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.90%* | 4,292 | 3,732 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | $ | 168 | $ | 128 | |||||||||||||||||||||||||
| Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.22%* | 639 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.11%* | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
| Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 469 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,095 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 36 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1,294 | 163 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
| TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||
| Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 425 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.77%* | 5,867 | 3,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2) | 4/2/2018 | 310,639 | 219 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 5/22/2019 | 128,322 | 228 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 447 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 405 | 1,502 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.37%* | 852 | 1,515 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.01%* | 922 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 609 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 1,847 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,040 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 364 | 3,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 6,143 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,070 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 518 | 8,213 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.29%* | 2,112 | 13,618 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock(2) | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | $ | 437 | $ | 32 | |||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 123 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.04%* | 566 | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
| Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.28%* | 694 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Common Stock | 12/31/2021 | 304,884 | 122 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
| Vial Health Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2022 | 48,889 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.03%* | 177 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
| Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 73,606 | 167 | 167 | |||||||||||||||||||||||||||
| Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2022 | 167,494 | 445 | 405 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.15%* | 670 | 615 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
| Open Space Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/15/2022 | 2,954 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.08%* | 316 | 339 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
| Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
| Corelight, Inc. | Common Stock(2) | 9/29/2022 | 82,759 | 423 | 423 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.21%* | 609 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | Preferred Stock | 6/13/2022 | 41,936 | 169 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 298 | |||||||||||||||||||||||||||
| Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 1,488,450 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.23%* | 877 | 5,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | $ | 6 | $ | 15 | |||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 8,512 | 327 | 126 | |||||||||||||||||||||||||||
| HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 120 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 71,816 | 211 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
| Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/25/2022 | 6,177 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 274 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.33%* | 1,386 | 1,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
| OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.05%* | 211 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Common Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.00%* | 193 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 8,455 | 225 | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.12%* | 587 | 480 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 10.97%* | $ | 29,557 | $ | 45,424 | ||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 245 | |||||||||||||||||||||||||
| Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
| DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
| Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
| FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
| Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||
| Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
| Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
| Toast, Inc. | Common Stock(2)(10) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 2,279 | |||||||||||||||||||||||||||
| Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.25%* | 2,660 | 5,169 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.02%* | 150 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 1,090 | |||||||||||||||||||||||||||
| Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.28%* | 1,190 | 1,140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.05%* | 150 | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 783 | |||||||||||||||||||||||||||
| Misfits Market, Inc. (f/k/a Imperfect Foods, Inc.) | Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 1,615 | 142 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 7,196 | 358 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 500 | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.32%* | 1,000 | 1,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 328 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 668 | 716 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 553 | 37 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 224 | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.43%* | 2,122 | 1,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.30%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 502 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.12%* | 500 | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/5/2018 | 157,882 | 500 | 69 | |||||||||||||||||||||||||||
| Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 194 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 160 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 283 | 522 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.14%* | 783 | 591 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.06%* | 250 | 260 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.11%* | 3,525 | 455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 18,565 | 16,624 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 8,560 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 6.08%* | 18,857 | 25,184 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capsule Corporation | Preferred Stock(2) | 7/25/2019 | 128,423 | 716 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.09%* | 716 | 375 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.24%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 45,403 | 325 | 325 | |||||||||||||||||||||||||||
| Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
| Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 763 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.41%* | 2,303 | 1,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.06%* | 231 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) (unaudited) As of March 31, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | $ | 400 | $ | 902 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.26%* | 525 | 1,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | 104 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,259 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 464 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1,516 | 1,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,731 | |||||||||||||||||||||||||||
| Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.88%* | 2,984 | 3,657 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
| Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 43,724 | 312 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
| True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.09%* | 741 | 381 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 923 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.25%* | 1,210 | 1,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 11.43%* | $ | 41,897 | $ | 47,307 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 237.42%*(11) | $ | 1,003,826 | $ | 982,828 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 237.42%*(9) | $ | 1,003,826 | $ | 982,828 | ||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Investments | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health UK Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 5/17/2022 | $ | 8,333 | $ | 8,312 | $ | 8,312 | 5/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 7/21/2022 | 8,750 | 8,689 | 8,689 | 7/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 3.00% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 5,750 | 5,687 | 5,687 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 5.40%* | 22,833 | 22,688 | 22,688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arcadia Power, Inc. | Growth Capital Loan (8.75% interest rate, 3.25% EOT payment) | 12/16/2021 | 7,000 | 7,049 | 6,962 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 7.00% EOT payment) | 5/6/2022 | 11,000 | 10,993 | 10,710 | 11/30/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 6/29/2022 | 7,000 | 6,878 | 6,737 | 12/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,000 | 24,920 | 24,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FlashParking, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 7.00% EOT payment) | 6/15/2021 | 20,000 | 20,148 | 20,148 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/24/2021 | 338 | 343 | 343 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 9/28/2021 | 547 | 554 | 554 | 9/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment) | 10/27/2021 | 278 | 281 | 281 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 8.25% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 1/21/2022 | 347 | 348 | 348 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 21,510 | 21,674 | 21,674 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hi.Q, Inc. | Growth Capital Loan (11.75% interest rate, 2.00% EOT payment) | 12/17/2018 | 13,250 | 13,416 | 11,921 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.50% interest rate, 11.75% floor, 1.00% EOT payment) | 12/31/2020 | 6,867 | 6,881 | 6,179 | 8/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 5/6/2022 | 5,000 | 4,928 | 4,498 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,117 | 25,225 | 22,598 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Uniphore Technologies Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,052 | 6,981 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2021 | 7,000 | 7,052 | 6,981 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14,000 | 14,104 | 13,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 19.67%* | 85,627 | 85,923 | 82,643 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cart.com, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.50% interest rate, 8.75% floor, 6.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 20,000 | 19,880 | 19,880 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 11/8/2022 | 5,000 | 4,919 | 4,919 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,000 | 24,799 | 24,799 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 5/4/2022 | 21,000 | 20,734 | 20,734 | 5/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RenoRun US Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 10.50% interest rate, 13.75% floor, 8.25% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 2,250 | 2,218 | 2,218 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Convertible Note (4.00% interest rate)(2) | 12/30/2021 | 625 | 625 | 625 | 12/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,875 | 2,843 | 2,843 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services - 11.51%* | 48,875 | 48,376 | 48,376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Forum Brands, LLC | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/6/2021 | $ | 5,796 | $ | 5,891 | $ | 5,834 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 7/21/2021 | 438 | 445 | 441 | 7/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment) | 8/10/2021 | 525 | 532 | 526 | 8/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 10/6/2021 | 2,430 | 2,446 | 2,413 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 1,578 | 1,584 | 1,560 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 4,233 | 4,249 | 4,186 | 11/30/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 1,414 | 1,413 | 1,390 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 540 | 540 | 531 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 95 | 95 | 93 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 1/28/2022 | 3,060 | 3,049 | 2,996 | 1/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 1,166 | 1,152 | 1,128 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 4/14/2022 | 439 | 434 | 425 | 4/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 9/21/2022 | 2,850 | 2,774 | 2,699 | 9/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 11/1/2022 | 5,130 | 4,975 | 4,834 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 4.00% EOT payment)(2) | 12/22/2022 | 306 | 296 | 287 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30,000 | 29,875 | 29,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metropolis Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.34% cash interest rate + 4.16% PIK interest, 11.75% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/30/2022 | 26,046 | 26,014 | 26,014 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 13.17%* | 56,046 | 55,889 | 55,357 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Revolver (Prime + 4.25% interest rate, 11.75% floor)(2) | 12/30/2022 | 15,000 | 14,837 | 14,679 | 12/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 6.25% EOT payment) | 10/27/2021 | 2,000 | 2,026 | 2,026 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 3.98%* | 17,000 | 16,863 | 16,705 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alyk, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.25% EOT payment) | 6/16/2021 | 2,500 | 2,554 | 2,541 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Don't Run Out, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 1,000 | 1,006 | 1,006 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.00% interest rate, 10.50% floor, 9.00% EOT payment)(2) | 10/31/2022 | 1,000 | 991 | 991 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,000 | 1,997 | 1,997 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Underground Enterprises, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 3.00% interest rate, 6.50% floor, 1.00% EOT payment) | 5/18/2022 | 2,250 | 2,244 | 2,233 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 7.25% floor, 5.50% EOT payment) | 6/9/2022 | 1,500 | 1,510 | 1,501 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.00% floor, 5.50% EOT payment) | 8/5/2022 | 2,250 | 2,254 | 2,241 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,000 | 6,008 | 5,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 2.50%* | 10,500 | 10,559 | 10,513 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Baby Generation, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.50% interest rate, 10.75% floor, 8.00% EOT payment)(2) | 1/26/2022 | $ | 1,875 | $ | 1,898 | $ | 1,898 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 7.50% EOT payment)(2) | 12/19/2022 | 625 | 616 | 616 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,500 | 2,514 | 2,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 7/5/2022 | 12,500 | 12,233 | 11,940 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.75% interest rate, 6.75% EOT payment)(2) | 10/21/2022 | 12,500 | 12,209 | 11,885 | 10/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,000 | 24,442 | 23,825 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 4/8/2022 | 249 | 248 | 248 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 5/16/2022 | 605 | 602 | 602 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/24/2022 | 4,000 | 3,977 | 3,977 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,854 | 4,827 | 4,827 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Good Eggs, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 7.75% EOT payment)(2) | 8/12/2021 | 5,438 | 5,531 | 5,501 | 8/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/26/2022 | 7,000 | 6,846 | 6,809 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12,438 | 12,377 | 12,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hydrow, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 3,350 | 3,474 | 3,449 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 2/9/2021 | 6,700 | 6,862 | 6,813 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00% EOT payment)(2) | 8/10/2021 | 7,475 | 7,653 | 7,593 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.00% interest rate, 10.25% floor, 10.00%EOT payment)(2) | 8/31/2021 | 7,475 | 7,645 | 7,585 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 25,000 | 25,634 | 25,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment) | 11/3/2021 | 3,000 | 2,886 | 2,846 | 11/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/17/2022 | 1,000 | 986 | 986 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 8.00% floor, 2.45% EOT payment)(2) | 11/2/2021 | 501 | 504 | 501 | 8/9/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,501 | 4,376 | 4,333 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lower Holding Company | Growth Capital Loan (Prime + 3.75% interest rate, 11.25% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 8,000 | 7,827 | 7,827 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.25% floor, 9.25% EOT payment) | 4/29/2022 | 5,000 | 5,014 | 5,014 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 6/6/2022 | 5,365 | 5,208 | 5,141 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 8/29/2022 | 3,009 | 2,903 | 3,064 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13,374 | 13,125 | 13,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Outdoor Voices, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 11.75% EOT payment) | 2/26/2019 | 4,000 | 4,363 | 4,347 | 2/29/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 11.00% floor, 10.55% EOT payment) | 4/4/2019 | 2,000 | 2,145 | 2,137 | 2/29/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,000 | 6,508 | 6,484 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Project 1920, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 6.50% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,000 | 2,011 | 1,982 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 5.75% interest rate, 9.00% floor, 2.00% EOT payment)(2) | 3/25/2022 | 2,100 | 2,141 | 2,135 | 3/25/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4,100 | 4,152 | 4,117 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tempo Interactive Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.00% EOT payment)(2) | 4/27/2022 | 18,750 | 18,826 | 18,826 | 4/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| The Black Tux, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 11/5/2021 | $ | 10,000 | $ | 10,002 | $ | 10,002 | 5/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Untitled Labs, Inc. | Growth Capital Loan (11.50% interest rate, 5.00% EOT payment) | 6/23/2022 | 4,167 | 4,108 | 4,038 | 6/30/2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (13.00% interest rate, 5.00% EOT payment) | 10/20/2022 | 5,833 | 5,688 | 5,635 | 10/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10,000 | 9,796 | 9,673 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 2/1/2021 | 8,654 | 8,642 | 7,452 | 1/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 5/27/2021 | 4,370 | 4,341 | 3,694 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% interest rate, 3.50% EOT payment)(2) | 1/31/2022 | 2,011 | 1,972 | 1,812 | 1/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,844 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 4.75% interest rate, 4.75% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 11/3/2022 | 1,875 | 1,856 | 1,844 | 10/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 18,785 | 18,667 | 16,646 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 38.09%* | 163,302 | 163,073 | 160,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sisense, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.50% interest rate, 9.75% floor, 9.25% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 13,000 | 13,237 | 13,237 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 3.15%* | 13,000 | 13,237 | 13,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dia Styling Co. | Growth Capital Loan (Prime + 4.25% interest rate, 9.75% floor, 8.25% EOT payment) | 6/30/2022 | 5,000 | 5,082 | 5,049 | 6/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FabFitFun, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.25% floor, 6.75% EOT payment) | 9/29/2021 | 24,167 | 24,031 | 24,031 | 3/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minted, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.00% interest rate, 11.50% floor, 6.00% EOT payment) | 6/15/2022 | 16,500 | 16,606 | 16,606 | 6/30/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (Prime + 6.50% interest rate, 10.00% floor)(2) | 6/15/2022 | 3,400 | 3,337 | 3,337 | 6/15/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 19,900 | 19,943 | 19,943 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 1/8/2021 | 22,036 | 23,823 | 20,946 | 1/1/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 5.00% EOT payment)(2) | 3/5/2020 | 3,763 | 3,835 | 3,538 | 1/1/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Revolver (9.00% PIK interest, 9.00% EOT payment)(2) | 12/28/2022 | 2,131 | 2,113 | 2,010 | 1/1/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 27,930 | 29,771 | 26,494 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TFG Holding, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/4/2020 | 10,500 | 10,814 | 10,773 | 12/31/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.50% EOT payment) | 12/21/2021 | 7,000 | 6,927 | 6,879 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.25% interest rate, 10.50% floor, 7.00% EOT payment)(2) | 3/31/2022 | 7,000 | 6,912 | 6,868 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 24,500 | 24,653 | 24,520 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trendly, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment) | 5/27/2021 | 19,500 | 19,869 | 19,731 | 11/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 3,000 | 2,951 | 2,921 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 8.50% EOT payment)(2) | 6/7/2022 | 5,500 | 5,504 | 5,448 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 28,000 | 28,324 | 28,100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 30.49%* | 129,497 | 131,804 | 128,137 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Merama Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 5/17/2021 | 4,168 | 4,242 | 4,191 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 6/30/2021 | 1,951 | 1,982 | 1,958 | 6/30/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 7.50% EOT payment) | 8/4/2021 | 4,163 | 4,209 | 4,154 | 8/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 2.45%* | 10,282 | 10,433 | 10,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3)(7) | Growth Capital Loan(2) | 8/31/2021 | $ | 35,492 | $ | 29,530 | $ | 9,110 | 8/31/2026 | |||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% PIK interest)(2) | 6/25/2014 | 18,244 | 18,243 | 16,672 | 10/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 3/17/2020 | 1,289 | 1,289 | 1,234 | 3/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (9.00% PIK interest)(2) | 12/21/2020 | 1,203 | 1,203 | 1,151 | 12/31/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 20,736 | 20,735 | 19,057 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 6.70%* | 56,228 | 50,265 | 28,167 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (8.00% interest rate)(2) | 12/31/2020 | 32,349 | 31,877 | 31,565 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 7.51%* | 32,349 | 31,877 | 31,565 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synapse Financial Technologies, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.75% interest rate, 9.75% floor, 4.00% EOT payment)(2) | 7/29/2022 | 1,000 | 980 | 974 | 7/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.23%* | 1,000 | 980 | 974 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capsule Corporation | Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 13.00% floor, 13.00% EOT payment) | 12/30/2020 | 15,000 | 15,553 | 15,553 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 3.70%* | 15,000 | 15,553 | 15,553 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 5.25% EOT payment)(2) | 8/5/2022 | 20,000 | 19,934 | 19,934 | 8/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 4.74%* | 20,000 | 19,934 | 19,934 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Medly Health Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/14/2022 | 321 | 317 | 317 | 2/11/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 9.00% interest rate, 16.00% floor, 3.00% EOT payment)(2)(13) | 12/21/2022 | 1,071 | 1,052 | 1,052 | 2/11/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1,392 | 1,369 | 1,369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Thirty Madison, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 20,000 | 19,628 | 19,628 | 12/31/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 5.00%* | 21,392 | 20,997 | 20,997 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hover Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 4.75% interest rate, 9.50% floor, 5.50% EOT payment)(2) | 9/30/2022 | 20,000 | 19,604 | 19,604 | 3/31/2027 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 4.67%* | 20,000 | 19,604 | 19,604 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | Growth Capital Loan (10.00% interest rate, 8.25% EOT payment)(2) | 6/13/2022 | 10,000 | 9,974 | 9,716 | 9/30/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Growth Capital Loan (12.00% interest rate)(2) | 3/8/2021 | 7,035 | 6,871 | 5,702 | 3/8/2031 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 3.67%* | 17,035 | 16,845 | 15,418 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | $ | 4,535 | $ | 4,526 | $ | 4,221 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.75% interest rate, 10.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/28/2021 | 5,669 | 5,657 | 5,277 | 12/28/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 7.75% interest rate, 11.00% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 8/4/2022 | 7,178 | 7,074 | 7,264 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 17,382 | 17,257 | 16,762 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Homeward, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 5.25% interest rate, 8.50% floor, 9.75% EOT payment)(2) | 12/30/2021 | 10,000 | 10,177 | 10,118 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.25% interest rate, 9.50% floor, 2.25% EOT payment)(2) | 12/30/2022 | 5,000 | 4,924 | 4,897 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15,000 | 15,101 | 15,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mynd Management, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 5/25/2022 | 6,000 | 6,103 | 6,103 | 5/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 6.00% interest rate, 9.50% floor, 6.00% EOT payment)(2) | 12/27/2022 | 4,000 | 3,956 | 3,956 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10,000 | 10,059 | 10,059 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/9/2022 | 6,000 | 6,007 | 6,007 | 2/28/2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (Prime + 3.38% interest rate, 6.63% floor, 1.25% EOT payment)(2) | 8/24/2022 | 6,000 | 6,001 | 6,001 | 2/28/2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12,000 | 12,008 | 12,008 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| True Footage Inc. | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 250 | 250 | 245 | 12/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 800 | 799 | 781 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/3/2021 | 220 | 220 | 215 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 105 | 105 | 103 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/13/2021 | 440 | 441 | 431 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 208 | 208 | 204 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 150 | 151 | 147 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/15/2021 | 1,372 | 1,370 | 1,338 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 12/21/2021 | 760 | 759 | 741 | 12/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 1/31/2022 | 170 | 170 | 166 | 1/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 2/25/2022 | 115 | 115 | 112 | 2/28/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 3/15/2022 | 300 | 298 | 291 | 3/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 1,110 | 1,100 | 1,071 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 4/22/2022 | 991 | 978 | 952 | 4/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.00% EOT payment) | 5/23/2022 | 216 | 213 | 207 | 5/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 200 | 196 | 190 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment) | 7/19/2022 | 100 | 98 | 95 | 7/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 150 | 145 | 141 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 7.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 361 | 350 | 339 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 6.00% EOT payment)(2) | 12/5/2022 | 565 | 548 | 530 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,583 | 8,514 | 8,299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 14.79%* | 62,965 | 62,939 | 62,143 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Investment | Acquisition Date(12) | Outstanding Principal | Cost(6) | Fair Value | Maturity Date | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Security Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ForgeRock, Inc. | Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 3/27/2019 | $ | 10,000 | $ | 10,500 | $ | 10,620 | 9/30/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 9/30/2019 | 10,000 | 10,407 | 10,535 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (8.00% interest rate, 10.00% EOT payment) | 12/23/2019 | 10,000 | 10,374 | 10,502 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Security Services - 7.53%* | 30,000 | 31,281 | 31,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moda Operandi, Inc. | Growth Capital Loan (Prime + 8.75% interest rate, 12.00% floor, 7.00% EOT payment) | 12/30/2021 | 27,500 | 28,103 | 28,103 | 6/30/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 6.69%* | 27,500 | 28,103 | 28,103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 10/30/2019 | 20,000 | 20,959 | 20,605 | 10/31/2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Growth Capital Loan (11.00% interest rate, 8.50% EOT payment) | 3/27/2020 | 10,000 | 10,404 | 10,229 | 10/31/2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 7.34%* | 30,000 | 31,363 | 30,834 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Debt Investments - 202.98%* | $ | 890,431 | $ | 888,586 | $ | 852,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Warrant Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advertising / Marketing | ||||||||||||||||||||||||||||||||
InMobi Pte Ltd.(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/13/2013 | 48,500 | $ | 35 | $ | 13 | |||||||||||||||||||||||||
Total Advertising / Marketing - 0.00%* | 35 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Aerospace and Defense | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loft Orbital Solutions Inc. | Common Stock(2) | 7/15/2022 | 22,488 | 192 | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Aerospace and Defense - 0.05%* | 192 | 192 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Application Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Flo Health, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/10/2022 | 14,536 | 123 | 114 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Application Software - 0.03%* | 123 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Building Materials/Construction Machinery | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| View, Inc. | Common Stock(2) | 6/13/2017 | 105,682 | 500 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Building Materials/Construction Machinery - 0.00%* | 500 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 55,458 | 138 | 486 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/29/2022 | 27,714 | 164 | 164 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 302 | 650 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/3/2020 | 28,980 | 102 | 117 | |||||||||||||||||||||||||||
| Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/8/2020 | 35,893 | 82 | 401 | |||||||||||||||||||||||||||
| Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/3/2020 | 37,666 | 33 | 1,086 | |||||||||||||||||||||||||||
| Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/20/2021 | 186,160 | 38 | 294 | |||||||||||||||||||||||||||
| FinancialForce.com, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/20/2016 | 547,440 | 1,540 | 2,480 | |||||||||||||||||||||||||||
| FlashParking, Inc. | Preferred Stock | 6/15/2021 | 210,977 | 810 | 1,293 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hi.Q, Inc. | Preferred Stock | 12/17/2018 | 606,952 | 196 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | 12/31/2020 | 114,319 | 125 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 321 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Narvar, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/28/2020 | 87,160 | 102 | 102 | |||||||||||||||||||||||||||
| NewStore Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2022 | 48,941 | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
| OneSource Virtual, Inc. | Preferred Stock | 6/25/2018 | 70,773 | 161 | 457 | |||||||||||||||||||||||||||
| Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/28/2018 | 21,929 | 303 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||
| Quantcast Corporation | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/9/2018 | 213 | 161 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uniphore Technologies Inc. | Common Stock(2) | 12/22/2021 | 35,000 | 34 | 187 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.86%* | 4,059 | 7,836 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cart.com, Inc. | Common Stock | 12/30/2021 | 32,731 | 477 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 3/31/2022 | 4,532 | 25 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 502 | 400 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| LeoLabs, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2022 | 218,512 | 197 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
Quick Commerce Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 1,464,990 | 311 | 120 | |||||||||||||||||||||||||||
RenoRun Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 15,906 | 348 | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
| Substack Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 1,141 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Products and Services -0.25%* | 1,364 | 1,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock | 7/6/2021 | 9,457 | 556 | 160 | |||||||||||||||||||||||||||
| Metropolis Technologies, Inc. | Common Stock(2) | 3/30/2022 | 87,385 | 87 | 478 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.15%* | 643 | 638 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business to Business Marketplace | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Optoro, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/13/2015 | 10,346 | 40 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
| RetailNext, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/16/2017 | 123,420 | 80 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business to Business Marketplace - 0.04%* | 120 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Transfix, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 133,502 | $ | 188 | $ | 188 | |||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services -0.04%* | 188 | 188 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Computer Hardware | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grey Orange International Inc. | Preferred Stock(2) | 3/16/2021 | 27,878 | 183 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Computer Hardware - 0.03%* | 183 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock | 10/8/2020 | 108,468 | 346 | 588 | |||||||||||||||||||||||||||
| The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | Preferred Stock | 10/21/2021 | 5,855 | 17 | 257 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 163 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 19 | 259 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.20%* | 365 | 847 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alyk, Inc. | Preferred Stock | 6/16/2021 | 61,096 | 21 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
| Athletic Greens International, Inc. | Ordinary Shares(2) | 6/3/2022 | 2,262 | 85 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
| Don't Run Out, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 42,929 | 30 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Preferred Stock(2) | 11/27/2019 | 98,723 | 73 | 260 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.09%* | 209 | 379 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| AvantStay, Inc. | Common Stock(2) | 12/12/2022 | 24,495 | 151 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
| Baby Generation, Inc. | Common Stock(2) | 1/26/2022 | 25,766 | 19 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||
| Clutter Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2018 | 77,434 | 363 | 567 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/30/2020 | 29,473 | 169 | 169 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 532 | 736 | |||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/16/2022 | 14 | 25 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||
Flink SE(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/13/2022 | 178 | 339 | 233 | |||||||||||||||||||||||||||
Foodology Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 22,948 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 15,987 | 334 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||
| Good Eggs, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/12/2021 | 1,072,903 | 401 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hydrow, Inc. | Common Stock(2) | 2/9/2021 | 103,267 | 143 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/6/2021 | 53,903 | 89 | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 232 | 382 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock | 10/14/2021 | 10,663 | 273 | 247 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/10/2022 | 746 | 3 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 276 | 255 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Lower Holding Company | Preferred Stock(2) | 12/28/2022 | 146,431 | 189 | 189 | |||||||||||||||||||||||||||
| Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | Preferred Stock | 4/29/2022 | 321,429 | 69 | 109 | |||||||||||||||||||||||||||
Nakdcom One World AB(1)(3) | Preferred Stock(2) | 6/2/2022 | 147,091 | 208 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
| Outdoor Voices, Inc. | Common Stock | 2/26/2019 | 732,387 | 369 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||
| Pair Eyewear, Inc. | Common Stock(2) | 7/12/2022 | 2,288 | 5 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||
| Project 1920, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 41,140 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
| Quip NYC, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2018 | 41,272 | 455 | 1,020 | |||||||||||||||||||||||||||
| Tempo Interactive Inc. | Preferred Stock | 3/31/2021 | 14,709 | 93 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
| The Black Tux, Inc. | Preferred Stock | 11/5/2021 | 142,939 | 139 | 395 | |||||||||||||||||||||||||||
| Untitled Labs, Inc. | Common Stock | 6/23/2022 | 227,273 | 171 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/1/2021 | 704,689 | 145 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/31/2022 | 82,514 | 10 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 155 | 191 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 1.07%* | 4,285 | 4,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| LovePop, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/23/2018 | 163,463 | $ | 168 | $ | 128 | |||||||||||||||||||||||||
| Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 28,977 | 471 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.22%* | 639 | 931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Database Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sisense, Inc. | Cash Exit Fee(2)(5) | 12/28/2021 | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Database Software - 0.11%* | 190 | 465 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/20/2017 | 331,048 | 940 | 477 | |||||||||||||||||||||||||||
| Minted, Inc. | Preferred Stock | 9/30/2020 | 51,979 | 516 | 469 | |||||||||||||||||||||||||||
Outfittery GMBH(1)(3) | Cash Exit Fee(2)(5) | 8/10/2017 | 1,850 | 1,077 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Rent the Runway, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/25/2015 | 88,037 | 213 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 11/25/2015 | 149,203 | 1,081 | 154 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1,294 | 201 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Stance, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/31/2017 | 75,000 | 41 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
| TFG Holding, Inc. | Common Stock | 11/30/2020 | 229,330 | 762 | 206 | |||||||||||||||||||||||||||
| Trendly, Inc. | Preferred Stock | 5/27/2021 | 574,742 | 381 | 615 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 6/7/2022 | 57,924 | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 425 | 659 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Untuckit LLC | Cash Exit Fee(2)(5) | 5/11/2018 | 39 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.77%* | 5,867 | 3,216 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grove Collaborative, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/2/2018 | 310,639 | 219 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/22/2019 | 128,322 | 228 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 447 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Merama Inc. | Preferred Stock | 4/28/2021 | 191,274 | 406 | 2,112 | |||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.50%* | 853 | 2,121 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 278,209 | 922 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.01%* | 922 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| BlueVine Capital, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/15/2017 | 271,293 | 361 | 909 | |||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 12/5/2017 | 56,241 | 869 | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 4/16/2018 | 6,253 | 40 | 1,847 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 10/29/2019 | 7,945 | 324 | 2,040 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 364 | 3,887 | |||||||||||||||||||||||||||||||
WorldRemit Group Limited(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 128,290 | 382 | 6,077 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/23/2015 | 46,548 | 136 | 2,016 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 518 | 8,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 3.22%* | 2,112 | 13,543 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synapse Financial Technologies, Inc. | Nonvoting Stock(2) | 7/29/2022 | 3,913 | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Software - 0.01%* | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capsule Corporation | Preferred Stock | 1/17/2020 | 202,533 | $ | 437 | $ | 1,312 | |||||||||||||||||||||||||
Cash Exit Fee(5) | 12/28/2018 | 129 | 243 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.37%* | 566 | 1,555 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/4/2022 | 33,510 | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
| Thrillist Media Group, Inc. | Common Stock(2) | 9/24/2014 | 774,352 | 624 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.28%* | 694 | 1,162 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Found Health, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/25/2022 | 49,304 | 22 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hey Favor, Inc (f/k/a The Pill Club Holdings, Inc.) | Common Stock | 12/31/2021 | 304,884 | 122 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
| Vial Health Technology, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2022 | 48,889 | 33 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Services - 0.03%* | 177 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/23/2019 | 36,020 | 58 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||
| Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 36,803 | 84 | 84 | |||||||||||||||||||||||||||
| Thirty Madison, Inc. | Preferred Stock | 12/30/2022 | 167,494 | 445 | 449 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.14%* | 587 | 576 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medical Software and Information Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| AirStrip Technologies, Inc. | Preferred Stock(2) | 10/9/2013 | 8,036 | 112 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Medical Software and Information Services - 0.00%* | 112 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 183,642 | 309 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
| Open Space Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/15/2022 | 2,954 | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.08%* | 316 | 339 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/10/2020 | 18,945 | 54 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
| Signifyd, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/19/2019 | 33,445 | 132 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||
| Corelight, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/29/2022 | 82,759 | 423 | 423 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.20%* | 609 | 858 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | Preferred Stock | 6/13/2022 | 31,452 | 128 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 64,813 | 161 | 383 | |||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 9/14/2021 | 11 | 324 | 293 | |||||||||||||||||||||||||||
| Upgrade, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/18/2019 | 1,488,450 | 223 | 4,197 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 1.19%* | 836 | 5,021 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Warrant | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/15/2022 | 7,730 | $ | 6 | $ | 15 | |||||||||||||||||||||||||
Demain ES (d/b/a Luko)(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/23/2021 | 8,512 | 327 | 124 | |||||||||||||||||||||||||||
| HomeLight, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/21/2018 | 54,004 | 44 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/5/2020 | 55,326 | 76 | 360 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 120 | 803 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Homeward, Inc. | Preferred Stock | 12/10/2021 | 71,816 | 211 | 78 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/27/2022 | 37,485 | 295 | 116 | |||||||||||||||||||||||||||
| Mynd Management, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/25/2022 | 6,177 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| Sonder Holdings Inc. | Preferred Stock(2) | 12/28/2018 | 200,480 | 232 | 58 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/4/2020 | 20,988 | 42 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 274 | 61 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| True Footage Inc. | Preferred Stock | 11/24/2021 | 88,762 | 147 | 213 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.34%* | 1,386 | 1,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Shopping Facilitators | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moda Operandi, Inc. | Preferred Units | 12/30/2021 | 36,450 | 169 | 165 | |||||||||||||||||||||||||||
| OfferUp Inc. | Preferred Stock(2) | 12/23/2019 | 131,006 | 42 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Shopping Facilitators - 0.07%* | 211 | 303 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Social/Platform Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ClassPass Inc. | Preferred Stock(2) | 3/18/2019 | 84,507 | 281 | 151 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Social/Platform Software - 0.04%* | 281 | 151 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Transportation | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bird Global, Inc. (f/k/a Bird Rides, Inc.) | Preferred Stock(2) | 4/18/2019 | 59,908 | 193 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Total Transportation - 0.00%* | 193 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Units | 9/18/2019 | 12,027 | 362 | 254 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 8/26/2022 | 8,455 | 225 | 225 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.11%* | 587 | 479 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Warrant Investments - 11.52%* | $ | 29,427 | $ | 48,414 | ||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
Equity Investments(8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Business Applications Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arcadia Power, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/21/2021 | 16,438 | $ | 167 | $ | 270 | |||||||||||||||||||||||||
| Convoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/27/2018 | 35,208 | 250 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||
| DialPad, Inc. | Preferred Stock(2) | 9/22/2020 | 15,456 | 120 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
| Envoy, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/30/2021 | 21,216 | 667 | 667 | |||||||||||||||||||||||||||
| FlashParking, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/19/2022 | 33,116 | 455 | 453 | |||||||||||||||||||||||||||
| Filevine, Inc. | Preferred Stock(2) | 2/4/2022 | 56,353 | 357 | 357 | |||||||||||||||||||||||||||
| Farmer's Business Network, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/31/2020 | 5,041 | 167 | 264 | |||||||||||||||||||||||||||
| Passport Labs, Inc. | Preferred Stock(2) | 6/11/2019 | 1,302 | 100 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
| Toast, Inc. | Common Stock(2)(10) | 2/1/2018 | 128,379 | 27 | 2,315 | |||||||||||||||||||||||||||
| Uniphore Technologies Inc. | Preferred Stock(2) | 1/28/2022 | 28,233 | 350 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business Applications Software - 1.26%* | 2,660 | 5,293 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Business/Productivity Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Forum Brands Holdings, Inc. | Preferred Stock(2) | 7/16/2021 | 822 | 150 | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Business/Productivity Software - 0.02%* | 150 | 75 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MXP Prime GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 2/3/2022 | 96 | 1,140 | 1,072 | |||||||||||||||||||||||||||
| Printify, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/24/2021 | 13,850 | 50 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Commercial Services - 0.27%* | 1,190 | 1,122 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Finance | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | Preferred Stock(2) | 11/10/2020 | 14,788 | 150 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Finance - 0.05%* | 150 | 198 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Non-Durables | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hims & Hers Health, Inc. (f/k/a Hims, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 4/29/2019 | 78,935 | 500 | 506 | |||||||||||||||||||||||||||
| Misfits Market, Inc. (f/k/a Imperfect Foods, Inc.) | Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 1,615 | 142 | 152 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 12/31/2022 | 7,196 | 358 | 385 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 500 | 537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Non-Durables - 0.25%* | 1,000 | 1,043 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Products and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
everdrop GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/1/2022 | 78 | 310 | 322 | |||||||||||||||||||||||||||
Frubana Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 7/13/2022 | 7,993 | 500 | 500 | |||||||||||||||||||||||||||
| Hydrow, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/14/2020 | 85,542 | 333 | 421 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 3/19/2021 | 46,456 | 335 | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 668 | 716 | |||||||||||||||||||||||||||||||
JOKR S.à r.l.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/7/2021 | 2,796 | 187 | 184 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/3/2022 | 553 | 37 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 224 | 221 | |||||||||||||||||||||||||||||||
VanMoof Global Holding B.V.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/9/2021 | 140,059 | 420 | 316 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Products and Services - 0.49%* | 2,122 | 2,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Retail | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savage X, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/20/2021 | 17,249 | 500 | 738 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 11/30/2021 | 10,393 | 500 | 500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Consumer Retail - 0.29%* | 1,000 | 1,238 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FabFitFun, Inc. | Preferred Stock(2) | 1/17/2019 | 67,934 | $ | 500 | $ | 502 | |||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Clothing and Accessories - 0.12%* | 500 | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Grove Collaborative, Inc. | Common Stock(2)(10) | 6/5/2018 | 157,882 | 500 | 63 | |||||||||||||||||||||||||||
| Merama Inc. | Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 18,518 | 33 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/19/2021 | 14,490 | 83 | 218 | ||||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 9/1/2021 | 10,298 | 167 | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 283 | 674 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Total E-Commerce - Personal Goods - 0.18%* | 783 | 737 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Educational/Training Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nerdy Inc. (f/k/a Varsity Tutors LLC) | Common Stock(2)(10) | 1/5/2018 | 62,258 | 250 | 140 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Educational/Training Software - 0.03%* | 250 | 140 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Entertainment | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Luminary Roli Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 8/31/2021 | 434,782 | 2,525 | — | |||||||||||||||||||||||||||
Mind Candy, Inc.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 3/9/2020 | 511,665 | 1,000 | 455 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Entertainment - 0.11%* | 3,525 | 455 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Institution and Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Prodigy Investments Limited(1)(3) | Preference Shares(2) | 12/31/2020 | 1,552 | 18,203 | 16,415 | |||||||||||||||||||||||||||
Revolut Ltd(1)(3) | Preferred Stock(2) | 8/3/2017 | 25,920 | 292 | 8,560 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Financial Institution and Services - 5.94%* | 18,495 | 24,975 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Food & Drug | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capsule Corporation | Common Stock(2) | 7/25/2019 | 75,013 | 500 | 867 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 4/21/2021 | 5,176 | 75 | 78 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Food & Drug - 0.22%* | 575 | 945 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| General Media and Content | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Overtime Sports, Inc. | Preferred Stock(2) | 8/2/2022 | 127,656 | 1,000 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||
Total General Media and Content - 0.24%* | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Curology, Inc. | Preferred Stock(2) | 11/26/2019 | 66,000 | 196 | 224 | |||||||||||||||||||||||||||
Common Stock(2) | 1/14/2020 | 142,855 | 404 | 264 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 600 | 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Kalderos, Inc. | Preferred Stock(2) | 12/27/2022 | 45,403 | 325 | 325 | |||||||||||||||||||||||||||
| Talkspace, LLC (f/k/a Groop Internet Platfom, Inc.) | Common Stock(2)(10) | 5/15/2019 | 146,752 | 378 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
| Thirty Madison, Inc. (f/k/a Nurx Inc.) | Preferred Stock(2) | 5/31/2019 | 81,708 | 1,000 | 871 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Healthcare Technology Systems - 0.42%* | 2,303 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Multimedia and Design Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hover Inc. | Preferred Stock(2) | 9/30/2022 | 42,378 | 231 | 231 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Multimedia and Design Software - 0.05%* | 231 | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TRIPLEPOINT VENTURE GROWTH BDC CORP. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED SCHEDULE OF INVESTMENTS (dollars in thousands) As of December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Portfolio Company | Type of Equity | Acquisition Date(12) | Shares | Cost(6) | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||
| Network Systems Management Software | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cohesity, Inc. | Preferred Stock(2) | 3/24/2017 | 60,342 | $ | 400 | $ | 902 | |||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 4/7/2020 | 9,022 | 125 | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Network Systems Management Software - 0.25%* | 525 | 1,067 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Financial Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 8,231 | 104 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||
Monzo Bank Limited(1)(3) | Ordinary Shares(2) | 3/8/2021 | 92,901 | 1,000 | 1,231 | |||||||||||||||||||||||||||
Ordinary Shares(2) | 1/5/2022 | 26,281 | 516 | 454 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1,516 | 1,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||
N26 GmbH(1)(3) | Preferred Stock(2) | 12/9/2021 | 22 | 1,264 | 1,702 | |||||||||||||||||||||||||||
| Redesign Health Inc. | Preferred Stock(2) | 7/12/2022 | 5,919 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Other Financial Services - 0.85%* | 2,984 | 3,590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Real Estate Services | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Belong Home, Inc. | Preferred Stock(2) | 4/18/2022 | 6,033 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||
McN Investments Ltd.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 5/6/2022 | 11,246 | 300 | 209 | |||||||||||||||||||||||||||
| Sonder Holdings Inc. | Common Stock(2)(10) | 5/21/2019 | 43,724 | 312 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||
| True Footage Inc. | Preferred Stock(2) | 10/18/2021 | 18,366 | 100 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Real Estate Services - 0.10%* | 741 | 402 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Travel & Leisure | ||||||||||||||||||||||||||||||||
GoEuro Corp.(1)(3) | Preferred Stock(2) | 10/5/2017 | 2,362 | 300 | 229 | |||||||||||||||||||||||||||
Preferred Stock(2) | 5/9/2022 | 9,169 | 623 | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 923 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Inspirato LLC | Common Stock(2)(4)(10) | 9/11/2014 | 121,622 | 287 | 145 | |||||||||||||||||||||||||||
Total Travel & Leisure - 0.25%* | 1,210 | 1,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Total Equity Investments - 11.40%* | $ | 41,394 | $ | 47,911 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments in Portfolio Companies - 225.90%*(11) | $ | 959,407 | $ | 949,276 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments - 225.90%*(9) | $ | 959,407 | $ | 949,276 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Management and Incentive Fees (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| Base management fee | $ | 4,311 | $ | 3,717 | ||||||||||
| Income incentive fee | $ | — | $ | 3,387 | ||||||||||
| Capital gains incentive fee | $ | — | $ | — | ||||||||||
| Investment Type (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | — | $ | — | $ | 890,097 | $ | 890,097 | $ | — | $ | — | $ | 852,951 | $ | 852,951 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Warrant investments | — | — | 45,424 | 45,424 | — | — | 48,414 | 48,414 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity investments | 3,643 | — | 43,664 | 47,307 | 3,312 | — | 44,599 | 47,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total investments | $ | 3,643 | $ | — | $ | 979,185 | $ | 982,828 | $ | 3,312 | $ | — | $ | 945,964 | $ | 949,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
| Fair value as of December 31, 2022 | $ | 852,951 | $ | 48,414 | $ | 44,599 | $ | 945,964 | ||||||||||||||||||
| Funding and purchases of investments, at cost | 56,374 | 130 | 503 | 57,007 | ||||||||||||||||||||||
| Principal payments and sale proceeds received from investments | (19,991) | — | — | (19,991) | ||||||||||||||||||||||
| Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 5,318 | — | — | 5,318 | ||||||||||||||||||||||
| Net realized gains (losses) on investments | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (6,640) | (3,120) | (1,438) | (11,198) | ||||||||||||||||||||||
| Payment-in-kind coupon | 2,085 | — | — | 2,085 | ||||||||||||||||||||||
| Fair value as of March 31, 2023 | $ | 890,097 | $ | 45,424 | $ | 43,664 | $ | 979,185 | ||||||||||||||||||
| Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2023 | $ | (6,640) | $ | (3,120) | $ | (1,438) | $ | (11,198) | ||||||||||||||||||
| Level 3 Investment Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| Debt Investments | Warrant Investments | Equity Investments | Total Investments | |||||||||||||||||||||||
| Fair value as of December 31, 2021 | $ | 757,222 | $ | 51,756 | $ | 43,942 | $ | 852,920 | ||||||||||||||||||
| Funding and purchases of investments, at cost | 61,459 | 814 | 2,696 | 64,969 | ||||||||||||||||||||||
| Principal payments and sale proceeds received from investments | (121,402) | — | — | (121,402) | ||||||||||||||||||||||
| Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 1,934 | — | — | 1,934 | ||||||||||||||||||||||
| Net realized gains (losses) on investments | — | (240) | — | (240) | ||||||||||||||||||||||
| Net change in unrealized gains (losses) included in earnings | (4,759) | 518 | (231) | (4,472) | ||||||||||||||||||||||
| Payment-in-kind coupon | 1,583 | — | — | 1,583 | ||||||||||||||||||||||
| Transfers between investment types | — | (37) | 37 | — | ||||||||||||||||||||||
Gross transfers out of Level 3(1) | — | — | (540) | (540) | ||||||||||||||||||||||
| Fair value as of March 31, 2022 | $ | 696,037 | $ | 52,811 | $ | 45,904 | $ | 794,752 | ||||||||||||||||||
| Net change in unrealized gains (losses) on Level 3 investments held as of March 31, 2022 | $ | (2,509) | $ | 277 | $ | (231) | $ | (2,463) | ||||||||||||||||||
| Level 3 Investments (dollars in thousands) | March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | 862,831 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 9.21% - 47.55% | 18.87% | ||||||||||||||||||||||||||
| 27,266 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% - 50.00% | 37.37% | ||||||||||||||||||||||||||||
| Warrant investments | 42,788 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.25x - 14.6x | 3.83x | |||||||||||||||||||||||||||
| Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.81% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Term | 0.20 - 4.50 Years | 3.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Risk Free Rate | 0.09% - 4.41% | 2.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 736 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 0.25 - 4.00 Years | 3.26 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1,900 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 20.00% - 30.00% | 27.41% | ||||||||||||||||||||||||||||
| Term | 1.00 - 4.00 Years | 2.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 89.29% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity investments | 43,664 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.63x - 14.60x | 3.96x | |||||||||||||||||||||||||||
| Volatility | 45.00% - 85.00% | 64.63% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Term | 0.50 - 4.00 Years | 3.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Risk Free Rate | 0.13% - 4.39% | 3.51% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total investments | $ | 979,185 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Investments (dollars in thousands) | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value | Valuation Technique | Unobservable Inputs | Range | Weighted Average | ||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | 821,244 | Discounted Cash Flows | Discount Rate | 7.99% - 24.36% | 18.47% | ||||||||||||||||||||||||||
| 31,707 | Probability-Weighted Expected Return Method | Probability Weighting of Alternative Outcomes | 5.00% -50.00% | 26.31% | ||||||||||||||||||||||||||||
| Warrant investments | 45,882 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 0.25x -14.60x | 3.76x | |||||||||||||||||||||||||||
| Volatility | 45.00% - 85.00% | 59.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Term | 0.20 - 4.50 | 3.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Discount for Lack of Marketability | 20.00% - 20.00% | 20.00% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Risk Free Rate | 0.09% - 4.41% | 2.89% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 530 | Option-Pricing Method and Probability-Weighted Expected Return Method | Term | 0.50 - 4.00 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2,002 | Discounted Expected Return | Discount Rate | 15.00% - 30.00% | 24.80% | ||||||||||||||||||||||||||||
| Term | 1.00 - 4.00 | 2.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Expected Recovery Rate | 18.75% - 100.00% | 90.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity investments | 44,599 | Black Scholes Option Pricing Model | Revenue Multiples | 1.25x - 14.60x | 3.85 | |||||||||||||||||||||||||||
| Volatility | 45.00% - 85.00% | 64.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Term | 0.50 - 4.25 | 3.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Risk Free Rate | 0.13% - 4.39% | 3.48% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total investments | $ | 945,964 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Liability (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | Total Commitment | Balance Outstanding | Unused Commitment | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revolving Credit Facility | $ | 350,000 | $ | 220,000 | $ | 130,000 | $ | 350,000 | $ | 175,000 | $ | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2025 Notes | 70,000 | 70,000 | — | 70,000 | 70,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2026 Notes | 200,000 | 200,000 | — | 200,000 | 200,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2027 Notes | 125,000 | 125,000 | — | 125,000 | 125,000 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total before deferred financing and issuance costs | 745,000 | 615,000 | 130,000 | 745,000 | 570,000 | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unamortized deferred financing and issuance costs | — | (6,569) | — | — | (7,148) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total borrowings outstanding, net of deferred financing and issuance costs | $ | 745,000 | $ | 608,431 | $ | 130,000 | $ | 745,000 | $ | 562,852 | $ | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| Interest Expense and Amortization of Fees (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| Revolving Credit Facility | ||||||||||||||
| Interest cost | $ | 3,735 | $ | 654 | ||||||||||
| Unused fee | 199 | 343 | ||||||||||||
| Amortization of costs and other fees | 479 | 359 | ||||||||||||
| Revolving Credit Facility Total | $ | 4,413 | $ | 1,356 | ||||||||||
| 2025 Notes | ||||||||||||||
| Interest cost | $ | 788 | $ | 788 | ||||||||||
| Amortization of costs and other fees | 51 | 51 | ||||||||||||
| 2025 Notes Total | $ | 839 | $ | 839 | ||||||||||
| 2026 Notes | ||||||||||||||
| Interest cost | $ | 2,250 | $ | 2,250 | ||||||||||
| Amortization of costs and other fees | 111 | 111 | ||||||||||||
| 2026 Notes Total | $ | 2,361 | $ | 2,361 | ||||||||||
| 2027 Notes | ||||||||||||||
| Interest cost | $ | 1,562 | $ | 521 | ||||||||||
| Amortization of costs and other fees | 70 | 22 | ||||||||||||
| 2027 Notes Total | $ | 1,632 | $ | 543 | ||||||||||
| Total interest expense and amortization of fees | $ | 9,245 | $ | 5,099 | ||||||||||
| Liability (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revolving Credit Facility | $ | — | $ | — | $ | 220,000 | $ | 220,000 | $ | — | $ | — | $ | 175,000 | $ | 175,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025 Notes, net(1) | — | — | 64,170 | 64,170 | — | — | 63,930 | 63,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2026 Notes, net(2) | — | — | 178,561 | 178,561 | — | — | 177,382 | 177,382 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2027 Notes, net(3) | — | — | 113,302 | 113,302 | — | — | 112,763 | 112,763 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | — | $ | — | $ | 576,033 | $ | 576,033 | $ | — | $ | — | $ | 529,075 | $ | 529,075 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | Unfunded Commitments | Fair Value of Unfunded Commitment Liability | ||||||||||||||||||||||
| Corelight, Inc. | $ | 30,000 | $ | 603 | $ | 30,000 | $ | 603 | ||||||||||||||||||
| Frubana Inc. | 24,790 | 579 | 25,000 | 585 | ||||||||||||||||||||||
| Overtime Sports, Inc. | 22,857 | 122 | 22,857 | 122 | ||||||||||||||||||||||
| Athletic Greens (USA), Inc. | 20,000 | 185 | 20,000 | 185 | ||||||||||||||||||||||
| Found Health, Inc. | 20,000 | 112 | 20,000 | 112 | ||||||||||||||||||||||
| Savage X, Inc. | 12,500 | 575 | 12,500 | 573 | ||||||||||||||||||||||
| Lower Holding Company | 12,000 | 263 | 12,000 | 263 | ||||||||||||||||||||||
| The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | 12,000 | 12 | 12,000 | 12 | ||||||||||||||||||||||
| Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | 242 | 10,000 | 242 | ||||||||||||||||||||||
| Vial Health Technology Inc. | 10,000 | 83 | 10,000 | 83 | ||||||||||||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | — | 10,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| Avantstay, Inc. | 8,080 | 203 | 10,000 | 250 | ||||||||||||||||||||||
| McN Investments Ltd. | 8,000 | 136 | 8,000 | 218 | ||||||||||||||||||||||
| Foodology Inc. | 7,976 | 82 | 7,976 | 82 | ||||||||||||||||||||||
| Minted, Inc. | 7,889 | — | 5,100 | — | ||||||||||||||||||||||
| NewStore Inc. | 5,000 | 68 | 5,000 | 68 | ||||||||||||||||||||||
| Don't Run Out, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| Homeward, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | 5,000 | — | 15,000 | 164 | ||||||||||||||||||||||
| Mynd Management, Inc. | 5,000 | — | 5,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| FlashParking, Inc. | 3,490 | 98 | 3,490 | 98 | ||||||||||||||||||||||
| Quick Commerce Ltd | 2,000 | 94 | 4,000 | 94 | ||||||||||||||||||||||
| JOKR S.à r.l. | 1,499 | 95 | 1,499 | 95 | ||||||||||||||||||||||
| True Footage Inc. | 1,417 | 47 | 1,417 | 47 | ||||||||||||||||||||||
| Belong Home, Inc. | 1,000 | 16 | 1,000 | 16 | ||||||||||||||||||||||
| Open Space Labs, Inc. | 1,000 | 16 | 1,000 | 16 | ||||||||||||||||||||||
| Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 10 | 1,000 | 10 | ||||||||||||||||||||||
| Substack Inc. | 1,000 | 13 | 1,000 | 13 | ||||||||||||||||||||||
| Dia Styling Co. | 1,000 | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| LeoLabs, Inc. | — | — | 15,000 | 422 | ||||||||||||||||||||||
| Kalderos, Inc. | — | — | 13,000 | 214 | ||||||||||||||||||||||
| RenoRun US Inc. | — | — | 12,750 | 487 | ||||||||||||||||||||||
| Merama Inc. | — | — | 9,718 | 197 | ||||||||||||||||||||||
| Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | — | — | 1,000 | — | ||||||||||||||||||||||
| Baby Generation, Inc. | — | — | 2,500 | 34 | ||||||||||||||||||||||
| Flo Health, Inc. | — | — | 2,167 | 38 | ||||||||||||||||||||||
| Medly Health Inc. | — | — | 2,036 | 61 | ||||||||||||||||||||||
| Project 1920, Inc. | — | — | — | 59 | ||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 254,498 | $ | 3,654 | $ | 324,010 | $ | 5,463 | ||||||||||||||||||
| Commitments Activity (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
Unfunded commitments at beginning of period(1) | $ | 324,010 | $ | 191,662 | ||||||||||
New commitments(1) | 3,737 | 125,732 | ||||||||||||
| Fundings | (57,562) | (62,703) | ||||||||||||
| Expirations / Terminations | (15,687) | (7,250) | ||||||||||||
| Foreign currency adjustments | — | (235) | ||||||||||||
| Unfunded commitments and backlog of potential future commitments at end of period | $ | 254,498 | $ | 247,206 | ||||||||||
| Backlog of potential future commitments | — | 15,000 | ||||||||||||
| Unfunded commitments at end of period | $ | 254,498 | $ | 232,206 | ||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
| Dependent on milestones | $ | 72,917 | $ | 88,917 | ||||||||||
| Expiring during: | ||||||||||||||
| 2023 | $ | 151,963 | $ | 224,053 | ||||||||||
| 2024 | 71,790 | 72,000 | ||||||||||||
| 2025 | 30,745 | 27,957 | ||||||||||||
| Unfunded commitments | $ | 254,498 | $ | 324,010 | ||||||||||
| Financial Highlights (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
Per Share Data(1) | ||||||||||||||
| Net asset value at beginning of period | $ | 11.88 | $ | 14.01 | ||||||||||
| Changes in net asset value due to: | ||||||||||||||
| Net investment income | 0.53 | 0.44 | ||||||||||||
| Net realized gains (losses) on investments | — | (0.10) | ||||||||||||
| Net change in unrealized gains (losses) on investments | (0.32) | (0.15) | ||||||||||||
| Distributions from net investment income | (0.40) | (0.36) | ||||||||||||
| Net asset value at end of period | $ | 11.69 | $ | 13.84 | ||||||||||
| Net investment income per share | $ | 0.53 | $ | 0.44 | ||||||||||
| Net increase in net assets resulting from operations per share | $ | 0.22 | $ | 0.18 | ||||||||||
| Weighted average shares of common stock outstanding for period | 35,349 | 31,011 | ||||||||||||
| Shares of common stock outstanding at end of period | 35,397 | 31,037 | ||||||||||||
| Ratios / Supplemental Data | ||||||||||||||
| Net asset value at beginning of period | $ | 419,940 | $ | 434,491 | ||||||||||
| Net asset value at end of period | $ | 413,954 | $ | 429,459 | ||||||||||
| Average net asset value | $ | 423,771 | $ | 435,804 | ||||||||||
| Stock price at end of period | $ | 12.08 | $ | 17.46 | ||||||||||
Total return based on net asset value per share(2) | 1.9 | % | 0.9 | % | ||||||||||
Total return based on stock price(3) | 19.9 | % | (0.7) | % | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(4) | 17.8 | % | 12.6 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(4) | 7.3 | % | 5.3 | % | ||||||||||
Ratio of expenses to average net asset value(4) | 14.4 | % | 12.8 | % | ||||||||||
Operating expenses excluding incentive fees to average net asset value(4) | 14.4 | % | 9.7 | % | ||||||||||
Income incentive fees to average net asset value(4) | — | % | 3.2 | % | ||||||||||
Capital gains incentive fees to average net asset value(4) | — | % | — | % | ||||||||||
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
Weighted average portfolio yield on total debt investments(2) | 14.7 | % | 15.5 | % | ||||||||||
| Coupon income | 11.8 | % | 10.1 | % | ||||||||||
| Accretion of discount | 1.2 | % | 0.8 | % | ||||||||||
| Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.8 | % | ||||||||||
| Impact of prepayments during the period | — | % | 2.8 | % | ||||||||||
| Basic and Diluted Share Information (in thousands, except per share data) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| Net investment income | $ | 18,579 | $ | 13,547 | ||||||||||
| Net increase (decrease) in net assets resulting from operations | $ | 7,679 | $ | 5,705 | ||||||||||
| Weighted average shares of common stock outstanding | 35,349 | 31,011 | ||||||||||||
| Net investment income per share of common stock | $ | 0.53 | $ | 0.44 | ||||||||||
| Net increase (decrease) in net assets resulting from operations per share of common stock | $ | 0.22 | $ | 0.18 | ||||||||||
| Issuance of Common Stock for the Three Months Ended March 31, 2023 (in thousands, except for share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| First quarter 2023 distribution reinvestment | 3/31/2023 | 49 | $ | 566 | $ | — | $ | — | $ | 11.48 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total issuance | 49 | $ | 566 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Issuance of Common Stock for the Year Ended December 31, 2022 (in thousands, except per share data) | Date | Number of Shares of Common Stock Issued | Gross Proceeds Raised | Underwriting Sales Load | Offering Expenses | Gross Offering Price per Share | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| First quarter 2022 distribution reinvestment | 3/31/2022 | 26 | $ | 426 | $ | — | $ | — | $ | 16.59 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Second quarter 2022 distribution reinvestment | 6/30/2022 | 37 | 452 | — | — | $ | 12.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Public follow-on | 8/9/2022 | 3,750 | 51,563 | 1,547 | 177 | $ | 13.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Public follow-on (over-allotment) | 8/31/2022 | 412 | 5,662 | 170 | — | $ | 13.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Third quarter 2022 distribution reinvestment | 9/30/2022 | 46 | 479 | — | — | $ | 10.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fourth quarter 2022 distribution reinvestment | 12/30/2022 | 66 | 654 | — | — | $ | 9.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total issuance | 4,337 | $ | 59,236 | $ | 1,717 | $ | 177 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | |||||||||||||||||||||||
| June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2022 | October 28, 2022 | December 15, 2022 | December 30, 2022 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2022 | December 9, 2022 | December 22, 2022 | December 30, 2022 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2023 | February 21, 2023 | March 15, 2023 | March 31, 2023 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||
| Total cash distributions | $ | 13.45 | |||||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | 932,372 | $ | 890,097 | $ | (42,275) | 154 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
| Warrant investments | 29,557 | 45,424 | 15,867 | 124 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity investments | 41,897 | 47,307 | 5,410 | 58 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Investments in Portfolio Companies | $ | 1,003,826 | $ | 982,828 | $ | (20,998) | 336 | 120 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investments by Type (dollars in thousands) | Cost | Fair Value | Net Unrealized Gains (losses) | Number of Investments | Number of Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt investments | $ | 888,586 | $ | 852,951 | $ | (35,635) | 144 | 57 | |||||||||||||||||||||||||||
| Warrant investments | 29,427 | 48,414 | 18,987 | 124 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Equity investments | 41,394 | 47,911 | 6,517 | 59 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Investments in Portfolio Companies | $ | 959,407 | $ | 949,276 | $ | (10,131) | 327 | 121 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2023 | ||||||||||||||
| Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
| Consumer Products and Services | $ | 172,196 | 17.5 | % | ||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | 130,727 | 13.3 | ||||||||||||
| Business Applications Software | 90,492 | 9.2 | ||||||||||||
| Financial Institution and Services | 70,961 | 7.2 | ||||||||||||
| Real Estate Services | 64,024 | 6.5 | ||||||||||||
| Business/Productivity Software | 57,162 | 5.8 | ||||||||||||
| Business Products and Services | 49,297 | 5.0 | ||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | 34,781 | 3.5 | ||||||||||||
| Other Financial Services | 34,200 | 3.5 | ||||||||||||
| Travel & Leisure | 32,586 | 3.3 | ||||||||||||
| Security Services | 31,756 | 3.2 | ||||||||||||
| Entertainment | 29,426 | 3.0 | ||||||||||||
| Shopping Facilitators | 28,522 | 2.9 | ||||||||||||
| Application Software | 25,054 | 2.5 | ||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | 21,759 | 2.2 | ||||||||||||
| Multimedia and Design Software | 20,260 | 2.1 | ||||||||||||
| Healthcare Services | 19,798 | 2.0 | ||||||||||||
| Consumer Finance | 18,066 | 1.8 | ||||||||||||
| Food & Drug | 16,228 | 1.7 | ||||||||||||
| Database Software | 13,844 | 1.4 | ||||||||||||
| Consumer Non-Durables | 12,193 | 1.2 | ||||||||||||
| Consumer Retail | 2,169 | 0.2 | ||||||||||||
| General Media and Content | 2,162 | 0.2 | ||||||||||||
| Network Systems Management Software | 1,925 | 0.2 | ||||||||||||
| Commercial Services | 1,328 | 0.1 | ||||||||||||
| Financial Software | 1,002 | 0.1 | ||||||||||||
| Educational/Training Software | 260 | * | ||||||||||||
| Aerospace and Defense | 192 | * | ||||||||||||
| Business to Business Marketplace | 178 | * | ||||||||||||
| Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||
| Computer Hardware | 116 | * | ||||||||||||
| Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||
| Transportation | — | * | ||||||||||||
| Building Materials/Construction Machinery | — | * | ||||||||||||
| Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||
| Total portfolio company investments | $ | 982,828 | 100.0 | % | ||||||||||
| December 31, 2022 | ||||||||||||||
| Investments in Portfolio Companies by Industry (dollars in thousands) | At Fair Value | Percentage of Total Investments | ||||||||||||
| Consumer Products and Services | $ | 166,626 | 17.6 | % | ||||||||||
| E-Commerce - Clothing and Accessories | 131,855 | 13.9 | ||||||||||||
| Business Applications Software | 95,772 | 10.1 | ||||||||||||
| Financial Institution and Services | 70,083 | 7.4 | ||||||||||||
| Real Estate Services | 63,961 | 6.7 | ||||||||||||
| Business/Productivity Software | 56,070 | 5.9 | ||||||||||||
| Business Products and Services | 49,447 | 5.2 | ||||||||||||
| Travel & Leisure | 32,362 | 3.4 | ||||||||||||
| Security Services | 31,657 | 3.3 | ||||||||||||
| Entertainment | 28,657 | 3.0 | ||||||||||||
| Shopping Facilitators | 28,406 | 3.0 | ||||||||||||
| Other Financial Services | 24,029 | 2.5 | ||||||||||||
| Healthcare Technology Systems | 23,347 | 2.5 | ||||||||||||
| Application Software | 22,802 | 2.4 | ||||||||||||
| Multimedia and Design Software | 20,174 | 2.1 | ||||||||||||
| Healthcare Services | 20,074 | 2.1 | ||||||||||||
| Food & Drug | 18,053 | 1.9 | ||||||||||||
| Consumer Finance | 17,750 | 1.9 | ||||||||||||
| Database Software | 13,702 | 1.4 | ||||||||||||
| E-Commerce - Personal Goods | 13,161 | 1.4 | ||||||||||||
| Consumer Non-Durables | 11,935 | 1.3 | ||||||||||||
| Consumer Retail | 2,169 | 0.2 | ||||||||||||
| General Media and Content | 2,162 | 0.2 | ||||||||||||
| Network Systems Management Software | 1,925 | 0.2 | ||||||||||||
| Commercial Services | 1,310 | 0.1 | ||||||||||||
| Financial Software | 997 | 0.1 | ||||||||||||
| Aerospace and Defense | 192 | * | ||||||||||||
| Business to Business Marketplace | 178 | * | ||||||||||||
| Social/Platform Software | 151 | * | ||||||||||||
| Educational/Training Software | 140 | * | ||||||||||||
| Computer Hardware | 116 | * | ||||||||||||
| Advertising / Marketing | 13 | * | ||||||||||||
| Transportation | — | * | ||||||||||||
| Building Materials/Construction Machinery | — | * | ||||||||||||
| Medical Software and Information Services | — | * | ||||||||||||
| Total portfolio company investments | $ | 949,276 | 100.0 | % | ||||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| Debt Investments By Financing Product (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | ||||||||||||||||||||||
| Growth capital loans | $ | 861,955 | 96.8 | % | $ | 822,438 | 96.4 | % | ||||||||||||||||||
| Revolver loans | 27,530 | 3.1 | 29,888 | 3.5 | ||||||||||||||||||||||
| Convertible notes | 612 | 0.1 | 625 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
| Total debt investments | $ | 890,097 | 100.0 | % | $ | 852,951 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
| For the Three Months Ended March 31, | ||||||||||||||
| (in thousands) | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| Beginning portfolio at fair value | $ | 949,276 | $ | 865,340 | ||||||||||
New debt investments, net(1) | 56,374 | 61,459 | ||||||||||||
| Scheduled principal amortization | (16,591) | (5,867) | ||||||||||||
| Principal prepayments and early repayments | (3,400) | (115,535) | ||||||||||||
| Net amortization and accretion of premiums and discounts and end-of-term payments | 5,318 | 1,934 | ||||||||||||
| Payment-in-kind coupon | 2,085 | 1,583 | ||||||||||||
| New warrant investments | 130 | 814 | ||||||||||||
| New equity investments | 503 | 2,696 | ||||||||||||
| Proceeds from dispositions of investments | — | (246) | ||||||||||||
| Net realized gains (losses) on investments | — | (994) | ||||||||||||
| Net change in unrealized gains (losses) on investments | (10,867) | (4,737) | ||||||||||||
| Ending portfolio at fair value | $ | 982,828 | $ | 806,447 | ||||||||||
| Commitments and Fundings (in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| Debt Commitments | ||||||||||||||
| New portfolio companies | $ | — | $ | 93,732 | ||||||||||
| Existing portfolio companies | 3,737 | 32,000 | ||||||||||||
Total(1) | $ | 3,737 | $ | 125,732 | ||||||||||
| Funded Debt Investments | $ | 57,562 | $ | 62,703 | ||||||||||
| Equity Investments | $ | 141 | $ | 2,362 | ||||||||||
| Non-Binding Term Sheets | $ | 198,779 | $ | 656,629 | ||||||||||
| Category | Category Definition | Action Item | ||||||||||||
| Clear (1) | Performing above expectations and/or strong financial or enterprise profile, value or coverage. | Review quarterly. | ||||||||||||
| White (2) | Performing at expectations and/or reasonably close to it. Reasonable financial or enterprise profile, value or coverage. Generally, all new loans are initially graded White (2). | Contact portfolio company periodically; in no event less than quarterly. | ||||||||||||
| Yellow (3) | Performing generally below expectations and/or some proactive concern due to industry, business, financial and/or related factors. Adequate financial or enterprise profile, value or coverage. | Contact portfolio company monthly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors. | ||||||||||||
| Orange (4) | Needs close attention due to performance materially below expectations, weak financial and/or enterprise profile, concern regarding additional capital or exit equivalent. | Contact portfolio company weekly or more frequently as determined by our Adviser’s Investment Committee; contact venture capital investors regularly; our Adviser forms a workout group to minimize risk of loss. | ||||||||||||
| Red (5) | Serious concern/trouble due to pending or actual default or equivalent. May experience partial and/or full loss. | Maximize value from assets. | ||||||||||||
| March 31, 2023 | December 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Category (dollars in thousands) | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | Fair Value | Percentage of Total Debt Investments | Number of Portfolio Companies | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Clear (1) | $ | 80,502 | 9.1 | % | 4 | $ | 55,921 | 6.6 | % | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
| White (2) | 667,513 | 75.0 | 45 | 699,008 | 81.9 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Yellow (3) | 96,362 | 10.8 | 7 | 88,912 | 10.4 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Orange (4) | 45,720 | 5.1 | 3 | 9,110 | 1.1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Red (5) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 890,097 | 100.0 | % | 59 | $ | 852,951 | 100.0 | % | 57 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ratios (Percentages, on an annualized basis)(1) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
Weighted average annualized portfolio yield on total debt investments(2) | 14.7 | % | 15.5 | % | ||||||||||
| Coupon income | 11.8 | % | 10.1 | % | ||||||||||
| Accretion of discount | 1.2 | % | 0.8 | % | ||||||||||
| Accretion of end-of-term payments | 1.7 | % | 1.8 | % | ||||||||||
| Impact of prepayments during the period | — | % | 2.8 | % | ||||||||||
| Returns on Net Asset Value and Total Assets (dollars in thousands) | For the Three Months Ended March 31, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| Net investment income | $ | 18,579 | $ | 13,547 | ||||||||||
| Net increase (decrease) in net assets | $ | 7,679 | $ | 5,705 | ||||||||||
Average net asset value(1) | $ | 423,771 | $ | 435,804 | ||||||||||
Average total assets(1) | $ | 1,030,737 | $ | 844,900 | ||||||||||
Net investment income to average net asset value(2) | 17.8 | % | 12.6 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average net asset value(2) | 7.3 | % | 5.3 | % | ||||||||||
Net investment income to average total assets(2) | 7.3 | % | 6.5 | % | ||||||||||
Net increase (decrease) in net assets to average total assets(2) | 3.0 | % | 2.7 | % | ||||||||||
| Payments Due By Period (in thousands) | March 31, 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | Less than 1 year | 1-3 years | 3-5 years | More than 5 years | ||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Facility | $ | 220,000 | $ | — | $ | 220,000 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 2025 Notes | 70,000 | — | 70,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 2026 Notes | 200,000 | — | 200,000 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 2027 Notes | 125,000 | — | — | 125,000 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 615,000 | $ | — | $ | 490,000 | $ | 125,000 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
| Corelight, Inc. | $ | 30,000 | $ | 30,000 | ||||||||||
| Frubana Inc. | 24,790 | 25,000 | ||||||||||||
| Overtime Sports, Inc. | 22,857 | 22,857 | ||||||||||||
| Athletic Greens (USA), Inc. | 20,000 | 20,000 | ||||||||||||
| Found Health, Inc. | 20,000 | 20,000 | ||||||||||||
| Savage X, Inc. | 12,500 | 12,500 | ||||||||||||
| Lower Holding Company | 12,000 | 12,000 | ||||||||||||
| The Aligned Company (f/k/a Thingy Thing Inc.) | 12,000 | 12,000 | ||||||||||||
| Loft Orbital Solutions Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
| Vial Health Technology Inc. | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
| Activehours, Inc. (d/b/a Earnin) | 10,000 | 10,000 | ||||||||||||
| Avantstay, Inc. | 8,080 | 10,000 | ||||||||||||
| McN Investments Ltd. | 8,000 | 8,000 | ||||||||||||
| Foodology Inc. | 7,976 | 7,976 | ||||||||||||
| Minted, Inc. | 7,889 | 5,100 | ||||||||||||
| NewStore Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
| Don't Run Out, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
| Homeward, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
| Jerry Services, Inc. | 5,000 | 15,000 | ||||||||||||
| Mynd Management, Inc. | 5,000 | 5,000 | ||||||||||||
| FlashParking, Inc. | 3,490 | 3,490 | ||||||||||||
| Quick Commerce Ltd | 2,000 | 4,000 | ||||||||||||
| JOKR S.à r.l. | 1,499 | 1,499 | ||||||||||||
| True Footage Inc. | 1,417 | 1,417 | ||||||||||||
| Belong Home, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
| Open Space Labs, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
| Pair EyeWear, Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
| Substack Inc. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
| Dia Styling Co. | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||
| LeoLabs, Inc. | — | 15,000 | ||||||||||||
| Kalderos, Inc. | — | 13,000 | ||||||||||||
| RenoRun US Inc. | — | 12,750 | ||||||||||||
| Merama Inc. | — | 9,718 | ||||||||||||
| Mystery Tackle Box, Inc. (d/b/a Catch Co.) | — | 1,000 | ||||||||||||
| Baby Generation, Inc. | — | 2,500 | ||||||||||||
| Flo Health, Inc. | — | 2,167 | ||||||||||||
| Medly Health Inc. | — | 2,036 | ||||||||||||
| Total | $ | 254,498 | $ | 324,010 | ||||||||||
Unfunded Commitments(1) (in thousands) | March 31, 2023 | December 31, 2022 | ||||||||||||
| Dependent on milestones | $ | 72,917 | $ | 88,917 | ||||||||||
| Expiring during: | ||||||||||||||
| 2023 | $ | 151,963 | $ | 224,053 | ||||||||||
| 2024 | 71,790 | 72,000 | ||||||||||||
| 2025 | 30,745 | 27,957 | ||||||||||||
| Unfunded commitments | $ | 254,498 | $ | 324,010 | ||||||||||
| Period Ended | Date Declared | Record Date | Payment Date | Per Share Amount | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2014 | April 3, 2014 | April 15, 2014 | April 30, 2014 | $ | 0.09 | (1) | |||||||||||||||||||||||
| June 30, 2014 | May 13, 2014 | May 30, 2014 | June 17, 2014 | 0.30 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2014 | August 11, 2014 | August 29, 2014 | September 16, 2014 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2014 | October 27, 2014 | November 28, 2014 | December 16, 2014 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2014 | December 3, 2014 | December 22, 2014 | December 31, 2014 | 0.15 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2015 | March 16, 2015 | March 26, 2015 | April 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2015 | May 6, 2015 | May 29, 2015 | June 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2015 | August 11, 2015 | August 31, 2015 | September 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2015 | November 10, 2015 | November 30, 2015 | December 16, 2015 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2016 | March 14, 2016 | March 31, 2016 | April 15, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2016 | May 9, 2016 | May 31, 2016 | June 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2016 | August 8, 2016 | August 31, 2016 | September 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2016 | November 7, 2016 | November 30, 2016 | December 16, 2016 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2017 | March 13, 2017 | March 31, 2017 | April 17, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2017 | May 9, 2017 | May 31, 2017 | June 16, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2017 | August 8, 2017 | August 31, 2017 | September 15, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2017 | November 6, 2017 | November 17, 2017 | December 1, 2017 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2018 | March 12, 2018 | March 23, 2018 | April 6, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2018 | May 2, 2018 | May 31, 2018 | June 15, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2018 | August 1, 2018 | August 31, 2018 | September 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2018 | October 31, 2018 | November 30, 2018 | December 14, 2018 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2018 | December 6, 2018 | December 20, 2018 | December 28, 2018 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2019 | March 1, 2019 | March 20, 2019 | March 29, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2019 | May 1, 2019 | May 31, 2019 | June 14, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2019 | July 31, 2019 | August 30, 2019 | September 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2019 | October 30, 2019 | November 29, 2019 | December 16, 2019 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2020 | February 28, 2020 | March 16, 2020 | March 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2020 | April 30, 2020 | June 16, 2020 | June 30, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2020 | July 30, 2020 | August 31, 2020 | September 15, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2020 | October 29, 2020 | November 27, 2020 | December 14, 2020 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2020 | December 21, 2020 | December 31, 2020 | January 13, 2021 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2021 | February 24, 2021 | March 15, 2021 | March 31, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | April 29, 2021 | June 16, 2021 | June 30, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2021 | July 28, 2021 | August 31, 2021 | September 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2021 | October 29, 2021 | November 30, 2021 | December 15, 2021 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | February 22, 2022 | March 15, 2022 | March 31, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | April 28, 2022 | June 16, 2022 | June 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2022 | July 27, 2022 | September 15, 2022 | September 30, 2022 | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2022 | October 28, 2022 | December 15, 2022 | December 30, 2022 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2022 | December 9, 2022 | December 22, 2022 | December 30, 2022 | 0.10 | (2) | ||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2023 | February 21, 2023 | March 15, 2023 | March 31, 2023 | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||
| Total cash distributions | $ | 13.45 | |||||||||||||||||||||||||||
| Change in Interest Rates (in thousands) | Increase (decrease) in interest income | (Increase) decrease in interest expense | Net increase (decrease) in net investment income | |||||||||||||||||
| Up 300 basis points | $ | 16,930 | $ | (6,600) | $ | 10,330 | ||||||||||||||
| Up 200 basis points | $ | 11,286 | $ | (4,400) | $ | 6,886 | ||||||||||||||
| Up 100 basis points | $ | 5,643 | $ | (2,200) | $ | 3,443 | ||||||||||||||
| Up 50 basis points | $ | 2,822 | $ | (1,100) | $ | 1,722 | ||||||||||||||
| Down 50 basis points | $ | (2,822) | $ | 1,100 | $ | (1,722) | ||||||||||||||
| Down 100 basis points | $ | (5,467) | $ | 2,200 | $ | (3,267) | ||||||||||||||
| Down 200 basis points | $ | (10,674) | $ | 4,400 | $ | (6,274) | ||||||||||||||
| Down 300 basis points | $ | (15,543) | $ | 6,600 | $ | (8,943) | ||||||||||||||
| Stockholder Transaction Expenses: | ||||||||
| Sales load or other commission payable by us (as a percentage of offering price) | — | % | (1) | |||||
| Offering expenses (as a percentage of offering price) | — | % | (2) | |||||
| Dividend reinvestment plan expenses | — | % | (3) | |||||
| Total Stockholder Transaction Expenses (as a percentage of offering price) | — | % | ||||||
| Annual Expenses (as a percentage of net assets attributable to common stock): | ||||||||
| Base management fee payable under the Advisory Agreement | 4.22 | % | (4) | |||||
| Incentive fee payable under the Advisory Agreement (20% of net investment income and realized capital gains) | 3.64 | % | (5) | |||||
| Interest payments on borrowed funds | 9.06 | % | (6) | |||||
| Other expenses | 1.46 | % | (7) | |||||
| Total annual expenses | 18.38 | % | ||||||
| 1 Year | 3 Years | 5 Years | 10 Years | |||||||||||||||||||||||
You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return (1) | $ | 147 | $ | 401 | $ | 607 | $ | 970 | ||||||||||||||||||
| You would pay the following expenses on a $1,000 investment, assuming a 5% annual return entirely from realized capital gains | $ | 157 | $ | 423 | $ | 635 | $ | 995 | ||||||||||||||||||
Closing Sales Price(2) | Premium/(Discount) of High Sales Price to NAV(3) | Premium/(Discount) of Low Sales Price to NAV(3) | Declared Distributions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Period | NAV(1) | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Second Quarter of 2023 (through May 2, 2023) | * | $ | 12.27 | $ | 10.97 | * | * | $ | 0.40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Quarter of 2023 | $ | 11.69 | $ | 12.72 | $ | 10.75 | 8.8 | % | (8.0) | % | $ | 0.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fourth Quarter of 2022 | $ | 11.88 | $ | 13.31 | $ | 10.43 | 12.0 | % | (12.2) | % | $ | 0.47 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Third Quarter of 2022 | $ | 12.69 | $ | 14.47 | $ | 10.46 | 14.0 | % | (17.6) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Second Quarter of 2022 | $ | 13.01 | $ | 17.88 | $ | 12.17 | 37.4 | % | (6.5) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| First Quarter of 2022 | $ | 13.84 | $ | 18.07 | $ | 15.80 | 30.6 | % | 14.2 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fourth Quarter of 2021 | $ | 14.01 | $ | 19.05 | $ | 15.90 | 36.0 | % | 13.5 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Third Quarter of 2021 | $ | 13.92 | $ | 16.20 | $ | 15.02 | 16.4 | % | 7.9 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Second Quarter of 2021 | $ | 13.03 | $ | 16.71 | $ | 14.17 | 28.2 | % | 8.7 | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| First Quarter of 2021 | $ | 13.00 | $ | 15.13 | $ | 12.83 | 16.4 | % | (1.3) | % | $ | 0.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3.1 | |||||
| 3.2 | |||||
| 10.1 | |||||
| 31.1 | |||||
| 31.2 | |||||
| 32.1 | |||||
| 32.2 | |||||
| 101.INS | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.(*) | ||||
| 101.SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document(*) | ||||
| 101.CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document(*) | ||||
| 101.DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document(*) | ||||
| 101.LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document(*) | ||||
| 101.PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document(*) | ||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) | ||||
| TriplePoint Venture Growth BDC Corp. | ||||||||||||||
| Date: May 3, 2023 | By: | /s/ James P. Labe | ||||||||||||
| James P. Labe | ||||||||||||||
| Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Directors | ||||||||||||||
| (Principal Executive Officer) | ||||||||||||||
| Date: May 3, 2023 | By: | /s/ Christopher M. Mathieu | ||||||||||||
| Christopher M. Mathieu | ||||||||||||||
| Chief Financial Officer | ||||||||||||||
| (Principal Financial and Accounting Officer) | ||||||||||||||
| By: | /s/ James P. Labe | ||||
| James P. Labe | |||||
| Chief Executive Officer | |||||
| By: | /s/ Christopher M. Mathieu | ||||
| Christopher M. Mathieu | |||||
| Chief Financial Officer | |||||
| /s/ James P. Labe | |||||
| Name: | James P. Labe | ||||
| Date: | May 3, 2023 | ||||
| /s/ Christopher M. Mathieu | |||||
| Name: | Christopher M. Mathieu | ||||
| Date: | May 3, 2023 | ||||